Thị trường tuần này tiếp tục được hỗ trợ từ các tin tức cắt giảm sản xuất tại Đường Sơn cũng như nhu cầu tiêu thụ cải thiện, giúp giá cả phục hồi nhẹ. Ngoài ra, tâm lý thị trường cũng lạc quan hơn trước các số liệu kinh tế vĩ mô tháng 6 tốt hơn dự báo, tạo điều kiện cho các hoạt động đầu cơ đẩy giá tăng.

THÉP DÀI

Tỉnh sản xuất thép hàng đầu của Trung Quốc - Hà Bắc đã chuyển thời hạn mục tiêu cắt giảm công suất công nghiệp và di dời các nhà máy trong 2 tháng đến hết tháng 10. “Vẫn còn một khoảng cách tương đối lớn để chúng ta đạt được mục tiêu chất lượng không khí hàng năm ... Vì vậy, chúng tôi đã quyết định áp dụng các biện pháp có mục tiêu và hiệu quả hơn để kiểm soát ô nhiễm không khí”, tỉnh cho biết trong tuyên bố được công bố ngày 05/7.

Hà Bắc trước đó đã lên kế hoạch loại bỏ công suất thép 14 triệu tấn, công suất than 10 triệu tấn, công suất than cốc 3 triệu tấn và công suất đốt than là 500 megawatt vào cuối năm 2019. Tỉnh cũng có kế hoạch đóng cửa hoặc di chuyển 19 nhà máy công nghiệp phát thải cao trong các ngành thép, hóa chất và dược phẩm vào cuối năm nay. Các tin tức cắt giảm này là nhân tố chính thúc đẩy giá thép tăng gần đây.

Ngoài ra, giá cũng được hỗ trợ bởi kỳ vọng về nhu cầu thép mạnh hơn ở Trung Quốc đang tăng lên trong bối cảnh Bắc Kinh nỗ lực hỗ trợ nền kinh tế trong nước bị ảnh hưởng bởi tranh chấp thương mại với Mỹ, theo nghiên cứu của ANZ trong báo cáo hàng quý công bố ngày 25/6. ANZ điều chỉnh dự báo tăng trưởng sản lượng thép năm 2019 lên 4.5%, đạt 970 triệu tấn từ mức 3.3% vào đầu năm.

Bên cạnh đó, các số liệu kinh tế vĩ mô tháng 6 cũng tốt hơn dự báo. Đầu tư tài sản cố định (FAI) 6 tháng đầu năm của Trung Quốc đã tăng 5.8% so với năm ngoái và cao hơn 0.2 điểm phần trăm so với mức tăng trưởng được ghi nhận trong năm tháng đầu tiên.

Đầu tư vào xây dựng cơ sở hạ tầng tăng 4.1% so với cùng kỳ trong 6 tháng đầu năm, cao hơn 0.1% so với 5tháng trước đó. Trong cùng thời gian, đầu tư vào vận tải đường sắt tăng 14.1% so với năm ngoái.

Tâm lý thị trường cải thiện giúp sức mua phục hồi trên thị trường giao ngay. Tuy nhiên, nhu cầu chậm dần từ giữa tuần sau khi phần lớn các thương nhân đã thu mua từ đầu tuần, dẫn tới giá cả biến động. “Nhu cầu tiêu thụ thép, đặc biệt trong lĩnh vực xây dựng, đã chậm lại khi một số nhà bất động sản phải đối mặt với các vấn đề tài chính. Tuy nhiên, họ đang cố gắng giải quyết vấn đề này bằng cách huy động thêm vốn tại các thị trường nước ngoài” , theo một thương nhân ở Thượng Hải.

Trên thị trường giao ngay, giá thép cây tăng nhẹ 30 NDT/tấn so với tuần trước lên 4.040 NDT/tấn.

Giá trong nước tăng hỗ trợ thị trường xuất khẩu, song do tiêu thụ thấp ngoài nước nên các nhà máy vẫn giữ giá, trong khi một số giảm nhẹ giá xuống 5-10 USD/tấn để kích cầu. Các khách hàng Hồng Kông cũng như Singapore đã có hàng dự trữ từ các hợp đồng kỳ hạn đặt trước đó đang trên đường giao nên chưa quan tâm tới giá cao lúc này. Chào giá thép cây Trung Quốc tầm 500 USD/tấn FOB.

Nhìn chung, thị trường đang được hỗ trợ từ kỳ vọng tiêu thụ phục hồi từ ngành bất động sản và cắt giảm nguồn cung. Trung Quốc đã công bố rằng họ sẽ cho phép chính quyền địa phương sử dụng trái phiếu đặc biệt làm vốn cho các dự án cơ sở hạ tầng lớn, điều này sẽ đẩy nhanh đầu tư cơ sở hạ tầng và hỗ trợ nhu cầu thép hạ nguồn. Trung Quốc cho biết trong thông báo rằng họ sẽ khuyến khích chính quyền địa phương và các tổ chức tài chính mở rộng nguồn tài trợ cho các dự án cơ sở hạ tầng lớn thông qua tài chính xã hội. Một số người theo dõi thị trường thép cho biết chính phủ trung ương đã nới lỏng các hạn chế vay tại chính quyền địa phương trong một nền kinh tế chậm lại, nhưng theo cách thận trọng để ngăn chặn nợ gia tăng. Tốc độ tăng trưởng của đầu tư cơ sở hạ tầng dự kiến ​​sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2019, nhưng nhìn chung là nhẹ.

Các nguồn tin dự kiến ​​sẽ có thêm các gói hỗ trợ kinh tế trong nửa cuối năm 2019 để bù đắp bất kỳ tác động bất lợi nào từ căng thẳng thương mại leo thang với Mỹ. Họ cho biết Trung Quốc vẫn có đủ các công cụ tài chính và tiền tệ để đảm bảo tăng trưởng kinh tế ổn định, đặc biệt là thông qua các cơ sở hạ tầng và bất động sản. Do đó, nhu cầu thép mạnh sẽ được đảm bảo, ít nhất là đến năm 2019.

Tuy nhiên, triển vọng cũng bất ổn trước căng thẳng thương mại Mỹ-Trung dai dẳng và nguồn cung cao.  Dù 2 bên đã quyết định tái đàm phán thương mại song với những bất hòa khó giải quyết thì cả hai sẽ khó đạt được thỏa thuận sớm. Bên cạnh đó, nguồn cung thép thô vẫn liên tục gia tăng trong khi sức mua còn chậm chạp trong hè làm tồn kho gia tăng và kìm hãm giá. Dữ liệu chính thức công bố hôm 15/7 cho biết sản lượng thép hàng ngày của Trung Quốc đã đạt mức cao kỉ lục trong tháng 6, theo tính toán của Reuters, ngay cả khi nỗ lực hạn chế sản xuất bảo vệ môi trường đẩy sản lượng cả tháng giảm nhẹ.

Do đó, Satthep.net dự báo giá tiếp tục biến động phạm vi hẹp và tăng trưởng nhẹ lên 530-550 USD/tấn FOB vào tháng 8-tháng 9.

THÉP DẸT

Giá thép dẹt cũng phục hồi trước các tin tức giảm sản lượng, tiêu thụ phục hồi và số liệu kinh tế vĩ mô tăng trưởng, tuy nhiên, giá biến động nhẹ trong tuần do tiêu thụ chậm lại và tâm lí thị trường bị ảnh hưởng từ doanh số bán ô tô giảm và triển vọng tăng trưởng kinh tế của quốc gia tiêu dùng hàng hóa lớn nhất thế giới không mấy tươi sáng, theo Hellenic Shipping News.

Doanh số bán xe của Trung Quốc giảm thêm trong năm nay so với kì vọng với mức tăng trưởng bằng không, Hiệp hội ngành công nghiệp ô tô Trung Quốc cho biết hôm thứ Tư (10/7).

Tại thị trường giao ngay, giá HRC giảm nhẹ 50 NDT/tấn so với tuần trước xuống 3.880-3.890 NDT/tấn (564-565 USD/tấn) xuất xưởng có thuế. Trong khi đó, các nhà máy xuất khẩu tiếp tục giữ giá chào bán nhưng vẫn có vài nhà máy giảm nhẹ giá. Chào bán HRC thương phẩm rơi vào tầm 510-515 USD/tấn FOB giao tháng 9. Họ vẫn giữ giá vì giá trong nước đã mạnh lên gần đây trong khi chi phí quặng liên tục gia tăng, gây áp lực đến lợi nhuận sản xuất.

Các chính sách kích thích kinh tế dự kiến cũng được Chính phủ công bố rộng rãi trong thời gian tới, phần nào hỗ trợ tâm lý thị trường và tiêu thụ cũng đang tăng trưởng. Bên cạnh đó, giá quặng mức kỷ lục cũng hỗ trợ song giá cả được dự báo biến động phạm vi hẹp và tăng nhẹ về 540-550 USD/tấn FOB trong tháng 8-tháng 9 do yếu tố nguồn cung vẫn cao và đàm phán thương mại Mỹ-Trung chưa rõ ràng.

SẢN LƯỢNG

Dữ liệu chính thức công bố hôm 15/7 cho biết sản lượng thép hàng ngày của Trung Quốc đã đạt mức cao kỉ lục trong tháng 6, theo tính toán của Reuters, ngay cả khi nỗ lực hạn chế sản xuất bảo vệ môi trường đẩy sản lượng cả tháng giảm nhẹ.

Nhà sản xuất thép lớn nhất thế giới đã tạo ra 87.53 triệu tấn thép thô vào tháng 6, theo dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia (NBS). Con số này đã giảm từ mức kỉ lục 89.09 triệu tấn trong tháng 5, nhưng vẫn cao hơn 80.2 triệu tấn trong tháng 6 năm 2018 vì sản lượng hàng ngày tăng. Đây là tháng giảm đầu tiên trong năm nay, khi chính quyền Bắc Kinh đẩy mạnh nỗ lực giảm khói bụi.

Sự sụt giảm trong tháng 6 là do tỉnh Hà Bắc, chiếm 1/ 4 tổng sản lượng thép của Trung Quốc, yêu cầu chính quyền địa phương đưa ra các biện pháp giảm công suất và biện pháp chống ô nhiễm để đáp ứng mục tiêu chất lượng không khí hàng năm. Các thành phố của Hà Bắc gồm Hàm Đan và Đường Sơn đã gia hạn việc giảm sản xuất cho tới tháng 8.

Dự báo, sản lượng tháng 7 giảm nhẹ so với tháng 6 nhờ các cắt giảm tiếp tục, tuy nhiên vẫn ở mức cao do yếu tố lợi nhuận khi gần hết hẻ. Sản lượng vào tầm 85-86 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt vẫn duy trì ở mức cao năm nay do mối lo ngại nguồn cung kéo dài đã thúc đẩy giá nguyên liệu sản xuất thép có tuần tăng mạnh nhất kể từ giữa tháng 6/2019. Nhà xuất khẩu hàng đầu Braxin đã hạn chế các lô hàng sau khi vụ vỡ đập hồi tháng 1 gây lo ngại về an toàn. Tiếp theo đó là sự gián đoạn nguồn cung từ Úc do thời tiết xấu đã làm giảm xuất khẩu quặng sắt sang Trung Quốc trong mấy tháng gần đây.

Tuy nhiên, đà tăng cũng bị kìm hãm tuần này sau tin tức về việc Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên (DCE) tăng phí giao dịch đối với tất cả các hợp đồng giao sau và sự gia tăng các chuyến hàng từ cảng Port Hedland, Úc đến Trung Quốc.

“Nhu cầu vẫn ổn định nhưng về phía cung có một chút thay đổi trong đà tăng trưởng", theo Helen Lau, chuyên phân tích khai thác và kim loại tại Công ty Chứng khoán Argonaut, Hong Kong.

"Thị trường dường như đã tạm dừng sau đà tăng kéo dài trong năm nay đẩy giá quặng sắt lên mức cao kỉ lục 924.5 NDT/tấn vào thứ Ba (16/7).

Ngoài ra, DCE tuyên bố tăng phí giao dịch đối với các mặt hàng quặng sắt có hiệu lực từ ngày 18/7 nhằm hạn chế hoạt động giao dịch và biến động giá cả.

Các chuyến hàng quặng sắt cảng Port Hedland, Úc đến Trung Quốc tăng hơn 11% trong tháng 6 so với tháng trước đó, dữ liệu cảng công bố hôm thứ Tư (17/7) cho thấy.

Giá quặng sắt hàm lượng 62% Fe giao cho Trung Quốc cuối tuần này đạt mức 121.14 USD/tấn, tăng gần 2 USD/tấn so với tuần trước song đã giảm nhẹ so với mức cao 123 USD/tấn giữa tuần này.

Nhìn chung, giá quặng tăng trưởng vì vấn đề nguồn cung năm nay. Trong khi nhu cầu quặng sắt có thể yếu đi vì chính quyền Trung Quốc tiếp tục thực thi các biện pháp chống ô nhiễm nghiêm ngặt, các yếu tố hỗ trợ giá vẫn còn .

Do đó, dự báo giá sẽ còn ở mức cao do các vấn đề nguồn cung. Tuy nhiên, các hạn chế sản lượng thép tại Trung Quốc, tiêu thụ thép giảm, nguồn cung quặng cải thiện dự sẽ kéo giá về lại 95-100 USD/tấn cuối tháng 8-tháng 9.

KẾT LUẬN

Những yếu tố nâng đỡ thị trường thép hiện tại gồm:

_Các chính sách giảm sản lượng tại khu vực trọng điểm Hà Bắc.

_Các chính sách kích thích tăng trưởng kinh tế rộng rãi, đẩy mạnh cơ sở hạ tầng.

_ Giá nguyên liệu đầu vào tăng mạnh, nhất là quặng và phế.

_Kỳ vọng Chính quyền tung ra chính sách kích thích kinh tế để xoa dịu căng thẳng thương mại.

_Tiêu thụ gần tăng trưởng sau hè.

_Đầu cơ

_Dữ liệu kinh tế vĩ mô mạnh.

_Lợi nhuận giảm gây áp lực, khuyến khích các nhà máy giữ giá cao.

Thị trường cũng tồn tại áp lực từ:

_Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc còn rủi ro, bất ổn.

_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung dự kéo dài, chưa đạt được thỏa thuận sớm.

_Nguồn cung thép tăng, tồn kho gây áp lực.

_Trung Quốc chú trọng giảm chi tiêu ngân sách cho các vấn đề hạ tầng để giảm nợ cuối năm.

Dự báo

Chính phủ nước này sẽ còn tung ra nhiều gói hỗ trợ thị trường bất động sản, nâng đỡ ngành thép trong khi tiêu thụ gần bước vào mùa tăng trưởng. Bên cạnh đó, chi phí đầu vào đang gia tăng với giá quặng ở mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, song song giá cũng chịu áp lực từ căng thẳng thương mại Trung-Mỹ bất ổn cũng như nguồn cung tăng cao. Do đó, dự báo giá động phạm vi hẹp và tăng trưởng biên độ 20-30 USD/tấn lên 540-550 USD/tấn FOB vào tháng 8-tháng 9.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.