Giá thép diễn biến tương đối ổn định tuần qua nhờ tâm lý thị trường được hỗ trợ bởi thông báo cắt giảm sản xuất thép để hạn chế ô nhiễm không khí tại thành phố thép Đường Sơn cũng như tồn kho thép giảm trở lại. Tuy nhiên, triển vọng dài hạn sẽ còn nhiều bất ổn do căng thẳng thương mại Trung Quốc-Mỹ leo thang và sản lượng thép thô vẫn đang ở mức cao trong khi tiêu thụ dần suy yếu cả trong và ngoài nước.
THÉP DÀI
Chính phủ Trung Quốc đang thắt chặt tăng cường kiểm soát môi trường trong chiến dịch cải thiện tình trạng ô nhiễm không khí và làm sạch bầu trời trong 3 năm. Đây là năm thứ năm liên tiếp Trung Quốc thực hiện chiến dịch khắc phục tình trạng ô nhiễm môi trường. Theo kế hoạch 2018 - 2019 công bố trên trang web chính phủ, Trung Quốc sẽ mở rộng chiến dịch này ra 82 thành phố. Các khu khai thác than lớn sẽ bị đưa vào danh sách những nơi trọng điểm thực hiện kế hoạch 2018 - 2020.
Cùng lúc đó, các nhà máy thép, nhôm, than sẽ không được phép tăng sản lượng từ nay đến năm 2020. Đặc biệt tại tỉnh Hà Bắc, sản lượng thép sẽ giảm từ 286 triệu tấn năm 2013 xuống còn 200 triệu tấn vào năm 2020. Đối với các nhà máy thép quy mô nhỏ, gây ô nhiễm môi trường, chính quyền địa phương sẽ có một số biện pháp mạnh như ngừng cung cấp điện, nước và chặn các nguồn cung nguyên liệu thô.
Thành phố sản xuất thép hàng đầu Trung Quốc là Đường Sơn đã yêu cầu các công ty trong ngành thép, than đá, than cốc đáp ứng mục tiêu khí thải cực thấp nhằm nỗ lực hạn chế ô nhiễm không khí. Các nhà máy thép sẽ có thời hạn tới tháng 10 để đáp ứng mục tiêu trên trong khi các nhà máy than cốc và than đá phải đáp ứng tiêu chuẩn tới tháng 9. Các nhà máy không đáp ứng được tiêu chuẩn trên trước thời hạn sẽ bị đóng cửa.
Các chính sách trên thể hiện sự nghiêm túc của Chính quyền Bắc Kinh trong việc cải thiện chất lượng không khí va hạn chế nguồn cung dư thừa ngành thép, qua đó hỗ trợ tâm lý thị trường rằng nguồn cung sẽ được thắt chặt và trợ giá gia tăng trở lại trong tuần.
Bên cạnh đó, nhu cầu tiêu thụ thép xây dựng tuy có chậm lại trong mùa tiêu thụ thấp điểm, song tồn kho thép vẫn giảm. Tồn kho thép cây giảm xuống mức thấp 4.56 triệu tấn trong tuần này so với mức hơn 10 triệu tấn hồi giữa tháng 3. Điều này cho thấy vẫn có nhu cầu tiêu thụ trong mùa thấp điểm.
Tâm lý các nhà đầu tư lạc quan trước thông tin thành phố thép hàng đầu Đường Sơn đã mở rộng các biện pháp kiểm soát ô nhiễm không khí khẩn cấp tới 21/2 do cảnh báo khói bụi. Giá chốt hợp đồng thép cây tháng 10 tăng lên mức cao 3.963 NDT/tấn, mức cao 10 tháng. Giá thép cây giao ngay theo đó cũng tăng nhẹ 30 NDT/tấn lên mức 4.160 NDT/tấn (621 USD/tấn) xuất xưởng so với tuần trước.
Giá đang tăng trưởng chủ yếu nhờ chính sách cắt giảm sản xuất của Đường Sơn vì hầu hết các thương nhân đều tin rằng các nhà máy đã và đang cắt giảm sản lượng. Tuy nhiên, giá khó có thể tăng được dài hạn vì thành phố Đường Sơn đang tập trung giảm lượng khí thải, hạn chế ô nhiễm không khí chứ không phải mục đích chính là cắt giảm sản lượng nên tác động về mặt sản lượng sẽ không đáng kể.
Trong khi đó, sản lượng thép thô vẫn ở mức cao trong bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang giữa chính quyền Washington và Bắc Kinh cũng như tiêu thụ thép dần suy yếu cả trong và ngoài nước. Trump đã xác nhận áp thuế quan đối với lô hàng hóa của Trung Quốc trị giá 34 tỉ USD và có thể bổ sung thêm thuế quan đối với lô hàng hóa có trị giá hơn 200 tỉ USD. Bộ Thương mại Trung Quốc sau đó cũng tuyên bố rằng Trung Quốc bị buộc phản công lại để bảo vệ lợi ích quốc gia cốt lõi và lợi ích của người dân. Căng thẳng thương mại sẽ khiến tình hình thị trường bất ổn và ảnh hưởng xấu đến các công ty thép.
Sản lượng tháng 6 vừa qua đạt 80.2 triệu tấn, tuy giảm 1.1% so với tháng 5 song mức bình quân hàng ngày lập kỷ lục mới bất chấp hàng loạt yêu cầu thanh tra môi trường tại các nhà máy thép của chính phủ.
Quan ngại về sức mua suy yếu cũng gây áp lực cho thị trường giao ngay. Thời tiết nắng nóng tại khu vực phía bắc Trung Quốc và mưa nhiều tại khu vực phía đông và nam nước này khiến hoạt động xây dựng bị gián đoạn, kéo theo nhu cầu thép đi xuống. Dự trữ sản phẩm thép tuần tăng 29.500 tấn lên gần 10 triệu tấn tính đến ngày thứ sáu (20/7/2018), so với tuần trước đó, Mysteel cho biết, dấu hiệu cho thấy nhu cầu trong mùa thấp điểm suy giảm.
Nhu cầu tiêu thụ trong nước suy yếu thể hiện việc các nhà máy Trung Quốc tăng xuất khẩu dù lợi nhuận trong nước cao hơn. Việc giá nguyên liệu thô gia tăng khiến lợi nhuận các nhà tiêu thụ hạ nguồn giảm, dẫn tới họ chỉ đặt hàng khi cần thiết. Trong khi đó, đồng NDT cũng mất giá gây áp lực cho các nhà máy.
Ngoài ra, áp lực trên thị trường xuất khẩu cũng đang gia tăng và các nhà máy Trung Quốc muốn cạnh tranh và bán được hàng thì nhất thiết phải giảm giá. Giá chào bán thép cây Qatari được xem là cạnh tranh nhất hiện tại vẫn thấp hơn 10 USD/tấn so với Trung Quốc.
Do đó, dự báo giá sẽ còn biến động và giảm nhẹ về cuối tháng tầm 5-10 USD/tấn so với cuối tháng 6 xuống 550 USD/tấn FOB.
Căng thẳng thương mại Trung Quốc –Mỹ leo thang, nguồn cung gia tăng cộng với sức mua chậm trong tháng 7-tháng 8 do mùa thấp điểm dự báo sẽ kéo giá suy yếu, song mức giảm không nhiều nhờ các chính sách cắt giảm dư thừa nguồn cung hỗ trợ giá. Do đó, dự báo giá tháng 8 cũng sẽ biến động và tiếp tục giảm nhẹ về mức 530-540 USD/tấn FOB.
THÉP DẸT
Thị trường thép dẹt cũng mạnh nhờ các tin tức cắt giảm nguồn cung và tồn kho thép thấp cũng như sự kiểm soát môi trường nghiêm khắc của Chính phủ. Tâm lý lạc quan về nguồn cung giảm sau khi Đường Sơn tuyên bố cắt giảm sản xuất xuống 30-50% từ đây đến hết tháng 8 đã giúp tâm lý các nhà đầu tư lạc quan. Các nhà máy HRC tính tới hiện tại vẫn đang có lợi nhuận rất cao. Lợi nhuận sản xuất HRC trong nước tầm khoảng 1.000 NDT/tấn.
Chào giá giao ngay HRC Q235 5.5mm tiếp tục duy trì mức 4.250-4.270 NDT/tấn 634-637 USD/tấn) xuất xưởng có thuế.
Giá trong nước mạnh cũng hỗ trợ tâm lý của các nhà máy xuất khẩu. Với đồng NDT mất giá và người mua ngoài nước xa lánh nên chào giá HRC thương phẩm vẫn ổn định mức 585-600 USD/tấn FOB. Tuy nhiên, do người mua kháng cự nên vài nhà máy sẵn sàng bán dưới 580 USD/tấn, dù vậy vẫn không có người mua.
Sức mua cũng đang dần suy yếu trong nước, thể hiện qua số liệu tồn kho gia tăng trở lại và các nhà máy tăng chào bán xuất khẩu. Dự trữ thép cuộn cán nóng tăng 2.5% lên 2.13 triệu tấn tuần này so với tuần trước đó.
Với chính sách môi trường hiện tại thì giá cả vẫn sẽ được hỗ trợ. Tuy nhiên, trong tháng 7-tháng 8 sẽ chứng kiến sức mua dần suy yếu trong khi nguồn cung vẫn cao vì các nhà máy lớn và hợp pháp không thuộc phạm vi cắt giảm sẽ còn gia tăng công suất để kiếm lời nên gây sức ép cho giá, kéo giá giảm tầm 10-20 USD/tấn xuống khoảng 570-580 USD/tấn về cuối tháng 8.
SẢN LƯỢNG THÉP THÔ
Sản lượng thép thô hàng ngày của Trung Quốc tiếp tục tăng trong tháng 6 và đạt mức kỷ lục mới là 2.673 triệu tấn/ngày. Tuy nhiên, tổng sản lượng thép thô Trung Quốc đã sản xuất trong tháng 6 lại giảm 1.1% so với tháng 5 xuống 80.20 triệu tấn. Từ tháng 1- tháng 6, sản lượng thép thô của Trung Quốc đạt 451 triệu tấn, tăng 6% so với năm ngoái.
Các kiểm tra bảo vệ môi trường diễn ra thường xuyên đã có tác động hạn chế tới sản lượng thép thô do các nhà máy hợp pháp gia tăng sản xuất vì yếu tố lợi nhuận thép tốt.
Như vậy, sản lượng thép thô dự báo sẽ còn giảm nhẹ trong tháng 7 nhờ các kiểm soát môi trường và nguồn cung quá mức. Sản lượng tháng 7 có thể giảm về 75-76 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Giá quặng tiếp tục được hỗ trợ từ giá thép cũng như nhu cầu tiêu thụ mạnh nhờ nguồn lợi nhuận cao dẫn tới các nhà máy gia tăng công suất sản xuất trong tháng qua.
Nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc tăng mạnh trong tháng 6 năm nay, ở mức 88.9 triệu tấn vào ngày 27/6, theo Reuters. Với ba ngày chưa dỡ hàng, nhiều khả năng nhập khẩu tháng 6 sẽ vượt 91.1 triệu tấn. Nhập khẩu quặng sắt vào Trung Quốc vẫn tương đối mạnh, ngay cả khi tranh chấp thương mại Trung Quốc-Mỹ leo thang.
Giá quặng sắt 62% Fe giao ngay cơ bản ổn định ở mức 64USD/tấn so với tuần trước. Giá đang ở mức cao 1 tuần.
Tuy nhiên, giá sắp tới cũng sẽ gặp áp lực do các yêu cầu cắt giảm sản xuất để bảo vệ môi trường của Chính phủ đang ngày càng được thực hiện gắt gao. Thành phố sản xuất thép hàng đầu Trung Quốc đã ra lệnh cho các nhà máy thép, các nhà sản xuất than cốc và tiện ích cắt giảm sản lượng từ 20/7/2018 đến tháng 8/2018 ngoài việc cắt giảm 10-15% công suất sản xuất áp dụng từ tháng 3 đến tháng 11.
Đường Sơn không hướng dẫn các nhà máy giảm bao nhiêu sản lượng, nhưng thị trường dự kiến sản xuất thiêu kết, một quá trình mà ở đó quặng sắt được làm nóng để sản xuất kim loại nóng, nhằm hạn chế 30-50%.
Động thái cắt giảm mạnh lượng khí thải sẽ kéo dài 6 tuần từ ngày 20/7/2018 đến 31/8/2018. Thêm vào đó sẽ cắt giảm 10-15% công suất sản xuất từ tháng 3 đến tháng 11.
Do đó, dự báo giá chỉ giảm khoảng vài USD xuống gần 60 USD/tấn trong tháng 8 tới.
KẾT LUẬN
Giá thép dự báo biến động và suy yếu nhẹ về cuối tháng 7-tháng 8 do:
· Sản lượng thép thô đang gia tăng trong khi tiêu thụ chậm lại sẽ làm tăng hàng tồn kho.
· Căng thẳng thương mại Trung Quốc-Mỹ leo thang dẫn tới áp lực gia tăng cho ngành thép.
· Canada, EU cũng đang tiến hành điều tra áp thuế cho thép Trung Quốc, gây áp lực cho thị trường xuất khẩu nước này.
· Lợi nhuận thép cao cho phép các nhà máy giảm giá để kích cầu trong bối cảnh sức mua chậm vào tháng 7-tháng 8.
· Tháng 7-tháng 8 là mùa tiêu thụ thấp điểm do nắng nóng, mưa nhiều cản trở xây dựng.
·Sự cạnh tranh gia tăng từ các nguồn giá rẻ khác, đồng NDT mất giá.
Tuy nhiên, giá vẫn nhận được hỗ trợ từ:
· Bắc Kinh công bố các chính sách để thúc đẩy hỗ trợ tín dụng cho các doanh nghiệp nhỏ và giữ tăng trưởng kinh tế ổn định..
· Chính sách cắt giảm nguồn cung, kiểm soát môi trường của Chính phủ tiếp tục.
· Đường Sơn tuyên bố giảm sản lượng tới hết tháng 8 xuống khoảng 30-50% để cải thiện chất lượng không khí.
Do đó, dự báo giá chào HRC tầm 570-580 USD/tấn FOB và thép cây tầm 530-540 USD/tấn FOB vào tháng 8, giảm nhẹ 10-15 USD/tấn.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
