Giá thép tăng nhẹ trở lại những ngày đầu tháng 9 nhờ giá quặng tăng, các hạn chế sản xuất trong nước tiếp tục được tiến hành chuẩn bị cho lễ Quốc khánh sắp tới cũng như kỳ vọng Chính phủ đẩy mạnh các chính sách kích thích kinh tế để hỗ trợ thị trường bất động sản trong bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang với Mỹ.

THÉP DÀI

Nhu cầu tiêu thụ còn chậm với các hoạt động xây dựng bị đình trệ. Các thương nhân đng hạn chế đặt hàng trong bối cảnh giá đã duy trì đà giảm kéo dài từ tháng 7 và triển vọng giá không chắc chắn. Tuy nhiên, thị trường thép nội địa Trung Quốc đã khởi sắc hơn trong tuần này dựa vào giá quặng tăng trưởng với kỳ vọng các hạn chế sản xuất được nới lỏng tại Đường Sơn.

Hợp đồng thép cây kỳ hạn tháng 1/2020 trên sàn SHFE tăng lên 3.439 NDT/tấn từ mức thấp 2 tháng rưỡi trong tháng 8. Giá thép cây giao ngay cũng tăng hơn 100 NDT/tấn so với cuối tháng 8 lên 3.775 NDT/tấn (528 USD/tấn) xuất xưởng có thuế. Tuy nhiên, nhu cầu chậm lại sau khi giá tăng. Hàng tồn kho thép cây tại Quảng Châu thuộc tỉnh Quảng Đông Trung Quốc đã tăng sau 6 tuần giảm liên tiếp, một cuộc khảo sát vào ngày 04/9 cho thấy. Hàng tồn kho của thép cây tăng 1.04% so với tuần trước và 27.47% so với năm trước lên tới 458.400 tấn.

Tâm lý thị trường có phần lạc quan hơn về triển vọng sắp tới. "Dự kiến nhu cầu của Trung Quốc có cơ hội tăng trưởng và vượt xa sản xuất trong quí IV và năm 2020 vì chính phủ hiện có nhiều khả năng đẩy mạnh các biện pháp kích thích trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng nhằm hạn chế tác động từ cuộc tranh chấp thương mại leo thang với Mỹ", theo Fitch. Mức thuế mới mà hai quốc gia Mỹ và Trung Quốc đe dọa áp dụng từ ngày 01/9 đã thực sự có hiệu lực, căng thẳng quan hệ thương mại hai bên tiếp tục được đẩy lên dù họ có kế hoạch tái đàm phán trong tháng này.

Chính phủ cũng sẽ có các động thái kích thích kinh tế, thúc đẩy thị trường bất động sản như chính sách nới lỏng tiền tệ mới đây, tăng trái phiếu,… trong bối cảnh căng thẳng thương mại Trung-Mỹ. Đây ngành chiếm tới 30% lượng tiêu thụ thép Trung Quốc.

Trong khi đó, tại thị trường xuất khẩu, giá tiếp tục chịu áp lực do kháng cự từ phía người mua. Chào giá thép cây giảm xuống 470 USD/tấn CFR giao tháng 10 tới Singapore.

Về triển vọng giá ngắn hạn tới, có thể thấy nguồn cung cao trong khi chiến tranh thương mại Mỹ-Trung căng thẳng vẫn là yếu tố gây áp lực cho giá. Bù vào đó, nước này sẽ cắt giảm sản lượng và Chính phủ tung ra các biện pháp hỗ trợ nền kinh tế. Richard Lu, chuyên gia phân tích tại CRU Group, cho biết: "Một số nhà sản xuất thép kinh doanh thua lỗ và quyết định giảm sản lượng để kiểm soát chi phí sản xuất".Tuy nhiên, hiệu quả từ việc giảm sản lượng không cao do các cắt giảm nới lỏng so với tháng 8 mặc dù chính sách có thể được đảo ngược khi chính quyền có động thái giảm khói bụi trước ngày Quốc khánh Trung Quốc vào đầu tháng 10.

Tiêu thụ cũng thường cải thiện sau hè. Theo một thương nhân nhận định thì thông thường, khoảng thời gian từ cuối tháng 9 đến tháng 11 là khi một số nhu cầu mới xuất hiện trên thị trường. Tuy nhiên, theo Moody's Investors Service cho biết, dù có sự gia tăng trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng nhưng nhu cầu trong đầu tư tài sản và các ngành công nghiệp sản xuất sẽ hạn chế tăng trưởng nhu cầu thép ở Trung Quốc.  Cơ quan hàng đầu của Trung Quốc, Bộ Chính trị, lần đầu tiên tuyên bố rõ ràng trong lịch sử rằng "không sử dụng lĩnh vực bất động sản như một cách kích thích nền kinh tế" trong cuộc họp kinh tế hàng quý được tổ chức vào ngày 30/ 7. Tuyên bố này, kết hợp với những động thái gần đây của chính phủ trung ương nhằm thắt chặt tài chính của các nhà phát triển bất động sản, có nghĩa là sự suy thoái của thị trường bất động sản sẽ tiếp tục đến hết năm 2019.

Do đó, Satthep.net dự báo giá chỉ cải thiện nhẹ trong tháng 9-tháng 10, gia tăng tầm 10-20 USD/tấn mỗi tháng lên khoảng 510-530 USD/tấn FOB vào tháng 10. Sau đó, nguồn cung tăng, thanh lý tồn kho cuối năm cũng như môi trường bất ổn về quan hệ thương mại Mỹ-Trung kéo giá giảm lại từ khoảng cuối tháng 10-tháng 11 xuống 470-480 USD/tấn FOB.

THÉP DẸT

Giá thép dẹt nội địa cũng tăng trưởng nhẹ theo giá nguyên liệu thô và kỳ vọng các chính sách kích thích kinh tế của Chính Phủ để thúc đẩy tiêu dùng trong nước có hiệu lực.Biên lợi nhuận HRC nội địa của Trung Quốc đã giảm xuống mức âm 27.15 USD / tấn kể từ ngày 12/8, dữ liệu cho thấy. Lợi nhuận HRC trung bình đạt 37.82 USD / tấn từ tháng 1 đến giữa tháng 8.

Tại thị trường Thượng Hải, HRC giao ngay tăng 70 NDT/tấn so với tuần trước lên 3.680 NDT/tấn xuất xưởng có thuế. Sức mua có cải thiện song còn chậm do xu hướng giá còn xáo trộn. Trong khi đó, tại thị trường xuất khẩu, các nhà máy giảm giá chào thêm 5 USD/tấn để kích cầu và tăng tính cạnh tranh trên thị trường. Tuy nhiên, ngay cả khi giá giảm thì người mua cũng không quan tâm và chờ đợi giá giảm nữa. Chào bán HRC thương phẩm xuất khẩu giảm xuống mức 465-480 USD/tấn FOB giao tháng 10.

Xét về triển vọng giá sắp tới, nhu cầu thép dẹt từ lĩnh vực sản xuất dự kiến sẽ cải thiện vào  tháng 9, lợi nhuận tăng. Trung Quốc công bố các biện pháp kích thích kinh tế vào ngày 27/8 nhằm tăng mức tiêu thụ gồm cả việc loại bỏ các hạn chế đối với mua ô tô khi tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đang chùn bước trong bối cảnh áp lực thương mại từ Mỹ. Tháng 9-tháng 10 cũng thường là mùa tiêu thụ cao điểm của ngành thép nên sẽ hỗ trợ giá tăng, song mức tăng hạn chế do các bất ổn liên quan tới căng thẳng thương mại Trung-Mỹ. Do đó, dự báo giá thép cuộn tăng nhẹ về mức 530-540 USD/tấn FOB vào tháng 10.

Tình hình sẽ đảo chiều trở lại từ khoảng cuối tháng 10 –tháng 11 khi nguồn cung thép gia tăng bắt đầu gây áp lực, cộng với tiệc thanh lý tồn kho cuối năm và các siết chặt nợ từ Chính phủ. Ngành sản xuất và xe hơi cũng không có nhiều dấu hiệu phục hồi về cuối năm. Do đó, giá dự báo giảm lại xuống 460-470 USD/tấn FOB.

SẢN LƯỢNG

Theo thống kê của Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (CISA), sản lượng thép thô tháng 7 của Trung Quốc đạt 85.2 triệu tấn, tăng 5% so với tháng 7/2018 nhưng giảm tầm 2 triệu tấn so với tháng 6.

Sản lượng thép hàng ngày hạ nhiệt vào tháng 7 do hạn chế sản xuất ở tỉnh Hà Bắc,  chiếm 1/ 4 tổng sản lượng thép của Trung Quốc, yêu cầu chính quyền địa phương đưa ra các biện pháp giảm công suất và biện pháp chống ô nhiễm để đáp ứng mục tiêu chất lượng không khí hàng năm. Các thành phố của Hà Bắc gồm Hàm Đan và Đường Sơn đã gia hạn việc giảm sản xuất cho tới tháng 8.

Trong tháng 8, tiêu thụ thép vẫn chậm trong khi giá giảm dẫn tới các nhà máy quyết định giảm công suất để hạn chế tổn thất. Chính quyền Đường Sơn cũng yêu cầu các nhà máy cắt giảm sản xuất xuống 30-50% để chống khói bụi. Do đó, dự báo mức sản lượng tháng 8 sẽ giảm thêm 2-3 triệu tấn xuống còn 82-83 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Quặng sắt đang trên đà phục hồi nhờ kỳ vọng các hạn chế sản xuất thép được nới lỏng tại Đường Sơn trong tháng 9. Nhìn chung, các hạn chế sản xuất tại thành phố Đường Sơn trong tháng 9 ngang bằng với tháng 8, thêm vào đó là các hạn chế sản lượng tại Vũ Hán, đã thắt chặt nhẹ trong tháng này so với tháng 8.

Giá quặng sắt hàm lượng 62% giao cho Trung Quốc ở mức 91.57 USD/tấn vào ngày 06/9,  theo SteelHome, cơ bản không thay đổi nhiều so với mức cuối tháng 8.

Giá quặng nhập khẩu vào Trung Quốc đã đẩy lên cao sau vụ vỡ đập tại Braxin trong tháng 1/2019 và cơn bão tại Úc trong khi các nhà sản xuất thép Trung Quốc thúc đẩy sản xuất, nâng giá nguyên liệu sản xuất thép giao ngay lên mức cao nhất 5 năm, vượt 120 USD/tấn CFR Trung Quốc.

Xét về triển vọng giá tháng 9-tháng 10, Trung Quốc sẽ tiếp tục các chiến dịch cắt giảm sản xuất làm giảm nhu cầu tiêu thụ quặng. Bên cạnh đó, nguồn cung quặng cũng tiếp tục tăng trưởng trở lại, kìm hãm giá.Tuy nhiên, các chuyên gia phân tích dự kiến giá quặng sắt sẽ sớm được hỗ trợ do nhu cầu của các nhà máy thép vẫn tăng một khi giá thép cải thiện vào mùa cao điểm. Do đó, dự báo giá sẽ còn ở mức cao tầm 90- 95 USD/tấn trong tháng 9- tháng 10.

KẾT LUẬN

Giá dự kiến tăng trở lại từ nửa cuối tháng 9 tới tháng 10 và sau đó giảm trở lại từ cuối tháng 10-tháng 11 do các yếu tố sau:

Yếu tố bất lợi:

_Áp lực nguồn cung tăng khi vào mùa cao điểm.

_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng bất ổn.

_Tăng trưởng kinh tế suy yếu.

_ Chính sách giảm nợ của Chính phủ, kìm hãm thị trường bất động sản.

 Yếu tố có lợi:

_Cắt giảm nguồn cung trợ giá.

_Vào mùa cao điểm truyền thống.

 _Chi phí đầu vào vẫn mạnh.

_Các chính sách kích thích kinh tế được dự kiến công bố rộng rãi thời gian tới,xoa dịu căng thẳng thương mại Mỹ-Trung.

_ Đầu cơ.

Dự báo

Giá tiếp tục biến động và dự kiến phục hồi vào nửa cuối tháng 9-tháng 10 lên 520-530 USD/tấn FOB trước khi giảm trở lại trong tháng 11 xuống 460-480 USD/tấn FOB.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.