Giá thép vẫn trong xu hướng giảm tuần này do áp lực tiêu thụ chậm, đồng nội tệ mất giá và tâm lý thị trường suy yếu, chịu ảnh hưởng từ căng thẳng thương mại Mỹ-Trung. Tuy nhiên, các tiến triển thương mại với việc Mỹ thông báo hoãn thuế vào ngày 13/8 đã giúp giải tỏa phần nào căng thẳng trên thị trường, mở đường cho giá dần phục hồi khi tiêu thụ bước vào mùa cao điểm.

THÉP DÀI

Do vẫn đang trong mùa tiêu thụ thấp điểm với các hoạt động xây dựng bị đình trệ nên sức mua còn chậm, trong bối cảnh căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gần đây khiến cho tâm lý thị trường càng thêm suy yếu và người mua xa lánh đặt hàng.

Ngày thứ ba tuần này (13/8), Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố lùi thời hạn áp thuế  bổ sung 10% với 300 tỉ USD hàng Trung Quốc từ ngày 1/9 sang 15/12 với một số mặt hàng cụ thể trong số hàng ngàn mặt hàng Trung Quốc. Giới quan chức của cả Mỹ và Trung Quốc cũng tuyên bố sẽ nối lại các cuộc đàm phán thương mại. Cả hai động thái này đã giúp tâm lý thị trường khởi sắc và phần nào giải tỏa căng thẳng của giới đầu tư.

Trong khi đó, tiêu thụ thép trên thị trường giao ngay vẫn chậm chạp. Hợp đồng thép cây kỳ hạn tháng 10/2019 có lúc đã giảm xuống mức thấp gần 3 tháng trong tuần này tính từ ngày 14/5, kéo giá giao ngay giảm theo. Tuy nhiên, mức giảm được hạn chế nhờ dữ liệu tồn kho thép giảm và các cắt giảm sản xuất trong nước. Giá thị trường giao ngay hiện tại thấp hơn 200-300 NDT/ tấn so với giá mua dự trữ của thương nhân, vì vậy những người tham gia thị trường đang cố gắng đẩy giá cao hơn trong những tuần tới để giảm thiểu tổn thất. So với tuần trước, giá thép cây giao ngay giảm thêm 70 NDT/tấn, giảm xuống còn 3.750 NDT/tấn (533 USD/tấn) xuất xưởng có thuế.

Áp lực giá trong nước giảm, tâm lý thị trường suy yếu, đồng NDT rớt giá và người mua ngoài nước xa lánh bủy vây thị trường xuất khẩu thép Trung Quốc tuần này, buộc các nhà máy giảm giá chào thêm 5-10 USD/tấn để kích cầu và tăng tính cạnh tranh trên thị trường. Tuy nhiên, ngay cả khi giá giảm thì người mua cũng không quan tâm và chờ đợi giá giảm nữa.

Chào giá thép cây vào tầm 470-4800 USD/tấn FOB trọng lượng thực tế song người mua chỉ mua đủ dùng và chờ đợi.

Nhìn chung, giá đang chịu áp lực chính từ tiêu thụ chậm trong hè trong bối cảnh nguồn cung cao và tâm lý thị trường trước áp lực căng thẳng thương mại Mỹ-Trung. Bù lại, giá cũng sẽ nhận được hỗ trợ từ các cắt giảm sản lượng trước nghỉ lễ quốc gia 01/10 cũng như các tin tức cắt giảm mùa đông và tiêu thụ dần hồi phục kể từ tháng 9, sau thời điểm hè. Dự kiến ​​Trung Quốc sẽ đẩy mạnh hơn nữa các nỗ lực để kích thích tiêu dùng trong nước và xây dựng cơ sở hạ tầng để bù đắp tác động của môi trường thương mại toàn cầu đang xấu đi.

Tuy nhiên, bất cứ thúc đẩy nào đối với cơ sở hạ tầng sẽ bị hạn chế bởi nợ của chính quyền địa phương.  Cơ quan hàng đầu của Trung Quốc, Bộ Chính trị, lần đầu tiên tuyên bố rõ ràng trong lịch sử rằng "không sử dụng lĩnh vực bất động sản như một cách kích thích nền kinh tế" trong cuộc họp kinh tế hàng quý được tổ chức vào ngày 30/ 7. Tuyên bố này, kết hợp với những động thái gần đây của chính phủ trung ương nhằm thắt chặt tài chính của các nhà phát triển bất động sản, có nghĩa là sự suy thoái của thị trường bất động sản sẽ tiếp tục đến hết năm 2019.

Trong nỗ lực hỗ trợ nền kinh tế mà không làm tăng bong bóng bất động sản, Bộ Chính trị cho biết Trung Quốc sẽ hướng dẫn các tổ chức tài chính tăng tài chính trung và dài hạn cho các doanh nghiệp sản xuất và tư nhân, trong khi xây dựng cơ sở hạ tầng và đổi mới đô thị sẽ được hỗ trợ để cải thiện chức năng của thành phố và kích thích tiêu dùng của cư dân. Đòn bẩy không được đề cập tại cuộc họp kinh tế.

Một số người theo dõi thị trường thép cho biết chính phủ trung ương đã nới lỏng các hạn chế vay tại chính quyền địa phương trong một nền kinh tế chậm lại, nhưng theo cách thận trọng để ngăn chặn nợ gia tăng. Tốc độ tăng trưởng của đầu tư cơ sở hạ tầng dự kiến ​​sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2019, nhưng nhìn chung là nhẹ.

Do đó, Satthep.net dự báo giá tiếp tục biến động và suy yếu trong tháng 8 trước khi phục hồi lên 530-540 USD/tấn FOB vào tháng 9-tháng 10 khi tiêu thụ cải thiện.

THÉP DẸT

Giá thép dẹt cũng gặp áp lực do tiêu thụ chậm lại và tâm lí thị trường bị ảnh hưởng từ doanh số bán ô tô giảm cũng như triển vọng tăng trưởng kinh tế của quốc gia tiêu dùng hàng hóa lớn nhất thế giới không mấy tươi sáng, theo Hellenic Shipping News. Doanh số bán xe của Trung Quốc giảm thêm trong năm nay so với kì vọng với mức tăng trưởng bằng không, Hiệp hội ngành công nghiệp ô tô Trung Quốc cho biết. Trong khi đó, theo chính phủ Trung Quốc, nền kinh tế Trung Quốc gần đây bị đe dọa bởi áp lực suy giảm gây ra bởi các ngành công nghiệp thép và xe hơi.

Giá thép cuộn Trung Quốc đã giảm 6.4% trong nửa đầu năm nay so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, giá quặng sắt đã tăng gần 50%. Lợi nhuận cuộn cán nóng trong nửa đầu năm nay vì thế đã giảm 44% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tại thị trường Thượng Hải, giá HRC giao ngay ở mức 3.720 NDT/tấn xuất xưởng có thuế, tăng nhẹ 20 NDT/tấn so với tuần trước nhờ tâm lý thị trường dịu lại sau khi Mỹ tuyên bố hoãn áp thuế. Sức mua trên thị trường giao ngay vẫn im ắng do xu hướng giá chưa rõ ràng. Tại thị trường xuất khẩu, các nhà máy giảm giá chào thêm 5-10 USD/tấn để kích cầu và tăng tính cạnh tranh trên thị trường. Tuy nhiên, ngay cả khi giá giảm thì người mua cũng không quan tâm và chờ đợi giá giảm nữa. Chào bán HRC thương phẩm xuất khẩu giảm xuống mức 480-495 USD/tấn FOB giao tháng 10. Đầu tuần, có nhà máy chỉ chào bán 475 USD/tấn FOB song đến giữa tuần họ đã rút lại chào bán thấp dựa vào tiến triển thương mại Trung- Mỹ.

Xét về triển vọng giá sắp tới, các nhà máy sẽ còn gặp áp lực từ tiêu thụ chậm trong tháng 8 trong khi chi phí đầu vào cao và căng thẳng thương mại Mỹ-Trung càng gia tăng. Tình hình sẽ cải thiện khi vào tháng 9- tháng 10 với tiêu thụ phục hồi và các cắt giảm sản lượng trước nghỉ lễ quốc gia (01/10) cũng như cắt giảm mùa đông trợ giá, giúp giá tăng nhẹ về 540-550 USD/tấn FOB vào tháng 10.Tuy nhiên, giá cũng sẽ bất ổn với thương mại Trung-Mỹ nóng lên lần nữa khi mức thuế mới được áp đặt.

SẢN LƯỢNG

Theo thống kê của Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (CISA), sản lượng thép thô trung bình hàng ngày từ các thành viên doanh nghiệp CISA là khoảng 2.02 triệu tấn vào giữa tháng 7, tăng 0.2% so với cùng kỳ vào đầu tháng 7. Con số cho thấy sản lượng trung bình hàng ngày đã ở mức 2 triệu tấn trên hơn 3 tháng.

Sản lượng thép thô giảm vào đầu và giữa tháng 7 thấp hơn so với ước tính. Bên cạnh đó, các nhà máy thép ở hạ nguồn đã vào mùa vụ truyền thống từ tháng 7 đến tháng 8, gây áp lực về nguồn cung.

Sản lượng thép hàng ngày hạ nhiệt vào tháng 7 do hạn chế sản xuất ở tỉnh Hà Bắc,  chiếm 1/ 4 tổng sản lượng thép của Trung Quốc, yêu cầu chính quyền địa phương đưa ra các biện pháp giảm công suất và biện pháp chống ô nhiễm để đáp ứng mục tiêu chất lượng không khí hàng năm. Các thành phố của Hà Bắc gồm Hàm Đan và Đường Sơn đã gia hạn việc giảm sản xuất cho tới tháng 8. Tuy nhiên, việc tuân thủ có vẻ còn lỏng lẻo dẫn tới sản lượng gia tăng vào giữa tháng.

Do đó, dự báo sản lượng toàn tháng 7 chỉ giảm nhẹ so với tháng 6 nhờ các cắt giảm tiếp tục, tuy nhiên vẫn ở mức cao do yếu tố lợi nhuận khi gần hết hẻ. Sản lượng vào tầm 85-86 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Giá quặng tăng trở lại trong bối cảnh lo ngại nguồn cung toàn cầu suy giảm, sau khi hoạt động tại nhà máy Braxin bị đình chỉ, trong khi triển vọng nhu cầu đối với nguyên liệu thép giảm.

Vale Braxin, công ty xuất khẩu quặng sắt lớn nhất thế giới tạm ngừng hoạt động tại nhà máy tập trung Viga, một phần của Ferrous Resources được mua lại bởi Braxin do vấn đề giấy phép, ảnh hưởng đến 330.000 tấn sản lượng quặng sắt mỗi tháng. Tuy nhiên, việc đình chỉ sẽ không ảnh hưởng đến mỏ khai thác Viga và vấn đề giấy phép hoạt động không liên quan đến đập chất thải.

Giá quặng sắt hàm lượng 62% giao đến Trung Quốc tăng nhẹ lên 95.71 USD/tấn CFR Trung Quốc, tăng hơn 1 USD/tấn so với tuần trước. Tuy nhiên, so với cuối tháng 7, giá đã giảm 25 USD/tấn.

Khối lượng quặng sắt dự trữ tại cảng Trung Quốc tăng lên 121.05 triệu tấn, tăng 5% so với mức thấp nhất 2 năm là 115.25 triệu tấn vào cuối tháng 6.

Tuy nhiên, các chuyên gia phân tích dự kiến giá quặng sắt sẽ sớm được hỗ trợ do nhu cầu của các nhà máy thép vẫn tăng khi các biện pháp môi trường tại khu vực phía bắc Trung Quốc sẽ được nới lỏng trong tháng 8. Công suất sử dụng tại các nhà máy thép trên toàn quốc tăng lên 67.27% tính đến tuần trước so với 66% trong tháng 7, công ty tư vấn Mysteel cho biết. Dù vậy, sự chậm lại trong hoạt động xây dựng và sự suiảm trong sản xuất, xuất khẩu của Trung Quốc do chiến tranh thương mại sẽ là những ảnh hưởng tiêu cực đáng kể đối với nhu cầu của kim loại, ngay cả khi chính quyền đưa ra các biện pháp kích thích tài chính tiền tệ nhằm phục hồi trong nền kinh tế. Nhu cầu tiêu thụ thép giảm sẽ kéo theo tiêu thụ nguyên liệu thô giảm.

Do đó, dự báo giá sẽ còn ở mức cao do các vấn đề nguồn cung. Tuy nhiên, các hạn chế sản lượng thép tại Trung Quốc, tiêu thụ thép giảm, nguồn cung quặng cải thiện dự sẽ kéo giá về lại 90- 95 USD/tấn tháng 9- tháng 10.

KẾT LUẬN

Giá sẽ còn biến động và suy yếu trong tháng 8 trước khi phục hồi nhẹ vào tháng 9-tháng 10, tác động bởi các yếu tố sau:

Yếu tố bất lợi:

_Áp lực nguồn cung do chạy theo lợi nhuận.

_Chốt lời.

_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng bất ổn.

_Tăng trưởng kinh tế tiềm ẩn nhiều rủi ro, suy yếu.

_ Chính phủ chủ trương không sử dụng lĩnh vực bất động sản như một cách kích thích nền kinh tế mà tập trung vào giảm nợ, cho thấy sự suy thoái của thị trường bất động sản sẽ tiếp tục đến hết năm 2019.

Yếu tố có lợi:

_Cắt giảm nguồn cung tăng cường trước nghỉ lễ Quốc gia (01/10) và cắt giảm mùa đông.

_Hoạt động xây dựng cải thiện sau hè.

 _Chi phí đầu vào tăng mạnh, nhất là giá quặng.

_Các chính sách kích thích kinh tế được dự kiến công bố rộng rãi thời gian tới,xoa dịu căng thẳng thương mại Mỹ-Trung.

_ Đầu cơ.

_Đồng NDT suy yếu, tạo thuận lợi cho xuất khẩu.

Dự báo

Giá tiếp tục biến động phạm vi hẹp và gặp áp lực trong tháng 8 trước khi tiêu thụ thép dự kiến phục hồi vào tháng 9-tháng 10 cộng với các cắt giảm sản xuất hỗ trợ giá, song tiếp tục chịu áp lực kìm hãm từ nguồn cung cao và tâm lý thị trường bất ổn nên giá thép cây và cuộn sẽ còn biến động và tăng trưởng lên mức 540-550 USD/tấn FOB vào tháng 10.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.