KINH TẾ VĨ MÔ

Ảnh hưởng của cuộc xung đột Nga-Ukraine và giá cả hàng hóa cao được cho là sẽ làm giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế ở khu vực đồng Euro và Hoa Kỳ, theo "triển vọng ngày càng ảm đạm và không chắc chắn" của IMF về nền kinh tế toàn cầu.

Bản cập nhật về Triển vọng Kinh tế Thế giới của IMF đã hạ thấp dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu năm 2022 xuống 0.4% còn 3.2%. Họ cũng hạ dự báo tăng trưởng năm 2023 ở mức 2.9% - một mức thấp hơn nữa so với các dự báo trước đó. Những dự báo này phù hợp với mức tăng trưởng kinh tế toàn cầu là 6.1% vào năm 2021.

Nền kinh tế Mỹ thu hẹp với tốc độ hàng năm 0.9% trong quý thứ hai, đánh dấu quý giảm lần thứ hai liên tiếp và báo hiệu rằng nền kinh tế có thể rơi vào suy thoái.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã tăng lãi suất vào tháng 7 lần đầu tiên kể từ năm 2011, trong một nỗ lực nhằm giải quyết tình trạng lạm phát đang tăng vọt trong khu vực đồng tiền chung Châu Âu. ECB đã tăng lãi suất cơ bản 0.5% lên 0. Đây là mức tăng lớn nhất của ngân hàng trong hơn 20 năm. Tỷ lệ này đã âm kể từ năm 2014.

THÉP DẸT

_ Giá HRC Châu Âu tăng trưởng do một số người mua nhỏ trả mức cao hơn cho các đợt giao hàng tháng 11.

Ở Ý, sự gia tăng này được củng cố bởi kỳ vọng của người mua rằng giá sẽ tăng và do nỗ lực loại bỏ chi phí cao hơn trên thị trường bán ra. Chào bán từ các trung tâm dịch vụ đã tăng 30-50 Euro/tấn và họ mong đợi một số chấp nhận.

Với bất kỳ đợt tăng giá nào nữa, nếu có, giá của người dùng cuối cũng sẽ phải tăng, điều mà các trung tâm dịch vụ đề xuất có thể được dự kiến ​​trong bối cảnh kinh tế hiện tại. Có những dấu hiệu cho thấy các chào bán nhập khẩu cũng đang tăng lên, với một số được nghe nói là trên 700 Euro/tấn cfr. Thép cuộn cán nguội từ Nhật Bản được chào giá 805 Euro/tấn cif cho lô hàng tháng 12.

Một người mua cho biết đã mua một trọng tải nhỏ với giá 830 Euro/tấn, sau khi nhận được chào bán ban đầu ở mức 860 Euro/tấn, cho loại trọng tải cao cấp hơn.

Một nhà sản xuất Đức vẫn chào bán khối lượng nhỏ hơn ở mức 780 Euro/tấn xuất xưởng, và các trung tâm dịch vụ lớn trong nước cho biết họ có thể đảm bảo mức thấp hơn nhiều. Một người mua khác cho biết họ sẽ có thể mua với giá khoảng 760 Euro/tấn cho các lô hang 1,000 tấn.

Nhập khẩu được chào bán với giá khoảng 700 Euro/tấn cfr Antwerp nhưng nhu cầu hạn chế, nhiều người thích lấy nguyên liệu trong nước với thời gian giao hàng ngắn hơn. Trong khi một số nhà sản xuất đã được đặt trước từ tháng 11, một số vẫn còn hàng trong tháng 10 và linh hoạt hơn về giá. Một nhà máy ở Scandinavia và nhà sản xuất Đức được coi là cạnh tranh nhất trên thị trường.

Thị trường chịu áp lực từ hàng nhập khẩu giá thấp từ Châu Á khi tiêu thụ khu vực này vẫn chậm chạp. Tuy nhiên, việc thiếu khí đốt có thể dẫn tới các cắt giảm sản xuất và chi phí năng lượng tăng hỗ trợ giá, cộng với sức mua dần phục hồi từ tháng 9. Do đó, sự kháng cự sẽ dần giúp các nhà máy đặt giá sàn và giá cả phục hồi trở lại trong 2 tháng tới, nhưng không nhiều. Giá cả dự kiến biến động và phục hồi vào tháng 9-tháng 10 lên khoảng 850-900 Euro/tấn.

_ Giá thép cuộn cán nóng (HRC) của Mỹ không đổi trong tuần này do kỳ nghỉ lễ Lao động cuối tuần tạm dừng hoạt động mua trong bối cảnh nhu cầu yếu. Kể từ giữa tháng 4, khi HRC đạt đỉnh 1,500 USD/tấn, các đánh giá của Midwest và phía nam lần lượt giảm 48% và 47%.

Thời gian sản xuất HRC Midwest không đổi ở mức 3-5 tuần.

Kỳ nghỉ lễ cuối tuần Ngày Lao động khiến hoạt động thị trường bị hạn chế. Các chào bán đã được nghe thấy trong một phạm vi rộng từ 780-900 USD/tấn. Hầu hết đều nằm trong khoảng 800-830 USD/tấn.

Tuần trước, vào ngày 31/8, United Steelworkers (USW) và nhà sản xuất thép tổng hợp US Steel đã gia hạn vô thời hạn hợp đồng của họ đã hết hạn vào ngày 1/9. Không có hành động đình công nào được công đoàn công bố, và US Steel không thông báo về việc đóng cửa.

Chênh lệch giữa phế liệu số 1 được giao cho các nhà máy ở Midwet và giá bán HRC không đổi ở mức 419 USD/tấn. Một năm trước, mức chênh lệch là 1,386 USD/tấn và còn vài tuần nữa là chạm mức đỉnh 1,441 USD/tấn đạt được vào giữa tháng 9.

Nhìn chung giá cả vẫn đang áp lực do giá phế giảm, nhu cầu kém và kiềm chế lạm phát gây áp lực cho giá. Tuy nhiên, triển vọng thị trường sẽ phục hồi vào tháng 9-tháng 10, đạt khoảng 850-900 USD/tấn cho HRC Midwest khi nhu cầu phục hồi và tình hình cải thiện chung của thị trường toàn cầu.

_ Giá thép dẹt của Thổ Nhĩ Kỳ tăng trong tuần này, do các nhà sản xuất đẩy giá chào bán cao hơn và một số doanh số đơn hang đã được chốt.

Chào bán HRC đã tăng lên 700 USD/tấn xuất xưởng cho ít nhất hai nhà máy, với việc giao hàng cho tháng 10 và tháng 11. Giảm giá 10-20 USD/tấn đã được nghe thấy. Các cuộc đàm phán đã được thực hiện ở mức 670-680 USD/tấn xuất xưởng. Không rõ doanh số bán hàng của các nhà máy trong tuần này ở thị trường nội địa như thế nào, nhưng người mua chắc chắn đang nhìn vào lượng phế liệu giảm và nhu cầu của người tiêu dùng cuối cùng chậm chạp, và kỳ vọng giá sẽ giảm vào tuần tới.

Trong khi chi phí sản xuất cao hơn do giá năng lượng tăng, người mua đang hỏi liệu mức tăng 50 USD/tấn ở chào hàng có cao hơn mức tăng 20 - 30 USD/tấn của chi phí sản xuất hay không. Các nhà máy tích hợp ở vị trí thấp hơn so với các EAF sử dụng nhiều điện năng để tìm kiếm giá năng lượng liên quan đến việc tăng giá đã được nghe nói là đưa ra mức thấp hơn tới 30 USD/tấn. Các nhà sản xuất lại lớn cũng báo cáo rằng họ có sẵn các chào bán thấp hơn từ một nhà sản xuất dựa trên EAF, phù hợp với giá của tuần trước.

Một nhà máy của Nga đã nhận được nhu cầu trong tuần này ở mức 590 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ, dự kiến ​​mức này sẽ tăng lên 600 USD/tấn cfr vào tuần tới. Một chào bán Ấn Độ đã được nghe ở mức 640-660 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ. Chào giá từ Đông và Đông Nam Á ở mức 650-660 USD/tấn cfr.

Trong phân khúc xuất khẩu, không có gì ngạc nhiên khi thảo luận về các thương vụ xuất hiện khi giá chào hàng nội địa của EU tăng và giá nhập khẩu ở Ý tăng sau khi Posco của Hàn Quốc rút khỏi thị trường sau cơn bão làm thiệt hại cơ sở vật chất.

Một nhà máy được cho là đã bán khoảng 15,000 tấn cho Hy Lạp với giá không được tiết lộ, nhưng thấp hơn mức chào bán chính thức. Khoảng 30,000 tấn cũng được bán cho Ý cách đây hơn một tuần với giá khoảng 650 USD/tấn cfr, chưa bao gồm thuế. Đã có cuộc thảo luận về việc kinh doanh tiếp theo kết thúc trong tuần ở Nam Âu, ở mức cao hơn 650 USD/tấn cfr - một số đề xuất khoảng 670-680 USD/tấn cfr. Thỏa thuận cho các bưu kiện nhỏ hơn đang được thương lượng với các điểm đến không thuộc Liên minh Châu Âu ở Châu Âu.

Dự kiến giá cả điều chỉnh tăng tháng 9-tháng 10 khi giá toàn cầu cải thiện và nguồn cung nội địa Thổ Nhĩ Kỳ giảm, cộng với các chi phí điện và khí đốt gia tăng. Phạm vi giá tầm 800-820 USD/tấn fob.

THÉP DÀI

_ Thép cây của Mỹ vẫn ổn định trong tuần, ngay cả khi giá thép cây nhập khẩu giảm, quay trở lại mức thấp hơn so với nội địa.

Thép cây xuất xưởng Midwest vẫn ở mức 980 USD/tấn, trong khi thép cây nhập khẩu giảm xuống còn 940 USD/tấn từ 1,000 USD/tấn vào tuần trước và tuần trước đó.

Nhu cầu thép cây ở Mỹ vẫn mạnh và dự kiến ​​sẽ vẫn như vậy trong tương lai gần và trung hạn khi hoạt động xây dựng tiếp tục và chi tiêu cho cơ sở hạ tầng dự kiến ​​sẽ tăng trong năm tới.

Tuy nhiên, một số áp lực giảm giá vẫn tiếp tục gia tăng khi thị trường sắt thép phế liệu trong nước tiến tới đóng cửa vào tháng 9 với mức giá thỏa thuận giữa mức đi ngang xuống thấp hơn 30 USD/tấn. Hoạt động buôn bán phế liệu yếu hơn đối với phế lượng cao so với các loại phế liệu khác và ở các thị trường phía Bắc, nơi các chương trình thu mua của các nhà máy được báo cáo là nhỏ hơn.

Viện Sắt và Thép Mỹ báo cáo sản lượng thép giảm mạnh vào tuần trước, có thể phản ánh ảnh hưởng của vụ hỏa hoạn tại nhà máy Mingo Junction của JSW Steel ở Ohio.

Các nhà xuất khẩu Thổ Nhĩ Kỳ duy trì mức chào hàng cao do giá năng lượng ở nước này vẫn ở mức cao, có thể vào cuối năm nay, mặc dù chi phí sản xuất đã giảm cùng với giá phế liệu. Thép cây nhập khẩu được điều chỉnh thấp hơn do nguyên liệu sẵn có trên thị trường dồi dào.

Giá dự kiến ​​sẽ dần phục hồi từ cuối tháng 9-tháng 10 khi nguồn cung giảm do các hoạt động bảo trì, nhu cầu dần phục hồi sau khi chậm chạp suốt kể từ tháng 4 và chi phí nguyên liệu tăng. Phạm vi giá tăng lên 1000 USD/tấn fob.

_ Giá thép cây nội địa của Thổ Nhĩ Kỳ tăng mạnh trên cơ sở quy đổi tương đương đô la khi một số nhà sản xuất thép dự đoán rằng một đợt tăng giá năng lượng khác sẽ được thực hiện tại nước này trong quý IV.

Các nhà sản xuất thép Thổ Nhĩ Kỳ có phế liệu được vận chuyển đến họ đến hết tháng 9 với giá 390-400 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ cho loại HMS 1/2 80:20 cao cấp, có nghĩa là họ có khả năng bị lỗ đáng kể nếu họ bắt đầu giảm giá thép cây ở bất kỳ mức độ lớn nào trong rất ngắn hạn. Và khả năng mạnh mẽ của một đợt tăng giá năng lượng khác trong quý 4 sẽ làm tăng chi phí sản xuất và dẫn đến tỷ suất lợi nhuận thép phế cao hơn được yêu cầu.

Chính phủ Thổ Nhĩ Kỳ rất khó có khả năng thực hiện bất kỳ mức tăng lớn nào trong quý đầu tiên hoặc thứ hai của năm 2023 trong chiến dịch bầu cử, vì vậy mức tăng quý thứ tư trước giai đoạn mùa đông được dự đoán rộng rãi: ngày 1/ 11 dường như là nhiều khả năng nhất, với khoảng cách 2-3 tháng với mức tăng giá năng lượng lớn trong giai đoạn cuối mùa xuân và mùa hè kể từ ngày 1/4.

Kỳ vọng về một đợt tăng giá năng lượng khác đã khiến các nhà sản xuất thép Thổ Nhĩ Kỳ đưa ra mức chiết khấu nhỏ đối với các chào hàng thép cây vào giữa tuần để củng cố các mức chào hàng đó vào cuối tuần, cho thấy giá thép sẽ ít có cơ hội giảm xuống trước áp lực giảm trong quý IV. Giá thép mạnh cũng sẽ tiếp tục làm giảm nhu cầu của người dùng cuối.

Một nhà máy Marmara đã tăng ưu đãi thép cây nội địa chính thức của mình lên tương đương 695 USD/tấn xuất xưởng chưa bao gồm thuế giá trị gia tăng (VAT), đã giảm giá chào bán xuống còn 685 USD/tấn xuất xưởng chưa bao gồm VAT. Tất cả các chào giá của các nhà sản xuất khác vẫn giữ nguyên ở mức 695-720 USD/tấn xuất xưởng chưa bao gồm VAT.

Phế giảm giá, nhu cầu chậm, sự suy yếu thị trường toàn cầu do lạm phát sẽ còn gây áp lực lên giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ. Tuy nhiên, triển vọng giá dần ổn định hơn từ nửa cuối tháng 9 và tháng 10 lên 780 USD/tấn fob khi phế tăng và nhu cầu trở lại.

PHẾ THÉP

_ Giá nhập khẩu phế liệu của Thổ Nhĩ Kỳ giảm vào thứ Sáu sau khi một nhà xuất khẩu cố gắng bán với giá HMS 1/2 80:20 cao cấp tương đương là 350 USD/tấn cfr.

Áp lực giá giảm có vẻ sẽ tiếp diễn do nhu cầu yếu, mức sản xuất thép thấp ở Thổ Nhĩ Kỳ và Châu Âu, mức độ dòng chảy phế liệu cao hơn và khả năng tăng giá năng lượng lớn khác ở Thổ Nhĩ Kỳ trong quý IV.

Kỳ vọng gia tăng về một đợt tăng giá năng lượng khác đã khiến các nhà sản xuất thép Thổ Nhĩ Kỳ đưa ra mức chiết khấu nhỏ đối với các chào hàng thép cây vào giữa tuần để củng cố mức chào hàng đó vào cuối tuần. Điều này cho thấy giá thép sẽ ít có khả năng chịu bất kỳ áp lực giảm nào trong quý 4 của năm. Giá thép mạnh cũng sẽ tiếp tục làm giảm nhu cầu của người dùng cuối.

Một đợt tăng giá năng lượng khác ở Thổ Nhĩ Kỳ trong bối cảnh nhu cầu thép yếu có thể dẫn đến việc cắt giảm sản lượng hơn nữa nhưng cũng gây thêm áp lực lên chi phí của các nhà sản xuất và yêu cầu các nhà sản xuất tìm kiếm biên lợi nhuận thép phế liệu rộng hơn. Điều đó dẫn đến triển vọng trung hạn yếu đối với giá phế liệu.

_ Thị trường xuất khẩu phế liệu Nhật Bản chứng kiến ​​các chỉ số trái chiều khi giá đường biển chịu áp lực giảm do sự gia tăng của các chào hàng cạnh tranh từ Mỹ và Châu Âu, trong khi giá nội địa và giá thầu xuất khẩu của Nhật Bản tăng mạnh.

Giá thầu Kanto tháng 9 đã được giải quyết ở mức 51,040 yên/tấn (364.25 USD/tấn) cao hơn dự kiến ​​đối với loại H2, cao hơn khoảng 10 USD so với giá xuất khẩu H2 trên thị trường trước khi đấu thầu. Thị trường xuất khẩu trầm lắng hơn khi Đài Loan và Hàn Quốc nghỉ lễ. Người mua Việt Nam đứng ngoài thị trường mặc dù nhận được ngày càng nhiều chào hàng từ các nước khác.

Một số thương nhân Nhật Bản đã nói rằng họ sẽ cập nhật các chào bán mới của họ vào tuần tới.

Giá cả dự kiến sẽ biến động tăng vào nửa cuối tháng 9 khi nhu cầu thép phục hồi nhẹ toàn cầu. Phạm vi tăng nhỏ 20-30 USD/tấn.

TRIỂN VỌNG

Thị trường vẫn chịu áp lực giảm nửa cuối tháng 8 và kéo dài tới tháng 9 do lạm phát toàn cầu, tăng trưởng kinh tế suy yếu và nhu cầu tiếp tục chậm. Người mua vẫn theo quan điểm giảm giá nên chỉ giữ thái độ chờ đợi.

Triển vọng phục hồi có thể đến từ nửa cuối tháng 9-tháng 10 sau một thời gian suy yếu kéo dài từ tháng 4, khi sản lượng thép giảm do các nhà máy giảm sản lượng để ngăn thua lỗ từ tháng 7, cộng với chi phí năng lượng tăng cao từ việc thiếu năng lượng cho hoạt động sản xuất. Tuy nhiên, phạm vi phục hồi nhỏ và đà tăng giá chậm, kèm theo biến động giá. Mức tăng vào tầm 50-70 USD/tấn tới tháng 10.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.