Giá thép biến động trong tuần khi tâm lý thị trường vẫn được hỗ trợ từ các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ và nhu cầu tiêu thụ dần phục hồi, trong khi giá chịu áp lực từ nguồn cung tăng lên mức kỷ lục, mùa mưa làm chậm các hoạt động xây dựng cũng như áp lực từ căng thẳng Mỹ-Trung trên mọi phương diện trong bối cảnh làn sóng covid-19 thứ hai dẫn tới đóng cửa ở khu vực Bắc Kinh.
THÉP DÀI
Giá thép cây kỳ hạn giảm phần lớn tuần do các nhà đầu tư lo ngại về nguy cơ dư cung, với sản lượng thép tại nước tiêu thụ kim loại hàng đầu thế giới vẫn duy trì ở tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ, bất chấp các dấu hiệu nhu cầu nội địa suy giảm. Theo phân tích các chuyên gia hàng đầu tại Sinosteel Futures Co Ltd cho biết, hiện tại, sản lượng các sản phẩm thành phẩm tiếp tục tăng và chưa có dấu hiệu suy yếu. Sản lượng thép thô của Trung Quốc đã tăng lên mức cao kỉ lục mới trong tháng 5 do nhu cầu tăng từ các ngành xây dựng và sản xuất dần được khôi phục kể từ sau sự bùng phát của đại dịch COVID-19.
Trong khi đó, sản lượng thép cây tồn kho Trung Quốc giảm chậm lại trong ba tuần qua, theo dữ liệu SteelHome. Ngoài ra, việc xuất hiện các cơn mưa ở miền nam Trung Quốc báo hiệu mùa mưa đã đến, qua đó sẽ làm chậm các hoạt động xây dựng. Đồng thời, diễn biến mới nhất từ đại dịch COVID-19 cũng có thể làm giảm nhu cầu thép.
Lo lắng về làn sóng thứ 2 nhiễm COVID-19 khiến khả năng phục hồi kinh tế Trung Quốc chưa thể trở lại vốn đã gặp nhiều khó khăn, theo nhận định chiến lược gia hàng hóa của ING. Bắc Kinh đã ghi nhận hàng ngàn trường hợp mới trong những ngày gần đây, khiến thủ đô phải thực hiện các biện pháp để cố gắng ngăn chặn sự bùng phát.
Tại thị trường Bắc Kinh, thép cây HRB400 đường kính 18-25 mm giảm xuống 3.790 NDT/tấn (535 USD/tấn) tuần này, giảm 55 NDT/tấn so với tuần trước.
Trong khi đó, Tại Singapore, nhu cầu vẫn không chắc chắn trong giai đoạn khóa thứ hai kể từ ngày 19/ 6, một nhà chế tạo địa phương cho biết. Hầu hết các nhà chế tạo đã không tiếp tục hoạt động, một nhà chế tạo khác cho biết.
Giá sắp tới sẽ tiếp tục chịu áp lực từ sản lượng thép cao và tồn kho gia tăng khi mùa mưa làm cản trở hoạt động xây dựng nhưng giá thép khó có thể giảm mạnh do việc nới lỏng các điều kiện tín dụng trong nước có nghĩa là các nhà máy và thương nhân không cần phải giảm giá để tăng tiền mặt.
Hàng tồn kho thép xây dựng tại Quảng Châu hiện cao hơn khoảng 30% so với một năm trước đó, trong khi hàng tồn kho thép cây ở Hàng Châu cao hơn 116% so với năm ngoái, theo các thương nhân địa phương.
Chỉ số quản lý sức mua của Trung Quốc từ Cục Thống kê Quốc gia đã giảm xuống 50.6 trong tháng 5 từ 50.8 điểm trong tháng 4, cho thấy ngành này vẫn có dấu hiệu suy yếu sau khi hạn chế để ngăn chặn sự lây lan của coronavirus trong quý đầu tiên.
Tuy nhiên, trong bối cảnh các điều kiện tín dụng ở Trung Quốc giảm bớt trong nỗ lực thúc đẩy hoạt động kinh doanh, một số nhà máy được hiểu là cung cấp hỗ trợ tài chính cho các thương nhân nhỏ hơn để giúp họ vượt qua mùa tiêu thụ chậm.
Các công ty sở hữu nhà nước lớn cũng đã hỗ trợ tài chính cho các nhà máy có thể thiếu tiền mặt và do đó, ngành thép của Trung Quốc không phải đối mặt với những thách thức về dòng tiền mà các nhà sản xuất thép ở các khu vực khác đang phải vật lộn.
Lợi nhuận thép trong nước cũng vẫn tốt cho dù giá quặng sắt cao. Lợi nhuận sản xuất thép cây nội địa ở Trung Quốc ở mức 73.53 USD/tấn vào ngày 9/ 6, cao hơn mức 50.72 USD/tấn năm trước, dữ liệu của nhà máy cho thấy.
Thị trường thép đang mong đợi sự phục hồi mạnh mẽ trong doanh số bán bất động sản và khởi đầu mới trong nửa cuối năm 2020 cùng với các chính sách tiền tệ lỏng lẻo hơn, và các nhà máy và thương nhân sẵn sàng xây dựng hàng tồn kho để dự đoán nhu cầu tăng mạnh. Doanh số máy xúc đã tăng 68% so với năm ngoái lên 31.700 chiếc trong tháng 5, theo dữ liệu của NBS. Doanh số máy xúc là một chỉ số của hoạt động xây dựng cơ sở hạ tầng và cơ sở hạ tầng, và con số mạnh mẽ trong tháng 5 cho thấy sự hỗ trợ của Trung Quốc cho lĩnh vực cơ sở hạ tầng trong những tháng gần đây đang bắt đầu mang lại kết quả, sẽ cung cấp hỗ trợ cho giá thép trong những tháng tới, các nguồn tin thị trường cho biết.
Tuy nhiên, tâm lý thị trường sẽ còn chịu sức ép từ các bất ổn căng thẳng Mỹ-Trung trên mọi phương diện và làn sóng covid 19 lần thứ hai dẫn tới đóng cửa ở Bắc Kinh, là những yếu tố gây lo ngại giới đầu tư và cả tiêu thụ thép. Do đó, dự báo thị trường sẽ còn bất ổn song xu hướng giá 2 tháng đầu Q3 theo đường tăng trưởng, tiến gần lên mức 520-530 USD/tấn.
THÉP DẸT
Tồn kho cuộn cán nóng cũng cao hơn khoảng 65% so với năm ngoái tại Thượng Hải và gấp đôi mức thông thường tại thị trường Lecong ở tỉnh Quảng Đông, mặc dù nhu cầu từ sản xuất ít bị ảnh hưởng bởi thời tiết ẩm ướt theo mùa.
Trong một cuộc họp nội các do Thủ tướng Lý Khắc Cường dẫn đầu, Chính phủ cho biết họ sẽ tiếp tục cắt giảm thuế cho các công ty nhỏ và tạo ra các công cụ chính sách cho phép các ngân hàng phát hành thêm các khoản vay không bảo đảm, truyền hình nhà nước Trung Quốc đưa tin.
Chính phủ cam kết sẽ ổn định và tiếp tục mở rộng tiêu thụ phương tiện năng lượng mới ở Trung Quốc. Nền kinh tế Trung Quốc cũng đang dần tăng tốc sau thời gian đóng cửa 2 tháng, với sự gia tăng hoạt động của ngành sản xuất ô tô, các thị trường tiêu thụ HRC chính.
Thị trường thép nội địa mạnh của Trung Quốc đã trái ngược hoàn toàn với hầu hết các thị trường thép khác trên toàn cầu, vốn vẫn ở các giai đoạn khóa khác nhau. Chỉ số PMI sản xuất của Ấn Độ trong tháng 5 đã cải thiện lên 30.8 từ mức thấp nhất trong 15 năm là 27.4 trong tháng 4, nhưng lĩnh vực này vẫn bị thu hẹp nghiêm trọng tại thời Tại Thượng Hải, giá giao ngay HRC Q235 5.5mm ở mức xuất xưởng 3.710 NDT/tấn (524 USD/tấn) xuất xưởng có thuế bao gồm thuế giá trị gia tăng, tăng 80 NDT/tấn so với tuần trước.Các nhà máy thép tại Trung Quốc đang nhanh chóng thúc đẩy sản xuất với tỉ suất lợi nhuận tăng và hi vọng sự kích thích của chính phủ sẽ phục hồi tiêu dùng, bất chấp hàng tồn kho và nhu cầu thép trên toàn cầu giảm do đại dịch virus corona.
Tỷ suất lợi nhuận thép đã được cải thiện trong những tuần gần đây, điều này thường có thể khuyến khích các nhà máy giữ sản lượng cao. Lợi nhuận HRC trung bình NDT/tấn (36 USD/tấn) vào ngày 22/5, so với mức trung bình tháng 4 là 78 NDT/tấn (11 USD/tấn), dữ liệu cho thấy.
Các nhà máy thép tại Trung Quốc đang nhanh chóng thúc đẩy sản xuất với tỉ suất lợi nhuận tăng và hi vọng sự kích thích của chính phủ sẽ phục hồi tiêu dùng, bất chấp hàng tồn kho và nhu cầu thép trên toàn cầu giảm do đại dịch virus corona.
Doanh số bán xe tại Trung Quốc tăng 0.9% lên 2 triệu xe trong tháng 4, một nhà sản xuất ô tô hàng đầu cho biết.
Trong khi đó, Thị trường xuất khẩu im ắng do chênh lệch chào bán- chào mua rộng sau khi các nhà máy Trung Quốc tiếp tục tăng giá chào bán. Chào bán HRC thương phẩm tuần này tăng thêm 5-10 USD/tấn so với tuần trước lên 450-465 USD/tấn FOB giao tháng 8.
Chính phủ đang chú trọng kích thích kinh tế để hỗ trợ ngành thép, như giảm lãi suất ngắn hạn rồi trung hạn, bơm thanh khoản, tăng hồi khấu xuất khẩu . Giá nguyên liệu thô cũng đang phục hồi từ mức thấp nhờ vào nguồn cung giảm. Đây sẽ là những nhân tố hỗ trợ để giá không giảm sâu trong bối cảnh khó khăn hiện tại.
Theo Luo Tiejun, Phó Chủ tịch Hiệp hội Công nghiệp Gang thép Trung Quốc, ngành công nghiệp thép, vốn đang chịu áp lực từ lượng dự trữ tăng, nhu cầu hạ nguồn yếu và giá giao ngay giảm, sẽ sớm phục hồi.
Tuy nhiên, áp lực hiện hữu khi mà nguồn cung thép vẫn gia tăng mức kỷ lục còn tiêu thụ có dấu hiệu bất ổn trước làn sóng covid 19 lần thứ hai ở Bắc Kinh và căng thẳng Mỹ-Trung gia tăng. Theo giới chức địa phương, 11 khu dân cư ở quận Phong Đài đã bị cách ly hôm 13-6 sau khi hầu hết ca Covid-19 mới có liên hệ đến chợ nông sản Tân Phát Địa gần đó. Ba trường học và 6 nhà trẻ gần ngôi chợ bán buôn này cũng bị đóng cửa. Điều này chưa ảnh hưởng tới hoạt động giao dịch song đã gây áp lực cho tâm lý thị trường. “Lo lắng về làn sóng nhiễm covid thứ 2 đang đặt sự phục hồi của nền kinh tế Trung Quốc vào thế nguy hiểm, chiến lược gia của ING cho biết.
Căng thẳng Trung Quốc và Mỹ lại lần nữa leo thang trong bối cảnh dịch covid 19. Hai nền kinh tế lớn nhất thế giới đã lâm vào thế bất đồng về cách thức xử lý dịch Covid-19 và động thái của Trung Quốc áp đặt luật an ninh đối với Hồng Kông cùng một loạt xích mích khiến quan hệ 2 bên xấu đi trong năm nay. Tháng trước Tổng thống Donald Trump phát tín hiệu về sự xuống cấp hơn nữa trong quan hệ song phương khi tuyên bố bây giờ ông không còn hứng thú nói chuyện với Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình và thậm chí có thể cắt đứt quan hệ với nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Ngày 18/6, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã nhắc lại đe dọa cắt đứt quan hệ với Trung Quốc. Căng thẳng hai nước khiến tâm lý giới đầu tư lo ngại và tâm lý thị trường xáo trộn. Các yếu tố trên sẽ còn khiến giá biến động trong thời gian tới.
Dự báo giá biến động song cải thiện nhẹ 2 tháng đầu Q3 với giá tháng 8 dự báo phục hồi về mức 500-530 USD/tấn FOB.
SẢN LƯỢNG
Sản xuất thép thô của Trung Quốc đã khởi đầu mạnh mẽ vào tháng 6, sau sản lượng kỷ lục của tháng 5, do các nhà máy được hưởng lợi từ sự hỗ trợ mạnh mẽ từ các ngành xây dựng và ô tô.
Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc, hay CISA, đã báo cáo vào ngày 16/ 6 rằng sản lượng từ các thành viên trung bình đạt 2.109 triệu tấn/ngày vào ngày 1-10, tăng 0.8% so với cuối tháng 5 và cao hơn 2.4% so với năm ngoái.
CISA ước tính rằng tổng lượng thép thô của Trung Quốc (bao gồm cả các nhà máy không thuộc CISA) vào đầu tháng 6, trung bình đạt 2.829 triệu tấn/ngày, tăng 1.2% so với cuối tháng 5 nhưng thấp hơn 0.4% so với cùng kỳ năm ngoái.
Nhu cầu về cuộn cán nguội được cải thiện khi sản lượng và doanh số xe khách của Trung Quốc trở lại tăng trưởng tích cực vào tháng 5/2020. Nhu cầu thép xây dựng chậm hơn ở phía đông và phía nam do thời tiết ẩm ướt theo mùa nhưng vẫn ổn định ở các khu vực phía bắc .
Một nhà phân tích ở Thượng Hải dự kiến sẽ thấy tín hiệu tích cực từ thị trường bất động sản trong thời gian tới, lưu ý một số biện pháp kiểm soát mua nhà và thế chấp đang được nới lỏng.
Dự kiến nguồn cung thép thô tháng 6 sẽ tiếp tục gia tăng do các nhà máy thúc đầy công suất để kiếm lời sau 2 tháng ngưng trệ vì dịch. Sản lượng dự báo đạt 95 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Quặng sắt Đại Liên đã tăng 32% trong quí II, được củng cố bởi lo lắng về gián đoạn nguồn cung nguyên liệu sản xuất thép tại Brazil và hi vọng rằng nhu cầu từ các nhà máy thép Trung Quốc tăng mạnh khi thúc đẩy sản xuất.
Trung Quốc sẽ duy trì thanh khoản hệ thống tài chính dồi dào trong nửa cuối năm khi nền kinh tế phục hồi từ đại dịch COVID-19, nhưng thống đốc ngân hàng trung ương nhấn mạnh sự cần thiết phải xem xét hỗ trợ tại một số điểm.
Nhà hoạch định nhà nước Trung Quốc đã kêu gọi một nỗ lực toàn diện để ngăn chặn gian lận xuất xứ và chuyển tải bất hợp pháp bị đóng cửa hoạt động lại, hướng tới sự tiến bộ trong cải cách nguồn cung ngay khi kết thúc chiến dịch 5 năm.
Giá quặng sắt tuần này tăng mạnh lên 103.05 USD/tấn từ mức 91.8 USD/tấn cuối tuần trước.
Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc và các nhà sản xuất thép lớn đã kêu gọi tăng sản lượng quặng sắt trong nước và thăm dò các nguồn tài nguyên tiềm năng ở nước ngoài để đảm bảo nguồn cung.
Trung Quốc sẽ tăng cường chính sách kinh tế vĩ mô, điều chỉnh theo chu kì và tiếp tục đẩy mạnh việc giảm lãi suất cho các khoản vay, thống đốc ngân hàng trung ương cho biết.
Helen Lau, chuyên gia phân tích của Argonaut Securities cho biết giá quặng sắt giao sau và giao ngay được hỗ trợ bởi sự sụt giảm khối lượng quặng sắt tồn kho, nguồn cung thắt chặt và triển vọng tích cực. Thời tiết xấu đã khiến xuất khẩu quặng sắt từ Australia và Brazil bị chậm lại, trong khi việc dỡ hàng cũng bị ảnh hưởng bởi các yêu cầu kiểm dịch tại cảng. Ngân hàng trung ương Trung Quốc cắt giảm lãi suất cho vay trung hạn do virus corona bùng phát ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, giá quặng sắt bị áp lực do nhu cầu thép hạ nguồn dự kiến vẫn còn suy yếu do dịch bệnh cũng như triển vọng giá thép bất ổn. Do đó, dự báo giá tiếp tục dao động biên độ rộng 85-100 USD/tấn trong tháng 7.
KẾT LUẬN
Giá thép đang được hỗ trợ từ:
_Cắt giảm nguồn cung.
_Các chính sách kích thích kinh tế hỗ trợ từ sau cuộc họp Quốc hội và tư vấn chính trị cuối tháng 4-tháng 5.
_Giá nguyên liệu thô cao.
_Nhu cầu tiêu thụ tăng trưởng trở lại sau dịch.
Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:
_Đại dịch chuyển biến phức tạp gây tiêu cực tới tâm lý thị trường.
_Thị trường vào mùa mưa.
_Xuất khẩu thép gặp khó do các nước hạn chế dịch.
_Căng thẳng Mỹ-Trung đẩy lên cao.
Dự báo
Giá thép dự báo biến động song theo xu hướng tăng trưởng vào tháng 8 nhờ Chính phủ tăng cường kích thích kinh tế và tiêu thụ cải thiện. Giá tháng 8 dự báo phục hồi về mức 500-530 USD/tấn FOB.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
