Giá liên tục biến động theo chiều hướng suy yếu nhẹ trong tuần đầu tháng 7 do nhu cầu tiêu thụ thấp trong mùa thấp điểm và các quan ngại về chiến tranh thương mại Trung Quốc-Mỹ. Tuy nhiên, biên độ dao động giá hẹp nhờ được hỗ trợ từ chính sách tăng cường kiểm soát môi trường thông qua cắt giảm nguồn cung thép của Chính phủ và tồn kho thép ở mức thấp.
THÉP DÀI
Chính phủ Trung Quốc đang thắt chặt tăng cường kiểm soát môi trường trong chiến dịch cải thiện tình trạng ô nhiễm không khí và làm sạch bầu trời trong 3 năm. Đây là năm thứ năm liên tiếp Trung Quốc thực hiện chiến dịch khắc phục tình trạng ô nhiễm môi trường. Theo kế hoạch 2018 - 2019 công bố trên trang web chính phủ, Trung Quốc sẽ mở rộng chiến dịch này ra 82 thành phố. Các khu khai thác than lớn sẽ bị đưa vào danh sách những nơi trọng điểm thực hiện kế hoạch 2018 - 2020.
Cùng lúc đó, các nhà máy thép, nhôm, than sẽ không được phép tăng sản lượng từ nay đến năm 2020. Đặc biệt tại tỉnh Hà Bắc, sản lượng thép sẽ giảm từ 286 triệu tấn năm 2013 xuống còn 200 triệu tấn vào năm 2020.Đối với các nhà máy thép quy mô nhỏ, gây ô nhiễm môi trường, chính quyền địa phương sẽ có một số biện pháp mạnh như ngừng cung cấp điện, nước và chặn các nguồn cung nguyên liệu thô.
Thành phố sản xuất thép hàng đầu Trung Quốc là Đường Sơn đã yêu cầu các công ty trong ngành thép, than đá, than cốc đáp ứng mục tiêu khí thải cực thấp nhằm nỗ lực hạn chế ô nhiễm không khí.Các nhà máy thép sẽ có thời hạn tới tháng 10 để đáp ứng mục tiêu trên trong khi các nhà máy than cốc và than đá phải đáp ứng tiêu chuẩn tới tháng 9.Các nhà máy không đáp ứng được tiêu chuẩn trên trước thời hạn sẽ bị đóng cửa.
Các chính sách trên thể hiện sự nghiêm túc của Chính quyền Bắc Kinh trong việc cải thiện chất lượng không khí va hạn chế nguồn cung dư thừa ngành thép, qua đó hỗ trợ tâm lý thị trường rằng nguồn cung sẽ được thắt chặt và trợ giá.
Bên cạnh đó, nhu cầu tiêu thụ thép xây dựng tuy có chậm lại trong mùa tiêu thụ thấp điểm, song không bị suy yếu nhiều, thể hiện ở số liệu tồn kho thép cây thấp. Theo số liệu của hãng tư vấn SteelHome cho thấy, tồn kho thép thanh tại các hãng giao dịch Trung Quốc tăng khoảng 29 nghìn tấn lên 4.72 triệu tấn vào ngày 29/6 sau chuỗi giảm 14 tuần liên tiếp. Tồn kho có tăng nhưng vẫn thấp hơn nửa so với hồi giữa tháng 3.
Giá thép cây giao ngay biến động trong tuần đầu tháng theo giá giao kỳ hạn, đạt mức 4.065 NDT/tấn xuất xưởng, tăng nhẹ 10 NDT/tấn so với cuối tháng 6. Giá được hỗ trợ từ niềm tin nguồn cung thắt chặt nhưng cũng biến động trước nhiều áp lực.
Áp lực chính là sản lượng thép thô liên tục gia tăng và ảnh hưởng của căng thẳng thương mại leo thang giữa chính quyền Washington và Bắc Kinh. Trump đã xác nhận áp thuế quan đối với lô hàng hóa của Trung Quốc trị giá 34 tỉ USD và có thể bổ sung thêm thuế quan đối với lô hàng hóa có trị giá hơn 500 tỉ USD. Bộ Thương mại Trung Quốc sau đó cũng tuyên bố rằng Trung Quốc bị buộc phản công lại để bảo vệ lợi ích quốc gia cốt lõi và lợi ích của người dân. Tuyên bố của Bộ Thương mại Trung Quốc không cung cấp chi tiết về việc trả đũa. Bắc Kinh trước đó cho hay họ sẽ trả đũa thuế Mỹ bằng cách áp thuế lên lượng hàng nhập khẩu từ Mỹ với giá trị tương đương, trong đó có mặt hàng xe SUV, thịt và hải sản.Giới kinh tế cho hay nếu chuyện “ăn miếng trả miếng” chỉ dừng lại ở đó, tác động tổng thể lên cả hai nền kinh tế sẽ là tối thiểu, dù một số ngành công nghiệp sẽ chịu ảnh hưởng.
Song ông Trump lại tuyên bố Mỹ sẽ trả đũa thuế quan từ Bắc Kinh với làn sóng áp thuế quan lớn hơn nữa, kéo cao dự báo về đợt “ăn miếng trả miếng” tăng tiến, ngày càng nặng hơn. Hôm 5.7, ông gợi ý về khả năng áp thuế đến 500 tỉ USD giá trị hàng hóa Trung Quốc khi trò chuyện với báo giới.
Phát ngôn viên Bộ Thương mại Trung Quốc Gao Feng nói với báo giới hôm 5.7: “Mỹ sẽ nổ súng trên toàn cầu và cũng sẽ tự nổ phát súng đầu tiên”. Ông Gao cảnh báo rằng thuế quan từ Mỹ sẽ làm tổn thương rất nhiều doanh nghiệp ngoại xuất khẩu hàng hóa từ Trung Quốc sang Mỹ.
Trong khi đó, sản lượng thép thô vẫn đang gia tăng do các công ty hợp pháp đã đẩy mạnh công suất kiếm lời từ sau khi kết thúc chiến dịch mùa đông hồi cuối tháng 3. Sản lượng thép thô tại các công ty thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc đạt trung bình 1.9906 triệu tấn ngày trong thời gian từ ngày 11-20/6, tăng 0.5% so với đầu tháng 6 và tăng 7% so với cùng kỳ. Sản lượng tiếp tục gia tăng sau khi đã tăng 1.3% vào đầu tháng 6 so với 10 ngày cuối tháng 5 và là mức cao thứ hai trong lịch sử.
Quan ngại về sức mua suy yếu cũng gây áp lực cho thị trường giao ngay. Thời tiết nắng nóng tại khu vực phía bắc Trung Quốc và mưa nhiều tại khu vực phía đông và nam nước này khiến hoạt động xây dựng bị gián đoạn, kéo theo nhu cầu thép đi xuống. Đây cũng là mùa thấp điểm tiêu thụ thép trong năm tại Trung Quốc.
Giá cả trong nước biến động với xu hướng giá bất ổn và ở ngưỡng cao khiến người mua ngoài nước xa lánh đã buộc các nhà máy thép cây xuất khẩu phải giảm giá để kích cầu đầu tháng này. Chào giá giảm nhẹ 5-10 USD/tấn so với cuối tháng 6 xuống 550 USD/tấn FOB nhưng người mua chỉ chào mua khoảng 550 USD/tấn CFR.
Căng thẳng thương mại Trung Quốc –Mỹ leo thang, nguồn cung gia tăng cộng với sức mua chậm trong tháng 7-tháng 8 do mùa thấp điểm dự báo sẽ kéo giá suy yếu, song mức giảm không nhiều nhờ các chính sách cắt giảm dư thừa nguồn cung hỗ trợ giá. Do đó, dự báo giá biến động tới tháng sau, về mức 530-540 USD/tấn FOB.
THÉP DẸT
Thị trường thép dẹt cũng mạnh nhờ các tin tức cắt giảm nguồn cung và tồn kho thép thấp cũng như sự kiểm soát môi trường nghiêm khắc của Chính phủ. Tuy nhiên, những bất ổn xoay quanh chính sách thương mại đáp trả giữa Trung Quốc-Mỹ, giá cao và sức mua chậm lại đang gây sức ép kéo giá giảm nhẹ vào đầu tháng.
Các nhà máy thép tính tới hiện tại vẫn đang có lợi nhuận rất cao. Lợi nhuận sản xuất HRC trong nước tầm khoảng 1.000 NDT/tấn, do đó cũng thu hút các nhà máy xuất khẩu chào bán vào trong nước vì lời hơn.
Giá HRC Q235 5.5mm giảm khoảng 50 NDT/tấn so với cuối tháng 6 xuống 4.190-4.210 NDT/tấn (633-636 USD/tấn) xuất xưởng có thuế. Giá vẫn mạnh chủ yếu nhờ yếu tố tâm lý thị trường được hậu thuẫn bởi chính sách môi trường.
Mặc dù vẫn có nhu cầu tiêu thụ từ ngoài nước song chênh lệch giá chào bán-chào mua rộng, buộc phía nhà máy giảm giá. Chào giá HRC thương phẩm đã giảm 5-10 USD/tấn so với cuối tháng 6 xuống 585-590 USD/tấn FOB. Nếu như tỏng tháng trước các nhà máy từ chối bán dưới 590 USD/tấn thì đơn hàng chốt tuần này chỉ 580 USD/tấn FOB.
Với chính sách môi trường hiện tại thì giá cả vẫn sẽ được hỗ trợ. Tuy nhiên, trong tháng 7-tháng 8 sẽ chứng kiến sức mua dần suy yếu trong khi nguồn cung vẫn cao vì các nhà máy lớn và hợp pháp không thuộc phạm vi cắt giảm sẽ còn gia tăng công suất để kiếm lời nên gây sức ép cho giá, kéo giá giảm tầm 10-20 USD/tấn xuống khoảng 570-580 USD/tấn trong tháng 8.
SẢN LƯỢNG THÉP THÔ
Sản lượng thép thô tại các công ty thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc đạt trung bình 1.9906 triệu tấn ngày trong thời gian từ ngày 11-20/6, tăng 0.5% so với đầu tháng 6 và tăng 7% so với cùng kỳ. Sản lượng tiếp tục gia tăng sau khi đã tăng 1.3% vào đầu tháng 6 so với 10 ngày cuối tháng 5 và là mức cao thứ hai trong lịch sử.
CISA ước tính tổng sản lượng thép thô của Trung Quốc trong giai đoạn 11-20/6 đạt trung bình 2.529 triệu tấn/ngày, tăng 0.4% so với đầu tháng 6 và tăng 7.5% so với cùng kỳ. Sản lượng thép thô hàng ngày của Trung Quốc trong 20 ngày đầu tiên vào khoảng 2.524 triệu tấn, cao hơn 0.8% so với đầu tháng 5 và giữa tháng 5.
tSản lượng thép tăng bất chấp chính phủ Trung Quốc nỗ lực “siết” sản lượng tại các khu vực quan trọng nhằm hạn chế ô nhiễm không khí. Tình trạng này cũng cho thấy Bắc Kinh đang gặp khó khăn trong xử lý việc dư thừa công suất tại quốc gia sản xuất thép lớn nhất thế giới.
“Các nhà máy thép đã chạy hết công suất và thêm thép phế liệu để tăng sản lượng nhằm tận dụng biên lợi nhuận cao”, ông Zhuo Guiqiu – chuyên gia phân tích cao cấp tại hãng Jinrui Futures, cho biết.
Dự báo vì yếu tố lợi nhuận, sản lượng tháng 6 sẽ tiếp tục ở mức cao, nhưng với sự kiểm soát môi trường gây áp lực lên sản lượng, kéo nguồn cung cuối tháng giảm, trở về mức 77-78 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Giá quặng cũng nhận được hỗ trợ từ giá thép cũng như nhu cầu tiêu thụ mạnh nhờ nguồn lợi nhuận cao dẫn tới các nhà máy gia tăng công suất sản xuất tháng qua.
Nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc tăng mạnh trong tháng 6 năm nay, ở mức 88.9 triệu tấn vào ngày 27/6, theo Reuters. Với ba ngày chưa dỡ hàng, nhiều khả năng nhập khẩu tháng 6 sẽ vượt 91.1 triệu tấn. Nhập khẩu quặng sắt vào Trung Quốc vẫn tương đối mạnh, ngay cả khi tranh chấp thương mại Trung Quốc-Mỹ leo thang.
Tuy nhiên, các thắt chặt kiểm soát môi trường hiện tại cũng gây áp lực cho giá do sẽ làm giảm nhu cầu tiêu thụ quặng khi giảm nguồn cung thép, nhất là quặng chất lượng thấp trong chiến dịch làm sạch không khí, nâng cấp tiêu chuẩn khí thải các nhà máy theo yêu cầu của Chính phủ. Do đó, giá quặng sắt 62% Fe giao ngay giảm 1.7% so với cuối tháng 6 xuống 63.14 USD/tấn trong tuần này, mức thấp nhất kể từ ngày 28/3.
Rủi ro sắp tới là nhu cầu tiêu thụ quặng giảm do chính sách môi trường kéo giá giảm theo. Tuy nhiên, dự báo giá chỉ giảm khoảng vài USD xuống gần 60 USD/tấn trong tháng sau.
KẾT LUẬN
Giá thép dự báo biến động và suy yếu nhẹ trong tháng 7-tháng 8 do:
· Sản lượng thép thô đang gia tăng trong khi tiêu thụ chậm lại sẽ làm tăng hàng tồn kho.
· Căng thẳng thương mại Trung Quốc-Mỹ leo thang dẫn tới áp lực gia tăng cho ngành thép.
· Canada, EU cũng đang tiến hành điều tra áp thuế cho thép Trung Quốc, gây áp lực cho thị trường xuất khẩu nước này.
· Lợi nhuận thép cao cho phép các nhà máy giảm giá để kích cầu trong bối cảnh sức mua chậm vào tháng 7-tháng 8.
· Tháng 7-tháng 8 là mùa tiêu thụ thấp điểm do nắng nóng, mưa nhiều cản trở xây dựng.
Tuy nhiên, giá vẫn nhận được hỗ trợ từ:
· Bắc Kinh công bố các chính sách để thúc đẩy hỗ trợ tín dụng cho các doanh nghiệp nhỏ và giữ tăng trưởng kinh tế ổn định..
· Chính sách cắt giảm nguồn cung, kiểm soát môi trường của Chính phủ tiếp tục.
Do đó, dự báo giá chào HRC tầm 570-580 USD/tấn FOB và thép cây tầm 530-540 USD/tấn FOB vào tháng 8, giảm nhẹ 10-15 USD/tấn.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
