Giá thép tiếp tục giảm tuần đầu tháng 8 do áp lực tiêu thụ chậm và tâm lý thị trường suy yếu, chịu ảnh hưởng từ căng thẳng thương mại Mỹ-Trung ngày càng gia tăng. Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBOC) đã điều chỉnh tỉ giá tham chiếu chính thức đồng nhân dân tệ (CNY) ở mức 7.0039 tệ đổi 1 USD, khiến Washington cho rằng Bắc Kinh đang thao túng tiền tệ để giành lợi thế thương mại.

THÉP DÀI

Thị trường thép cây nội địa Trung Quốc suy yếu với giá giảm liên tục trong tuần, do nhu cầu diễn biến trì trệ. Một mặt vẫn đang trong mùa tiêu thụ thấp điểm nên sức mua còn chậm, trong khi căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng gần đây khiến cho tâm lý thị trường càng thêm suy yếu và người mua xa lánh.

Sau cuộc tái đàm phán giữa hai bên diễn ra 2 ngày cuối tháng 7, Tổng thống Donald Trump đã bất ngờ tuyên bố sẽ áp thuế 10% lên 300 tỷ USD hàng hóa Trung Quốc vào ngày 01/8, có hiệu lực từ ngày 01/9. Mặc dù thuế mới sẽ không có tác động bất lợi trực tiếp đến nhu cầu đối với thép Trung Quốc sau khi nhiều hàng hóa bị áp thuế từ tháng 9, theo như nhiều nguồn tin nhận định. Tuy nhiên, một số lưu ý rằng sự leo thang căng thẳng thương mại Trung Quốc- Mỹ sẽ làm giảm nhu cầu toàn cầu, điều này sẽ làm suy yếu xuất khẩu chung của Trung Quốc, mà tác động trước hết là về mặt tâm lý.

Căng thẳng thương mại gia tăng đã kéo đồng NDT rớt xuống mốc thấp nhất lịch sử vào thứ Ba (05/8) sau khi Bắc Kinh đưa ra các biện pháp ngăn chặn đồng tiền trượt giá hơn nữa. Hôm 04/8, lần đầu tiên Trung Quốc để đồng nhân dân tệ giao dịch ở mức 7 nhân dân tệ đổi 1 USD kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, khiến Washington cho rằng Bắc Kinh đang thao túng tiền tệ. Đến sáng 8-8, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBOC) điều chỉnh tỉ giá tham chiếu chính thức đồng nhân dân tệ (CNY) ở mức 7.0039 tệ đổi 1 USD.

Hợp đồng thép cây kỳ hạn tháng 10/2019 giảm xuống 3.672 NDT/tấn (521 USD/tấn) tuần này, mức thấp nhất trong gần 3 tháng tính từ ngày 14/5. Giá kỳ hạn giảm khiến tâm lý thị trường suy yếu và tiêu thụ càng chậm chạp, kéo giá thép cây giao ngay giảm theo.So với tuần trước, giá thép cây giao ngay đã mất 150 NDT/tấn, giảm xuống còn 3.820 NDT/tấn (542 USD/tấn). Sức mua chậm cũng khiến tồn kho thép thị trường gia tăng. CISA báo cáo rằng trữ lượng thép thành phẩm tính đến ngày 26/ 7 đã tăng lên 12.31 triệu tấn, tăng 9.69% so với ngày 30/6.

Trong khi đó, chi phí đầu vào vẫn đang gia tăng với quặng sắt tăng khoảng 70% đã làm giảm lợi nhuận các nhà sản xuất thép Trung Quốc trong bối cảnh nhu cầu thép hạ nguồn yếu. Lợi nhuận thép cây giảm chỉ còn39 NDT/tấn (5.50 USD / tấn) vào ngày 5/ 8, giảm 85.7% so với mức trung bình 273 NDT/tấn (38.80 USD / tấn) trong tháng 7.

Áp lực giá trong nước giảm, tâm lý thị trường suy yếu, đồng NDT rớt giá và người mua ngoài nước xa lánh bủy vây thị trường xuất khẩu thép Trung Quốc tuần này, buộc các nhà máy giảm giá chào thêm 5-10 USD/tấn để kích cầu và tăng tính cạnh tranh trên thị trường. Tuy nhiên, ngay cả khi giá giảm thì người mua cũng không quan tâm và chờ đợi giá giảm nữa.

Chào giá thép cây vào tầm 490 USD/tấn FOB trọng lượng thực tế, tương đương 495 USD/tấn CFR Singapore trong khi giá những ngày đầu tuần tầm 520 USD/tấn CFR. Mặc dù giá chào từ Trung Quốc giảm song người mua chỉ mua đủ dùng và chờ đợi.

Nhìn chung, giá đang chịu áp lực chính từ nguồn cung cao trong khi tiêu thụ suy yếu và tâm lý thị trường áp lực trước căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng. Bù lại, giá cũng sẽ nhận được hỗ trợ từ các cắt giảm sản lượng trước nghỉ lễ quốc gia 01/10 cũng như các tin tức cắt giảm mùa đông và tiêu thụ dần hồi phục kể từ tháng 9, sau thời điểm hè. Dự kiến ​​Trung Quốc sẽ đẩy mạnh hơn nữa các nỗ lực để kích thích tiêu dùng trong nước và xây dựng cơ sở hạ tầng để bù đắp tác động của môi trường thương mại toàn cầu đang xấu đi.

Tuy nhiên, bất cứ thúc đẩy nào đối với cơ sở hạ tầng sẽ bị hạn chế bởi nợ của chính quyền địa phương.  Cơ quan hàng đầu của Trung Quốc, Bộ Chính trị, lần đầu tiên tuyên bố rõ ràng trong lịch sử rằng "không sử dụng lĩnh vực bất động sản như một cách kích thích nền kinh tế" trong cuộc họp kinh tế hàng quý được tổ chức vào ngày 30/ 7. Tuyên bố này, kết hợp với những động thái gần đây của chính phủ trung ương nhằm thắt chặt tài chính của các nhà phát triển bất động sản, có nghĩa là sự suy thoái của thị trường bất động sản sẽ tiếp tục đến hết năm 2019.

Trong nỗ lực hỗ trợ nền kinh tế mà không làm tăng bong bóng bất động sản, Bộ Chính trị cho biết Trung Quốc sẽ hướng dẫn các tổ chức tài chính tăng tài chính trung và dài hạn cho các doanh nghiệp sản xuất và tư nhân, trong khi xây dựng cơ sở hạ tầng và đổi mới đô thị sẽ được hỗ trợ để cải thiện chức năng của thành phố và kích thích tiêu dùng của cư dân. Đòn bẩy không được đề cập tại cuộc họp kinh tế.

Một số người theo dõi thị trường thép cho biết chính phủ trung ương đã nới lỏng các hạn chế vay tại chính quyền địa phương trong một nền kinh tế chậm lại, nhưng theo cách thận trọng để ngăn chặn nợ gia tăng. Tốc độ tăng trưởng của đầu tư cơ sở hạ tầng dự kiến ​​sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2019, nhưng nhìn chung là nhẹ.

Do đó, Satthep.net dự báo giá tiếp tục biến động và suy yếu trong tháng 8 trước khi phục hồi lên 530-540 USD/tấn FOB vào tháng 9-tháng 10 khi tiêu thụ cải thiện.

THÉP DẸT

Giá thép dẹt cũng biến động và giảm tuần đầu tháng 8 do tiêu thụ chậm lại và tâm lí thị trường bị ảnh hưởng từ doanh số bán ô tô giảm cũng như triển vọng tăng trưởng kinh tế của quốc gia tiêu dùng hàng hóa lớn nhất thế giới không mấy tươi sáng, theo Hellenic Shipping News.Doanh số bán xe của Trung Quốc giảm thêm trong năm nay so với kì vọng với mức tăng trưởng bằng không, Hiệp hội ngành công nghiệp ô tô Trung Quốc cho biết. Trong khi đó, theo chính phủ Trung Quốc, nền kinh tế Trung Quốc gần đây bị đe dọa bởi áp lực suy giảm gây ra bởi các ngành công nghiệp thép và xe hơi.

Bên cạnh đó, tâm lý thị trường liên tục chịu áp lực từ căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng đã khiến Ngân hàng trung ương điều chỉnh lại tỷ giá tuần này. Giá thép Trung Quốc đã giảm 6.4% trong nửa đầu năm nay so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, giá quặng sắt đã tăng gần 50%. Lợi nhuận cuộn cán nóng trong nửa đầu năm nay vì thế đã giảm 44% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tại thị trường Thượng Hải, giá HRC giao ngay giảm 3.700 NDT/tấn (525 USD/tấn) xuất xưởng có thuế, mất khoảng 100 NDT/tấn so với tuần trước. Sức mua trên thị trường giao ngay trở nên im ắng do nghĩ rằng giá sẽ còn giảm nữa trong khi hàng dự trữ vẫn ở mức cao nên chưa vội đặt hàng khi giá giảm. Tại thị trường xuất khẩu, các nhà máy giảm giá chào thêm 5-10 USD/tấn để kích cầu và tăng tính cạnh tranh trên thị trường. Tuy nhiên, ngay cả khi giá giảm thì người mua cũng không quan tâm và chờ đợi giá giảm nữa.Chào bán HRC thương phẩm xuất khẩu giảm xuống mức 500-505 USD/tấn FOB giao tháng 10 song vài nhà máy sẵn sàng bán giá thấp hơn dưới 500 USD/tấn. 

Xét về triển vọng giá sắp tới, các nhà máy sẽ còn gặp áp lực từ tiêu thụ chậm trong tháng 8 trong khi chi phí đầu vào cao và căng thẳng thương mại Mỹ-Trung càng gia tăng. Tình hình sẽ cải thiện khi vào tháng 9- tháng 10 với tiêu thụ phục hồi và các cắt giảm sản lượng trước nghỉ lễ quốc gia (01/10) cũng như cắt giảm mùa đông trợ giá, giúp giá tăng nhẹ về 540-550 USD/tấn FOB vào tháng 10.Tuy nhiên, giá cũng sẽ bất ổn với thương mại Trung-Mỹ nóng lên lần nữa khi mức thuế mới được áp đặt.

SẢN LƯỢNG

Sản xuất thép thô tại các công ty thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc vận hành trung bình đạt 2.01 triệu tấn / ngày trong ngày 1-10/ 7, giảm 0.65% so với cuối tháng 6 và cao hơn 1.99% so với năm ngoái.

Sản lượng thép hàng ngày hạ nhiệt vào đầu tháng 7 do hạn chế sản xuất nghiêm ngặt ở tỉnh Hà Bắc,  chiếm 1/ 4 tổng sản lượng thép của Trung Quốc, yêu cầu chính quyền địa phương đưa ra các biện pháp giảm công suất và biện pháp chống ô nhiễm để đáp ứng mục tiêu chất lượng không khí hàng năm. Các thành phố của Hà Bắc gồm Hàm Đan và Đường Sơn đã gia hạn việc giảm sản xuất cho tới tháng 8.

Dự báo, sản lượng toàn tháng 7 giảm nhẹ so với tháng 6 nhờ các cắt giảm tiếp tục, tuy nhiên vẫn ở mức cao do yếu tố lợi nhuận khi gần hết hẻ. Sản lượng vào tầm 85-86 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Giá quặng giảm mạnh tuần này do vấn đề nguồn cung tăng trở lại, trong khi tiêu thụ giảm dần và tâm lý thị trường bất ổn trước căng thẳng Mỹ-Trung gia tăng kéo đồng NDT xuống mức thấp mới. Ngân hàng trung ương Trung Quốc đã điều chỉnh tỷ giá dưới ngưỡng 7 nhân dân tệ đổi 1 đồng USD, lần đầu tiên kể từ khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Giá quặng giảm liên tục 5 phiên liên tiếp trong tuần, chạm mức thấp nhất trong 6 tuần trong bối cảnh nguồn cung tăng và nhu cầu suy yếu. Giá quặng sắt hàm lượng 62% giao đến Trung Quốc giảm mạnh 26 USD/tấn so với cuối tháng 7 xuống còn  94.5 USD/tấn. Đây cũng là mức thấp nhất trong 3 tháng.

Khối lượng quặng sắt dự trữ tại cảng Trung Quốc tăng lên 121.05 triệu tấn trong tuần này, tăng 5% so với mức thấp nhất 2 năm là 115.25 triệu tấn vào cuối tháng 6.

Tuy nhiên, các chuyên gia phân tích dự kiến giá quặng sắt sẽ sớm được hỗ trợ do nhu cầu của các nhà máy thép vẫn tăng khi các biện pháp môi trường tại khu vực phía bắc Trung Quốc sẽ được nới lỏng trong tháng 8. Công suất sử dụng tại các nhà máy thép trên toàn quốc tăng lên 67.27% tính đến tuần trước so với 66% trong tháng 7, công ty tư vấn Mysteel cho biết. Dù vậy, sự chậm lại trong hoạt động xây dựng và sự suy giảm trong sản xuất, xuất khẩu của Trung Quốc do chiến tranh thương mại sẽ là những ảnh hưởng tiêu cực đáng kể đối với nhu cầu của kim loại, ngay cả khi chính quyền đưa ra các biện pháp kích thích tài chính tiền tệ nhằm phục hồi trong nền kinh tế. Nhu cầu tiêu thụ thép giảm sẽ kéo theo tiêu thụ nguyên liệu thô giảm.

Do đó, dự báo giá sẽ còn ở mức cao do các vấn đề nguồn cung. Tuy nhiên, các hạn chế sản lượng thép tại Trung Quốc, tiêu thụ thép giảm, nguồn cung quặng cải thiện dự sẽ kéo giá về lại 90- 95 USD/tấn tháng 9- tháng 10.

KẾT LUẬN

Giá sẽ còn biến động và suy yếu trong tháng 8 trước khi phục hồi nhẹ vào tháng 9-tháng 10, tác động bởi các yếu tố sau:

Yếu tố có lợi:

_Cắt giảm nguồn cung tăng cường trước nghỉ lễ Quốc gia (01/10) và cắt giảm mùa đông.

_Hoạt động xây dựng cải thiện sau hè.

 _Chi phí đầu vào tăng mạnh, nhất là giá quặng.

_Các chính sách kích thích kinh tế được dự kiến công bố rộng rãi thời gian tới,xoa dịu căng thẳng thương mại Mỹ-Trung.

_ Đầu cơ.

_Đồng NDT suy yếu, tạo thuận lợi cho xuất khẩu.

Thị trường cũng tồn tại áp lực từ:

_Áp lực nguồn cung do chạy theo lợi nhuận.

_Chốt lời.

_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng bất ổn.

_Tăng trưởng kinh tế tiềm ẩn nhiều rủi ro, suy yếu.

_ Chính phủ chủ trương không sử dụng lĩnh vực bất động sản như một cách kích thích nền kinh tế mà tập trung vào giảm nợ, cho thấy sự suy thoái của thị trường bất động sản sẽ tiếp tục đến hết năm 2019.

Dự báo

Giá tiếp tục biến động phạm vi hẹp và gặp áp lực trong tháng 8 trước khi tiêu thụ thép dự kiến phục hồi vào tháng 9-tháng 10 cộng với các cắt giảm sản xuất hỗ trợ giá, song tiếp tục chịu áp lực kìm hãm từ nguồn cung cao và tâm lý thị trường bất ổn nên giá thép cây và cuộn sẽ còn biến động và tăng trưởng lên mức 540-550 USD/tấn FOB vào tháng 10.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.