Thị trường thép Trung Quốc vẫn đang trên đà giảm nhẹ với các thương nhân giảm giá chào bán để kích cầu trước tâm lý thị trường suy yếu, số liệu sản lượng thép cao kỷ lục, tồn kho gia tăng, nhu cầu trên thị trường giao ngay chậm và người mua kháng cự trước triển vọng không mấy lạc quan. Tuy nhiên, giá cũng tiếp tục được hỗ trợ bởi giá nguyên liệu thô cao và các số liệu kinh tế vĩ mô cải thiện.

THÉP DÀI

Công bố dữ liệu gần đây của Trung Quốc cho tháng 8 tốt hơn dự kiến nhưng nổi bật là sản lượng thép thô tiếp tục bùng nổ - điều mà ít nhà phân tích mong đợi vào đầu năm và chắc chắn không có dự báo nào khi COVID- 19 trận đại dịch xảy ra vào tháng 2 và tháng 3. Dữ liệu hôm thứ Ba từ Cục Thống kê Quốc gia tiết lộ - đáng ngạc nhiên - sản lượng thép thô đạt mức cao thứ ba mọi thời đại trong năm nay vào tháng 8 – 94.85 triệu tấn. Con số đó tăng 1.6% so với mức cao trước đây của tháng 6 và tăng 8.4% so với con số 87.3 triệu tấn của tháng 8/ 2019.

Sản lượng tăng trong khi doanh số bán ra chậm buộc các thương nhân giảm giá để tăng đơn hàng. Tuy nhiên, tâm lý người mua chờ đợi khi chứng kiến sự suy yếu gần đây, khiến tồn kho thép cây gia tăng. Tỷ suất lợi nhuận sản xuất thép cây ở miền đông Trung Quốc dưới 0. Các nhà máy có khả năng cắt giảm sản lượng trong tháng 10 nếu giá giảm hơn nữa.

Một nguồn tin nhà máy miền đông Trung Quốc cho biết tỷ suất lợi nhuận sản xuất thép cây ở miền đông Trung Quốc dưới 0. Các nhà máy có khả năng cắt giảm sản lượng trong tháng 10 nếu giá giảm hơn nữa. Trong khi đó, tại thị trường Bắc Kinh, thép cây HRB400 đường kính 18-25 mm giao ngay tuần này giảm 30 NDT/tấn so với tuần trước xuống mức 3,745 NDT/ tấn (552 USD/tấn) trọng lượng thực tế xuất xưởng bao gồm 13% thuế giá trị gia tăng. Hai thương nhân địa phương cho biết doanh số bán giao ngay vẫn còn mờ nhạt với khoảng cách chênh lệch giá lớn hơn 60-80 NDT/ tấn giữa giá giao ngay và giá bán mục tiêu của các nhà máy.

Nhìn chung, giá giảm hiện tại phù hợp với dự đoán của thị trường rằng sẽ đạt đỉnh vào tháng 8 và giảm trong những tháng còn lại của năm nay. Tuy nhiên, mức giảm không nhiều do vẫn được hỗ trợ bởi nhu cầu nửa cuối năm và giá nguyên liệu thô cao.

Giá nhà tiếp tục tăng ở hầu hết các thành phố của Trung Quốc bất chấp nỗ lực của chính quyền địa phương nhằm giải nhiệt thị trường bất động sản, trong khi doanh số bán máy xúc tăng cho thấy sự hỗ trợ vững chắc cho thép xây dựng trong những tháng tới.

Vào tháng 8, giá nhà ở 59 trong số 70 thành phố của Trung Quốc được Cục Thống kê Quốc gia theo dõi tăng so với tháng trước. Giá giảm ở 9 thành phố và không đổi ở 2 thành phố.Giá nhà mới tăng trung bình khoảng 0.6% trong tháng ở tất cả các thành phố.

Mặc dù hoạt động xây dựng - chiếm khoảng 50% sản lượng tiêu thụ thép - được hầu hết các bên tham gia thị trường dự đoán sẽ nhẹ nhàng hơn trong Q4, doanh số bán máy xúc tăng mạnh cho thấy nguồn cung công việc ổn định.Trong tháng 8, doanh số bán máy xúc đã tăng 51.3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 20,939 chiếc. Theo Hiệp hội Máy xây dựng Trung Quốc, doanh số bán tại thị trường nội địa đạt 18,076 chiếc, tăng 56.3% trong khi xuất khẩu tăng 25.7% lên 2,863 chiếc.

Dự báo giá cả thị trường tháng 10-tháng 11 sẽ tiếp tục biến động phạm vi hẹp, giảm đầu tháng 10 song tăng trưởng nhẹ lại gần về cuối tháng tới tháng 11 do nhu cầu vẫn tăng trưởng, với giá trong nước vào tầm 540-560 USD/tấn.

THÉP DẸT

Giá cũng giảm do áp lực doanh số chậm và tâm lý thị trường suy yếu, song mức biến động không nhiều do tiếp tục được củng cố bởi giá nguyên liệu thô cao và các số liệu kinh tế vĩ mô cải thiện. Sản lượng công nghiệp của Trung Quốc đã tăng 5.6% trong tháng 8 so với một năm trước, mở rộng tháng thứ năm liên tiếp trong một động lực thúc đẩy một nền kinh tế đang cố gắng lấy lại chỗ đứng sau cú sốc của sự bùng phát virus coronavirus.

Doanh số bán lẻ của Trung Quốc đã tăng 0.5% trong tháng 8 so với một năm trước đó, lần đầu tiên trong năm nay, đánh bại dự báo của các nhà phân tích về mức tăng trưởng bằng 0 và so với mức giảm 1.1% vào tháng 7.

Tại thị trường giao ngay, HRC Q235 5.5mm giảm 50 NDT/tấn so với tuần trước xuống 3,850 NDT/tấn (569 USD/tấn) xuất xưởng bao gồm thuế giá trị gia tăng, chạm mức thấp nhất kể từ đầu tháng 7.

Giá trong nước giảm cũng gây áp lực cho thị trường xuất khẩu. Tại thị trường xuất khẩu, chào giá HRC thương phẩm giảm 5 USD/tấn xuống 520-535 USD/tấn FOB giao tháng 11 do các thương nhân muốn có đơn hàng. Chào giá CFR tới Việt Nam giảm xuống mức 515 USD/tấn CFR trong khi chào giá HRC SAE 2.5mm giảm xuống 520-525 USD/tấn CFR giao tháng 11. 

Các thương nhân Trung Quốc đang mạnh tay hơn trong việc đưa ra mức giá thấp hơn ở Việt Nam để cố gắng thu thập đơn hàng. Về dài hạn, các nhà giao dịch có thể không cảm thấy tự tin khi mua bán, nhưng trong ngắn hạn, họ có thể muốn gom đơn hàng trước với chiết khấu vài đô và quay lại thương lượng với nhà máy ngay lập tức với một giá thầu chắc chắn.

“Không ai chịu rủi ro khi thị trường giảm giá”, một người mua ở Pakistan cho biết, đồng thời cho biết thêm rằng ông đang chứng kiến ​​mức chào hàng của Trung Quốc thấp hơn trong vài ngày qua. Tại Việt Nam, tâm lý thị trường giảm giá chiếm ưu thế, với một số ít người mua rút khỏi thị trường mặc dù nguyên liệu Trung Quốc tiếp tục cạnh tranh hơn các xuất xứ khác.

Tuy nhiên, Chính phủ cam kết sẽ ổn định và tiếp tục mở rộng tiêu thụ phương tiện năng lượng mới ở Trung Quốc. Nền kinh tế Trung Quốc cũng đang dần tăng tốc sau thời gian đóng cửa, với sự gia tăng hoạt động của ngành sản xuất ô tô, các thị trường tiêu thụ HRC chính.

"Nhu cầu ở nước ngoài đối với thép và các sản phẩm làm từ thép của Trung Quốc cũng sẽ tăng giá H2 tốt hơn trong H1, do đó, nhu cầu thép dẹt sẽ có sự cải thiện hơn nữa về H2", một nguồn tin cho biết.

Thị trường sắp tới sẽ còn biến động khi mà nguồn cung thép cao trong khi tình hình dịch bệnh vẫn phức tạp. Tuy nhiên, Chính phủ đang chú trọng kích thích kinh tế để hỗ trợ ngành thép, như giảm lãi suất ngắn hạn rồi trung hạn, bơm thanh khoản, tăng hồi khấu xuất khẩu . Giá nguyên liệu thô cũng đang phục hồi từ mức thấp nhờ vào nguồn cung giảm. Đây sẽ là những nhân tố hỗ trợ giá.

Theo Luo Tiejun, Phó Chủ tịch Hiệp hội Công nghiệp Gang thép Trung Quốc, ngành công nghiệp thép, vốn đang chịu áp lực từ lượng dự trữ tăng, nhu cầu hạ nguồn yếu và giá giao ngay giảm, sẽ sớm phục hồi. Tuy nhiên, căng thẳng thương mại với Mỹ sẽ còn gây áp lực cho tâm lý thị trường trong khi dịch covid diễn biến phức tạp khiến triển vọng còn khó lường. Dự báo giá sẽ còn biến động và có thể phục hồi lại đà tăng trưởng nhẹ vào cuối tháng 10-tháng 11.  Chào giá HRC cán lại tới Việt Nam vào tháng 11 dự báo vào tầm 530-540 USD/tấn CFR.

SẢN LƯỢNG  

Công bố dữ liệu gần đây của Trung Quốc cho tháng 8 tốt hơn dự kiến nhưng nổi bật là sản lượng thép thô tiếp tục bùng nổ - điều mà ít nhà phân tích mong đợi vào đầu năm và chắc chắn không có dự báo nào khi COVID- 19 trận đại dịch xảy ra vào tháng 2 và tháng 3.

Dữ liệu hôm thứ Ba từ Cục Thống kê Quốc gia tiết lộ - đáng ngạc nhiên - sản lượng thép thô đạt mức cao thứ ba mọi thời đại trong năm nay vào tháng 8 – 94.85 triệu tấn.Con số đó tăng 1.6% so với mức cao trước đây của tháng 6 và tăng 8.4% so với con số 87.3 triệu tấn của tháng 8/ 2019.

Điều đó khiến sản lượng trong 8 tháng tính đến tháng 8 tăng 3.7% lên chỉ hơn 689 triệu tấn. Điều đó đưa nó đi đúng hướng để đứng đầu con số kỷ lục năm 2019 là 996.34 triệu tấn.Theo báo cáo hàng tháng về dữ liệu kinh tế của Trung Quốc, thúc đẩy sản lượng cao hơn là hoạt động xây dựng nhà ở và cơ sở hạ tầng mạnh mẽ.

Tuy nhiên, sản lượng thép thô Trung Quốc bắt đầu chậm lại trong tháng 9 sau khi đạt mức cao hồi tháng 8 do thanh khoản thắt chặt tác động tới nhu cầu từ ngành xây dựng bất động sản và cơ sở hạ tầng, dữ liệu cho thấy vào ngày 16/9.

Sản lượng thép thô trong 10 ngày đầu tháng 9 đạt trung bình 2.96 triệu tấn/ngày, giảm 0.6% so với giai đoạn 20-31/8 nhưng tăng 6.4% so với cùng kỳ năm ngoái, theo Hiệp hội thép Trung Quốc, CISA cho biết.

Các thành viên CISA chiếm 2.14 triệu tấn/ngày sản lượng thép tổng thể 10 ngày đầu tháng 9, tăng 6.7% so với năm ngoái và đánh dấu sự gia tăng giai đoạn 10 ngày liên tiếp lần thứ 14 so với năm ngoái.

Sự suy yếu đầu tháng 9 so với tháng 8 phù hợp với dự báo thị trường, do nhiều thành viên dự báo sản lượng đã đạt đỉnh vào tháng 8 và sẽ giảm trong phần còn lại năm nay. Điều này do động lực tăng trong bất động sản và cơ sở hạ tầng, chiếm hơn 55% tiêu thụ thép Trung Quốc, đã chậm lại do kết quả của thăng trưởng tiền tệ thắt chặt và các chính sách tài chính bảo thủ hơn. Sản lượng tháng 9 vẫn ở mức cao vào tầm 92-93 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Quặng IODEX 62% Fe đạt trung bình 122.50 USD/tấn CFR vào tháng 8 và đầu tuần này giá đã tăng vọt lên mức 130 USD/tấn do nhu cầu thép lớn từ Trung Quốc và tốc độ phục hồi chậm của các mỏ quặng sắt Brazil trước khi giảm lại xuống 126.59 USD/tấn CFR về cuối tuần. Tuy nhiên, các nhà phân tích dự báo giá sẽ giảm xuống khoảng 80 USD/tấn trong khoảng 6-12 tháng tới nhờ hoạt động xuất khẩu tại Brazil phục hồi và nhu cầu thép của Trung Quốc hạ nhiệt. 

Ngân hàng Morgan Stanley cho rằng trong vài tuần tới giá quặng sắt sẽ có sự đảo chiều bởi thị trường “đã gần đạt đỉnh”. Đây cũng là nhận định của các nhà phân tích tại ngân hàng Goldman Sachs. Dù vậy, cả hai ngân hàng đều dự báo mức giảm của giá quặng sắt trong ngắn hạn sẽ không quá lớn, thậm chí còn tăng nhẹ trước khi lao dốc. Tuy nhiên, Morgan Stanley cũng dự báo một kịch bản “tăng giá trong dài hạn hơn” do những nút thắt trên thị trường chậm được tháo gỡ trong năm tới.

Trong khi đó, ngân hàng Goldman Sachs có nhận định lạc quan về hoạt động sản xuất thép của Trung Quốc dù nước này có thể nhập siêu tới 40 tấn quặng sắt trong quý IV năm nay do nhập khẩu tăng từ Brazil và các thị trường phi truyền thống khác như Ấn Độ, Kazakhstan, Nga và Ukraine.

 “Các bên tham gia thị trường đều kỳ vọng vào nhu cầu thép tăng mạnh trong nửa sau năm nay tại Trung Quốc, điều này giúp duy trì giá thép và quặng sắt ở mức cao hơn so với các dự báo trước đó", nhà kinh tế cấp cao Justin Smirk của hãng nghiên cứu kinh tế Westpac Economic Research, nhận định.

Smirk cũng nhận định những gián đoạn về nguồn cung do đại dịch Covid-19 cũng sẽ đẩy giá quặng sắt - nguyên liệu chính để sản xuất thép - lên cao trước khi hạ nhiệt trong năm 2021.

Do đó, dự báo giá tiếp tục dao động biên độ rộng 110-130 USD/tấn trong tháng 10.

 KẾT LUẬN

Giá thép đang được hỗ trợ từ:

_Các chính sách kích thích kinh tế.

_Giá nguyên liệu thô cao.

_Bất động sản, cơ sở hạ tầng hỗ trợ.

_Tâm lý thị trường lạc quan.

_Đồng nội tệ tăng giá.

Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:

_Đại dịch vẫn gây áp lực tâm lý thị trường.

_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng bất ổn.

_Nguồn cung cao.

_Thanh lý tồn kho cuối năm.

Dự báo

Giá thép dự báo biến động và giảm trước khi có thể phục hồi nhẹ từ nửa cuối tháng 10-tháng 11 với biên độ dao động 20-30 USD/tấn. Dự báo chào giá HRC cán lại về Việt Nam tháng 11 tầm 530-540 USD/tấn CFR.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.