Thị trường khởi sắc cuối tháng nhờ tâm lý thị trường phục hồi trước các tin tức cắt giảm sản lượng nghiêm ngặt tại Đường Sơn tới hết tháng 7 và nhu cầu tiêu thụ khởi sắc. Giá cả duy trì đà tăng liên tục trong tuần ở cả thị trường kỳ hạn và giao ngay, hỗ trợ thị trường xuất khẩu. Tuy nhiên, triển vọng thị trường chưa chắc chắn, chờ đợi các diễn biến đàm phán thương mại sắp tới.

THÉP DÀI

Thị trường thép cây duy trì đà tăng liên tục trong tuần, nhờ tâm lý thị trường mạnh trước 2 yếu tố hỗ trợ gồm các hạn chế sản lượng đối với những nhà sản xuất thép Trung Quốc trong nỗ lực hạn chế tình trạng ô nhiễm và nhu cầu tiêu thụ tăng trưởng.

Mức độ ô nhiễm khí công nghiệp tăng liên tục tại thành phố sản xuất thép hàng đầu Trung Quốc. Đường Sơn, khiến chính quyền địa phương áp đặt một loạt biện pháp hạn chế sản lượng mới đối với các nhà sản xuất, một số nhà máy sẽ phải giảm một nửa sản lượng trong vài tuần tới.  Các hạn chế, được áp dụng cho đến ngày 1/8, được đưa ra vào thời điểm mà khối lượng thép tồn kho thép ở Trung Quốc thấp hơn đáng kể so với mức trong tháng 2 và tháng 3.

Trong khi đó, trong nỗ lực để tự loại bỏ mình ra khỏi danh sách 10 thành phố ô nhiễm không khí nặng nhất ở Trung Quốc, thành phố Đường Sơn tỉnh Hà Bắc sẽ yêu cầu cắt giảm sản lượng 20% ​​-50% tại các nhà máy thiêu kết, lò cao và lò chuyển từ ngày 23/ 6 cho đến hết tháng 7. Thiệt hại về sản lượng gang thỏi hàng ngày trong giai đoạn này trung bình là 0.107 triệu tấn, điều đó có nghĩa là sản lượng gang thỏi của thành phố này sẽ bị giảm 0.75 triệu tấn trong tháng 6 và 3,31 triệu tấn trong tháng 7, theo ước tính. Mức sản lượng bị mất hàng tháng chiếm 4.6% sản lượng gang thỏi của tháng 5.

Tỷ lệ cắt giảm sản lượng tương tự như tỷ lệ trước đó được yêu cầu cho tháng 5 và tháng 6. Tuy nhiên, việc cắt giảm sản lượng lần trước đã được thực hiện kém trong 2 tháng, khi một số nhà máy địa phương không thực hiện cắt giảm gì cả.  Các nguồn tin nhà máy cho biết không giống như giai đoạn trước, việc cắt giảm sản lượng phải được thực hiện nghiêm ngặt vì chính quyền địa phương sẽ chịu trách nhiệm lần này nếu không có dấu hiệu cải thiện chất lượng không khí trong tháng 7. Theo đó, tâm lý thị trường hồi phục mạnh mẽ.

Ngoài ra, giá cũng được hỗ trợ bởi kỳ vọng về nhu cầu thép mạnh hơn ở Trung Quốc đang tăng lên trong bối cảnh Bắc Kinh nỗ lực hỗ trợ nền kinh tế trong nước bị ảnh hưởng bởi tranh chấp thương mại với Mỹ, theo nghiên cứu của ANZ trong báo cáo hàng quý công bố ngày 25/6. Điều này khiến nhu cầu thép của Trung Quốc tăng trưởng mạnh. ANZ điều chỉnh dự báo tăng trưởng sản lượng thép năm 2019 lên 4.5%, đạt 970 triệu tấn từ mức 3.3% vào đầu năm.

Hưởng ứng các yếu tố tích cực này, giá thép cây tăng trưởng liên tục trong tuần, với hợp đồng thép cây kỳ hạn tháng 10 tăng 10 ngày liên tục với tổng mức tăng 294 NDT/tấn lên mức cao nhất tính từ ngày 05/11/2018. Theo đó, giá thép cây giao ngay cũng tăng liên tục lên 3.985 NDT/tấn (581 USD/tấn) xuất xưởng có thuế, tăng 170 NDT/tấn so với tuần trước. Tuy nhiên, giá cả giảm nhẹ so với cuối tháng 5 do giá giảm ở các tuần đầu tháng.

Thị trường trong nước tăng trưởng hỗ trợ thị trường xuất khẩu, với các nhà máy tăng giá chào bán thêm 5- 10 USD/tấn so với tuần trước, lên gần 500 USD/tấn FOB.

Nhìn chung, thị trường đang được hỗ trợ từ kỳ vọng tiêu thụ phục hồi từ ngành bất động sản và cắt giảm nguồn cung. Trung Quốc đã công bố rằng họ sẽ cho phép chính quyền địa phương sử dụng trái phiếu đặc biệt làm vốn cho các dự án cơ sở hạ tầng lớn, điều này sẽ đẩy nhanh đầu tư cơ sở hạ tầng và hỗ trợ nhu cầu thép hạ nguồn. Trung Quốc cho biết trong thông báo rằng họ sẽ khuyến khích chính quyền địa phương và các tổ chức tài chính mở rộng nguồn tài trợ cho các dự án cơ sở hạ tầng lớn thông qua tài chính xã hội. Một số người theo dõi thị trường thép cho biết chính phủ trung ương đã nới lỏng các hạn chế vay tại chính quyền địa phương trong một nền kinh tế chậm lại, nhưng theo cách thận trọng để ngăn chặn nợ gia tăng. Tốc độ tăng trưởng của đầu tư cơ sở hạ tầng dự kiến ​​sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2019, nhưng nhìn chung là nhẹ.

Các nguồn tin dự kiến ​​sẽ có thêm các gói hỗ trợ kinh tế trong nửa cuối năm 2019 để bù đắp bất kỳ tác động bất lợi nào từ căng thẳng thương mại leo thang với Mỹ. Họ cho biết Trung Quốc vẫn có đủ các công cụ tài chính và tiền tệ để đảm bảo tăng trưởng kinh tế ổn định, đặc biệt là thông qua các cơ sở hạ tầng và bất động sản. Do đó, nhu cầu thép mạnh sẽ được đảm bảo, ít nhất là đến năm 2019.

Tuy nhiên, triển vọng cũng bất ổn trước căng thẳng thương mại gia tăng và nguồn cung cao.  Căng thẳng thương mại Trung-Mỹ gia tăng sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông sẵn sàng áp đặt lệnh trừng phạt thuế quan khác đối với hàng hóa nhập khẩu của Trung Quốc nếu ông không thể đạt được thỏa thuận thương mại với chủ tịch Trung Quốc tại Hội nghị thượng đỉnh Nhóm 20 vào cuối tháng này. Điều này sẽ là triển vọng không mấy sáng sủa đối với nhu cầu thép trong nửa cuối năm nay.

Do đó, Satthep.net dự báo giá biến động phạm vi hẹp và tăng trưởng nhẹ lên 520-530 USD/tấn FOB vào tháng 7-tháng 8.

THÉP DẸT

Giá thép dẹt cũng phục hồi trước các tin tức giảm sản lượng và tiêu thụ khởi sắc.  Trên sàn kỳ hạn, thép cuộn cán nóng lên kỉ lục do nhu cầu tăng trong khi các biện pháp hạn chế sản xuất đã được mở rộng để giảm tình trạng ô nhiễm không khí, theo Hellenic Shipping News.

Giá thép cuộn cán nóng, được sử dụng trong sản xuất ô tô và thiết bị gia dụng có khi chốt phiên mức 3.928 NDT/tấn tuần này, theo dữ liệu của Refinitiv Eikon đây là mức cao nhất kể từ tháng 3/2014. Thành phố sản xuất thép hàng đầu Trung Quốc - Đường Sơn đã áp đặt một loạt các hạn chế sản xuất mới đối với các công ty sắt thép vì mức độ ô nhiễm khí công nghiệp tăng liên tục.

Trong khi giá thép đã tăng đều đặn từ ngày 19/6, giá các nguyên liệu sản xuất thép tiếp tục giảm trở lại sau khi tăng liên tiếp trong các phiên trước đó, thúc đẩy sự lạc quan rằng lợi nhuận của ngành công nghiệp sẽ cải thiện. "Nhu cầu thép từ các khu vực hạ nguồn vẫn rất mạnh", ông Daren Toh, nhà khoa học thuộc công ty phân tích dữ liệu Tivlon Technologies có trụ sở tại Singapore cho biết.

"Theo đánh giá của Tivlon Technologies, lợi nhuận ngành thép sẽ tăng trong 10 tuần tới", việc áp dụng các biện pháp cắt giảm sản xuất có thể làm giảm nhu cầu đối với quặng sắt và các nguyên liệu sản xuất thép khác.  Lợi nhuận ngành thép đã giảm trong năm nay do chi phí, đặc biệt là giá quặng sắt, tăng vọt vào thời điểm các nhà máy Trung Quốc tiếp tục tăng sản lượng.

Thép cán nóng giao ngay tăng lên mức 3.920 NDT / tấn (569.88 USD / tấn) bao gồm thuế giá trị gia tăng, phục hồi trở lại gần mức cuối tháng 5. Tại thị trường xuất khẩu, các nhà máy cũng tăng giá chào bán thêm 10-15 USD/tấn lên 505-510 USD/tấn FOB giao tháng 8-tháng 9. Giá cả thấp hơn khoảng 10 USD/tấn so với tháng trước.

Các chính sách kích thích kinh tế dự kiến cũng được Chính phủ công bố rộng rãi trong thời gian tới, phần nào hỗ trợ tâm lý thị trường và tiêu thụ cũng đang tăng trưởng. Thị trường đang tập trung vào hội nghị thượng đỉnh G20 sắp tới với các lạc quan về thỏa thuận thương mại Trung-Mỹ. Khả năng Mỹ sẽ gia hạn việc áp thuế lên 300 tỷ USD Trung Quốc để tiếp tục đàm phán giúp thị trường lạc quan hơn, song giá cả được dự báo biến động phạm vi hẹp và tăng nhẹ về 520-530 USD/tấn FOB trong tháng 7-tháng 8 do yếu tố nguồn cung vẫn cao.

SẢN LƯỢNG

Sản xuất thép thô tại các thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc vận hành đạt trung bình 2. 0605 triệu tấn / ngày trong ngày 1-10 / 6, tăng 2.8% so với cuối tháng 5 và cao hơn 4.06% so với năm ngoái. Đây là mức cao mới hàng tháng và sản lượng 10 ngày tăng liên tục lần thứ sáu với hơn 2 triệu tấn / ngày.

CISA ước tính rằng tổng sản lượng thép thô của Trung Quốc (bao gồm các nhà máy không phải thành viên CISA) trong đầu tháng 6 trung bình đạt 2.84 triệu tấn / ngày, tăng 2.21% so với cuối tháng 5 và tăng 12.75% so với năm ngoái.

Sản lượng thép thô của Trung Quốc có thể sẽ duy trì ở mức cao trong tháng 6, gây thêm căng thẳng cho lợi nhuận bị làm suy yếu do giá nguyên liệu tăng vọt và sự chậm lại theo mùa. Dự báo sản lượng tăng lên mức 90-91 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt vượt trội hơn hẳn so với các kim loại khác của tổ hợp sắt trong năm nay do nhà xuất khẩu hàng đầu Braxin đã hạn chế các lô hàng sau khi vụ vỡ đập hồi tháng 1 gây lo ngại về an toàn.

Lượng dự trữ tại các cảng Trung Quốc giảm liên tục. Lượng quặng sắt tồn kho đã giảm xuống còn 116.75 triệu tấn vào tuần trước từ mức 118.7 triệu tấn trong tuần trước nữa, dữ liệu mới nhất từ SteelHome cho thấy. Đây là mức thấp nhất kể từ đầu năm 2017. Các lô hàng từ Braxinl có thể sẽ sớm được xuất cảng khi công ty khai thác Vale SA cho biết tuần trước sẽ khởi động lại mỏ Brucutu, một trong những nơi trước đây bị đóng cửa để kiểm tra an toàn sau vụ vỡ đập.

Công ty khai thác quặng sắt khổng lồ Rio Tinto giảm dự báo quặng sắt xuất khẩu từ khu vực sản xuất lớn Pilbara, Australia – lần thứ 3 – kể từ tháng 4/2019.

Jefferies giảm dự báo sản lượng quặng sắt của Rio năm 2019 xuống 320 triệu tấn so với mức 328 triệu tấn và cũng giảm dự báo sản lượng quặng sắt năm 2020 thêm 5 triệu tấn, do lo ngại rủi ro có thể kéo dài trong năm tới.

Giá quặng sắt tăng lên mức kỉ lục ngày 27/6, lập đỉnh mới 838.5 NDT/tấn (tương đương 121.93 USD/tấn, vượt mức kỉ lục 837 NDT/tấn vào ngày 20/6.

Giá quặng sắt giao ngay hàm lượng 62% ở mức 116.50 USD/tấn vào 26/6, giữ vững mức cao kỉ lục 5 năm, dữ liệu của SteelHome cho thấy.

Nhìn chung, giá đang tăng trưởng vì kì vọng nguồn cung sẽ không cải thiện trong nửa cuối năm nay. Trong khi nhu cầu quặng sắt có thể yếu đi vì chính quyền Trung Quốc tiếp tục thực thi các biện pháp chống ô nhiễm nghiêm ngặt, các yếu tố hỗ trợ giá vẫn còn nguyên vẹn với hi vọng Trung Quốc sẽ triển khai thêm nhiều dự án cơ sở hạ tầng để hỗ trợ nền kinh tế đang tăng trưởng chậm lại.

Do đó, dự báo giá sẽ còn ở mức cao do các vấn đề nguồn cung. Tuy nhiên, các hạn chế sản lượng và tiêu thụ thép giảm dự sẽ kéo giá về lại 90-95 USD/tấn trong tháng 7-tháng 8.

KẾT LUẬN

Những yếu tố nâng đỡ thị trường thép hiện tại gồm:

_Các chính sách giảm sản lượng nghiêm khắc tại khu vực trọng điểm Đường Sơn

_Các chính sách kích thích tăng trưởng kinh tế rộng rãi, đẩy mạnh cơ sở hạ tầng.

_ Giá nguyên liệu đầu vào tăng mạnh, nhất là quặng và phế.

_Kỳ vọng Chính quyền tung ra chính sách kích thích kinh tế để xoa dịu căng thẳng thương mại.

_Tiêu thụ tăng trưởng.

_Đầu cơ

_Dữ liệu kinh tế vĩ mô mạnh.

Thị trường cũng tồn tại áp lực từ:

_Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc còn rủi ro, bất ổn.

_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung dự kéo dài, chưa đạt được thỏa thuận sớm.

_Nguồn cung thép tăng, tồn kho gây áp lực.

_Trung Quốc giảm chi tiêu ngân sách cho các vấn đề hạ tầng để giảm nợ.

Dự báo

Chính phủ nước này sẽ còn tung ra nhiều gói hỗ trợ thị trường bất động sản, nâng đỡ ngành thép trong bối cảnh tiêu thụ chậm và áp lực từ căng thẳng thương mại Trung-Mỹ. Bên cạnh đó, chi phí đầu vào đang gia tăng với giá quặng ở mức cao, hỗ trợ giá thép. Do đó, giá dự báo biến động phạm vi hẹp tầm 20-30 USD/tấn, tăng trưởng nhẹ trong tháng 7-tháng 8 lên 520-530 USD/tấn FOB.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.