Thị trường thép Trung Quốc biến động và mở rộng đà suy yếu trong tháng 8 do nguồn cung thép vẫn cao trong khi tiêu thụ chậm chạp vào hè. Thêm vào đó, tâm lý thị trường quan ngại trước căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng, khiến đồng NDT rớt giá mạnh, tăng áp lực lên giá thép. Tuy nhiên, giá không rớt sâu nhờ các chính sách kích thích kinh tế của Chính Phủ cũng như các các cắt giảm sản lượng trong nước.

THÉP DÀI

Do vẫn đang trong mùa tiêu thụ thấp điểm với các hoạt động xây dựng bị đình trệ nên sức mua còn chậm. Các thương nhân thường hạn chế đặt hàng khi giá tăng, và thậm chí còn giảm mua hơn nữa khi giá giảm, nhất là khi đà giảm kéo dài vì họ dự đoán giá sẽ còn giảm nữa.

Trong khi đó, nguồn cung thép vẫn cao. Sản lượng thép cây của Trung Quốc trong 7 tháng đầu năm đạt tổng cộng 142.29 triệu tấn, tăng 20.7% so với năm trước, dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia cho thấy. Sản lượng thép cây đạt 22.48 triệu tấn trong tháng 7, tăng 26.1% so với năm ngoái. Nguồn cung cao trong khi tiêu thụ trì trệ là nguyên nhân chính gây sức ép cho giá.  Tỷ suất lợi nhuận trong nước của Trung Quốc đạt trung bình 273 NDT / tấn (38.8 USD / tấn) trong tháng 7, giảm 14.1% so với mức trung bình tháng 6 là 318 NDT/ tấn (45.2 USD / tấn). Tuy nhiên, lợi nhuận đã giảm xuống - 38 NDT/ tấn (- 5.4 USD / tấn) vào ngày 14/8 do giá thép thấp hơn và chi phí nguyên liệu cao.

Tâm lý thị trường cũng liên tục biến động và suy yếu trong tháng do căng thẳng thương mại Mỹ-Trung liên tục bị đẩy lên. Sau cuộc tái đàm phán giữa hai bên diễn ra 2 ngày cuối tháng 7, Tổng thống Donald Trump đã bất ngờ tuyên bố sẽ áp thuế 10% lên 300 tỷ USD hàng hóa Trung Quốc vào đầu tháng 8, có hiệu lực từ ngày 01/9. Tiếp theo đó, căng thẳng được đẩy lên cao sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump ngày 23/8 leo thang mạnh cuộc chiến thương mại với Trung Quốc bằng cách công bố một đợt áp thuế quan bổ sung mới lên hầu như toàn bộ hàng hóa nhập khẩu từ nước này vào ngày 23/8. Theo đó, Ông Trump sẽ tăng thêm 5% thuế cho 550 tỷ USD hàng nhập khẩu Trung Quốc để đáp trả động thái áp thuế quan bổ sung lên 75 tỷ USD hàng hóa Mỹ của Trung Quốc. Căng thẳng thương mại gia tăng khiến đông NDT Trung Quốc rớt giá thê thảm.

Đồng nhân dân tệ giao dịch trên thị trường quốc tế giảm xuống mức thấp nhất lịch sử trong tháng 8 sau khi Bắc Kinh đưa ra các biện pháp ngăn chặn đồng tiền trượt giá hơn nữa. Hôm 04/8, lần đầu tiên Trung Quốc để đồng nhân dân tệ giao dịch ở mức 7 nhân dân tệ đổi 1 USD kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, khiến Washington cho rằng Bắc Kinh đang thao túng tiền tệ.

Tuy nhiên, Chính phủ Trung Quốc cũng đã tiến hành nhiều biện pháp để đối phó với sự suy thoái kinh tế ảnh hưởng tới ngành thép bằng các biện pháp cắt giảm sản xuất, giảm lãi suất cho vay,…Các trung tâm sản xuất thép Đường Sơn, Hàm Đan đã tiến hành cắt giảm sản lượng xuống 30-50% trong tháng 8. Ngân hàng trung ương Trung Quốc đã công bố cuộc cải cách lãi suất quan trọng nhằm giảm chi phí vay cho các công ty và hỗ trợ nền kinh tế chậm chạp, bị ảnh hưởng bởi cuộc chiến thương mại với Mỹ. Cải cách này tương đương với cắt giảm lãi suất cho vay 45 điểm cơ bản, ANZ Research ước tính.

Tại thị trường thép cây trong nước, giá giao ngay giảm hơn 200 NDT/tấn so với tháng 7 xuống còn 3.660 NDT/tấn vào cuối tháng 8. Hợp đồng thép cây kỳ hạn tháng 1/2020 trong tháng 8 đã giảm xuống mức thấp 2 tháng rưỡi do tâm lý giới đầu tư suy yếu.

Tại thị trường xuất khẩu, giá chào bán thép cây tới Singapore giảm 10-20 USD/tấn so với tháng 7, xuống còn 460-470 USD/tấn CFR Singapore do kháng cự từ người mua vì giá giảm cộng với việc họ đã có hàng dự trữ, giá nội địa yếu. Người mua hầu như không làm gì nhiều ngoài việc chờ xem trong tháng này.

Về triển vọng giá 2 tháng tới, có thể thấy nguồn cung cao trong khi chiến tranh thương mại Mỹ-Trung căng thẳng vẫn là yếu tố gây áp lực cho giá. Bù vào đó, nước này sẽ cắt giảm sản lượng và Chính phủ tung ra các biện pháp hỗ trợ nền kinh tế. Richard Lu, chuyên gia phân tích tại CRU Group, cho biết: "Một số nhà sản xuất thép kinh doanh thua lỗ và quyết định giảm sản lượng để kiểm soát chi phí sản xuất".Tuy nhiên, hiệu quả từ việc giảm sản lượng không cao do các cắt giảm nới lỏng so với tháng 8 mặc dù chính sách có thể được đảo ngược khi chính quyền có động thái giảm khói bụi trước ngày Quốc khánh Trung Quốc vào đầu tháng 10.

Tiêu thụ cũng thường cải thiện sau hè. Theo một thương nhân nhận định thì thông thường, khoảng thời gian từ cuối tháng 9 đến tháng 11 là khi một số nhu cầu mới xuất hiện trên thị trường. Tuy nhiên, theo Moody's Investors Service cho biết, dù có sự gia tăng trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng nhưng nhu cầu trong đầu tư tài sản và các ngành công nghiệp sản xuất sẽ hạn chế tăng trưởng nhu cầu thép ở Trung Quốc.  Cơ quan hàng đầu của Trung Quốc, Bộ Chính trị, lần đầu tiên tuyên bố rõ ràng trong lịch sử rằng "không sử dụng lĩnh vực bất động sản như một cách kích thích nền kinh tế" trong cuộc họp kinh tế hàng quý được tổ chức vào ngày 30/ 7. Tuyên bố này, kết hợp với những động thái gần đây của chính phủ trung ương nhằm thắt chặt tài chính của các nhà phát triển bất động sản, có nghĩa là sự suy thoái của thị trường bất động sản sẽ tiếp tục đến hết năm 2019.

Do đó, Satthep.net dự báo giá chỉ cải thiện nhẹ trong tháng 9-tháng 10, gia tăng tầm 10-20 USD/tấn mỗi tháng lên khoảng 530 USD/tấn FOB vào tháng 10.

THÉP DẸT

Giá thép dẹt cũng gặp áp lực do tiêu thụ chậm lại và tâm lí thị trường bị ảnh hưởng từ doanh số bán ô tô giảm cũng như triển vọng tăng trưởng kinh tế của quốc gia tiêu dùng hàng hóa lớn nhất thế giới không mấy tươi sáng, theo Hellenic Shipping News. Doanh số bán xe của Trung Quốc giảm thêm trong năm nay so với kì vọng với mức tăng trưởng bằng không, Hiệp hội ngành công nghiệp ô tô Trung Quốc cho biết. Trong khi đó, theo chính phủ Trung Quốc, nền kinh tế Trung Quốc gần đây bị đe dọa bởi áp lực suy giảm gây ra bởi các ngành công nghiệp thép và xe hơi.

Tại thị trường Thượng Hải, giá HRC giao ngay giảm khoảng 160 NDT/tấn so với tháng 7 xuống 3.610 NDT/tấn xuất xưởng có thuế trong tháng 8. Sức mua trên thị trường giao ngay vẫn im ắng do giá có xu hướng giảm trong suốt tháng. Tại thị trường xuất khẩu, các nhà máy giảm giá chào thêm 10-20 USD/tấn để kích cầu và tăng tính cạnh tranh trên thị trường. Tuy nhiên, ngay cả khi giá giảm thì người mua cũng không quan tâm và chờ đợi giá giảm nữa. Chào bán HRC thương phẩm xuất khẩu giảm xuống mức 475-480 USD/tấn FOB giao tháng 10.

Xét về triển vọng giá sắp tới, các nhà máy sẽ còn gặp áp lực từ tiêu thụ chậm trong tháng 8 trong khi chi phí đầu vào cao và căng thẳng thương mại Mỹ-Trung càng gia tăng. Tuy nhiên, tình hình sẽ dần cải thiện vào nửa sau tháng 9-tháng 10 với tiêu thụ phục hồi và các cắt giảm sản lượng trước nghỉ lễ quốc gia (01/10) cũng như cắt giảm mùa đông trợ giá,.

Trung Quốc công bố các biện pháp kích thích kinh tế vào ngày 27/8 nhằm tăng mức tiêu thụ gồm cả việc loại bỏ các hạn chế đối với mua ô tô khi tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đang chùn bước trong bối cảnh áp lực thương mại từ Mỹ. Do đó, dự báo giá tăng nhẹ về mức 530-540 USD/tấn FOB vào tháng 10.

SẢN LƯỢNG

Theo thống kê của Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (CISA), sản lượng thép thô tháng 7 của Trung Quốc đạt 85.2 triệu tấn, tăng 5% so với tháng 7/2018 nhưng giảm tầm 2 triệu tấn so với tháng 6.

Sản lượng thép hàng ngày hạ nhiệt vào tháng 7 do hạn chế sản xuất ở tỉnh Hà Bắc,  chiếm 1/ 4 tổng sản lượng thép của Trung Quốc, yêu cầu chính quyền địa phương đưa ra các biện pháp giảm công suất và biện pháp chống ô nhiễm để đáp ứng mục tiêu chất lượng không khí hàng năm. Các thành phố của Hà Bắc gồm Hàm Đan và Đường Sơn đã gia hạn việc giảm sản xuất cho tới tháng 8.

Trong tháng 8, tiêu thụ thép vẫn chậm trong khi giá giảm dẫn tới các nhà máy quyết định giảm công suất để hạn chế tổn thất. Chính quyền Đường Sơn cũng yêu cầu các nhà máy cắt giảm sản xuất xuống 30-50% để chống khói bụi. Do đó, dự báo mức sản lượng tháng 8 sẽ giảm thêm 2-3 triệu tấn xuống còn 82-83 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Quặng sắt tiếp tục chịu áp lực suy yếu do nguồn cung gia tăng trở lại và tác động từ chiến tranh thương mại Mỹ-Trung.

BHP, công ty khai thác quặng sắt lớn nhất thế giới dự kiến giá nguyên liệu sản xuất thép trung bình thấp hơn trong năm tài chính 2020 so với năm 2019, song giá vẫn cao hơn chi phí dài hạn trong bối cảnh gián đoạn nguồn cung toàn cầu.

Giá quặng nhập khẩu vào Trung Quốc đẩy lên cao sau vụ vỡ đập tại Braxin trong tháng 1/2019 và cơn bão tại Úc trong khi các nhà sản xuất thép Trung Quốc thúc đẩy sản xuất, nâng giá nguyên liệu sản xuất thép giao ngay lên mức cao nhất 5 năm trong mấy tháng gần đây.

Tuy nhiên, giá quặng sắt giảm trở lại trong tháng 8 khi nhập khẩu vào Trung Quốc hồi phục, trong khi nhu cầu thép mùa vụ suy yếu và các hạn chế sản xuất được áp dụng tại một số trung tâm sản xuất thép, song vẫn cao hơn mức năm 2018.

Hơn nữa, việc hạn chế sản xuất Đường Sơn cũng làm giảm tiêu thụ nguyên liệu thô trong tháng, gây áp lực cho giá.Giá quặng tháng 8 đã giảm tới gần 30 USD/tấn so với hồi tháng 7, xuống còn 91.63 USD/tấn CFR Trung Quốc vào cuối tháng 8.

Xét về triển vọng giá 2 tháng tới, Trung Quốc sẽ tiếp tục các chiến dịch cắt giảm sản xuất làm giảm nhu cầu tiêu thụ quặng. Bên cạnh đó, nguồn cung quặng cũng tiếp tục tăng trưởng trở lại, kìm hãm giá.

Tuy nhiên, các chuyên gia phân tích dự kiến giá quặng sắt sẽ sớm được hỗ trợ do nhu cầu của các nhà máy thép vẫn tăng một khi giá thép cải thiện sau hè. Do đó, dự báo giá sẽ còn ở mức cao tầm 90- 95 USD/tấn tháng 9- tháng 10.

KẾT LUẬN

Giá dự báo biến động và phục hồi nhẹ vào tháng 9-tháng 10, tác động bởi các yếu tố sau:

Yếu tố bất lợi:

_Áp lực nguồn cung do chạy theo lợi nhuận.

_Chốt lời.

_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng bất ổn.

_Tăng trưởng kinh tế tiềm ẩn nhiều rủi ro, suy yếu.

_ Chính phủ chủ trương không sử dụng lĩnh vực bất động sản như một cách kích thích nền kinh tế mà tập trung vào giảm nợ, cho thấy sự suy thoái của thị trường bất động sản sẽ tiếp tục đến hết năm 2019.

 Yếu tố có lợi:

_Cắt giảm nguồn cung tăng cường trước nghỉ lễ Quốc gia (01/10) và cắt giảm mùa đông.

_Hoạt động xây dựng cải thiện sau hè.

 _Chi phí đầu vào tăng mạnh, nhất là giá quặng.

_Các chính sách kích thích kinh tế được dự kiến công bố rộng rãi thời gian tới,xoa dịu căng thẳng thương mại Mỹ-Trung.

_ Đầu cơ.

_Đồng NDT suy yếu, tạo thuận lợi cho xuất khẩu.

Dự báo

Giá tiếp tục biến động và dự kiến phục hồi vào tháng 9-tháng 10, tăng lên tầm 530-540 USD/tấn FOB vào tháng 10.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.