Tuần 28/2019: Dự báo xu hướng thép TQ

Thông tin cắt giảm sản xuất tại Đường Sơn để cải thiện chất lượng không khí vẫn tiếp tục hỗ trợ giá cả tuần này, đặc biệt khi thành phố quyết định gia hạn thời gian cắt giảm thêm 2 tháng tới cuối tháng 10/2019. Tuy nhiên, tâm lý thị trường cũng quan ngại về hiệu quả cắt giảm lần này trong khi sức mua chậm lại và tồn kho gia tăng gây áp lực cho giá.

THÉP DÀI

Tỉnh sản xuất thép hàng đầu của Trung Quốc - Hà Bắc đã chuyển thời hạn mục tiêu cắt giảm công suất công nghiệp và di dời các nhà máy trong 2 tháng đến hết tháng 10. “Vẫn còn một khoảng cách tương đối lớn để chúng ta đạt được mục tiêu chất lượng không khí hàng năm ... Vì vậy, chúng tôi đã quyết định áp dụng các biện pháp có mục tiêu và hiệu quả hơn để kiểm soát ô nhiễm không khí”, tỉnh cho biết trong tuyên bố được công bố ngày 05/7.

Hà Bắc trước đó đã lên kế hoạch loại bỏ công suất thép 14 triệu tấn, công suất than 10 triệu tấn, công suất than cốc 3 triệu tấn và công suất đốt than là 500 megawatt vào cuối năm 2019. Tỉnh cũng có kế hoạch đóng cửa hoặc di chuyển 19 nhà máy công nghiệp phát thải cao trong các ngành thép, hóa chất và dược phẩm vào cuối năm nay. Các tin tức cắt giảm này là nhân tố chính thúc đẩy giá thép tăng gần đây.

Ngoài ra, giá cũng được hỗ trợ bởi kỳ vọng về nhu cầu thép mạnh hơn ở Trung Quốc đang tăng lên trong bối cảnh Bắc Kinh nỗ lực hỗ trợ nền kinh tế trong nước bị ảnh hưởng bởi tranh chấp thương mại với Mỹ, theo nghiên cứu của ANZ trong báo cáo hàng quý công bố ngày 25/6. ANZ điều chỉnh dự báo tăng trưởng sản lượng thép năm 2019 lên 4.5%, đạt 970 triệu tấn từ mức 3.3% vào đầu năm.

Tuy nhiên, doanh số bán ra trên thị trường giao ngay chậm lại tuần này, dẫn tới số liệu tồn kho gia tăng và gây sức ép cho giá. “Nhu cầu tiêu thụ thép, đặc biệt trong lĩnh vực xây dựng, đã chậm lại khi một số nhà bất động sản phải đối mặt với các vấn đề tài chính. Tuy nhiên, họ đang cố gắng giải quyết vấn đề này bằng cách huy động thêm vốn tại các thị trường nước ngoài” , theo một thương nhân ở Thượng Hải.

Hợp đồng thép cây kỳ hạn tháng 10 giảm thêm về mức 3.995 NDT/tấn. Trên thị trường giao ngay, giá thép cây giảm 40 NDT/tấn so với tuần trước xuống 4.010 NDT/tấn xuất xưởng có thuế ( 583 USD/tấn).

Giá trong nước giảm nhẹ song các nhà máy xuất khẩu vẫn giữ giá chào bán để theo dõi tình hình cũng như chi phí quặng sắt cao. Chào giá vào tầm 500-510 USD/tấn FOB giao tháng 9 cho thép cây.

Nhìn chung, thị trường đang được hỗ trợ từ kỳ vọng tiêu thụ phục hồi từ ngành bất động sản và cắt giảm nguồn cung. Trung Quốc đã công bố rằng họ sẽ cho phép chính quyền địa phương sử dụng trái phiếu đặc biệt làm vốn cho các dự án cơ sở hạ tầng lớn, điều này sẽ đẩy nhanh đầu tư cơ sở hạ tầng và hỗ trợ nhu cầu thép hạ nguồn. Trung Quốc cho biết trong thông báo rằng họ sẽ khuyến khích chính quyền địa phương và các tổ chức tài chính mở rộng nguồn tài trợ cho các dự án cơ sở hạ tầng lớn thông qua tài chính xã hội. Một số người theo dõi thị trường thép cho biết chính phủ trung ương đã nới lỏng các hạn chế vay tại chính quyền địa phương trong một nền kinh tế chậm lại, nhưng theo cách thận trọng để ngăn chặn nợ gia tăng. Tốc độ tăng trưởng của đầu tư cơ sở hạ tầng dự kiến sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2019, nhưng nhìn chung là nhẹ.

Các nguồn tin dự kiến sẽ có thêm các gói hỗ trợ kinh tế trong nửa cuối năm 2019 để bù đắp bất kỳ tác động bất lợi nào từ căng thẳng thương mại leo thang với Mỹ. Họ cho biết Trung Quốc vẫn có đủ các công cụ tài chính và tiền tệ để đảm bảo tăng trưởng kinh tế ổn định, đặc biệt là thông qua các cơ sở hạ tầng và bất động sản. Do đó, nhu cầu thép mạnh sẽ được đảm bảo, ít nhất là đến năm 2019.

Tuy nhiên, triển vọng cũng bất ổn trước căng thẳng thương mại Mỹ-Trung dai dẳng và nguồn cung cao. Dù 2 bên đã quyết định tái đàm phán thương mại song với những bất hòa khó giải quyết thì cả hai sẽ khó đạt được thỏa thuận sớm. Bên cạnh đó, nguồn cung thép thô vẫn liên tục gia tăng trong khi sức mua còn chậm chạp trong hè làm tồn kho gia tăng và kìm hãm giá. Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc ước tính sản lượng thép thô hàng ngày của Trung Quốc trong 20 ngày đầu tháng 6 ở mức 2.8515 triệu tấn / ngày, theo báo cáo thị trường mới nhất được công bố ngày 09/ 7. Con số này cho thấy sản lượng hàng ngày trong khoảng 11-20/ 6 trung bình 2.8632 triệu tấn / ngày, thiết lập mức cao kỷ lục mới và tăng 0.8% so với sản lượng quốc gia được báo cáo của CISA trong giai đoạn ngày 1-10 là 2.8398 triệu tấn / ngày.

Do đó, Satthep.net dự báo giá tiếp tục biến động phạm vi hẹp và tăng trưởng nhẹ lên 530-550 USD/tấn FOB vào tháng 8-tháng 9.

THÉP DẸT

Giá thép dẹt cũng phục hồi trước các tin tức giảm sản lượng, tuy nhiên, giá biến động nhẹ trong tuần do tiêu thụ chậm lại và tâm lí thị trường bị ảnh hưởng từ doanh số bán ô tô giảm và triển vọng tăng trưởng kinh tế của quốc gia tiêu dùng hàng hóa lớn nhất thế giới không mấy tươi sáng, theo Hellenic Shipping News.

Doanh số bán xe của Trung Quốc giảm thêm trong năm nay so với kì vọng với mức tăng trưởng bằng không, Hiệp hội ngành công nghiệp ô tô Trung Quốc cho biết hôm thứ Tư (10/7).

Tại thị trường giao ngay, giá HRC tăng nhẹ 20-30 NDT/tấn so với tuần trước lên 3.920-3.930 NDT/tấn (569- 571 USD/tấn) xuất xưởng có thuế. Trong khi đó, các nhà máy xuất khẩu tiếp tục giữ giá chào bán ổn định mức 510-525 USD/tấn FOB dù được đánh giá là cao. Họ vẫn giữ giá vì giá trong nước đã mạnh lên gần đây trong khi chi phí quặng liên tục gia tăng, gây áp lực đến lợi nhuận sản xuất.

Các chính sách kích thích kinh tế dự kiến cũng được Chính phủ công bố rộng rãi trong thời gian tới, phần nào hỗ trợ tâm lý thị trường và tiêu thụ cũng đang tăng trưởng. Bên cạnh đó, giá quặng mức kỷ lục cũng hỗ trợ song giá cả được dự báo biến động phạm vi hẹp và tăng nhẹ về 540-550 USD/tấn FOB trong tháng 8-tháng 9 do yếu tố nguồn cung vẫn cao và đàm phán thương mại Mỹ-Trung chưa rõ ràng.

SẢN LƯỢNG

Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc ước tính sản lượng thép thô hàng ngày của Trung Quốc trong 20 ngày đầu tháng 6 ở mức 2.8515 triệu tấn / ngày, theo báo cáo thị trường mới nhất được công bố ngày 09/ 7. Con số này cho thấy sản lượng hàng ngày trong khoảng 11-20/ 6 trung bình 2.8632 triệu tấn / ngày, thiết lập mức cao kỷ lục mới và tăng 0.8% so với sản lượng quốc gia được báo cáo của CISA trong giai đoạn ngày 1-10 là 2.8398 triệu tấn / ngày.

Sản lượng sụt giảm gang thép Đường Sơn dự kiến sẽ đạt khoảng 0.3 triệu tấn trong các ngày 24-30/6 và 2.45 triệu tấn trong tháng 7.

Vì Đường Sơn đã tăng cường cắt giảm sản lượng thép kể từ ngày 24/ 6 để cải thiện chất lượng không khí, sản lượng thép thô của Trung Quốc dự kiến sẽ chậm lại vào cuối tháng 6 và trong suốt tháng 7. Tuy nhiên, việc thực hiện cắt giảm sản lượng sẽ diễn ra như thế nào trong suốt tháng 7 vẫn còn đáng ngờ, vì lợi nhuận của các nhà máy thép gần đây đã được cải thiện, điều này có thể khuyến khích sản xuất ở Đường Sơn cũng như các khu vực khác.

Do đó, dự báo sản lượng vẫn ở mức cao trong tháng 7, vào tầm hơn 90 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt vẫn duy trì ở mức cao năm nay do mối lo ngại nguồn cung kéo dài đã thúc đẩy giá nguyên liệu sản xuất thép có tuần tăng mạnh nhất kể từ giữa tháng 6/2019. Nhà xuất khẩu hàng đầu Braxin đã hạn chế các lô hàng sau khi vụ vỡ đập hồi tháng 1 gây lo ngại về an toàn. Tiếp theo đó là sự gián đoạn nguồn cung từ Úc do thời tiết xấu đã làm giảm xuất khẩu quặng sắt sang Trung Quốc trong mấy tháng gần đây.

Dự trữ quặng sắt tại cảng của Trung Quốc chạm mức thấp nhất 2.5 năm (115.25 triệu tấn) vào cuối tháng 6/2019, trước khi tăng nhẹ lên 115.6 triệu tấn trong tuần trước, công ty tư vấn SteelHome cho biết.

Tuy nhiên, các hạn chế sản lượng tại một số trung tâm thép Trung Quốc đã hạn chế đà tăng.Giá quặng sắt 62% Fe giao ngay sang Trung Quốc ở mức 119.5 USD/tấn tuần này, gần mức cao nhất hơn 5 năm (126.5 USD/tấn) trong ngày 3/7/2019, công ty tư vấn SteelHome cho biết. Giá cả đã tăng gấp đôi trong năm nay.

Nhìn chung, giá đang tăng trưởng vì kì vọng nguồn cung sẽ không cải thiện trong nửa cuối năm nay. Trong khi nhu cầu quặng sắt có thể yếu đi vì chính quyền Trung Quốc tiếp tục thực thi các biện pháp chống ô nhiễm nghiêm ngặt, các yếu tố hỗ trợ giá vẫn còn nguyên vẹn với hi vọng Trung Quốc sẽ triển khai thêm nhiều dự án cơ sở hạ tầng để hỗ trợ nền kinh tế đang tăng trưởng chậm lại.

Do đó, dự báo giá sẽ còn ở mức cao do các vấn đề nguồn cung. Tuy nhiên, các hạn chế sản lượng và tiêu thụ thép giảm dự sẽ kéo giá về lại 90-93 USD/tấn cuối tháng 8-tháng 9.

KẾT LUẬN

Những yếu tố nâng đỡ thị trường thép hiện tại gồm:

_Các chính sách giảm sản lượng tại khu vực trọng điểm Đường Sơn

_Các chính sách kích thích tăng trưởng kinh tế rộng rãi, đẩy mạnh cơ sở hạ tầng.

_ Giá nguyên liệu đầu vào tăng mạnh, nhất là quặng và phế.

_Kỳ vọng Chính quyền tung ra chính sách kích thích kinh tế để xoa dịu căng thẳng thương mại.

_Tiêu thụ tăng trưởng.

_Đầu cơ

_Dữ liệu kinh tế vĩ mô mạnh.

_Lợi nhuận giảm gây áp lực, khuyến khích các nhà máy giữ giá cao.

Thị trường cũng tồn tại áp lực từ:

_Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc còn rủi ro, bất ổn.

_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung dự kéo dài, chưa đạt được thỏa thuận sớm.

_Nguồn cung thép tăng, tồn kho gây áp lực.

_Trung Quốc giảm chi tiêu ngân sách cho các vấn đề hạ tầng để giảm nợ.

Dự báo

Chính phủ nước này sẽ còn tung ra nhiều gói hỗ trợ thị trường bất động sản, nâng đỡ ngành thép trong khi tiêu thụ gần bước vào mùa tăng trưởng. Bên cạnh đó, chi phí đầu vào đang gia tăng với giá quặng ở mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, song song giá cũng chịu áp lực từ căng thẳng thương mại Trung-Mỹ bất ổn cũng như nguồn cung tăng cao. Do đó, dự báo giá động phạm vi hẹp và tăng trưởng biên độ 20-30 USD/tấn lên 540-550 USD/tấn FOB vào tháng 8-tháng 9.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.