Nhu cầu phục hồi dần dần sau các nới lỏng hạn chế coronavirus cũng như tâm lý thị trường cải thiện với kỳ vọng Chính phủ thúc đẩy mạnh các chính sách kích thích kinh tế sau kỳ họp đã giúp giá thép tăng trưởng tuần này. Tuy nhiên, các thành viên thị trường đang chờ xu hướng rõ ràng hơn sau kỳ họp 2 phiên của Trung Quốc bắt đầu ngày 21/5.
THÉP DÀI
Trung Quốc tổ chức cuộc họp Quốc hội và tư vấn chính trị vào ngày 21/5, kỳ vọng Chính phủ tăng thúc đẩy các chính sách tiền tệ hỗ trợ ngành xây dựng cơ sở hạ tầng. Trong khi đó, nhu cầu tiêu thụ cũng đang dần hồi phục sau khi bị dồn nén 2 tháng qua do dịch. Theo công ty phân tích dữ liệu có trụ sở tại Singapore, Tivlon Technologies cho biết, lợi nhuận biên của ngành công nghiệp kim loại được cải thiện trong 15 ngày qua, điều này thúc đẩy các nhà máy đẩy mạnh sản xuất và tăng sử dụng quặng sắt cao cấp.
Tác động của dịch bệnh đã giảm và tốc độ hoạt động của ngành đang bắt đầu cải thiện. Trong khi đó, tác động của các chính sách kích thích kinh tế đã được thể hiện, dẫn đến sự tăng trưởng của các chỉ số kinh tế vĩ mô khác nhau trong tháng 4.
Thị trường giao ngay tiếp tục tăng trưởng với thép cây HRB400 18-25 mm được đánh giá ở mức trọng lượng thực tế 3.750 NDT/tấn (528 USD/tấn), tăng 180 NDT/tấn so với tuần trước .
Chính phủ Trung Quốc cũng đã chỉ ra rằng họ có kế hoạch tăng kích thích trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng sau khi tốc độ tăng trưởng FAI chuyển sang tiêu cực trong quý đầu tiên.
Trong một cuộc họp nội các do Thủ tướng Lý Khắc Cường dẫn đầu, Chính phủ cho biết họ sẽ tiếp tục cắt giảm thuế cho các công ty nhỏ và tạo ra các công cụ chính sách cho phép các ngân hàng phát hành thêm các khoản vay không bảo đảm, truyền hình nhà nước Trung Quốc đưa tin. Trung Quốc cũng đặt mục tiêu phát hành thêm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ (140 tỷ USD) trái phiếu đặc biệt của chính quyền địa phương vào cuối tháng 5, theo cuộc họp nội các.
Nhu cầu được tạo ra bởi xây dựng cơ sở hạ tầng dự kiến sẽ xuất hiện vào tháng 5 hoặc tháng 6 sau khi có thêm thông tin chi tiết về các biện pháp kích thích được công bố trong hội nghị Quốc hội và tư vấn chính trị dự kiến sẽ được tổ chức vào cuối tháng 4 hoặc tháng 5.
Tuy nhiên, thị trường thép Trung Quốc cũng phải đối mặt với áp lực lớn. Thứ nhất, sản lượng thép tiếp tục tăng lên khi các lò cao hoạt động tích cực trong 7 tháng liên tiếp và tốc độ vận hành lò điện trở về mức bình thường. Thứ hai, lượng hàng tồn kho trên thị trường tiêu thụ chậm.
Theo Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, các khoản vay ngắn hạn và trái phiếu doanh nghiệp phát hành trong Q1 tăng lần lượt 119% và 91% so với năm trước. Thanh khoản ngắn hạn hơn mức cần đã cho phép các nhà máy thép giữ mức sản xuất cao, mặc dù một lượng lớn tiền mặt của nhà máy và thương nhân bị ràng buộc trong hàng tồn kho thép tăng vọt. Do đó, giá thép Trung Quốc có thể vẫn giảm do cung vượt cầu. Phân tích thấy sản lượng gang và thép thô của Trung Quốc trong tháng 4 có khả năng giảm 1.9% và 0.6% so với cùng kỳ năm trước, nhưng vẫn tăng từ tháng 3, lên 68.5 triệu tấn và 84.5 triệu tấn.
Ngoài việc sản xuất thép tương đối cao, hàng tồn kho thép tăng vọt của Trung Quốc tiếp tục gây áp lực về giá cả. Ước tính hàng tồn kho thép thành phẩm và bán thành phẩm của Trung Quốc đạt 100 triệu tấn vào cuối tháng 3, cao gấp 3 lần so với một năm trước đó. Sự gia tăng được cho là do sự phá hủy nhu cầu trong nước khi nước này bị đóng cửa trong phần lớn quý do đại dịch coronavirus, nhưng sản lượng thép vẫn ở mức cao.
Dự trữ thép đã giảm trong tháng 4, nhưng vẫn ở mức cao bất thường vào giữa tháng, cho thấy nhu cầu của người dùng cuối không đủ mạnh để giải quyết vấn đề cung vượt cầu, các nguồn tin thị trường cho biết.
Thép cây đã chứng kiến nhu cầu mạnh nhất trong số các sản phẩm thép. Mặc dù vậy, hàng tồn kho thép cây được giữ bởi các thương nhân ở Hàng Châu - một trong những trung tâm giao dịch nội địa tích cực nhất - vẫn cao hơn 75% so với một năm trước,
Trong khi đó, xuất khẩu không còn là con đường để giảm bớt tình trạng dư cung trong nước khi các nước vẫn đang vật lộn với covid-19 và các lô hàng kỳ hạn được đặt trước đó đang được giao tới nên họ không hứng thú đặt hàng lúc này.
Do đó, dự báo thị trường sẽ còn bất ổn song xu hướng giá về đầu Q3 theo đường tăng trưởng, tiến gần lên mức 500 USD/tấn.
THÉP DẸT
Chính phủ cam kết sẽ ổn định và tiếp tục mở rộng tiêu thụ phương tiện năng lượng mới ở Trung Quốc giúp hỗ trợ tâm lý thị trường. Nền kinh tế Trung Quốc cũng đang dần tăng tốc sau thời gian đóng cửa 2 tháng, với sự gia tăng hoạt động của ngành sản xuất ô tô, các thị trường tiêu thụ HRC chính. Nhu cầu tiêu thụ dồn nén do dịch corona có thể trở lại trong Qúy tới, hỗ trợ giá. Tuy nhiên, áp lực giá vẫn còn do nguồn cung cao và tồn kho gia tăng. Bên cạnh đó, các vấn đề thanh khoản cũng đang gây áp lực cho các nhà máy.
Tại thị trường giao ngay, HRC Q235 5.5 mm tăng 50 NDT/tấn so với tuần trước lên 3.420 NDT/tấn (482 USD/tấn) xuất xưởng có thuế 3.Các nhà máy thép tại Trung Quốc đang nhanh chóng thúc đẩy sản xuất với tỉ suất lợi nhuận tăng và hi vọng sự kích thích của chính phủ sẽ phục hồi tiêu dùng, bất chấp hàng tồn kho và nhu cầu thép trên toàn cầu giảm do đại dịch virus corona.
Các nhà máy thép tại Trung Quốc đang nhanh chóng thúc đẩy sản xuất với tỉ suất lợi nhuận tăng và hi vọng sự kích thích của chính phủ sẽ phục hồi tiêu dùng, bất chấp hàng tồn kho và nhu cầu thép trên toàn cầu giảm do đại dịch virus corona.
Doanh số bán xe tại Trung Quốc tăng 0.9% lên 2 triệu xe trong tháng 4, một nhà sản xuất ô tô hàng đầu cho biết.
Thị trường xuất khẩu cũng tiếp tục tăng trưởng với các nhà máy tăng giá chào bán HRC thêm 10-15 USD/tấn so với tuần trước dựa vào giá nội địa tăng và giá thế giới tăng. Nhu cầu tiêu thụ im ắng sau khi các nhà máy Trung Quốc tăng giá song họ không vội bán hàng vì giá trong nước cao. Tuần này, chào giá tăng lên mức 435 USD/tấn FOB giao tháng 7 cho HRC thương phẩm.
Người mua ở nước ngoài đã yên tĩnh hơn do chờ đợi một hướng thị trường rõ ràng hơn sau "hai cuộc họp" hàng năm.
Nhưng các nhà máy Trung Quốc đã không vội tăng tốc doanh số bằng bất kỳ sự giảm giá nào và họ chỉ bán trên 430 USD / tấn FOB để tránh thua lỗ trong bối cảnh giá nguyên liệu thô tăng mạnh. Vào ngày 21/5, hợp đồng tương lai quặng sắt ở Trung Quốc đã nhảy lên một mức cao mới trong nhiều tháng.
Chính phủ cũng đang chú trọng kích thích kinh tế để hỗ trợ ngành thép, như giảm lãi suất ngắn hạn rồi trung hạn, bơm thanh khoản, tăng hồi khấu xuất khẩu . Giá nguyên liệu thô cũng đang phục hồi từ mức thấp nhờ vào nguồn cung giảm. Đây sẽ là những nhân tố hỗ trợ để giá không giảm sâu trong bối cảnh khó khăn hiện tại.
Theo Luo Tiejun, Phó Chủ tịch Hiệp hội Công nghiệp Gang thép Trung Quốc, ngành công nghiệp thép, vốn đang chịu áp lực từ lượng dự trữ tăng, nhu cầu hạ nguồn yếu và giá giao ngay giảm, sẽ sớm phục hồi.
Dự báo giá biến động song phục hồi cuối Q2-đầu Q3 nhờ các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ. Gía tháng 7 dự báo phục hồi về mức 500 USD/tấn FOB.
SẢN LƯỢNG
Sản lượng thép thô của các nhà máy lớn ở Trung Quốc đạt trung bình 2.05 triệu tấn mỗi ngày trong 10 ngày đầu tháng 5, tăng 1.97% so với mức được thấy trong 10 ngày cuối tháng 4 và cao hơn 5.44% so với mức trung bình trong tháng 4, theo dữ liệu từ Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (CISA) công bố hôm thứ ba.
So với ngày 21-30/4, sản lượng gang trung bình hàng ngày trên các nhà máy chính của CISA trong 10 ngày đầu tháng 5 đã tăng 0.58% lên 1.85 triệu tấn, trong khi đó sản phẩm thép giảm 6.31% xuống 1.91 triệu tấn.
Trên cơ sở hàng năm, sản lượng thép thô trung bình hàng ngày của các nhà máy cao hơn 0.28%.
Tính đến ngày 10/ 5, hàng tồn kho của các sản phẩm thép của các nhà máy này ở mức 14.66 triệu tấn, giảm 66.400 tấn, tương đương 0.45%, so với cuối tháng 4 nhưng tăng 5.13 triệu tấn, cao hơn 53.81% so với đầu năm.
Dự kiến nguồn cung thép thô tháng 5 vào khoảng 80 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt Trung Quốc tăng mở rộng lợi nhuận nhờ nhu cầu cao hơn đối với nguyên liệu sản xuất thép khi các nhà máy thép tăng sản lượng trong bối cảnh lợi nhuận được cải thiện cũng như Bắc Kinh cam kết đưa ra nhiều biện pháp kích thích hơn để giảm gánh nặng thuế và tăng cường hỗ trợ tín dụng cho các công ty.
Lợi nhuận được cải thiện trong 15 ngày qua trong ngành công nghiệp kim loại của Trung Quốc, điều này thúc đẩy các nhà máy đẩy mạnh sản xuất và cũng sử dụng quặng sắt cao cấp, công ty phân tích dữ liệu quặng sắt và thép có trụ sở tại Singapore, Tivlon Technologies viết trong một ghi chú .
Các chiến lược gia thuộc ANZ cho biết, thị trường phải đối mặt với những rủi ro bất lợi như nhu cầu thép toàn cầu trong năm nay giảm mạnh, cũng như xuất khẩu quặng sắt từ Brazil và Australia tăng khi các hạn chế đại dịch nới lỏng.
Trong khi đó, Tổng cục Hải quan Trung Quốc cho biết, sẽ hợp lý hóa nhập khẩu quặng sắt và bỏ qua việc kiểm tra lấy mẫu chất lượng sản phẩm để cải thiện hoạt động thương mại.
Động thái này đã cản trở giá quặng sắt tăng 6 phiên liên tiếp, được thúc đẩy bởi Trung Quốc tăng sản lượng sau khi nhu cầu hồi phục trong bối cảnh nới lỏng các hạn chế do virus corona.
Kỳ vọng nhiều biện pháp kích thích của chính phủ để vực dậy nền kinh tế lớn thứ 2 thế giới và lo ngại nguồn cung từ nước sản xuất quặng sắt lớn – Brazil – đã thúc đẩy đà tăng.
Giá quặng sắt 62% Fe giao ngay sang Trung Quốc tăng lên 98.2 USD/tấn, cao nhất kể từ ngày 6/8/2020, công ty tư vấn SteelHome cho biết.
Helen Lau, chuyên gia phân tích của Argonaut Securities cho biết giá quặng sắt giao sau và giao ngay được hỗ trợ bởi sự sụt giảm khối lượng quặng sắt tồn kho, nguồn cung thắt chặt và triển vọng tích cực. Thời tiết xấu đã khiến xuất khẩu quặng sắt từ Australia và Brazil bị chậm lại, trong khi việc dỡ hàng cũng bị ảnh hưởng bởi các yêu cầu kiểm dịch tại cảng. Ngân hàng trung ương Trung Quốc cắt giảm lãi suất cho vay trung hạn do virus corona bùng phát ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, giá quặng sắt bị áp lực do nhu cầu thép hạ nguồn dự kiến vẫn còn suy yếu do dịch bệnh cũng như triển vọng giá thép bất ổn. Do đó, dự báo giá tiếp tục dao động biên độ rộng 85-100 USD/tấn trong tháng 6.
KẾT LUẬN
Giá đang được hỗ trợ từ:
_Cắt giảm nguồn cung trong 2 tháng dịch giúp giảm áp lực cung.
_Các chính sách kích thích kinh tế hỗ trợ từ sau cuộc họp Quốc hội và tư vấn chính trị cuối tháng 4-tháng 5.
_Giá nguyên liệu thô cao.
_Nhu cầu tiêu thụ tăng trưởng trở lại sau dịch.
Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:
_Đại dịch gây tiêu cực tới tâm lý thị trường.
_Tiêu thụ thép giảm do một phần hoạt động sản xuất, xây dựng bị đình trệ.
_Tăng trưởng kinh tế thiệt hại từ dịch.
_Tồn kho thép gia tăng.
_Xuất khẩu thép gặp khó do các nước hạn chế dịch.
Dự báo
Giá thép dự báo biến động song theo xu hướng tăng trưởng vào cuối Q2-đầu Q3 nhờ Chính phủ tăng cường kích thích kinh tế và tiêu thụ cải thiện. Giá tháng 7 dự báo phục hồi về mức 500 USD/tấn FOB.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
