Giá thép Trung Quốc tăng trưởng tuần này dựa vào các yếu tố hỗ trợ từ nhu cầu phục hồi dần dần sau các nới lỏng hạn chế coronavirus, giá nguyên liệu thô tăng mạnh, cắt giảm sản xuất tại Đường Sơn và Chính phủ tăng chi tiêu cho ngành cơ sở hạ tầng sau Kỳ họp lưỡng hội vừa qua.
THÉP DÀI
Trung Quốc đã kết thúc kỳ họp Lưỡng hội bao gồm kỳ họp Hội nghị Hiệp thương Chính trị Nhân dân (gọi tắt là Chính Hiệp, tức cơ quan cố vấn chính trị) khai mạc hôm 21/5, và kỳ họp Đại hội Đại biểu Nhân dân Toàn quốc (gọi tắt là Nhân Đại, tức quốc hội Trung Quốc), khai mạc ngày 22/5. Niềm tin thị trường cải thiện sau các chính sách tiền tệ của Chính phủ tiếp tục hỗ trợ ngành cơ sở hạ tầng và sản xuất xe hơi sau dịch.
Theo số liệu từ công ty tư vấn SteelHome, tồn kho thép xây dựng ở Trung Quốc giảm 40% kể từ giữa tháng 3. Điều này chứng tỏ nhu cầu đang dần phục hồi mạnh mẽ sau một thời gian hoạt động xây dựng bị chững lại vì các biện pháp ngăn chặn dịch Covid-19 lây lan.
Biên lợi nhuận của các nhà máy sản xuất thép theo đó được cải thiện, kích thích họ tăng sản lượng. Cũng theo đánh giá của Marex Spectron, tình hình vĩ mô trong ngắn hạn sẽ có nhiều thuận lợi cho ngành thép, đặc biệt là việc chính phủ đang nới lỏng điều kiện cho vay.
“Chúng tôi giữ quan điểm lạc quan về nhu cầu trong ngắn hạn. Theo chỉ số dự báo nhu cầu của chúng tôi, nhu cầu thép giao ngay tại Trung Quốc sẽ vẫn rất lớn trong 2 – 3 tuần nữa”, ông Hui Heng Tan, chuyên gia phân tích tại Marex Spectron, cho biết.
Tại thị trường Bắc Kinh, thép cây HRB400 đường kính 18-25 mm tuần này tăng 140 NDT/tấn so với tuần trước lên 3.845 NDT/tấn (541 USD/tấn) xuất xưởng có thuế.
Chính phủ Trung Quốc chỉ ra rằng họ có kế hoạch tăng kích thích trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng sau khi tốc độ tăng trưởng FAI chuyển sang tiêu cực trong quý đầu tiên.
Trong một cuộc họp nội các do Thủ tướng Lý Khắc Cường dẫn đầu, Chính phủ cho biết họ sẽ tiếp tục cắt giảm thuế cho các công ty nhỏ và tạo ra các công cụ chính sách cho phép các ngân hàng phát hành thêm các khoản vay không bảo đảm, truyền hình nhà nước Trung Quốc đưa tin. Trung Quốc cũng đặt mục tiêu phát hành thêm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ (140 tỷ USD) trái phiếu đặc biệt của chính quyền địa phương vào cuối tháng 5, theo cuộc họp nội các.
Tuy nhiên, thị trường thép Trung Quốc cũng phải đối mặt với áp lực lớn. Thứ nhất, sản lượng thép tiếp tục tăng lên khi các lò cao hoạt động tích cực trong 7 tháng liên tiếp và tốc độ vận hành lò điện trở về mức bình thường. Thứ hai, lượng hàng tồn kho trên thị trường tiêu thụ chậm.
Theo Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, các khoản vay ngắn hạn và trái phiếu doanh nghiệp phát hành trong Q1 tăng lần lượt 119% và 91% so với năm trước. Thanh khoản ngắn hạn hơn mức cần đã cho phép các nhà máy thép giữ mức sản xuất cao, mặc dù một lượng lớn tiền mặt của nhà máy và thương nhân bị ràng buộc trong hàng tồn kho thép tăng vọt. Do đó, giá thép Trung Quốc có thể vẫn giảm do cung vượt cầu. Phân tích thấy sản lượng gang và thép thô của Trung Quốc trong tháng 4 có khả năng giảm 1.9% và 0.6% so với cùng kỳ năm trước, nhưng vẫn tăng từ tháng 3, lên 68.5 triệu tấn và 84.5 triệu tấn.
Ngoài việc sản xuất thép tương đối cao, hàng tồn kho thép tăng vọt của Trung Quốc tiếp tục gây áp lực về giá cả. Ước tính hàng tồn kho thép thành phẩm và bán thành phẩm của Trung Quốc đạt 100 triệu tấn vào cuối tháng 3, cao gấp 3 lần so với một năm trước đó. Sự gia tăng được cho là do sự phá hủy nhu cầu trong nước khi nước này bị đóng cửa trong phần lớn quý do đại dịch coronavirus, nhưng sản lượng thép vẫn ở mức cao.
Dự trữ thép đã giảm trong tháng 4, nhưng vẫn ở mức cao bất thường vào giữa tháng, cho thấy nhu cầu của người dùng cuối không đủ mạnh để giải quyết vấn đề cung vượt cầu, các nguồn tin thị trường cho biết.
Thép cây đã chứng kiến nhu cầu mạnh nhất trong số các sản phẩm thép. Mặc dù vậy, hàng tồn kho thép cây được giữ bởi các thương nhân ở Hàng Châu - một trong những trung tâm giao dịch nội địa tích cực nhất - vẫn cao hơn 75% so với một năm trước,
Trong khi đó, xuất khẩu không còn là con đường để giảm bớt tình trạng dư cung trong nước khi các nước vẫn đang vật lộn với covid-19 và các lô hàng kỳ hạn được đặt trước đó đang được giao tới nên họ không hứng thú đặt hàng lúc này.
Do đó, dự báo thị trường sẽ còn bất ổn song xu hướng giá 2 tháng đầu Q3 theo đường tăng trưởng, tiến gần lên mức 520-530 USD/tấn.
THÉP DẸT
Trong một cuộc họp nội các do Thủ tướng Lý Khắc Cường dẫn đầu, Chính phủ cho biết họ sẽ tiếp tục cắt giảm thuế cho các công ty nhỏ và tạo ra các công cụ chính sách cho phép các ngân hàng phát hành thêm các khoản vay không bảo đảm, truyền hình nhà nước Trung Quốc đưa tin.
Chính phủ cam kết sẽ ổn định và tiếp tục mở rộng tiêu thụ phương tiện năng lượng mới ở Trung Quốc. Nền kinh tế Trung Quốc cũng đang dần tăng tốc sau thời gian đóng cửa 2 tháng, với sự gia tăng hoạt động của ngành sản xuất ô tô, các thị trường tiêu thụ HRC chính.
Thị trường thép nội địa mạnh của Trung Quốc đã trái ngược hoàn toàn với hầu hết các thị trường thép khác trên toàn cầu, vốn vẫn ở các giai đoạn khóa khác nhau. Chỉ số PMI sản xuất của Ấn Độ trong tháng 5 đã cải thiện lên 30.8 từ mức thấp nhất trong 15 năm là 27.4 trong tháng 4, nhưng lĩnh vực này vẫn bị thu hẹp nghiêm trọng tại thời điểm các công ty thép Ấn Độ bắt đầu nâng mức sử dụng công suất.
Tại thị trường giao ngay, HRC Q235 5.5 mm ăng 110 NDT/tấn so với tuần trước lên 3.630 NDT/tấn (509 USD/tấn) xuất xưởng có thuế.
Các nhà máy thép tại Trung Quốc đang nhanh chóng thúc đẩy sản xuất với tỉ suất lợi nhuận tăng và hi vọng sự kích thích của chính phủ sẽ phục hồi tiêu dùng, bất chấp hàng tồn kho và nhu cầu thép trên toàn cầu giảm do đại dịch virus corona.
Tỷ suất lợi nhuận thép đã được cải thiện trong những tuần gần đây, điều này thường có thể khuyến khích các nhà máy giữ sản lượng cao. Lợi nhuận thép cây và HRC trung bình 507 NDT/tấn (71 USD/ tấn) và 257 NDT / tấn (36 USD/tấn) vào ngày 22/5, so với mức trung bình tháng 4 là 400 NDT/ tấn (56 USD / tấn) và 78 NDT/tấn (11 USD/tấn), dữ liệu cho thấy.
Các nhà máy thép tại Trung Quốc đang nhanh chóng thúc đẩy sản xuất với tỉ suất lợi nhuận tăng và hi vọng sự kích thích của chính phủ sẽ phục hồi tiêu dùng, bất chấp hàng tồn kho và nhu cầu thép trên toàn cầu giảm do đại dịch virus corona.
Doanh số bán xe tại Trung Quốc tăng 0.9% lên 2 triệu xe trong tháng 4, một nhà sản xuất ô tô hàng đầu cho biết.
Trong khi đó, Thị trường xuất khẩu im ắng do chênh lệch chào bán- chào mua rộng sau khi các nhà máy Trung Quốc tăng giá chào bán. Chào bán HRC thương phẩm tuần này tăng 10-15 USD/tấn so với tuần trước lên 445-455 USD/tấn FOB giao tháng 8.
Chính phủ đang chú trọng kích thích kinh tế để hỗ trợ ngành thép, như giảm lãi suất ngắn hạn rồi trung hạn, bơm thanh khoản, tăng hồi khấu xuất khẩu . Giá nguyên liệu thô cũng đang phục hồi từ mức thấp nhờ vào nguồn cung giảm. Đây sẽ là những nhân tố hỗ trợ để giá không giảm sâu trong bối cảnh khó khăn hiện tại.
Theo Luo Tiejun, Phó Chủ tịch Hiệp hội Công nghiệp Gang thép Trung Quốc, ngành công nghiệp thép, vốn đang chịu áp lực từ lượng dự trữ tăng, nhu cầu hạ nguồn yếu và giá giao ngay giảm, sẽ sớm phục hồi.
Dự báo giá biến động song phục hồi 2 tháng đầu Q3 nhờ các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ. Gía tháng 8 dự báo phục hồi về mức 530-540 USD/tấn FOB.
SẢN LƯỢNG
Tổng sản lượng thép thô của Trung Quốc trong khoảng ngày 10-20/5 đạt trung bình 2.76 triệu tấn/ ngày, tăng 1.27% so với đầu tháng 5 nhưng giảm 2.46% so với cùng kỳ năm trước, báo cáo mới nhất của Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc cho thấy.
Sản lượng hàng ngày giữa tháng 5 thấp hơn trung bình cả tháng 4 là 2.834 triệu tấn / ngày. Tháng 6 là một tháng chậm theo mùa do thời tiết ẩm ướt ở miền nam Trung Quốc và tồn kho thép cao hơn, điều này có thể giải thích việc sản xuất giảm trong khoảng 10-20/ 5 do các nhà máy dự đoán sẽ có doanh số ít hơn vào tháng tới.
Sản xuất thép thô tại các công trình do các công ty thành viên CISA vận hành trung bình 2.08 triệu tấn / ngày trong khoảng thời gian từ 10 đến 20/5, tăng 1.40% so với đầu tháng 5 và cao hơn 1.88% so với năm ngoái.
Từ tháng 1 đến tháng 4, Trung Quốc đã sản xuất được 319.46 triệu tấn thép thô và 277.99 triệu tấn gang, cả hai đều tăng 1.3% so với năm ngoái, theo Cục Thống kê Quốc gia.
Dự kiến nguồn cung thép thô tháng 5 vào khoảng 80 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt đang thúc đẩy bởi do lượng hàng tồn kho Trung Quốc giảm và nguồn cung hạn chế từ Brazil do ảnh hưởng COVID-19. Hiệp hội Vale Brazil hi vọng chuyến hàng quặng sắt tới Trung Quốc trong năm 2020 sẽ tăng so với 2019, do nhu cầu giảm do ảnh hưởng dịch COVID-19 ở một số quốc gia, theo Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc.
Chỉ số ngành công nghiệp thép tại Trung Quốc đều đang hồi phục mạnh mẽ trong tháng 5, trong bối cảnh nhu cầu tăng cao từ các cơ sở xây dựng hạ tầng trong nước khi các biện pháp nới lỏng sau dịch giảm bớt. Giữa tuần, giá quặng giao ngay 62% Fe đã vọt lên mức cao hơn 100 USD/tấn trước khi giảm về 98.85 USD/tấn CFR Trung Quốc cuối tuần.
Theo chuyên gia kinh tế của OCBC tại Singapore, Howie Lee dự đoán giá quặng sắt sẽ đạt mốc 100 đô la đến cuối tháng 6 năm nay.Tuy nhiên, ông cũng khẳng định giá ở mức này có thể không khả quan đối với các nhà máy vừa và nhỏ ở Trung Quốc và mức 80-90 USD/ tấn dường như sẽ hợp lý hơn.
Giá quặng sắt giao ngay hàm lượng sắt 62% giảm trở lại xuống 91.8 USD/tấn vào cuối tuần sau khi tăng lên hơn 97 USD/tấn giữa tuần.
Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc và các nhà sản xuất thép lớn đã kêu gọi tăng sản lượng quặng sắt trong nước và thăm dò các nguồn tài nguyên tiềm năng ở nước ngoài để đảm bảo nguồn cung.
Trung Quốc sẽ tăng cường chính sách kinh tế vĩ mô, điều chỉnh theo chu kì và tiếp tục đẩy mạnh việc giảm lãi suất cho các khoản vay, thống đốc ngân hàng trung ương cho biết.
Helen Lau, chuyên gia phân tích của Argonaut Securities cho biết giá quặng sắt giao sau và giao ngay được hỗ trợ bởi sự sụt giảm khối lượng quặng sắt tồn kho, nguồn cung thắt chặt và triển vọng tích cực. Thời tiết xấu đã khiến xuất khẩu quặng sắt từ Australia và Brazil bị chậm lại, trong khi việc dỡ hàng cũng bị ảnh hưởng bởi các yêu cầu kiểm dịch tại cảng. Ngân hàng trung ương Trung Quốc cắt giảm lãi suất cho vay trung hạn do virus corona bùng phát ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, giá quặng sắt bị áp lực do nhu cầu thép hạ nguồn dự kiến vẫn còn suy yếu do dịch bệnh cũng như triển vọng giá thép bất ổn. Do đó, dự báo giá tiếp tục dao động biên độ rộng 85-100 USD/tấn trong tháng 6.
KẾT LUẬN
Giá đang được hỗ trợ từ:
_Cắt giảm nguồn cung giúp giảm áp lực cung.
_Các chính sách kích thích kinh tế hỗ trợ từ sau cuộc họp Quốc hội và tư vấn chính trị cuối tháng 4-tháng 5.
_Giá nguyên liệu thô cao.
_Nhu cầu tiêu thụ tăng trưởng trở lại sau dịch.
Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:
_Đại dịch gây tiêu cực tới tâm lý thị trường.
_Gần vào mùa mưa ngành xây dựng.
_Xuất khẩu thép gặp khó do các nước hạn chế dịch.
Dự báo
Giá thép dự báo biến động song theo xu hướng tăng trưởng vào 2 tháng đầu Q3 nhờ Chính phủ tăng cường kích thích kinh tế và tiêu thụ cải thiện. Giá tháng 8 dự báo phục hồi về mức 520-540 USD/tấn FOB.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
