Thị trường tăng trưởng nhẹ trở lại trong tuần này nhờ niềm tin thị trường lạc quan dựa vào tồn kho thép giảm. Thị trường vẫn đang trong mùa tiêu thụ cao điểm của ngành xây dựng nên tiêu thụ nội địa vẫn tốt, giúp giá trong nước duy trì ở mức cao và thu hút các nhà máy xuất khẩu vì lợi nhuận cao hơn bán ra ngoài nước.

THÉP DÀI

Nhu cầu tiêu thụ thép dài vẫn tốt, thể hiện qua số liệu tồn kho giảm đều từ cuối tháng 3 tới nay. Trong ngày 11/5, tồn kho thép cây giảm còn 6.39 triệu tấn từ mức đỉnh nhiều năm là 9.79 triệu tấn giữa tháng 3, giảm 35%.

Giá thép cây giao ngay hiện ở mức 4.065 NDT/tấn xuất xưởng có thuế, tăng 40 NDT/tấn so với tuần trước và 200 NDT/tấn so với cuối tháng 4. Giá tăng theo giá giao kỳ hạn, chủ yếu nhờ tồn kho thép giảm và sức mua tăng trưởng.

Lợi nhuận các nhà máy thép cây thu được hiện tại khoảng 160 USD/tấn, do đó, sau khi hoàn thành chiến dịch cắt giảm sản xuất trong mùa đông thì họ ngay lập tức gia tăng sản xuất. Thậm chí có cả nguồn cung bất hợp pháp từ các nhà máy cảm ứng đã bị đóng cửa hoặc lò hồ quang điện mới dựa vào lợi nhuận cao. Các nhà máy này đã chuyển khu vực sản xuất sang các vùng hẻo lánh để trốn sự kiểm soát của Chính quyền khu vực. Do đó, sản lượng thép thô Trung Quốc tháng 4 đã lên tới 76.7 triệu tấn, tăng 4.8% so với cùng kỳ năm ngoái và là mức kỷ lục mới năm nay.

Với giá nội địa mạnh, các nhà máy thép cây xuất khẩu phần lớn giữ giá chào bán ở mức 560 USD/tấn FOB giao tháng 6. Tuy nhiên, có hai nhà máy chào bán ở mức cao 577-587 USD/tấn FOB giao cuối tháng 6/tháng 7 trong khi các thương nhân ngưng chào bán để chờ xu hướng thị trường rõ hơn.

Giá chào mua từ khu vực Châu Á vẫn thấp hơn nhiều so với phía nhà máy Trung Quốc chào bán vì giá chào nội địa của họ thấp. Các khách hàng Singapore đang tìm kiếm thép cây Qatari vì giá cạnh tranh hơn. Tuy nhiên, do giá nội địa Trung Quốc cao nên họ không nôn nóng vì có thể bán vào trong nước với giá lời hơn. Các nhà máy này cũng đã hạn chế lượng hàng cung cấp để bán ra ngoài nước.

Tuy nhiên, sản lượng thép gia tăng có thể sẽ gây áp lực cho giá thép trong tháng tới, cộng với áp lực tiêu thụ thấp trong hè do thời tiết nắng nóng, mưa nhiều. Ngoài ra, với lợi nhuận cực kỳ cao hiện tại mà các nhà máy thu được là 160 USD/tấn thì việc giảm giá vẫn giúp họ có lời và kích cầu vào mùa thấp điểm.Tuy nhiên, thị trường vẫn nhận được hỗ trợ từ các chính sách cải tiến nguồn cung và môi trường của Chính phủ nên giá không giảm sâu. Dự báo giá 2 tháng tới vào tầm 540-550 USD/tấn FOB, giảm 10-15 USD/tấn so với tháng 5.

THÉP DẸT

Sức mua tăng trưởng cũng giúp giá thép dẹt cải thiện tuần qua. Tại thị trường Thượng Hải, giá HRC Q235 5.5mm tăng 80 NDT/tấn so với tuần trước lên 4.260-  4.280 NDT/tấn xuất xưởng có thuế. Chênh lệch giá với thép cây gần 200 NDT/tấn.

Tiêu thụ nội địa vẫn mạnh nhờ trong mùa cao điểm ngành xây dựng. Tồn kho thép giảm liên tục giúp tâm lý các nhà đầu tư lạc quan, kéo giá giao kỳ hạn tăng, hỗ trợ giá trong nước. Qua đó, các nhà máy xuất khẩu cũng giữ giá dù người mua ngoài nước còn chờ đợi. Hiện tại, các khách hàng Việt Nam đang chờ sản lượng mới từ nhà máy Formosa nội địa nên không hứng thú nhiều với hàng nhập khẩu khi mà giá quá cao. Có thị trường chấp nhận mua giá 590 USD/tấn FOB, thấp hơn ít nhất 10 USD/tấn so với giá chào bán 600-610 USD/tấn FOB cho HRC thương phẩm Trung Quốc.

Tuy nhiên, áp lực sản lượng thép thô đang tăng cộng với tiêu thụ thấp những tháng hè và nguồn lợi nhuận cao cho phép các nhà máy giảm giá để kích cầu trong 1-2 tháng tới, tầm 20-30 USD/tấn. Do đó, giá hai tháng sau dự báo vào tầm 560-580 USD/tấn.

SẢN LƯỢNG THÉP THÔ

Trong tháng 4, sản lượng thép thô đạt khoảng 76.7 triệu tấn, tăng 4.8% so với cùng kỳ năm ngoái và lập mức kỷ lục mới trong năm nay. Từ tháng 1- tháng 4, sản lượng thép thô đạt khoảng 289 triệu tấn, tăng 5% so với cùng kỳ năm trước.

Sự gia tăng sản lượng thép thô nằm trong kỳ vọng của thị trường khi ngày càng nhiều các nhà máy ở miền bắc Trung Quốc tăng sản xuất lò cao từ sau khi kết thúc lệnh hạn chế sản xuất vào ngày 15-31/3 tùy thuộc vào các thành phố khác nhau.

Chính sách hạn chế sản xuất mùa đông đã kết thúc từ cuối tháng 3 trong khi giá thép tăng trưởng lại là cơ hội cho các nhà máy tăng công suất kiếm lời. Trong khi đó, có thông tin việc vài lò cảm ứng bị đóng cửa đã tái sản xuất trở lại nên dự báo sản lượng tháng 5 sẽ tiếp tục ở mức cao, nhưng với sự tái kiểm soát từ chính quyền các khu vực sau khi sản lượng gia tăng mạnh trong tháng 4 thì sản lượng tháng 5 sẽ không vượt mức tháng 4, vào tầm 75 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Sau khi tăng vào những ngày đầu tuần theo giá thép thì giá quặng giảm lại 2 phiên cuối tuần do thị trường tỏ ra lo lắng trước nhiều bất ổn, trong đó có điều kiện thời tiết và chính sách bảo vệ môi trường có thể làm tiêu thụ quặng suy yếu những tháng tới. Giá quặng sắt giao kỳ hạn tại Sàn giao dịch Hàng hóa Đại Liên hiện ở mức 483 nhân dân tệ/tấn (tương đương 75.9 USD/tấn) trong tuần này.

Trữ lượng quặng sắt tại các càng Trung Quốc tuần trước gần như không đổi, giữ ở mức 160 triệu tấn. Trong khi đó, giá giao ngay quặng 62% fe đạt mức 67.28 USD/tấn vào cuối tuần, giảm so với đầu tuần nhưng tăng khoảng 1 USD/tấn so với tuần trước.

Giá 1-2 tháng sau vẫn nhận được hỗ trợ từ sản xuất thép tăng nhưng do áp lực tồn kho cao nên giá chỉ tăng khoảng 1-2 USD/tấn lê gần 69 USD/tấn.

Tồn kho tại các cảng Trung Quốc hiện ở mức 160.4 triệu tấn, theo dữ liệu từ Mysteel Consultancy. Bên cạnh đó, Chính quyền Bắc Kinh cũng tiếp tục chiến dịch giảm sản xuất thép trong năm nay sẽ gây áp lực cho nhu cầu tiêu thụ quặng, nhất là quặng chất lượng thấp vì gây ô nhiễm nên giá sẽ không tăng dài hạn. Theo Chuyên gia phân tích tại BMI Research hôm Thứ Năm (17/5) điều chỉnh triển vọng giá quặng sắt. Theo đó, họ dự đoán giá có thể giảm trong vài tháng, thậm chí nhiều năm tiếp theo do Trung Quốc chuyển hướng sang tập trung phát triển ngành dịch vụ.

KẾT LUẬN

Giá thép dự báo suy yếu vào 2 tháng tới do:

·  sản lượng thép thô bắt đầu tăng trở lại.

 · Nhu cầu tiêu thụ thấp trong mùa yếu điểm, dẫn tới tồn kho gia tăng.

· Bất ổn chính sách thuế 25% Mỹ.

· Thị trường bất động sản giảm tốc, dẫn tới nhu cầu thấp.

· Lợi nhuận thép cao cho phép các nhà máy giảm giá để kích cầu.

· Tâm lý thị trường suy yếu.

Tuy nhiên, giá không giảm sâu nhờ được hậu thuẫn bởi:

       · Ngân hàng trung ương cắt giảm dự trữ tiền mặt bắt buộc, tăng thanh khoản thị trường.

· Chính sách cắt giảm nguồn cung, kiểm soát môi trường của Chính phủ

      ·  Giá nguyên liệu thô tăng.

· Các nhà máy không muốn cắt giảm nhiều để bảo toàn lợi nhuận.

Do đó, dự báo giá suy yếu lại từ cuối tháng về tầm 560-580 USD/tấn FOB cho HRC và 540-560 USD/tấn FOB cho thép cây.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.