Giá cả nội địa giảm nhưng không đáng kể,do doanh số bán ra chậm lại sau khi giá tăng liên tục lên mức cao nhiều năm. Giá nguyên liệu thô và chi phí mua cao sẽ tiếp tục hỗ trợ giá trong ngắn hạn. Trong khi đó, thị trường xuất khẩu tăng trưởng dựa vào giá nội địa mạnh và người mua ngoài nước dần chấp nhận giá mới.
THÉP DÀI
Nhu cầu thép xây dựng của Trung Quốc phục hồi chậm vào cuối tháng 8, sau khi mùa mưa ở miền đông và miền nam Trung Quốc kết thúc vào cuối tháng 7, với các nguồn tin thị trường lo ngại rằng nhu cầu trong quý 3 khó có thể mạnh như quý 2, trong khi tồn kho thép dài tăng lên trong thị trường giao ngay sẽ gây thêm áp lực giảm giá và tỷ suất lợi nhuận.
Giá thép cây giao ngay tại Bắc Kinh giảm nhẹ 35 NDT/tấn so với tuần trước xuống mức 3.765 NDT/tấn (544 USD/tấn) xuất xưởng có thuế. Lợi nhuận bán hàng giảm 10 USD/tấn, hoặc 17%, xuống 48 USD/tấn, do các nhà máy thép không thể chuyển chi phí nguyên liệu thô tăng cao vào giá hạ nguồn vì nhu cầu thép cây giảm và tồn kho tăng cao.
Tồn kho thép dài ở nam Quảng Châu và bắc Bắc Kinh tuần này, bao gồm chủ yếu là thép cây và thép cuộn, cao hơn 55% và 76% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi tồn kho thép cây ở phía đông Hàng Châu cao hơn gần 40% so với năm ngoái, theo các thương nhân địa phương. Các thương nhân ở Quảng Châu và Hàng Châu cho biết hoạt động xây dựng đã hồi phục nhẹ sau khi mùa mưa kết thúc vào cuối tháng 7, nhưng nó không đủ mạnh để giảm tồn kho trên thị trường một cách hiệu quả.
Hơn nữa, các nguồn tin thị trường ở Bắc Kinh cho biết nhu cầu đối với thép xây dựng đã giảm nhẹ trong tháng 8, dẫn đến tồn kho thép dài tăng 16% từ cuối tháng 7 đến nay.
Tuy nhiên, tâm lý thị trường được hỗ trợ bởi các chích sách kích thích cơ sở hạ tầng của Chính phủ. Những nỗ lực của Trung Quốc nhằm phê duyệt các dự án cơ sở hạ tầng mới và đẩy nhanh tiến độ xây dựng vẫn diễn ra mạnh mẽ trong tháng 7, kết hợp với các biện pháp kích thích tài khóa trong những tháng gần đây, có vẻ sẽ giúp nhu cầu thép từ lĩnh vực cơ sở hạ tầng tăng cường hơn nữa trong nửa cuối năm 2020. Trung Quốc đã phê duyệt 14 dự án sân bay với tổng vốn đầu tư 105.66 tỷ Nhân dân tệ (15.3 tỷ USD) từ tháng 1 đến tháng 7, cao hơn 13% so với tổng giá trị phê duyệt trong năm 2019. Ngoài ra, 22 dự án giao thông đường sắt và đường sắt đô thị đã được phê duyệt trong thời gian 7 tháng, dự kiến sẽ sớm phê duyệt thêm 16 dự án. Chiều dài của các dự án này kết hợp là 5,801 km (3,604.6 dặm), gần giống như tổng chiều dài đã được phê duyệt năm ngoái.
Công việc của hầu hết các dự án này dự kiến sẽ bắt đầu vào nửa cuối năm 2020. Tiêu thụ thép từ các dự án mới được phê duyệt này, và từ việc xây dựng các dự án đường sắt và sân bay lớn đã được phê duyệt trong giai đoạn 2016-2019, sẽ đạt khoảng 23 triệu tấn vào năm 2020, tăng 24% so với năm 2019, theo tính toán.
Tuy nhiên, đây được xếp vào các dự án cơ sở hạ tầng lớn của Trung Quốc, đã và đang nhận được sự hỗ trợ từ chính quyền trung ương hoặc địa phương và các công ty nhà nước.
Việc xây dựng cơ sở hạ tầng tổng thể của Trung Quốc sẽ không mạnh bằng các dự án này, vì các dự án nhỏ hơn có ít sự hỗ trợ hơn từ chính phủ và các công ty nhà nước, trong khi khu vực tư nhân vẫn thiếu ham muốn đầu tư.
Một số nguồn tin thị trường cho biết đầu tư cả năm cho lĩnh vực cơ sở hạ tầng nói chung có khả năng lên tới 10% so với cùng kỳ năm 2020, tăng từ 3.8% vào năm 2019, nhờ vào việc xây dựng các dự án cơ sở hạ tầng lớn.
Các nguồn tin thị trường cho biết, đầu tư vào cơ sở hạ tầng trong tháng H2 do đó có khả năng tăng ở mức hai con số, thúc đẩy nhu cầu thép từ xây dựng cơ sở hạ tầng lên mức thậm chí cao hơn trong H1, theo nguồn tin thị trường.Niềm tin thị trường cải thiện với dự báo tiêu thụ phục hồi sau mùa mưa.
Thị trường thép đang mong đợi sự phục hồi mạnh mẽ trong doanh số bán bất động sản và khởi đầu mới trong nửa cuối năm 2020 cùng với các chính sách nới lỏng tiền tệ, và các nhà máy và thương nhân sẵn sàng xây dựng hàng tồn kho để dự đoán nhu cầu tăng mạnh.
Chính phủ Trung Quốc đã cố gắng thực hiện nhiều biện pháp như nâng cao tỷ lệ hoàn thuế xuất khẩu, mở rộng bảo hiểm tín dụng xuất khẩu, tạm thời miễn một số loại thuế cho các doanh nghiệp kinh doanh ... hy vọng sẽ giúp ngành thép vượt qua khó khăn. .
Ngoài ra, mở rộng nhu cầu trong nước cũng là mục tiêu của chính phủ Trung Quốc vào thời điểm này. Việc gia tăng các dự án xây dựng và bảo trì hệ thống giao thông và nước ở các vùng khác nhau của Trung Quốc đã giúp hỗ trợ nhu cầu ngày càng tăng đối với ngành thép.
Đúng là cuộc suy thoái kinh tế toàn cầu khó có thể cải thiện trong thời gian ngắn và chính phủ Trung Quốc do đó đã chú trọng nhiều hơn vào việc phát triển và xây dựng địa phương. Mặc dù thời điểm trái vụ truyền thống sắp tới có thể ảnh hưởng đến ngành thép, nhưng sau khi kết thúc thời vụ trái vụ, nhu cầu dự kiến sẽ phục hồi.
Tuy nhiên, tâm lý thị trường sẽ còn chịu sức ép từ các bất ổn căng thẳng Mỹ-Trung trên mọi phương diện và làn sóng covid 19 lần thứ hai. Tất cả các nguồn tin trong ngành cho biết nhu cầu thép dài sẽ tiếp tục cải thiện trong tháng 9, khi thời tiết phù hợp hơn cho việc xây dựng. Tuy nhiên, sức mạnh của sự phục hồi nhu cầu có thể sẽ bị giảm sút sau khi Trung Quốc thắt chặt chính sách tiền tệ và tài sản vào tháng 7.
Một số nguồn tin thị trường kỳ vọng Trung Quốc sẽ thắt chặt hơn nữa các chính sách tài trợ cho các nhà phát triển bất động sản trong quý 3, đặc biệt là đối với những công ty có gánh nặng nợ nần cao, trong khi những người khác nói rằng các thương nhân sẵn sàng giữ lại hoặc tích trữ lượng thép tồn kho của họ trong 6 tháng đầu năm, dựa vào dự báo lĩnh vực bất động sản nhận được sự thúc đẩy hơn nữa từ các biện pháp kích thích của chính phủ trong H2. Tuy nhiên, nếu bất động sản mới bắt đầu có dấu hiệu chậm lại trong những tháng tiếp theo và các thương nhân tăng tốc tồn kho đồng thời, giá thép dài sẽ chịu áp lực lớn.
Nguồn cung thép cũng tăng cao kỷ lục trong tháng 7 và tiếp tục vào tháng 8. Do đó, dự báo thị trường sẽ còn bất ổn song xu hướng giá tăng tới tháng 10 lên 510-520 USD/tấn FOB.
THÉP DẸT
Hàng tồn kho cuộn cán nóng (HRC) ở Trung Quốc vẫn ở mức cao trong tuần này vì giá vẫn còn cao và lũ lụt ở một số thành phố ở Trung Quốc đã hoãn giao hàng ở một số khu vực. Được biết, tồn kho HRC từ các nhà sản xuất thép đã tăng khoảng 2.3% trong tuần trước, đạt khoảng 3.9 triệu tấn, đây là tuần thứ năm cho sự tăng hàng tồn kho, cao hơn khoảng 12.78% so với cùng kỳ năm ngoái.
Giá cả cũng suy yếu nhẹ do gần đây người mua chờ đợi, trong bối cảnh dịch covid vẫn diễn biến phức tạp. Tuy nhiên, tâm lý thị trường được hỗ trợ với nhu cầu từ các ngành sản xuất ô tô, hàng gia dụng phục hồi dù còn chậm.
Tại Thượng Hải, giá giao ngay HRC Q235 5.5mm đạt mức 4.030 NDT/tấn (574USD/tấn) xuất xưởng có thuế, giảm 50 NDT/tấn so với tuần trước.
Ngành sản xuất công nghiệp tại Trung Quốc đang được phục hồi nhờ việc gia tăng số lượng đơn đặt hàng vật liệu xây dựng và thiết bị cơ sở hạ tầng. Tâm lý thị trường cũng cải thiện với nhu cầu từ các ngành sản xuất ô tô, hàng gia dụng phục hồi dù còn chậm. Tại Trung Quốc, doanh số bán xe hơi trong tháng 6 đã đạt 2.28 triệu chiếc, tăng 11% so với cùng kì năm ngoái. Đây được cho là tín hiệu tích cực của ngành sản xuất thép khi nhu cầu tiêu thụ từ các hoạt động công nghiệp khác đang tăng lên.
Ngành sản xuất công nghiệp tại Trung Quốc đang được phục hồi nhờ việc gia tăng số lượng đơn đặt hàng vật liệu xây dựng và thiết bị cơ sở hạ tầng. Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo việc mở rộng sản xuất sẽ gặp khó khăn do thị trường xuất khẩu hiện vẫn đang đóng băng.
Thị trường xuất khẩu HRC tiếp tục tăng trưởng dù sức mua im ắng dựa vào thị trường nội địa mạnh. Người mua ngoài nước gần đây đã dần chấp nhận trả giá cao hơn, với các khách hàng Việt Nam đã chịu trả 510-515 USD/tấn CFR với chào giá Trung Quốc là 525 USD/tấn CFR Việt Nam. Các nhà máy không vội xuất khẩu vì giá trong nước cao
Giá cả sẽ tăng cao trong ngắn hạn, với sự hỗ trợ của thanh khoản đầy đủ và tâm lý tăng giá, bất chấp những lo ngại về giá tăng quá nhanh, một thương nhân có trụ sở tại Thượng Hải cho biết.
Chính phủ cam kết sẽ ổn định và tiếp tục mở rộng tiêu thụ phương tiện năng lượng mới ở Trung Quốc. Nền kinh tế Trung Quốc cũng đang dần tăng tốc sau thời gian đóng cửa, với sự gia tăng hoạt động của ngành sản xuất ô tô, các thị trường tiêu thụ HRC chính.
"Nhu cầu ở nước ngoài đối với thép và các sản phẩm làm từ thép của Trung Quốc cũng sẽ tăng giá H2 tốt hơn trong H1, do đó, nhu cầu thép dẹt sẽ có sự cải thiện hơn nữa về H2", một nguồn tin cho biết.
Thị trường sắp tới sẽ còn biến động khi mà nguồn cung thép cao trong khi tình hình dịch bệnh vẫn phức tạp. Tuy nhiên, Chính phủ đang chú trọng kích thích kinh tế để hỗ trợ ngành thép, như giảm lãi suất ngắn hạn rồi trung hạn, bơm thanh khoản, tăng hồi khấu xuất khẩu . Giá nguyên liệu thô cũng đang phục hồi từ mức thấp nhờ vào nguồn cung giảm. Đây sẽ là những nhân tố hỗ trợ giá.
Theo Luo Tiejun, Phó Chủ tịch Hiệp hội Công nghiệp Gang thép Trung Quốc, ngành công nghiệp thép, vốn đang chịu áp lực từ lượng dự trữ tăng, nhu cầu hạ nguồn yếu và giá giao ngay giảm, sẽ sớm phục hồi. Tuy nhiên, căng thẳng thương mại với Mỹ sẽ còn gây áp lực cho tâm lý thị trường trong khi dịch covid diễn biến phức tạp khiến triển vọng còn khó lường. Dự báo giá sẽ còn biến động trong xu hướng tăng trưởng tới tháng 10 lên tầm 520-530 USD/tấn FOB.
SẢN LƯỢNG
Tổng sản lượng thép thô của Trung Quốc, bao gồm cả từ các nhà máy không thuộc CISA, đạt trung bình 2.98 triệu tấn/ngày từ ngày 10 đến 20/8, giảm 0.29% so với đầu tháng 8 và tăng 5.34% so với cùng kỳ năm ngoái, Hiệp hội Sắt & Thép Trung Quốc, hay CISA, ước lượng.
Sản lượng từ các thành viên CISA đạt trung bình 2.16 triệu tấn/ngày từ ngày 10 đến 20/ 8, tăng 0.35% so với đầu tháng 8 và cao hơn 5.2% so với cùng kỳ.
Một nguồn tin trong ngành cho biết sản lượng thép sẽ được thúc đẩy bởi việc xây dựng cơ sở hạ tầng mạnh mẽ trong những tháng tới. Ông cho biết gần đây ông đã đến thăm một số thành phố phía Nam và thấy rằng các dự án xây dựng đang “hoạt động mạnh mẽ”.
Dự kiến nguồn cung thép thô tháng 8 sẽ tiếp tục giữ ở mức cao tương đối ổn định so với tháng 7 vào tầm 92-93 triệu tấn do giá thép tăng trưởng thúc đẩy các nhà máy tăng sản xuất.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt vẫn quanh quẩn gần mức cao nhất trong vòng 6 năm rưỡi, do các lò nung sắt tại Trung Quốc ngốn thép thô với tốc độ chưa từng thấy trong lịch sử. Giá quặng sắt đã tăng hơn 33% kể từ đầu năm nay. Giá quặng 62% Fe hiện tại ở mức 107 USD/tấn CFR Trung Quốc.
Theo số liệu từ Tổng cục thống kê Trung Quốc, các nhà máy Trung Quốc đã sản xuất tới 93.4 triệu tấn thép trong tháng 7, mức sản lượng cao nhất từng được ghi nhận. Sản lượng thép thô trong tháng 7 tăng hơn 2% so với tháng trước đó, và tăng 9% so với cùng kì năm 2019.
Dự trữ quặng sắt tại các cảng của Trung Quốc giảm . Tổng cộng có 89 tàu chở 14.53 triệu tấn quặng sắt cập cảng Trung Quốc trong giai đoạn ngày 16-22/8, SMM ước tính. Mức này giảm 280,000 tấn so với tuần trước đó song tăng 1.34 triệu tấn so với cùng kỳ năm ngoái.
Theo các nhà phân tích, triển vọng với thị trường thép trong bối cảnh sắp tới mùa cao điểm tháng 9 và tháng 10 vẫn khá vững. Giá thép cuộn và thép cuộn cán nóng của Trung Quốc đều tăng trong phiên 18/8.
“Các bên tham gia thị trường đều kỳ vọng vào nhu cầu thép tăng mạnh trong nửa sau năm nay tại Trung Quốc, điều này giúp duy trì giá thép và quặng sắt ở mức cao hơn so với các dự báo trước đó", nhà kinh tế cấp cao Justin Smirk của hãng nghiên cứu kinh tế Westpac Economic Research, nhận định.
Smirk cũng nhận định những gián đoạn về nguồn cung do đại dịch Covid-19 cũng sẽ đẩy giá quặng sắt - nguyên liệu chính để sản xuất thép - lên cao trước khi hạ nhiệt trong năm 2021.
Do đó, dự báo giá tiếp tục dao động biên độ rộng 100-120 USD/tấn trong tháng 9.
KẾT LUẬN
Giá thép đang được hỗ trợ từ:
_Các chính sách kích thích kinh tế nửa cuối năm.
_Giá nguyên liệu thô tăng vọt.
_Nhu cầu tiêu thụ tăng trưởng trở lại sau mùa mưa.
_Tâm lý thị trường lạc quan.
Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:
_Đại dịch chuyển biến phức tạp gây tiêu cực tới tâm lý thị trường.
_Căng thẳng Mỹ-Trung đẩy lên cao, căng thẳng Trung Quốc- Ấn Độ.
_Nguồn cung cao.
Dự báo
Giá thép dự báo biến động song theo xu hướng tăng trưởng vào tháng 9-tháng 10 nhờ Chính phủ tăng cường kích thích kinh tế và tiêu thụ cải thiện. Giá tháng 10 dự báo phục hồi về mức 520-530 USD/tấn FOB.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
