Thị trường thép Trung Quốc vẫn chậm chạp trong tháng 9 với giá cả biến động dù vốn là mùa cao điểm truyền thống của ngành thép, do áp lực đến từ nguồn cung cao trong khi nhu cầu tiêu thụ thấp. Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung cũng là nhân tố khiến cho thị trường bất ổn, với mức thuế mới mà hai quốc gia Mỹ và Trung Quốc đe dọa trước đó đã được áp dụng từ ngày 01/9.
THÉP DÀI
Thị trường thép cây mở đầu tháng 9 với tâm lý lạc quan về các cắt giảm sản xuất tại Đường Sơn trước lễ Quốc khánh tuần đầu tháng 10 cũng như kỳ vọng Chính phủ đẩy mạnh các chính sách kích thích kinh tế để hỗ trợ thị trường bất động sản trong bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang với Mỹ. "Dự kiến nhu cầu của Trung Quốc có cơ hội tăng trưởng và vượt xa sản xuất trong quí IV và năm 2020 vì chính phủ hiện có nhiều khả năng đẩy mạnh các biện pháp kích thích trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng nhằm hạn chế tác động từ cuộc tranh chấp thương mại leo thang với Mỹ", theo Fitch.
Tiếp theo đó, Chính phủ Trung Quốc đã thực hiện loạt các động thái kích thích kinh tế trong bối cảnh nền kinh tế đang bị tổn thương bởi chiến tranh thương mại với Mỹ. Ngày 6-9, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) - tức Ngân hàng Trung ương Trung Quốc - thông báo sẽ cắt giảm tỉ lệ dự trữ bắt buộc đối với tất cả ngân hàng thương mại xuống 50 điểm cơ bản (bps), tức 0.5% tỉ lệ số dự trữ mà các nhà băng bắt buộc phải có tại ngân hàng trung ương, sẽ có hiệu lực từ ngày 16/9. Việc cắt giảm sẽ giúp giải phóng 800 tỉ NDT, theo Hãng tin Reuters.Chính phủ cũng thông báo tăng phát hành trái phiếu đặc biệt để hỗ trợ thị trường bất động sản cuối năm. Các tin tức này đã đẩy giá giao kỳ hạn tháng 1/2020 khỏi mốc thấp 2 năm rưỡi trong tháng 8.
Tuy nhiên, giá cả vẫn chịu ảnh hưởng chính từ vấn đề cung-cầu. Trong tháng 9, nhu cầu tiêu thụ tiếp tục trì trệ dù đã bước vào mùa cao điểm truyền thống do không ai muốn bổ sung thêm hàng dự trữ trong bối cảnh giá giảm và tồn kho vẫn cao. Hoạt động xây dựng cũng chậm chạp do điều kiện thời tiết bất lợi. Do đó, giá biến động và giảm dần về cuối tháng. Mặc dù các nhà máy lớn phía bắc tiếp tục tiến hành cắt giảm sản lượng trong thời gian ngày 22-27 / 9 và Chính phủ cũng công bố dự thảo các biện pháp kiểm soát khí thải mùa đông 2019- 2020 song không hỗ trợ giá nhiều do quan ngại về nhu cầu.
Hợp đồng thép cây giao tháng 1/2020 trên sàn SHFE cuối tháng 9 đạt mức 3.445 NDT/tấn, tăng nhẹ 40 NDT/tấn so với cuối tháng trước. Tương tự, giá thép cây giao ngay tại Bắc Kinh cũng nhích nhẹ 30 NDT/tấn so với tháng 8 lên 3.735 NDT/tấn (527 USD/tấn) xuất xưởng có thuế.
Trong khi đó, thị trường xuất khẩu im ắng với không nhiều hoạt động giao dịch diễn ra do người mua ngoài nước xa lánh. Các khu vực khách hàng chính là Hồng Kông và Singapore đều hạn chế mua do giá giảm cộng với lượng dự trữ có đủ nhờ các đơn hàng kỳ hạn trước đó được giao tới khu vực. Trong khi đó, cạnh tranh cao từ các nguồn giá rẻ khác như Qatar, Ấn Độ càng tăng thêm áp lực cho các nhà máy Trung Quốc, khiến họ rút lui khỏi thị trường trong tháng. Có vài chào giá vào tầm 460-470 USD/tấn CFR Singapore giao tháng 10-tháng 11.
Nhìn chung, nguồn cung cao trong khi tiêu thụ chậm vẫn là yếu tố chính gây áp lực cho giá. Để chuẩn bị cho lễ Quốc khánh tuần tới, Trung Quốc vẫn đang tiến hành cắt giảm sản xuất trong nước, song việc tuân thủ các quy định thường vẫn lỏng lẻo. Trong khi đó, các hoạt động xây dựng và vận tải cũng bị đình chỉ để đảm bảo không khí trong sạch nên giá không được hỗ trợ nhiều.
Mỹ-Trung tiến hành tái đàm phán trong tháng 10 với Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump hôm ngày 25/9 cho rằng một thỏa thuận chấm dứt cuộc chiến thương mại kéo dài gần 15 tháng với Trung Quốc có thể xảy ra sớm hơn mọi người nghĩ song thường không tác động tới nhiều tới giá. Điều thị trường kỳ vọng là các chính sách kích thích kinh tế hỗ trợ thị trường bất động sản của Trung Quốc sắp tới. Tuy nhiên, tiêu thụ sẽ cải thiện dần vào tháng 10 sau nhiều tháng trầm lắng của thị trường xây dựng.Do đó, Satthep.net dự báo giá còn áp lực và chỉ cải thiện nhẹ vào tháng 10 thêm tầm 10-20 USD/tấn. Sau đó, nguồn cung tăng, thanh lý tồn kho cuối năm cũng như môi trường bất ổn về quan hệ thương mại Mỹ-Trung kéo giá giảm lại về cuối năm xuống 450-460 USD/tấn FOB.
THÉP DẸT
Giá thép dẹt vẫn chịu áp lực trong tháng 9 do tiêu thụ còn chậm, giá nguyên liệu thô giảm, các chính sách kích thích kinh tế chưa được công bố rộng rãi và nguồn cung tăng cao. Tại thị trường Thượng Hải, giá HRC giao ngay giảm hơn 40 NDT/tấn so với tháng 8 xuống 3.625 NDT/tấn (508 USD/tấn) xuất xưởng có thuế cuối tháng 9. Lợi nhuận HRC trung bình tính tới tháng 9 vào tầm 20 USD/tấn.
Về thị trường xuất khẩu, tình hình cũng u ám với hoạt động thị trường trầm lắng do chênh lệch giá chào bán- chào mua cao, từ 20-30 USD/tấn. Người mua lo ngại giá giảm nữa nên không hứng thú đặt hàng, trong khi các nhà máy chuyển hướng nhiều hơn vào thị trường nội địa do giá tốt hơn. Song do quá nhiều áp lực nên họ giảm nhẹ giá xuống 5-10 USD/tấn so với tháng trước để kích cầu. Chào giá HRC thương phẩm vào tầm 460-485 USD/tấn FOB giao tháng 10-tháng 11 tùy khách hàng và khu vực nhập khẩu. Chào giá HRC thương phẩm tới Việt Nam vào tầm 470-475 USD/tấn CFR Việt Nam song chào mua chỉ tầm 450 USD/tấn CFR.
Xét về triển vọng giá sắp tới, nhu cầu thép dẹt sẽ còn chậm do các yếu tố kinh tế suy yếu và bất ổn lễ kỉ niệm Quốc khánh sắp tới. Tuy nhiên, tình hình có thể dần cải thiện vào tháng 10 do Trung Quốc công bố các biện pháp kích thích kinh tế vào ngày 27/8 nhằm tăng mức tiêu thụ gồm cả việc loại bỏ các hạn chế đối với mua ô tô khi tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đang chùn bước trong bối cảnh áp lực thương mại từ Mỹ. Tuy nhiên, mức tăng hạn chế. Do đó, dự báo giá thép cuộn tăng nhẹ về mức 500 USD/tấn FOB vào tháng 10.
Tình hình sẽ đảo chiều trở lại từ khoảng cuối tháng 10 –tháng 11 khi nguồn cung thép gia tăng bắt đầu gây áp lực, cộng với tiệc thanh lý tồn kho cuối năm và các siết chặt nợ từ Chính phủ. Ngành sản xuất và xe hơi cũng không có nhiều dấu hiệu phục hồi về cuối năm. Do đó, giá dự báo giảm lại xuống 460-470 USD/tấn FOB.
SẢN LƯỢNG
Sản lượng thép thô tại các thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc vận hành tiếp tục tăng vào tháng 8 sau khi cắt giảm sản lượng thép tương đối nghiêm trọng tại thành phố Đường Sơn của tỉnh Hà Bắc kết thúc vào cuối tháng 7.
Sản lượng thép thô của Trung Quốc tăng 2.4% so với tháng 7 và 9.3% so với năm trước, đạt 87.25 triệu tấn. Các nhà máy duy trì mức sản lượng cao nhưng chuyển trọng tâm sang các sản phẩm thép có lợi nhuận cao hơn.
Một nguồn tin thị trường cho biết một nhà máy lớn ở miền bắc Trung Quốc gần đây đã đình chỉ 2 trong số 3 nhà máy thép cây của mình do lợi nhuận mỏng. Nhưng nó giữ cho sản xuất thép thô và phôi thép hết công suất và bán nguyên liệu cho các nhà sản xuất thép hình độc lập.
Ông nói rằng công suất thép tăng của Trung Quốc và sự tập trung công nghiệp thấp đã dẫn đến một cuộc đua khác trên thị trường. Giá càng yếu, các nhà máy thép càng phải sản xuất để giảm chi phí đơn vị và tối đa hóa lợi nhuận trong môi trường lợi nhuận thấp. Điều này dẫn tới sản lượng vẫn cao bất chấp các cắt giảm.
Trong tháng 9, các khu vực cũng bị yêu cầu giảm sản lượng và ngưng sản xuất nhiều giai đoạn chuẩn bị cho lễ kỉ niêm quốc khánh đầu tháng 10. Do đó, dự báo sản lượng có thể giảm nhẹ xuống còn 85-86 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Quặng sắt tiếp tục phục hồi do nhu cầu bổ sung dự trữ nguyên liệu sản xuất thép tăng, song mức tăng hạn chế bởi lượng quặng sắt nhập khẩu bằng đường biển tại các cảng của nước này tăng và xuất khẩu từ các công ty khai thác quặng lớn gia tăng.
Giá quặng sắt hàm lượng 62% giao cho Trung Quốc lên mức 94.37 USD/tấn cuối tháng 9. Giá đã tăng tầm 7 USD/tấn so với cuối tháng 8.
Giá quặng nhập khẩu vào Trung Quốc đã đẩy lên cao sau vụ vỡ đập tại Braxin trong tháng 1/2019 và cơn bão tại Úc trong khi các nhà sản xuất thép Trung Quốc thúc đẩy sản xuất, nâng giá nguyên liệu sản xuất thép giao ngay lên mức cao nhất 5 năm, vượt 120 USD/tấn CFR Trung Quốc.
Xét về triển vọng giá tháng 10, Trung Quốc sẽ tiếp tục các chiến dịch cắt giảm sản xuất làm giảm nhu cầu tiêu thụ quặng. Bên cạnh đó, nguồn cung quặng cũng tiếp tục tăng trưởng trở lại, kìm hãm giá. Tuy nhiên, các chuyên gia phân tích dự kiến giá quặng sắt sẽ sớm được hỗ trợ do nhu cầu của các nhà máy thép vẫn tăng một khi giá thép cải thiện vào mùa cao điểm. Do đó, dự báo giá sẽ còn ở mức cao tầm 90- 95 USD/tấn trong tháng 9- tháng 10.
KẾT LUẬN
Giá dự kiến tăng nhẹ trong tháng 10 và sau đó giảm trở lại 2 tháng cuối năm do các yếu tố sau:
Yếu tố bất lợi:
_Áp lực nguồn cung tăng sau mùa cao điểm.
_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng bất ổn.
_Tăng trưởng kinh tế suy yếu.
_ Chính sách giảm nợ của Chính phủ, kìm hãm thị trường bất động sản.
_Thanh lý tồn kho cuối năm.
Yếu tố có lợi:
_Cắt giảm nguồn cung trợ giá.
_Vào mùa cao điểm truyền thống.
_Chi phí đầu vào vẫn mạnh.
_Các chính sách kích thích kinh tế được dự kiến công bố rộng rãi thời gian tới,xoa dịu căng thẳng thương mại Mỹ-Trung.
Dự báo
Giá tiếp tục biến động và dự kiến phục hồi vào tháng 10 lên 500 USD/tấn FOB trước khi giảm trở lại trong tháng 11 xuống 450-460 USD/tấn FOB.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
