Thị trường thép Trung Quốc biến động trước các tin tức cắt giảm sản lượng ở vài khu vực để chuẩn bị cho Hội nghị thượng đỉnh tổ chức hợp tác Thượng Hải lần thứ 18 sắp tới, tuy nhiên, giá cả chỉ nhích nhẹ do sức mua đã chậm lại và tâm lý thị trường lo ngại về tiêu thụ tháng 6 do vốn là mùa tiêu thụ thấp điểm của ngành xây dựng. Trong khi đó, nguồn cung đang gia tăng mạnh do các nhà máy hiệu quả tăng tốc sản xuất trong mùa xuân để kiếm lời nên có thể bù đắp lại phần cắt giảm của những nhà máy nhỏ.
THÉP DÀI
Nhu cầu tiêu thụ thép xây dựng đã chậm lại từ giữa tháng 5, song tồn kho thép vẫn đang trên đà giảm, hỗ trợ tâm lý thị trường phần nào. Sức mua hiện tại chủ yếu là mua giáp lưng, từ nhà máy bán cho thương nhân hoặc các nhà môi giới. Trong tuần trước, tồn kho thép cây giảm còn 5.66 triệu tấn từ mức đỉnh nhiều năm là 9.79 triệu tấn giữa tháng 3.
Ngoài ra, để chuẩn bị cho Hội nghị thượng đỉnh Tổ chức hợp tác Thượng Hải lần thứ 18 trong tháng 6 tới, Chính quyền Bắc Kinh đã yêu cầu vài khu vực cắt giảm sản xuất để giảm khói bụi chuẩn bị cho Hội nghị. Được biết, các nhà máy trong vòng 300km từ Thanh Đảo ở tỉnh Sơn Đông phía đông Trung Quốc được yêu cầu giảm sản xuất xuống 30-50% từ cuối tháng 5 tới đầu tháng 6. Một nhà máy trong khu vực đã nhận được yêu cầu giảm sản xuất trong giai đoạn 31/5-12/6. Kết quả là, lượng lớn gang thỏi sẽ không được sử dụng trong giai đoạn này, tầm 221.000 tấn.
Hạn chế sản xuất cũng được mở rộng ra các nhà máy tỉnh Giang Tô. Một nhà máy ở Liên Vân Cảng, cách Thanh Đảo 250km cũng được yêu cầu giảm sản lượng xuống 30% trong giai đoạn 30/5-12/6. Các nhà máy đã nhận được thông báo chính thức. Các tin tức này giúp tâm lý thị trường lạc quan tuần này, đẩy giá thép cây giao kỳ hạn lên mức cao 2 tuần, kéo giá giao ngay tăng nhẹ theo.Hợp đồng thép cây giao kỳ hạn tháng 10 đã tăng lên 3.696 NDT/tấn (576 USD/tấn).Theo đó, giá thép cây giao ngay cũng tăng nhẹ 20 NDT/tấn so với tuần trước lên 3.980-4.000 NDT/tấn xuất xưởng có thuế. Tuy nhiên, giá đã giảm so với đầu tháng 5 do giá cả tăng trưởng nửa đầu tháng và bắt đầu suy yếu lại từ giữa tháng 5. So với mức đầu tháng, giá giảm 50 NDT/tấn. Sức mua bắt đầu chậm lại từ giữa tháng trước do các quan ngại về tháng 6 vốn là mùa tiêu thụ thấp điểm của ngành xây dựng với nắng nóng, mưa nhiều tập trung ở khu vực phía đông và nam Trung Quốc.
Người mua ngoài nước cũng xa lánh do lo ngại việc mua hàng ở giá cao khi triển vọng giá tháng 6 thường suy yếu. Chênh lệch giá chào bán và mua hiện vẫn cao. Trong khi đó, họ có thể tìm mua nguyên liệu Nga giá rẻ hơn sau khi nhu cầu tiêu thụ tại Biển Đen suy yếu khuyến khích các nhà máy viễn đông Nga bán sang thị trường Châu Á.
Một số nhà máy chọn cách ngưng chào bán vì giá trong nước có lời hơn, tầm 600-700 NDT/tấn. Chào giá thép cây ở mức 545-550 USD/tấn FOB giao tháng 7 vào cuối tháng 5, giảm 10 USD/tấn so với đầu tháng.
Thị trường gần bước vào tháng 6 vốn là tháng tiêu thụ thấp điểm, với mưa nhiều tập trung ở khu vực phía đông và nam Trung Quốc, làm cản trở các hoạt động xây dựng. Trong khi đó, dự án mới thì thiếu vốn nên triển vọng tiêu thụ thép xây dựng bi quan.
Tháng 6 tới sẽ có Hội nghị Thượng đỉnh Tổ chức Hợp tác Thượng Hải lần thứ 18 sắp tới sẽ được tổ chức tại thành phố Thanh Đảo của tỉnh Sơn Đông, buộc vài khu vực giảm sản xuất. Tuy nhiên, sự sụt giảm này có thể được bù đắp bởi các nhà máy còn lại vẫn đang gia tăng công suất chủ yếu vì lợi nhuận. Do đó, các tin tức này sẽ hỗ trợ tâm lý thị trường tháng tới, cản trở giá giảm nhiều.
Lợi nhuận các nhà máy thép cây thu được hiện tại khoảng 160 USD/tấn, do đó, sau khi hoàn thành chiến dịch cắt giảm sản xuất trong mùa đông thì họ ngay lập tức gia tăng sản xuất. Thậm chí có cả nguồn cung bất hợp pháp từ các nhà máy cảm ứng đã bị đóng cửa hoặc lò hồ quang điện mới dựa vào lợi nhuận cao. Các nhà máy này đã chuyển khu vực sản xuất sang các vùng hẻo lánh để trốn sự kiểm soát của Chính quyền khu vực. Do đó, sản lượng thép thô Trung Quốc tháng 4 đã lên tới 76.7 triệu tấn, tăng 4.8% so với cùng kỳ năm ngoái và là mức kỷ lục mới năm nay.
Sản lượng thép gia tăng sẽ gây áp lực cho giá thép trong tháng tới, cộng với áp lực tiêu thụ thấp trong hè do thời tiết nắng nóng, mưa nhiều. Ngoài ra, với lợi nhuận cực kỳ cao hiện tại mà các nhà máy thu được là 160 USD/tấn thì việc giảm giá vẫn giúp họ có lời và kích cầu vào mùa thấp điểm. Tuy nhiên, thị trường vẫn nhận được hỗ trợ từ các chính sách cải tiến nguồn cung và môi trường của Chính phủ nên giá không giảm sâu. Dự báo giá 2 tháng tới vào tầm 540-550 USD/tấn FOB.
THÉP DẸT
Giá tăng nhẹ nhờ hỗ trợ từ tồn kho thép giảm và tâm lý thị trường được hỗ trợ trước tin tức cắt giảm sản xuất sắp tới. Tổng sản lượng thép tồn kho của Trung Quốc giảm còn 11.33 triệu tấn trong tuần trước, giảm khoảng 6.4%. Tổng khối lượng hàng tồn kho đã giảm trong 10 tuần liên tiếp kể từ ngày 16/3.
Tại thị trường Thượng Hải, giá HRC Q235 5.5mm tăng 60 NDT/tấn so với đầu tháng lên 4.270 NDT/tấn xuất xưởng có thuế. Chênh lệch giá với thép cây đã tăng lên 270 NDT/tấn do giá thép cây sụt giảm.
Giá cả biến động từ giữa tháng 5 do các quan ngại về tiêu thụ thép tháng tới suy yếu. Quan ngại này cũng đẩy người mua ra xa sau khi đã chốt vài đơn hàng giá cao. Họ cũng đã có lượng dự trữ đầy đủ nên chưa vội thu mua trong khi nhà máy Formosa nội địa Việt Nam bắt đầu sản xuất lò cao số 2 nên không hứng thú nhiều với hàng nhập khẩu Trung Quốc giá quá cao. Trong khi đó, Nga tăng hiện diện tại thị trường thép cuộn Việt Nam với giá rẻ hơn do tiêu thụ khu vực Biển Đen suy yếu. Người mua vẫn chào giá thấp hơn các nhà máy trong khi lợi nhuận nội địa Trung Quốc cao, tầm 1.000 NDT/tấn nên các nhà máy chưa vội giảm giá để kích cầu. Chào giá HRC thương phẩm xuất khẩu tiếp tục mức 590-600 USD/tấn FOB giao tháng 7.
Sắp tới, áp lực sản lượng thép thô đang tăng cộng với tiêu thụ thấp những tháng hè và nguồn lợi nhuận cao cho phép các nhà máy giảm giá để kích cầu trong 1-2 tháng tới. Tuy nhiên, thị trường cũng được hỗ trợ bởi các cắt giảm sản xuất và tồn kho giảm nên giá không giảm sâu, chỉ xuống tầm 570-580 USD/tấn FOB.
SẢN LƯỢNG THÉP THÔ
Sản lượng thép thô của các thành viên CISA trong giai đoạn 10 ngày giữa tháng 5 tiếp tục lập kỷ lục, trung bình 2.003 triệu tấn/ngày, tăng 3.1% so với 10 ngày đầu tháng và 10.1% so với năm ngoái.
CISA ước tính tổng sản lượng thép thô 10 ngày đầu tháng trung bình là 2.534 triệu tấn/ngày, mức cao nhất kể từ khi ước tính sản lượng quốc gia. Mức này tăng 2.7% so với đầu tháng 5 và 8.9% so với cùng kỳ năm ngoái.
Sản lượng tăng do nhà máy thép tăng cường sản xuất kể từ tháng 4 cho mùa nhu cầu cao điểm mùa xuân, do lợi nhuận cao. Tuy nhiên, Trung Quốc cam kết sẽ ngừng các nhà máy lạc hậu hơn để kiểm soát năng lực sản xuất thép thô xuống dưới 1 tỷ tấn/năm vào năm 2025.
Dự báo vì yếu tố lợi nhuận, sản lượng tháng 5 sẽ tiếp tục ở mức cao, nhưng với sự tái kiểm soát từ chính quyền các khu vực sau khi sản lượng gia tăng mạnh trong tháng 4 thì sản lượng tháng 5 sẽ không tăng quá mạnh, vào tầm 77-78 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Sản lượng thép gia tăng từ cuối tháng 4 do các nhà máy tăng sản xuất kiếm lời đã giúp tiêu thụ quặng sắt tăng, kéo giá tăng theo. Tuy nhiên, giá cũng biến động liên tục trước áp lực tồn kho cao tại cảng và các kiểm soát môi trường của Chính phủ.
Tồn kho quặng tại các cảng Trung Quốc đã giảm trong 3 tuần qua nhưng tổng mức giảm chỉ 0.8%. Tồn kho hiện đứng ở mức 158.98 triêu tấn.
Giá quặng 62% Fe giao ngay giảm theo giá thép, mất hơn 1 USD/tấn so với đầu tháng 5 xuống còn 65.32 USD/tấn.
Dự báo trong tháng tới giá sẽ gặp áp lực tiêu thụ tiếp tục giảm do chính sách giảm sản xuất thép và tồn kho ứ đọng tại cảng trong khi tiêu thụ thép vào tháng thấp điểm, nên giá cả giảm xuông 63-64 USD/tấn.
KẾT LUẬN
Giá thép dự báo suy yếu vào 2 tháng tới do:
· sản lượng thép thô bắt đầu tăng trở lại.
· Nhu cầu tiêu thụ thấp trong mùa yếu điểm, dẫn tới tồn kho gia tăng.
· Bất ổn chính sách thuế 25% Mỹ làm gia tăng sự cạnh tranh trên thị trường.
· Thị trường bất động sản giảm tốc, dẫn tới nhu cầu thấp.
· Lợi nhuận thép cao cho phép các nhà máy giảm giá để kích cầu.
· Tâm lý thị trường suy yếu.
Tuy nhiên, giá không giảm sâu nhờ được hậu thuẫn bởi:
· Ngân hàng trung ương cắt giảm dự trữ tiền mặt bắt buộc, tăng thanh khoản thị trường.
· Chính sách cắt giảm nguồn cung, kiểm soát môi trường của Chính phủ.
· Giá các nguyên liệu phụ tăng.
· Các nhà máy không muốn cắt giảm nhiều để bảo toàn lợi nhuận.
Do đó, dự báo giá chào tầm 560-580 USD/tấn FOB cho HRC và 540-550 USD/tấn FOB cho thép cây.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
