Giá thép Trung Quốc biến động và giảm nhẹ tuần này do chịu áp lực từ sản lượng cao và tồn kho gia tăng. Tuy nhiên, biến động giá hạn chế do được hỗ trợ bởi giá nguyên liệu thô cao và các số liệu kinh tế vĩ mô cải thiện. Nhu cầu tiêu thụ có cải thiện do các thương nhân cố gắng bổ sung thêm ít hàng chuẩn bị cho kỳ nghỉ lễ Quốc khánh đầu tháng 10 tới. Nhu cầu trên thị trường thép Trung Quốc có thể sẽ tiếp tục tăng trong những tháng tới, dự kiến sẽ thúc đẩy doanh số bán hàng của các công ty thép.
THÉP DÀI
Sản lượng thép của Trung Quốc tăng mạnh để đáp ứng sự bùng nổ xây dựng cơ sở hạ tầng hậu coronavirus trong khi nhu cầu xây dựng chậm lại, dẫn đến tồn kho thép tăng gây áp lực cho giá.
Các nhà phân tích cho biết, các dự án bị đình trệ do mưa lớn và lũ lụt, các kỳ nghỉ lễ sắp tới và mùa đông bắt đầu, kết hợp với biên lợi nhuận tại các nhà máy thép giảm mạnh do giá quặng sắt đắt đỏ cũng góp phần khiến nhu cầu và sản xuất yếu đi.
Paul Bartholomew, người đứng đầu thị trường kim loại ở Châu Á - Thái Bình Dương, cho biết: “Sản xuất thép đã bắt đầu giảm vào tháng 9, điều này không thực sự gây ngạc nhiên vì cho vay đối với lĩnh vực bất động sản và cơ sở hạ tầng thắt chặt.
“Chúng tôi cho rằng sản lượng thép đạt đỉnh trong năm nay vào tháng 8 và sẽ thấp hơn trong thời gian còn lại của năm nay.”
Theo các nhà phân tích, mưa và lũ lụt ở các vùng của Trung Quốc kéo dài hơn bình thường trong năm nay cũng đã khiến các dự án bị chậm lại và làm giảm nhu cầu thép.
Tuy nhiên, tiêu thụ cũng tăng nhẹ so với tuần trước do các thương nhân tăng mua hàng trước kỳ nghỉ lễ Quốc khánh sắp tới, hỗ trợ giá không giảm sâu. Tại thị trường Bắc Kinh, thép cây HRB400 đường kính 18-25 mm giao ngay tuần này giảm 40 NDT/tấn so với tuần trước xuống mức 3,705 NDT/ tấn (545 USD/tấn) trọng lượng thực tế xuất xưởng bao gồm 13% thuế giá trị gia tăng.
Nhìn chung, giá giảm hiện tại phù hợp với dự đoán của thị trường rằng sẽ đạt đỉnh vào tháng 8 và giảm trong những tháng còn lại của năm nay. Tuy nhiên, mức giảm không nhiều do vẫn được hỗ trợ bởi nhu cầu nửa cuối năm và giá nguyên liệu thô cao.
Chen Kexin, nhà phân tích trưởng của Trung tâm nghiên cứu thép Lange ở Bắc Kinh cho biết: “Tháng 9 và tháng 10 thường là mùa cao điểm của nhu cầu thép ở Trung Quốc. Năm nay, nhu cầu thép trong hai tháng này sẽ khá mạnh”.
Chen đưa ra dự đoán dựa trên những dự báo lạc quan hơn về tăng trưởng kinh tế Trung Quốc, sự mở rộng trong ngành sản xuất toàn cầu và thanh khoản dồi dào trên toàn thế giới.
Ông nói, tăng trưởng kinh tế Trung Quốc dự kiến sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm nay, nhờ những nỗ lực thành công của nước này nhằm bù đắp tác động của COVID-19 đối với nền kinh tế của mình.
"Nhờ các biện pháp chính sách mới, sản lượng công nghiệp, thương mại, xuất khẩu và đầu tư tài sản cố định của Trung Quốc đều được kỳ vọng sẽ tăng trưởng, đồng thời nhiều tỉnh và khu vực cũng đang nghiên cứu và giám sát xây dựng các dự án trọng điểm, để đảm bảo ổn định đầu tư trong quý 3. Đó Chen cho biết chắc chắn sẽ tạo ra động lực mạnh mẽ cho sự gia tăng nhu cầu thép.”
Ông dẫn số liệu đầu tư giao thông của Bộ Giao thông Vận tải. Tính đến cuối tháng 7, tỷ lệ tiếp tục công việc của 232 dự án trọng điểm với các khoản đầu tư trị giá hơn 10 tỷ nhân dân tệ (1.47 tỷ USD) mỗi dự án đã đạt 100%. Và các khoản đầu tư vào tài sản cố định vận tải đã tăng tích cực trong 4 tháng liên tiếp, với mức tăng trưởng hàng năm đạt 26.7% trong tháng 7.
Tổng hợp bởi Cục Thống kê Quốc gia, Chỉ số quản lý sức mua của Trung Quốc vào tháng 8 đứng ở vị trí 51, một mức khác trên 50 trong 6 tháng liên tiếp, trong khi PMI Tổng hợp Sản xuất của Caixin Trung Quốc tăng lên 53.1 trong tháng 8 từ 52.8 vào tháng 7, đạt mức cao chưa từng thấy kể từ đầu năm 2011.
Bên cạnh đó, 25 nhà sản xuất máy đào hàng đầu của Trung Quốc đã bán được 19,110 máy đào vào tháng trước, tăng 54.8% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong số đó, 16,253 máy xúc được bán tại thị trường nội địa, tăng 59.5%, theo Hiệp hội Máy xây dựng Trung Quốc.
Chen nói: “Những con số này đã chứng minh đà đi lên của nền kinh tế Trung Quốc, đồng nghĩa với việc nhu cầu thép tăng lên.”
Mặc dù COVID-19 tiếp tục hoành hành ở phần còn lại của thế giới, nhưng sự mở rộng trong lĩnh vực sản xuất toàn cầu, nhờ các kế hoạch kích thích tài chính và tiền tệ quy mô lớn của nhiều quốc gia, cũng có ảnh hưởng tích cực đến thị trường thép của Trung Quốc, ông nói.
Ông trích dẫn chỉ số PMI sản xuất toàn cầu của JPMorgan đã tăng lên mức cao nhất trong 21 tháng là 51.8 vào tháng 8 từ mức 50.6 trong tháng 7 và trên mốc 50.0 trung tính trong tháng thứ hai liên tiếp.
Ông nói, các chính sách nới lỏng tiền tệ được áp dụng rộng rãi ở phương Tây cũng sẽ thúc đẩy sự gia tăng giá sản phẩm thép cũng như nhu cầu ở cấp độ toàn cầu.
Bên cạnh đó, dòng vốn đầu tư nước ngoài liên tục vào Trung Quốc sẽ trực tiếp hoặc gián tiếp làm tăng nhu cầu thép.
Dự báo giá cả thị trường tháng 10-tháng 11 sẽ tiếp tục biến động phạm vi hẹp, giảm đầu tháng 10 song tăng trưởng nhẹ lại gần về cuối tháng tới tháng 11 do nhu cầu vẫn tăng trưởng và Chính phủ khả năng tiếp tục áp dụng cắt giảm sản lượng, với giá trong nước vào tầm 540-560 USD/tấn.
THÉP DẸT
Nhu cầu có cải thiện nhẹ trước lễ song vẫn còn chậm và tâm lý thị trường suy yếu, gây áp lực cho giá, trong khi được củng cố bởi giá nguyên liệu thô cao và các số liệu kinh tế vĩ mô cải thiện. Sản lượng công nghiệp của Trung Quốc đã tăng 5.6% trong tháng 8 so với một năm trước, mở rộng tháng thứ năm liên tiếp trong một động lực thúc đẩy một nền kinh tế đang cố gắng lấy lại chỗ đứng sau cú sốc của sự bùng phát virus coronavirus.
Tại thị trường giao ngay, HRC Q235 5.5mm không thay đổi nhiều so với tuần trước ở mức 3,860 NDT/tấn (568 USD/tấn) xuất xưởng bao gồm thuế giá trị gia tăng, quanh quẩn gần mức thấp nhất kể từ đầu tháng 7.
Chào giá ổn định tại thị trường xuất khẩu song thực tế các nhà máy dễ dàng đàm phán hơn do muốn có đơn hàng trong bối cảnh người mua xa lánh vì giá nội địa Trung Quốc giảm. Bên cạnh đó, họ cũng muốn giảm giá vì thực tế giá xuất khẩu thường thấp hơn giá trong nước, trong khi hiện tại giá đang cao hơn so với giá nội địa. Chào giá HRC thương phẩm ở mức 510-535 USD/tấn FOB song giá có thể đàm phán tầm 505-510 USD/tấn FOB. Thị trường có tin đồn về một giao dịch HRC SAE 2.5mm tới Việt Nam chốt mức 525 USD/tấn CFR Việt Nam song các nguồn tin cho rằng người mua chỉ chốt giá này khi họ thực sự cần hàng gấp, còn giá chào mua chung chỉ 510-515 USD/tấn CFR.
Các thương nhân Trung Quốc đang mạnh tay hơn trong việc đưa ra mức giá thấp hơn ở Việt Nam để cố gắng thu thập đơn hàng. Về dài hạn, các nhà giao dịch có thể không cảm thấy tự tin khi mua bán, nhưng trong ngắn hạn, họ có thể muốn gom đơn hàng trước với chiết khấu vài đô và quay lại thương lượng với nhà máy ngay lập tức với một giá thầu chắc chắn.
“Không ai chịu rủi ro khi thị trường giảm giá”, một người mua ở Pakistan cho biết, đồng thời cho biết thêm rằng ông đang chứng kiến mức chào hàng của Trung Quốc thấp hơn trong vài ngày qua. Tại Việt Nam, tâm lý thị trường giảm giá chiếm ưu thế, với một số ít người mua rút khỏi thị trường mặc dù nguyên liệu Trung Quốc tiếp tục cạnh tranh hơn các xuất xứ khác.
Tuy nhiên, Chính phủ cam kết sẽ ổn định và tiếp tục mở rộng tiêu thụ phương tiện năng lượng mới ở Trung Quốc. Nền kinh tế Trung Quốc cũng đang dần tăng tốc sau thời gian đóng cửa, với sự gia tăng hoạt động của ngành sản xuất ô tô, các thị trường tiêu thụ HRC chính.
"Nhu cầu ở nước ngoài đối với thép và các sản phẩm làm từ thép của Trung Quốc cũng sẽ tăng giá H2 tốt hơn trong H1, do đó, nhu cầu thép dẹt sẽ có sự cải thiện hơn nữa về H2", một nguồn tin cho biết.
Thị trường sắp tới sẽ còn biến động khi mà nguồn cung thép cao trong khi tình hình dịch bệnh vẫn phức tạp. Tuy nhiên, Chính phủ đang chú trọng kích thích kinh tế để hỗ trợ ngành thép, như giảm lãi suất ngắn hạn rồi trung hạn, bơm thanh khoản, tăng hồi khấu xuất khẩu . Giá nguyên liệu thô cũng đang phục hồi từ mức thấp nhờ vào nguồn cung giảm. Đây sẽ là những nhân tố hỗ trợ giá.
Theo Luo Tiejun, Phó Chủ tịch Hiệp hội Công nghiệp Gang thép Trung Quốc, ngành công nghiệp thép, vốn đang chịu áp lực từ lượng dự trữ tăng, nhu cầu hạ nguồn yếu và giá giao ngay giảm, sẽ sớm phục hồi. Tuy nhiên, căng thẳng thương mại với Mỹ sẽ còn gây áp lực cho tâm lý thị trường trong khi dịch covid diễn biến phức tạp khiến triển vọng còn khó lường. Dự báo giá sẽ còn biến động và có thể phục hồi lại đà tăng trưởng nhẹ vào cuối tháng 10-tháng 11. Chào giá HRC cán lại tới Việt Nam vào tháng 11 dự báo vào tầm 530-540 USD/tấn CFR.
SẢN LƯỢNG
Sản lượng thép thô hàng ngày của 318 nhà máy thép Trung Quốc theo khảo sát thường xuyên của Mysteel tiếp tục giảm trong 10 ngày giữa tháng 9, do nhu cầu thấp hơn dự kiến từ người tiêu dùng cuối cùng. Theo dữ liệu của Mysteel, trọng tải đạt trung bình 2.97 triệu tấn/ngày từ ngày 11 đến 20/ 9, giảm thêm 16,800 tấn/ngày hoặc 0.6% so với mười ngày trước đó.
318 nhà sản xuất thép bao gồm 247 nhà sản xuất thép lò cao (BF) và 71 nhà sản xuất thép lò điện hồ quang (EAF) trên khắp Trung Quốc. Một số nhà sản xuất thép Trung Quốc đã giảm tốc độ sản xuất trong tuần do nhu cầu từ người tiêu dùng cuối cùng không thấy cải thiện đáng kể - ngay cả trong thời điểm này, mùa cao điểm tiêu thụ thép truyền thống của đất nước từ tháng 9 đến tháng 10. Một cuộc khảo sát khác của Mysteel trong số 237 thương nhân trên khắp Trung Quốc cho biết.
Sự suy yếu phù hợp với dự báo thị trường, do nhiều thành viên dự báo sản lượng đã đạt đỉnh vào tháng 8 và sẽ giảm trong phần còn lại năm nay. Điều này do động lực tăng trong bất động sản và cơ sở hạ tầng, chiếm hơn 55% tiêu thụ thép Trung Quốc, đã chậm lại do kết quả của thăng trưởng tiền tệ thắt chặt và các chính sách tài chính bảo thủ hơn. Sản lượng tháng 9 vẫn ở mức cao vào tầm 92-93 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt trong tuần ghi nhận đạt mức cao nhất trong sáu năm rưỡi vào thứ Hai do sự bùng nổ xây dựng và mở rộng nhà máy của Trung Quốc.
Theo Fastmarkets MB, quặng 62% Fe nhập khẩu vào miền Bắc Trung Quốc đã tăng lên mức 130.17 USD/tấn vào thứ Hai, tăng 1.4% so với mức chốt hôm thứ Sáu tuần trước. Đây là mức cao nhất đối với nguyên liệu sản xuất thép kể từ giữa tháng 1/ 2014 và mang lại mức tăng cho năm 2020 lên hơn 41%.
FNArena, nhà phân tích báo cáo tại Citi, dự kiến nhu cầu thép sẽ tăng trưởng tích cực từ 1–2% so với dự báo trước đó là giảm khoảng –1%.
Citi dự kiến quặng sắt sẽ giảm trở lại so với mức cao hiện tại nhưng vẫn ở trong khoảng 100-120 USD/tấn trong thời gian còn lại của năm.
Giá thép đang được hỗ trợ từ:
_Các chính sách kích thích kinh tế.
_Giá nguyên liệu thô cao.
_Bất động sản, cơ sở hạ tầng hỗ trợ.
_Tâm lý thị trường lạc quan.
_Đồng nội tệ tăng giá.
_Thu mua cải thiện sau lễ.
_Khả năng cắt giảm sản xuất mùa đông.
Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:
_Đại dịch vẫn gây áp lực tâm lý thị trường.
_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng bất ổn.
_Nguồn cung cao.
_Thanh lý tồn kho cuối năm.
Dự báo
Giá thép dự báo biến động và giảm trước khi có thể phục hồi nhẹ từ nửa cuối tháng 10-tháng 11 với biên độ dao động 20-30 USD/tấn. Dự báo chào giá HRC cán lại về Việt Nam tháng 11 tầm 530-540 USD/tấn CFR.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
