Thị trường tiếp tục nhận được động lực hỗ trợ từ tồn kho thép giảm, giá giao kỳ hạn tăng và tâm lý thị trường lạc quan về nguồn cung trước sự kiểm soát môi trường của Chính phủ giúp giá tăng trưởng tuần thứ hai của tháng. Triển vọng giá ngắn hạn vẫn khả quan nhưng dự báo sẽ biến động nhẹ vì sức mua dần suy yếu trong mùa mưa.
THÉP DÀI
Tồn kho thép cây đã giảm liên tục kể từ mức đỉnh giữa tháng 3, giảm 46% xuống còn 5.32 triệu tấn vào đầu tháng 6. Điều này cho thấy vẫn có nhu cầu tiêu thụ trong mùa thấp điểm dù đã dần chậm lại so với trước.
Bên cạnh đó, Chính phủ Trung Quốc đang tăng cường kiểm soát môi trường trong chiến dịch cải thiện tình trạng ô nhiễm không khí cũng như đảm bảo không khí sạch cho Hội nghị thượng đỉnh diễn ra nên đã ra lệnh hạn chế sản xuất ở vài khu vực. Các nhà máy thép ở các tỉnh Thường Châu, Trấn Giang và Trương Gia Cảng đã nhận được yêu cầu cắt giảm 50% công suất trong giai đoạn 11-24/6 theo sau các cuộc điều tra môi trường.
Là một phần của kế hoạch chống ô nhiễm mới trong 3 năm, hội đồng nhà nước đã cam kết loại bỏ bất kỳ năng lực sản xuất mới nào cho thép, than cốc và nhôm điện phân ở các vùng như Bắc Kinh-Thiên Tân-Hà Bắc và Đồng bằng sông Dương Tử để hạn chế khí thải công nghiệp, được cho là thải rất nhiều khói gây ô nhiễm môi tường.
Thông báo này được đưa ra vài ngày sau khi Bộ Môi trường cho biết họ sẽ tiến hành một đợt kiểm tra mới tại 28 thành phố phía bắc và một số khu vực dễ ô nhiễm khói bụi khác từ tháng 6-tháng 4 năm sau.Giá đang phản ứng tích cực trước các chính sách này, đặc biệt là thép xây dựng đang tăng theo giá phôi thanh dựa vào nguồn cung hạn chế ở Đường Sơn.
Giá thép cây giao ngay tăng gần như suốt tuần này với tổng mức tăng 120 NDT/tấn (19 USD/tấn) lên mức cao nhất năm nay là 4.100-4.120 NDT/tấn so với cuối tuần trước.
Hợp đồng thép cây giao tháng 10 trên sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải đã tăng lên 3.879 NDT/tấn, mức cao nhất kể từ ngày 03/, chủ yếu nhờ tâm lý thị trường lạc quan trước sự kiểm soát nguồn cung từ Chính phủ mà theo nhiều đồn đoán sẽ giúp sản lượng thép tháng 6 sụt giảm.
Dựa vào thị trường trong nước mạnh với nguồn lợi nhuận cao hơn so với xuất khẩu, phần lớn các nhà máy tiếp tục ngưng chào bán, trong khi chào giá còn lại phổ biến mức 550 USD/tấn FOB, ổn định trong tuần. Tuy nhiên, giá này quá cao so với các thị trường khách hàng như Singapore, Hồng Kông vì giá nội địa họ thấp hơn cũng như sức mua còn chậm chạp. Do đó, họ hướng đến các nguồn giá rẻ hơn như từ Thổ Nhĩ Kỳ, Qatar. Dù vậy, các nhà máy Trung Quốc không giảm giá vì giá trong nước cao.
Thị trường đang hướng tới sự cân bằng cung-cầu với chiến dịch cắt giảm sản xuất vì môi trường kéo dài tới tháng sau. Tuy nhiên, sức mua đang suy yếu theo mùa cộng với sản lượng thép thô tiếp tục lập kỷ lục vào tháng qua, có thể dẫn tới hàng tồn kho gia tăng chậm trở lại. Trung Quốc sản xuất 81.13 triệu tấn thép thô trong tháng trước, tăng 5.8% so với tháng 4 và 8.9% so với cùng tháng năm ngoái, theo số liệu từ Cục thống kê quốc gia. Sản lượng 5 tháng đầu năm tăng 5.4% đạt 369.86 triệu tấn. Do đó, triển vọng giá ngắn hạn lạc quan song sẽ biến động nhẹ.
Mưa diễn ra ở khu vực phía đông và nam Trung Quốc sẽ tiếp tục kìm hãm nhu cầu tiêu thụ thép xây dựng thời gian tới. Việc giảm bớt các dự án hợp tác công tư và tăng trưởng chậm trong tài sản cố định và đầu tư thị trường bất động sản cũng sẽ làm giảm nhu cầu thép ở mức độ nào đó. Trong khi đó, chính sách môi trường cũng sẽ kìm hãm sức mua vì hạn chế các hoạt động xây dựng. Vì yếu tố lợi nhuận cao, những nhà máy hợp pháp và nhà máy lớn đang cố gắng tăng công suất để kiếm lời, dẫn tới nguồn cung liên tục tăng trưởng.
Do đó, giá nhìn chung sẽ biến động nhưng phạm vi dao động hẹp. Dự báo giá sẽ biến động giảm lại khoảng từ cuối tuần sau cho tới tháng 7, xuống còn 530-540 USD/tấn FOB giao tháng 8.
THÉP DẸT
Thị trường thép dẹt vẫn mạnh nhờ các tin tức cắt giảm nguồn cung và tồn kho thép giảm. Tồn kho HRC sử dụng trong ngành sản xuất đã giảm 77% từ đầu tháng 3 xuống còn 2.01 triệu tấn tuần trước, theo SteelHome, cho thấy sức mua vẫn tăng trưởng thời gian qua. Trong khi đó, Chính phủ đang áp dụng chiến dịch cắt giảm sản xuất để chống ô nhiễm nên tâm lý thị trường lạc quan, giữ giá nội địa ở mức mạnh với nguồn lợi nhuận vượt mức 1.000 NDT/tấn.
Chào giá giao ngay HRC Q235 5.5mm sau khi biến động nhẹ theo giá giao kỳ hạn trở về mức tuần trươc là 4.300-4.320 NDT/tấn (672-676 USD/tấn) trong tuần này.
Giá đang tăng trưởng chủ yếu nhờ yếu tố tâm lý thị trường lạc quan mỗi khi có đợt cắt giảm sản lượng. Tháng 6 vốn là mùa tiêu thụ thấp điểm song đến hiện tại thì sức mua vẫn ổn. Các khách hàng Châu Á sau thời gian lưỡng lự cũng đã chấp nhận tăng giá chào mua, song vẫn còn thấp hơn giá chào bán các nhà máy. Một số vẫn giữ nguyên chào giá HRC thương phẩm tầm 595-605 USD/tấn FOB giao tháng 8 trong khi số khác ngưng chào bán vì người mua không chấp nhận và lợi nhuận cao hơn trong nước. Trong khi đó, các khách hàng Châu Á tìm kiếm giá từ Ấn Độ, Nga do cạnh tranh hơn và còn nguyên liệu tháng 7.
Với chính sách môi trường hiện tại thì giá cả vẫn sẽ được hỗ trợ tăng trong ngắn hạn. Tuy nhiên, dự báo khoảng cuối tuần sau trở đi sức mua sẽ dần suy yếu trong khi nguồn cung vẫn caovì các nhà máy lớn và hợp pháp không thuộc phạm vi cắt giảm sẽ còn gia tăng công suất để kiếm lời. Áp lực sản lượng và tiêu thụ sẽ kìm hãm giá.
Do đó, giá cả dự báo biến động trong phạm vi hẹp vào tháng 6-tháng 7, nhưng sẽ giảm lại khoảng 10-20 USD/tấn về 570-580 USD/tấn FOB.
SẢN LƯỢNG THÉP THÔ
Sản lượng thép của Trung Quốc tăng cao kỷ lục trong tháng 5 khi các nhà máy đẩy mạnh sản xuất để tận dụng biên lợi nhuận cao. Trong khi đó, triển vọng nhu cầu khả quan có thể sẽ khiến các nhà máy chạy gần hết công suất trong thời gian tới.
Sản lượng thép tăng bất chấp chính phủ Trung Quốc nỗ lực “siết” sản lượng tại các khu vực quan trọng nhằm hạn chế ô nhiễm không khí. Tình trạng này cũng cho thấy Bắc Kinh đang gặp khó khăn trong xử lý việc dư thừa công suất tại quốc gia sản xuất thép lớn nhất thế giới.
Theo số liệu của Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc, nước này sản xuất 81.13 triệu tấn thép thô trong tháng 5, tăng 5.8% so với tháng 4 và tăng 8.9% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản lượng thép từ đầu năm đến nay tăng 5.4% lên 369.86 triệu tấn.
“Các nhà máy thép đã chạy hết công suất và thêm thép phế liệu để tăng sản lượng nhằm tận dụng biên lợi nhuận cao”, ông Zhuo Guiqiu – chuyên gia phân tích cao cấp tại hãng Jinrui Futures, cho biết.
Tỷ lệ công suất sử dụng tại các nhà máy thép tại Trung Quốc đều trên 71% từ cuối tháng 5. Mức này được ghi nhận trước khi có quy định hạn chế sản lượng mùa đông từ tháng 10 năm ngoái đến tháng 3 năm nay.
Dự báo vì yếu tố lợi nhuận, sản lượng tháng 6 sẽ tiếp tục ở mức cao, nhưng với sự kiểm soát môi trường gây áp lực lên sản lượng, kéo nguồn cung tháng này trở về mức 77-78 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Giá quặng vẫn đang nhận được sự hỗ trợ từ giá thép cũng như nhu cầu tiêu thụ nhờ nguồn lợi nhuận cao dẫn tới các nhà máy gia tăng công suất sản xuất tháng qua.
Bên cạnh đó, giá cũng phản ứng lại với vụ tai nạn khai thác quặng sắt tuần trước đó, dấy lên mối lo ngại về khả năng nguồn cung trên thị trường thắt chặt. Đường Sơn – thành phố sản xuất thép hàng đầu tại tỉnh Hà Bắc, Trung Quốc dự kiến – sẽ đóng cửa 226 công ty khai thác mỏ.
Nhu cầu tiêu thụ quặng sắt tại Trung Quốc cũng đang tăng do yếu tố lợi nhuận thúc đẩy các nhà máy gia tăng công suất kiếm lời. Nhập khẩu quặng đã tăng 13.5% so với tháng 4 lên 94.14 triệu tấn trong tháng 5, theo Cục hải quan cho biết. Trong 5 tháng đầu năm, Trung Quốc đã mua tổng cộng 448 triệu tấn quặng sắt.
Theo đó, giá quặng 62% Fe giao ngay tuần này tiếp tục nhích thêm khoảng 0.4 USD/tấn so với tuần trước lên 67.02 USD/tấn.
Giá vẫn nhận được hỗ trợ từ giá thép. Tuy nhien, giá sẽ biến động giảm lại từ tuần sau dựa vào chính sách kiểm soát sản xuất chống ô nhiễm của Chính phủ. Bên cạnh đó, lượng quặng tại cảng cũng tăng. Các chuyến hàng quặng sắt đến Trung Quốc từ cảng Port Hedland của Úc, một giao lộ vận tải lớn được các nhà khai thác khoáng sản hàng đầu Úc BHP Billiton và Fortescue Metals Group sử dụng, tăng 2.4% lên 37 triệu tấn trong tháng 5 so với tháng 4.
Tính đến ngày 8/ 6, các kho dự trữ quặng sắt nhập khẩu đạt 161.03 triệu tấn, thấp hơn mức kỷ lục 161.98 triệu tấn trong tuần trước, số liệu của SteelHome Data cho thấy.
Do đó, dự báo giá sẽ tiếp tục biến động và giảm về 63-64 USD/tấn trong tháng 7.
KẾT LUẬN
Giá thép dự báo biến động và suy yếu nhẹ trở lại từ gần cuối tháng 6- tháng 7 do:
· sản lượng thép thô đang gia tăng và lập kỷ lục mới.
· Nhu cầu tiêu thụ thấp trong mùa yếu điểm, dẫn tới tồn kho gia tăng.
· giá thép quá cao khiến người mua lo ngại, gây áp lực giảm giá kích cầu.
· Thị trường bất động sản giảm tốc, dẫn tới nhu cầu thấp.
· Lợi nhuận thép cao cho phép các nhà máy giảm giá để kích cầu.
· Tâm lý thị trường suy yếu trước lo ngại tiêu thụ, nguồn cung.
Tuy nhiên, giá vẫn nhận được hỗ trợ từ:
· Ngân hàng trung ương cắt giảm dự trữ tiền mặt bắt buộc, tăng thanh khoản thị trường.
· Chính sách cắt giảm nguồn cung, kiểm soát môi trường của Chính phủ giúp thị trường lạc quan.
· Giá các nguyên liệu phụ tăng.
· Các nhà máy không muốn cắt giảm nhiều để bảo toàn lợi nhuận.
Do đó, dự báo giá chào HRC tầm 570-580 USD/tấn FOB và thép cây tầm 530-540 USD/tấn FOB trong tháng 7.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
