Giá thép Trung Quốc suy yếu trở lại do nhu cầu tiêu thụ chậm chạp trong mùa cao điểm, tồn kho thép gia tăng buộc các thương nhân phải giảm giá để thanh lý hàng. Trong bối cảnh đó, căng thẳng thương mại gia tăng và biến động tỷ giá làm suy yếu tâm lý thị trường. Dù vậy, giá vẫn được hỗ trợ bởi giá nguyên liệu thô cao nên mức giảm hạn chế.
THÉP DÀI
Nhu cầu thép xây dựng của Trung Quốc phục hồi vẫn chậm từ sau khi mùa mưa ở miền đông và miền nam Trung Quốc kết thúc vào cuối tháng 7, với các nguồn tin thị trường lo ngại rằng nhu cầu trong quý 3 khó có thể mạnh như quý 2, trong khi tồn kho thép dài tăng lên trong thị trường giao ngay sẽ gây thêm áp lực giảm giá và tỷ suất lợi nhuận.
Các thương nhân ở Quảng Châu và Hàng Châu cho biết hoạt động xây dựng đã hồi phục nhẹ sau khi mùa mưa kết thúc nhưng nó không đủ mạnh để giảm tồn kho trên thị trường một cách hiệu quả. Hơn nữa, các nguồn tin thị trường ở Bắc Kinh cho biết nhu cầu đối với thép xây dựng đã giảm nhẹ dẫn đến tồn kho thép dài tăng.
Giá thép cây giao ngay tại Bắc Kinh giảm 35 NDT/ tấn so với tuần trước xuống còn 3,775 NDT/tấn (552 USD/tấn) xuất xưởng có thuế. Biên lợi nhuận hiện tại giảm xuống còn 45 USD/tấn, do các nhà máy thép không thể chuyển chi phí nguyên liệu thô tăng cao vào giá hạ nguồn vì nhu cầu thép cây giảm và tồn kho tăng cao.
Trong khi đó, sản lượng thép thô tiếp tục ở mức cao sau khi ghi nhận mức sản xuất kỷ lục hồi tháng 7. Sản lượng thép thô của Trung Quốc vẫn khá ổn định dù chính phủ bắt buộc tỉnh Hà Bắc giảm sản lượng, nhưng tác động đó sẽ hạn chế do dự kiến nhu cầu mạnh mẽ ở hạ nguồn khuyến khích các nhà sản xuất khác thúc đẩy sản xuất.
Trong khi đó, giá quặng sắt ở Trung Quốc đã tăng vọt lên ngưỡng 100 USD/tấn kể từ thời điểm cuối tháng 5 năm nay. Đây cũng là mức tăng cao nhất được ghi nhận trong một vài năm trở lại đây do hoạt động xây dựng tại nước này đang có sự phục hồi mạnh mẽ.
Tất cả các nguồn tin trong ngành cho biết nhu cầu thép dài sẽ tiếp tục cải thiện trong tháng 9, khi thời tiết phù hợp hơn cho việc xây dựng. Tuy nhiên, sự phục hồi chậm và hiện tại giá đang giảm do nhu cầu chưa trở lại như kỳ vọng.
Dù vậy, tâm lý thị trường cũng được hỗ trợ bởi các chích sách kích thích cơ sở hạ tầng của Chính phủ. Chính phủ Trung Quốc đã cố gắng thực hiện nhiều biện pháp như nâng cao tỷ lệ hoàn thuế xuất khẩu, mở rộng bảo hiểm tín dụng xuất khẩu, tạm thời miễn một số loại thuế cho các doanh nghiệp kinh doanh ... hy vọng sẽ giúp ngành thép vượt qua khó khăn. .
Ngoài ra, mở rộng nhu cầu trong nước cũng là mục tiêu của chính phủ Trung Quốc vào thời điểm này. Việc gia tăng các dự án xây dựng và bảo trì hệ thống giao thông và nước ở các vùng khác nhau của Trung Quốc đã giúp hỗ trợ nhu cầu ngày càng tăng đối với ngành thép.
Trung Quốc đã phê duyệt 14 dự án sân bay với tổng vốn đầu tư 105.66 tỷ Nhân dân tệ (15.3 tỷ USD) từ tháng 1 đến tháng 7, cao hơn 13% so với tổng giá trị phê duyệt trong năm 2019. Ngoài ra, 22 dự án giao thông đường sắt và đường sắt đô thị đã được phê duyệt trong thời gian 7 tháng, dự kiến sẽ sớm phê duyệt thêm 16 dự án. Chiều dài của các dự án này kết hợp là 5,801 km (3,604.6 dặm), gần giống như tổng chiều dài đã được phê duyệt năm ngoái.
Công việc của hầu hết các dự án này dự kiến sẽ bắt đầu vào nửa cuối năm 2020. Tiêu thụ thép từ các dự án mới được phê duyệt này, và từ việc xây dựng các dự án đường sắt và sân bay lớn đã được phê duyệt trong giai đoạn 2016-2019, sẽ đạt khoảng 23 triệu tấn vào năm 2020, tăng 24% so với năm 2019, theo tính toán.
Dự báo thị trường sẽ còn bất ổn song xu hướng giá tăng tới tháng 10 lên 510-520 USD/tấn FOB.
THÉP DẸT
Doanh số bán chậm chạp và tỷ giá biến động đã khiến tồn kho gia tăng, dẫn tới các thương nhân giảm giá để thanh lý hàng. Tại thị trường giao ngay, giá HRC giảm 150 NDT/tấn xuống 3,900 NDT/tấn (570 USD/tấn) xuất xưởng có thuế.
Hàng tồn kho cuộn cán nóng (HRC) ở Trung Quốc vẫn ở mức cao trong tuần này vì giá vẫn còn cao và lũ lụt ở một số thành phố ở Trung Quốc đã hoãn giao hàng ở một số khu vực.
Được biết, tồn kho HRC từ các nhà sản xuất thép đã tăng khoảng 2.3% lên 3.9 triệu tấn, đây là tuần thứ năm cho sự tăng hàng tồn kho, cao hơn khoảng 12.78% so với cùng kỳ năm ngoái.
Giá trong nước giảm cũng gây áp lực cho thị trường xuất khẩu. Mặc dù các thương nhân và nhà máy chưa công bố giảm giá chính thức song họ chấp nhận đàm phán giá thấp hơn, tín hiệu cho thấy sự suy yếu. Chào giá HRC thương phẩm ở mức 530-535 USD/tấn FOB. Chào giá HRC thương phẩm tới Việt Nam ở mức 525 USD/tấn CFR song không ai quan tâm trong khi chào giá HRC SAE 2.5mm trở lên giảm xuống mức 540 USD/tấn CFR giao tháng 11. Các nhà máy Trung Quốc đang tích cực chào bán tới Việt Nam để tìm kiếm đơn hàng, trong khi người mua Việt Nam đang yên tĩnh sau khi chốt các đơn hàng ở mức 540-545 USD/tấn CFR từ Trung Quốc và Đài Loan cho thép cuộn cán lại và xem xét sự sụt giảm hiện tại ở thị trường trong nước Trung Quốc.
Các thương nhân Trung Quốc đang mạnh tay hơn trong việc đưa ra mức giá thấp hơn ở Việt Nam để cố gắng thu thập đơn hàng. Về dài hạn, các nhà giao dịch có thể không cảm thấy tự tin khi mua bán, nhưng trong ngắn hạn, họ có thể muốn gom đơn hàng trước với chiết khấu vài đô và quay lại thương lượng với nhà máy ngay lập tức với một giá thầu chắc chắn.
“Không ai chịu rủi ro khi thị trường giảm giá”, một người mua ở Pakistan cho biết, đồng thời cho biết thêm rằng ông đang chứng kiến mức chào hàng của Trung Quốc thấp hơn trong vài ngày qua. Tại Việt Nam, tâm lý thị trường giảm giá chiếm ưu thế, với một số ít người mua rút khỏi thị trường mặc dù nguyên liệu Trung Quốc tiếp tục cạnh tranh hơn các xuất xứ khác.
Tuy nhiên, Chính phủ cam kết sẽ ổn định và tiếp tục mở rộng tiêu thụ phương tiện năng lượng mới ở Trung Quốc. Nền kinh tế Trung Quốc cũng đang dần tăng tốc sau thời gian đóng cửa, với sự gia tăng hoạt động của ngành sản xuất ô tô, các thị trường tiêu thụ HRC chính.
"Nhu cầu ở nước ngoài đối với thép và các sản phẩm làm từ thép của Trung Quốc cũng sẽ tăng giá H2 tốt hơn trong H1, do đó, nhu cầu thép dẹt sẽ có sự cải thiện hơn nữa về H2", một nguồn tin cho biết.
Thị trường sắp tới sẽ còn biến động khi mà nguồn cung thép cao trong khi tình hình dịch bệnh vẫn phức tạp. Tuy nhiên, Chính phủ đang chú trọng kích thích kinh tế để hỗ trợ ngành thép, như giảm lãi suất ngắn hạn rồi trung hạn, bơm thanh khoản, tăng hồi khấu xuất khẩu . Giá nguyên liệu thô cũng đang phục hồi từ mức thấp nhờ vào nguồn cung giảm. Đây sẽ là những nhân tố hỗ trợ giá.
Theo Luo Tiejun, Phó Chủ tịch Hiệp hội Công nghiệp Gang thép Trung Quốc, ngành công nghiệp thép, vốn đang chịu áp lực từ lượng dự trữ tăng, nhu cầu hạ nguồn yếu và giá giao ngay giảm, sẽ sớm phục hồi. Tuy nhiên, căng thẳng thương mại với Mỹ sẽ còn gây áp lực cho tâm lý thị trường trong khi dịch covid diễn biến phức tạp khiến triển vọng còn khó lường. Dự báo giá sẽ còn biến động trong xu hướng tăng trưởng tới tháng 10 lên tầm 530-550 USD/tấn FOB.
SẢN LƯỢNG
Tổng sản lượng thép thô của Trung Quốc, bao gồm cả từ các nhà máy không thuộc CISA, đạt trung bình 2.98 triệu tấn/ngày từ ngày 10 đến 20/8, giảm 0.29% so với đầu tháng 8 và tăng 5.34% so với cùng kỳ năm ngoái, Hiệp hội Sắt & Thép Trung Quốc, hay CISA, ước lượng.
Sản lượng từ các thành viên CISA đạt trung bình 2.16 triệu tấn/ngày từ ngày 10 đến 20/ 8, tăng 0.35% so với đầu tháng 8 và cao hơn 5.2% so với cùng kỳ.
Một nguồn tin trong ngành cho biết sản lượng thép sẽ được thúc đẩy bởi việc xây dựng cơ sở hạ tầng mạnh mẽ trong những tháng tới. Ông cho biết gần đây ông đã đến thăm một số thành phố phía Nam và thấy rằng các dự án xây dựng đang “hoạt động mạnh mẽ”.
Dự kiến nguồn cung thép thô tháng 8 sẽ tiếp tục giữ ở mức cao tương đối ổn định so với tháng 7 vào tầm 92-93 triệu tấn do giá thép tăng trưởng thúc đẩy các nhà máy tăng sản xuất.
QUẶNG SẮT
Theo ước tính của SMM, tổng cộng 93 tàu chở 14.1 triệu tấn quặng sắt đã cập cảng các cảng lớn của Trung Quốc trong thời gian từ 30/8 đến 5/9. Con số này tăng 520.000 tấn so với tuần trước và 3.25 triệu tấn so với cùng kỳ năm ngoái.
Lượng quặng đến thành phố sản xuất thép hàng đầu của Trung Quốc là Đường Sơn và Thiên Tân đã tăng mạnh, trong khi đó ở Sơn Đông giảm hơn 1.2 triệu tấn trong tuần.
Trong cùng tuần, lượng quặng sắt giao đến các cảng của Úc giảm 1.53 triệu tấn so với tuần trước xuống 14.45 triệu tấn do các cầu cảng tại cảng Walcott và cảng Hedland được bảo trì.
Giá quặng sắt 62% Fe giao ngay sang Trung Quốc đã tăng trở lại mức 126 USD/tấn CFR Trung Quốc, mức cao nhất kể từ tháng 1/2014, công ty tư vấn của SteelHome cho biết, tăng 0.40% so với tuần trước.
Giá tăng do các lò cao của các nhà sản xuất thép Trung Quốc hoạt động với công suất lớn, đẩy nhu cầu quặng sắt tăng mạnh. Các nhà máy thép tiếp tục tăng sản lượng khi dữ liệu cho thấy sự phục hồi kinh tế tại nước sản xuất và tiêu thụ thép lớn nhất thế giới. Tình trạng tắc nghẽn tại các cảng của Trung Quốc và các hạn chế do virus Corona gây ra đã ảnh hưởng đến nguồn nhập khẩu quặng sắt đẩy giá tăng cao, ông Lu cho biết.
Theo thông tin từ công ty khai thác Brazil Vale SA VALE3.SA , hoạt động tại 3 đập thuộc bang Minas Gerais không đủ đáp ứng tiêu chuẩn an toàn, tuy nhiên điều này không ảnh hưởng đến sản lượng quặng sắt trong năm nay.
Dự trữ quặng sắt tại các cảng của Trung Quốc cũng giảm . Tổng cộng có 89 tàu chở 14.53 triệu tấn quặng sắt cập cảng Trung Quốc trong giai đoạn ngày 16-22/8, SMM ước tính. Mức này giảm 280,000 tấn so với tuần trước đó song tăng 1.34 triệu tấn so với cùng kỳ năm ngoái.
Theo các nhà phân tích, triển vọng với thị trường thép trong bối cảnh sắp tới mùa cao điểm tháng 9 và tháng 10 vẫn khá vững.
“Các bên tham gia thị trường đều kỳ vọng vào nhu cầu thép tăng mạnh trong nửa sau năm nay tại Trung Quốc, điều này giúp duy trì giá thép và quặng sắt ở mức cao hơn so với các dự báo trước đó", nhà kinh tế cấp cao Justin Smirk của hãng nghiên cứu kinh tế Westpac Economic Research, nhận định.
Smirk cũng nhận định những gián đoạn về nguồn cung do đại dịch Covid-19 cũng sẽ đẩy giá quặng sắt - nguyên liệu chính để sản xuất thép - lên cao trước khi hạ nhiệt trong năm 2021.
Do đó, dự báo giá tiếp tục dao động biên độ rộng 110-130 USD/tấn trong tháng 9.
KẾT LUẬN
Giá thép đang được hỗ trợ từ:
_Các chính sách kích thích kinh tế nửa cuối năm.
_Giá nguyên liệu thô tăng vọt.
_Nhu cầu tiêu thụ tăng trưởng trở lại sau mùa mưa.
_Tâm lý thị trường lạc quan.
_Đồng nội tệ tăng giá.
Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:
_Đại dịch chuyển biến phức tạp gây tiêu cực tới tâm lý thị trường.
_Căng thẳng Mỹ-Trung đẩy lên cao, căng thẳng Trung Quốc- Ấn Độ.
_Nguồn cung cao.
Dự báo
Giá thép dự báo biến động song theo xu hướng tăng trưởng vào tháng 9-tháng 10 nhờ Chính phủ tăng cường kích thích kinh tế và tiêu thụ cải thiện. Giá tháng 10 dự báo phục hồi về mức 520-550 USD/tấn FOB.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
