Giá cả biến động và suy yếu trong tháng 7 vừa qua do tiêu thụ chậm chạp vào mùa thấp điểm, nguồn cung gia tăng, trong khi tâm lý thị trường bất ổn trước quan hệ thương mại Mỹ-Trung căng thẳng. Tuy nhiên, giá cũng chỉ giảm nhẹ trong tháng nhờ các cắt giảm sản lượng tại Đường Sơn hỗ trợ thị trường về mặt tâm lý.

THÉP DÀI

Thành phố Đường Sơn, một trung tâm luyện thép ở phía bắc tỉnh Hà Bắc của Trung Quốc đã thông báo tăng cường hạn chế sản xuất tại các nhà máy thiêu kết và lò cao trong tháng 7.  Đầu tháng, Đường Sơn ra lệnh cắt giảm sản lượng 20% ​​-50% tại các nhà máy thiêu kết, lò cao và bộ chuyển đổi từ ngày 23/6 đến ngày 31/7. Tiếp theo đó, Chính quyền yêu cầu 29 trong tổng số 35 nhà máy thép tăng cường cắt giảm sản lượng tại các nhà máy thiêu kết xuống 50% -70% trong thời gian 21-25/ 7 và 29-31/7. Hơn nữa, 29 nhà máy thép này sẽ phải tạm ngừng sản xuất tại tất cả các nhà máy thiêu kết và lò cao của họ vào ngày 26-28/7. 29 nhà máy thép có công suất gang kết hợp là 107 triệu tấn / năm.

Tuy nhiên, việc tuân thủ cắt giảm vẫn lỏng lẻo như thường lệ, khiến tâm lý thị trường suy yếu và kéo giá giảm dần về cuối tháng. Sản lượng thép hàng ngày của Trung Quốc đã tăng trong tháng 7, gây thêm áp lực lên thị trường giao ngay trong mùa nhu cầu thấp. Không ai muốn giữ nhiều hàng tồn trong bối cảnh thị trường diễn ra chậm chạp vào hè do hoạt động xây dựng bị đình trệ bởi thời tiết nắng nóng, mưa nhiều.

Dự trữ thép tại Trung Quốc tính đến ngày 26/7/2019 đạt 12.6 triệu tấn, cao nhất 3 tháng và tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái, nhà phân tích Helen Lau thuộc Argonaut Securities cho biết. Lau cho biết: “Dự trữ thép có thể tăng hơn nữa, trong khi nhu cầu nội địa vẫn chậm chạp”.

Trong khi đó, chi phí đầu vào vẫn đang gia tăng với quặng sắt tăng khoảng 70% đã làm giảm lợi nhuận các nhà sản xuất thép Trung Quốc trong bối cảnh nhu cầu thép hạ nguồn yếu. Giá thép Trung Quốc đã giảm 6.4% trong nửa đầu năm nay so với cùng kỳ năm trước.

Hợp đồng thép cây kỳ hạn tháng 10 trên sàn SHFE chốt giảm xuống 3.846 NDT/tấn (557 USD/tấn) cuối tháng 7, mức thấp nhất trong hơn 1 tháng. Tương tự, giá thị trường giao ngay cũng giảm xuống 3.965 NDT/ tấn (576 USD/ tấn) bao gồm thuế giá trị gia tăng 13%, giảm 40 NDT/tấn so với tháng 6.

Giá trong nước giảm cộng với nguồn cung thấp cũng gây áp lực cho thị trường xuất khẩu. Trong khi đó, người mua ngoài nước gần như chỉ trong xu hướng chờ đợi vào tháng này do đã có đủ hàng dự trữ dựa vào các hợp đồng thu mua kỳ hạn đang được giao tới. Chào giá xuất khẩu giảm xuống dưới 500 USD/tấn FOB giao tháng 9.

Giá dự kiến ​​sẽ vẫn được hỗ trợ trong thời gian ngắn do cắt giảm sản lượng nghiêm ngặt hơn ở Đường Sơn. Điều này cũng bù đắp một số tác động tiêu cực gây ra bởi thông tin từ ngành công nghiệp trong nước cho thấy ​​thị trường thép cây và hàng tồn kho nhà máy tăng trong tuần, các thương nhân cho biết. Triển vọng vẫn chưa chắc chắn cho tháng 8 do nhu cầu tổng thể trong mùa hè vẫn yếu, điều này sẽ ngăn thị trường giao ngay khỏi bất kỳ đà tăng trưởng mạnh hay bền vững nào.

Cơ quan hàng đầu của Trung Quốc, Bộ Chính trị, lần đầu tiên tuyên bố rõ ràng trong lịch sử rằng "không sử dụng lĩnh vực bất động sản như một cách kích thích nền kinh tế" trong cuộc họp kinh tế hàng quý được tổ chức vào ngày 30/ 7. Tuyên bố này, kết hợp với những động thái gần đây của chính phủ trung ương nhằm thắt chặt tài chính của các nhà phát triển bất động sản, có nghĩa là sự suy thoái của thị trường bất động sản sẽ tiếp tục đến hết năm 2019.

Trong nỗ lực hỗ trợ nền kinh tế mà không làm tăng bong bóng bất động sản, Bộ Chính trị cho biết Trung Quốc sẽ hướng dẫn các tổ chức tài chính tăng tài chính trung và dài hạn cho các doanh nghiệp sản xuất và tư nhân, trong khi xây dựng cơ sở hạ tầng và đổi mới đô thị sẽ được hỗ trợ để cải thiện chức năng của thành phố và kích thích tiêu dùng của cư dân. Đòn bẩy không được đề cập tại cuộc họp kinh tế.

Tuy nhiên, các nhà máy và thương nhân sẽ không muốn giảm giá phần lớn vì dự đoán cắt giảm sản lượng thép tăng cường ở miền bắc Trung Quốc vào tháng 9 trước lễ kỷ niệm Quốc khánh (1/ 10) và nhu cầu mạnh mẽ vào cuối tháng 8, khi hoạt động xây dựng dự kiến ​​sẽ tăng mùa hè. Một số người theo dõi thị trường thép cho biết chính phủ trung ương đã nới lỏng các hạn chế vay tại chính quyền địa phương trong một nền kinh tế chậm lại, nhưng theo cách thận trọng để ngăn chặn nợ gia tăng. Tốc độ tăng trưởng của đầu tư cơ sở hạ tầng dự kiến ​​sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2019, nhưng nhìn chung là nhẹ.

Do đó, Satthep.net dự báo giá tiếp tục biến động phạm vi hẹp trước khi phục hồi lên 530-540 USD/tấn FOB vào tháng 9-tháng 10 khi tiêu thụ cải thiện.

THÉP DẸT

Giá thép dẹt cũng biến động và giảm trong tháng 7 do tiêu thụ chậm lại và tâm lí thị trường bị ảnh hưởng từ doanh số bán ô tô giảm và triển vọng tăng trưởng kinh tế của quốc gia tiêu dùng hàng hóa lớn nhất thế giới không mấy tươi sáng, theo Hellenic Shipping News.

Doanh số bán xe của Trung Quốc giảm thêm trong năm nay so với kì vọng với mức tăng trưởng bằng không, Hiệp hội ngành công nghiệp ô tô Trung Quốc cho biết. Trong khi đó, theo chính phủ Trung Quốc, nền kinh tế Trung Quốc gần đây bị đe dọa bởi áp lực suy giảm gây ra bởi các ngành công nghiệp thép và xe hơi.

Giá thép Trung Quốc đã giảm 6.4% trong nửa đầu năm nay so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, giá quặng sắt đã tăng gần 50%. Lợi nhuận cuộn cán nóng trong nửa đầu năm nay vì thế đã giảm 44% so với cùng kỳ năm ngoái. Tại thị trường Thượng Hải, giá HRC giao ngay giảm xuống 3.800-3.820 NDT/tấn (551-554 USD/tấn) xuất xưởng có thuế, giảm tầm 150 NDT/tấn so với tháng 6. 

Tại thị trường xuất khẩu, áp lực tiêu thụ chậm chạp cũng gây khó khăn cho các nhà máy. Sau khi tăng nhẹ giá nửa đầu tháng thì phần lớn đã rút lại vào nửa cuối tháng do áp lực tiêu thụ chậm. Chào giá cơ bản không đổi so với tháng trước, ở mức 510-515 USD/tấn FOB giao tháng 9-tháng 10.

Xét về triển vọng giá sắp tới, các nhà máy sẽ còn gặp áp lực từ tiêu thụ chậm trong tháng 8 trong khi chi phí đầu vào cao. Tình hình sẽ cải thiện khi vào tháng 9- tháng 10 với tiêu thụ phục hồi và các cắt giảm sản lượng trước nghỉ lễ quốc gia (01/10) cũng như cắt giảm mùa đông trợ giá, giúp giá tăng nhẹ về 540-550 USD/tấn FOB vào tháng 10.

SẢN LƯỢNG

Dữ liệu chính thức công bố hôm 15/7 cho biết sản lượng thép hàng ngày của Trung Quốc đã đạt mức cao kỉ lục trong tháng 6, theo tính toán của Reuters, ngay cả khi nỗ lực hạn chế sản xuất bảo vệ môi trường đẩy sản lượng cả tháng giảm nhẹ.

Nhà sản xuất thép lớn nhất thế giới đã tạo ra 87.53 triệu tấn thép thô vào tháng 6, theo dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia (NBS). Con số này đã giảm từ mức kỉ lục 89.09 triệu tấn trong tháng 5, nhưng vẫn cao hơn 80.2 triệu tấn trong tháng 6 năm 2018 vì sản lượng hàng ngày tăng. Đây là tháng giảm đầu tiên trong năm nay, khi chính quyền Bắc Kinh đẩy mạnh nỗ lực giảm khói bụi.

Sự sụt giảm trong tháng 6 là do tỉnh Hà Bắc, chiếm 1/ 4 tổng sản lượng thép của Trung Quốc, yêu cầu chính quyền địa phương đưa ra các biện pháp giảm công suất và biện pháp chống ô nhiễm để đáp ứng mục tiêu chất lượng không khí hàng năm. Các thành phố của Hà Bắc gồm Hàm Đan và Đường Sơn đã gia hạn việc giảm sản xuất cho tới tháng 8.

Dự báo, sản lượng tháng 7 giảm nhẹ so với tháng 6 nhờ các cắt giảm tiếp tục, tuy nhiên vẫn ở mức cao do yếu tố lợi nhuận khi gần hết hẻ. Sản lượng vào tầm 85-86 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Ngược với giá thép, giá quặng tháng 7 tiếp tục tăng giá so với tháng 6 nhờ hỗ trợ tiếp tục từ các vấn đề nguồn cung quặng giảm với kì vọng rằng việc nhập khẩu nguyên liệu sản xuất thép vẫn còn yếu trong tháng 7 khiến nguồn cung của nhà sản xuất thép bị thắt chặt, theo Hellenic Shipping News.. Nhà xuất khẩu hàng đầu Braxin đã hạn chế các lô hàng sau khi vụ vỡ đập hồi tháng 1 gây lo ngại về an toàn. Tiếp theo đó là sự gián đoạn nguồn cung từ Úc do thời tiết xấu đã làm giảm xuất khẩu quặng sắt sang Trung Quốc trong mấy tháng gần đây.

Helen Lau, chuyên gia phân tích của Argonaut Securities cho biết xuất khẩu quặng sắt trung bình hàng tuần từ Braxin và Úc đến Trung Quốc trong 3 tuần đầu tháng 7 thấp hơn so với tháng 6. Khối lượng quặng sắt xuất khẩu trung bình hàng tuần từ Braxin giảm 8% so với tháng 6 xuống còn 5.9 triệu tấn trong khi hàng hóa xuất từ Úc giảm 13% xuống còn 15 triệu tấn. "Dữ liệu cho thấy các lô hàng không phục hồi và không ổn định lắm", theo bà Lau.

Carol Cowan, Phó chủ tịch của Moody, cho biết: "Trong khi sản lượng từ các công ty khai thác lớn trên toàn cầu tăng dần và các nhà sản xuất Trung Quốc sẽ thấy giá giảm đi đôi chút, nguồn cung sẽ không phục hồi hoàn toàn trong tương lai gần". Tuy nhiên, các hạn chế sản lượng tại một số trung tâm thép Trung Quốc đã hạn chế đà tăng. 

Các nhà đầu tư thế giới đã cân nhắc về tác động của những biện pháp hạn chế sản xuất ngày càng thắt chặt hơn đối với ngành thép Trung Quốc, ANZ cho biết. Đường Sơn đã tăng cường các biện pháp chống ô nhiễm bắt đầu từ ngày 21/7 cho đến ngày 31/7 khi chính quyền địa phương tìm cách đáp ứng các mục tiêu chất lượng không khí. Các nhà máy thép có mức khí thải ở cấp độ A, mức sạch nhất trong hệ thống xả thải 4 cấp sẽ phải hạn chế 20% hoạt động sản xuất của họ trong giai đoạn này. Việc thắt chặt sản lượng thép ít nhiều cũng tác động tới tiêu thụ thép.

Theo đó, giá quặng sắt 62% trong tháng 7 nhích gần 4 USD/tấn so với tháng 6 lên 120 USD/tấn CFR Trung Quốc.

Nhìn chung, giá đang tăng trưởng vì kì vọng nguồn cung sẽ không cải thiện trong nửa cuối năm nay. Trong khi nhu cầu quặng sắt có thể yếu đi vì chính quyền Trung Quốc tiếp tục thực thi các biện pháp chống ô nhiễm nghiêm ngặt, các yếu tố hỗ trợ giá vẫn còn nguyên vẹn với hi vọng Trung Quốc sẽ triển khai thêm nhiều dự án cơ sở hạ tầng để hỗ trợ nền kinh tế đang tăng trưởng chậm lại.

Do đó, dự báo giá sẽ còn ở mức cao do các vấn đề nguồn cung. Tuy nhiên, các hạn chế sản lượng thép tại Trung Quốc, tiêu thụ thép giảm, nguồn cung quặng cải thiện dự sẽ kéo giá về lại 95-100 USD/tấn tháng 9- tháng 10.

KẾT LUẬN

Giá sẽ còn biến động trong tháng 8 trước khi phục hồi nhẹ vào tháng 9-tháng 10, tác động bởi các yếu tố sau:

Yếu tố có lợi:

_Cắt giảm nguồn cung tăng cường trước nghỉ lễ Quốc gia (01/10) và cắt giảm mùa đông.

_Hoạt động xây dựng cải thiện sau hè.

 _Chi phí đầu vào tăng mạnh, nhất là giá quặng.

_Các chính sách kích thích kinh tế được dự kiến công bố rộng rãi thời gian tới,xoa dịu căng thẳng thương mại Mỹ-Trung.

_ Đầu cơ.

Thị trường cũng tồn tại áp lực từ:

_Áp lực nguồn cung do chạy theo lợi nhuận.

_Chốt lời.

_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung bất ổn.

_Tăng trưởng kinh tế tiềm ẩn nhiều rủi ro, suy yếu.

_ Chính phủ chủ trương không sử dụng lĩnh vực bất động sản như một cách kích thích nền kinh tế mà tập trung vào giảm nợ, cho thấy sự suy thoái của thị trường bất động sản sẽ tiếp tục đến hết năm 2019.

Dự báo

Giá tiếp tục biến động phạm vi hẹp và gặp áp lực trong tháng 8 trước khi tiêu thụ thép dự kiến phục hồi vào tháng 9-tháng 10 cộng với các cắt giảm sản xuất hỗ trợ giá, song tiếp tục chịu áp lực kìm hãm từ nguồn cung cao và tâm lý thị trường bất ổn nên giá thép cây và cuộn sẽ còn biến động và tăng trưởng lên mức 540-560 USD/tấn FOB vào tháng 10.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.