Thị trường Trung Quốc diễn biến im ắng tuần này với nhu cầu chậm khiến tồn kho gia tăng để chuẩn bị nghỉ lễ Quốc khánh dài hạn trong thời gian ngày 01-08/10. Phần lớn các nhà máy cũng ngưng chào bán hoặc giảm nhẹ giá để kích cầu trước lễ. Nhu cầu chậm gần đây khiến tồn kho thép tăng cao, bằng chứng là Trung Quốc đã ngừng nhập khẩu phôi thanh. Điều này kéo giá suy yếu nhẹ trong tuần và HRC cũng hưởng ứng đà giảm nhẹ này.
THÉP DÀI
Sản lượng thép của Trung Quốc tăng mạnh để đáp ứng sự bùng nổ xây dựng cơ sở hạ tầng hậu coronavirus trong khi nhu cầu xây dựng chậm lại, dẫn đến tồn kho thép tăng gây áp lực cho giá.
Các nhà phân tích cho biết, các dự án bị đình trệ do mưa lớn và lũ lụt, các kỳ nghỉ lễ sắp tới và mùa đông bắt đầu, kết hợp với biên lợi nhuận tại các nhà máy thép giảm mạnh do giá quặng sắt đắt đỏ cũng góp phần khiến nhu cầu và sản xuất yếu đi.
Paul Bartholomew, người đứng đầu thị trường kim loại ở Châu Á - Thái Bình Dương, cho biết: “Sản xuất thép đã bắt đầu giảm vào tháng 9, điều này không thực sự gây ngạc nhiên vì cho vay đối với lĩnh vực bất động sản và cơ sở hạ tầng thắt chặt.
“Chúng tôi cho rằng sản lượng thép đạt đỉnh trong năm nay vào tháng 8 và sẽ thấp hơn trong thời gian còn lại của năm nay.”
Theo các nhà phân tích, mưa và lũ lụt ở các vùng của Trung Quốc kéo dài hơn bình thường trong năm nay cũng đã khiến các dự án bị chậm lại và làm giảm nhu cầu thép.
Trong khi đó, nước này bước vào kỳ nghỉ lễ Tết Trung thu và Quốc khánh kéo dài từ cuối tuần này tới ngày 08 nên sức mua trì trệ, tồn kho tăng, kéo giá giảm nhẹ. Tại thị trường Bắc Kinh, thép cây HRB400 đường kính 18-25 mm giao ngay tuần này giảm nhẹ 10 NDT/tấn xuống 3.695 NDT/tấn (542 USD/tấn) xuất xưởng bao gồm 13% thuế giá trị gia tăng.
Nhìn chung, giá giảm hiện tại phù hợp với dự đoán của thị trường rằng sẽ đạt đỉnh vào tháng 8 và giảm trong những tháng còn lại của năm nay. Tuy nhiên, mức giảm không nhiều do vẫn được hỗ trợ bởi nhu cầu nửa cuối năm và giá nguyên liệu thô cao.
Chen Kexin, nhà phân tích trưởng của Trung tâm nghiên cứu thép Lange ở Bắc Kinh cho biết: “Tháng 9 và tháng 10 thường là mùa cao điểm của nhu cầu thép ở Trung Quốc. Năm nay, nhu cầu thép trong hai tháng này sẽ khá mạnh”.
Chen đưa ra dự đoán dựa trên những dự báo lạc quan hơn về tăng trưởng kinh tế Trung Quốc, sự mở rộng trong ngành sản xuất toàn cầu và thanh khoản dồi dào trên toàn thế giới.
Ông nói, tăng trưởng kinh tế Trung Quốc dự kiến sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm nay, nhờ những nỗ lực thành công của nước này nhằm bù đắp tác động của COVID-19 đối với nền kinh tế của mình.
"Nhờ các biện pháp chính sách mới, sản lượng công nghiệp, thương mại, xuất khẩu và đầu tư tài sản cố định của Trung Quốc đều được kỳ vọng sẽ tăng trưởng, đồng thời nhiều tỉnh và khu vực cũng đang nghiên cứu và giám sát xây dựng các dự án trọng điểm, để đảm bảo ổn định đầu tư trong quý 3. Đó Chen cho biết chắc chắn sẽ tạo ra động lực mạnh mẽ cho sự gia tăng nhu cầu thép.”
Ông dẫn số liệu đầu tư giao thông của Bộ Giao thông Vận tải. Tính đến cuối tháng 7, tỷ lệ tiếp tục công việc của 232 dự án trọng điểm với các khoản đầu tư trị giá hơn 10 tỷ nhân dân tệ (1.47 tỷ USD) mỗi dự án đã đạt 100%. Và các khoản đầu tư vào tài sản cố định vận tải đã tăng tích cực trong 4 tháng liên tiếp, với mức tăng trưởng hàng năm đạt 26.7% trong tháng 7.
Tổng hợp bởi Cục Thống kê Quốc gia, Chỉ số quản lý sức mua của Trung Quốc vào tháng 8 đứng ở vị trí 51, một mức khác trên 50 trong 6 tháng liên tiếp, trong khi PMI Tổng hợp Sản xuất của Caixin Trung Quốc tăng lên 53.1 trong tháng 8 từ 52.8 vào tháng 7, đạt mức cao chưa từng thấy kể từ đầu năm 2011.
Bên cạnh đó, 25 nhà sản xuất máy đào hàng đầu của Trung Quốc đã bán được 19,110 máy đào vào tháng trước, tăng 54.8% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong số đó, 16,253 máy xúc được bán tại thị trường nội địa, tăng 59.5%, theo Hiệp hội Máy xây dựng Trung Quốc.
Chen nói: “Những con số này đã chứng minh đà đi lên của nền kinh tế Trung Quốc, đồng nghĩa với việc nhu cầu thép tăng lên.”
Mặc dù COVID-19 tiếp tục hoành hành ở phần còn lại của thế giới, nhưng sự mở rộng trong lĩnh vực sản xuất toàn cầu, nhờ các kế hoạch kích thích tài chính và tiền tệ quy mô lớn của nhiều quốc gia, cũng có ảnh hưởng tích cực đến thị trường thép của Trung Quốc, ông nói.
Ông trích dẫn chỉ số PMI sản xuất toàn cầu của JPMorgan đã tăng lên mức cao nhất trong 21 tháng là 51.8 vào tháng 8 từ mức 50.6 trong tháng 7 và trên mốc 50.0 trung tính trong tháng thứ hai liên tiếp.
Ông nói, các chính sách nới lỏng tiền tệ được áp dụng rộng rãi ở phương Tây cũng sẽ thúc đẩy sự gia tăng giá sản phẩm thép cũng như nhu cầu ở cấp độ toàn cầu.
Bên cạnh đó, dòng vốn đầu tư nước ngoài liên tục vào Trung Quốc sẽ trực tiếp hoặc gián tiếp làm tăng nhu cầu thép.
Trong khi đó, nước này sẽ tiếp tục áp dụng cắt giảm sản lượng mùa đông. Tuy nhiên,các biện pháp kiểm soát ô nhiễm không khí trong mùa đông của Trung Quốc đối với các khu vực Đồng bằng Bắc Kinh-Thiên Tân-Hà Bắc và Fenwei ít nghiêm ngặt hơn so với năm ngoái, có thể làm giảm yêu cầu cắt giảm sản lượng thép từ tháng 10 đến tháng 3.
Tương tự như năm ngoái, dự thảo không nêu rõ mức độ cắt giảm sản lượng thép cần thiết và chính quyền địa phương được phép thay đổi các biện pháp dựa trên hiệu suất kiểm soát khí thải của các nhà máy. Một số nguồn tin dự kiến các nhà máy trong năm nay sẽ chỉ được lệnh giảm sản lượng khi ô nhiễm không khí nghiêm trọng và việc thực hiện bất kỳ lệnh cắt giảm nào sẽ bị buông lỏng.
Dự báo giá cả thị trường sẽ suy yếu nhẹ sau đó phục hồi vào 2 tháng cuối năm, song nhìn chung sẽ biến động phạm vi hẹp. giá tăng cuối năm chủ yếu nhờ các chính sách giảm sản lượng và các chính sách kích thích kinh tế tiếp tục. Giá xuất khẩu thép cây vào tầm 510-530 USD/tấn FOB.
THÉP DẸT
Lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc tiếp tục phục hồi trong tháng 9 nhờ sản lượng mạnh hơn và đơn đặt hàng trong nước và xuất khẩu được cải thiện, theo chỉ số của các nhà sản xuất thu mua hàng đầu của đất nước, tuy nhiên giá thép cuộn cán nóng giảm.
Chỉ số PMI của Cục Thống kê Quốc gia công bố đã tăng lên 51.5 vào tháng 9 từ mức 51 vào tháng 8. Chỉ số phụ sản xuất tăng lên 54 từ 53.5, trong khi các đơn đặt hàng mới tăng từ 52 lên 52.8.
Trong một PMI sản xuất riêng biệt do công ty truyền thông Trung Quốc Caixin công bố, con số tiêu đề đã giảm xuống 53 trong tháng 9 từ 53.1 trong tháng 8, mặc dù các chỉ số phụ về sản lượng và đơn đặt hàng mới đều tăng. Caixin cho biết lý do chính khiến PMI tiêu đề nhẹ nhàng hơn một chút là do giá nguyên liệu đầu vào như thép tăng nhanh hơn giá nhập khẩu tại nhà máy, Caixin cho biết.
Caixin lưu ý rằng “các điều kiện hoạt động hiện đã được tăng cường trong mỗi 5 tháng qua” và tháng 9 “là kết quả hoạt động hàng quý tốt nhất kể từ quý 4/ 2010.”
Caixin cho biết tình trạng mất việc làm trong lĩnh vực này đã ổn định và các đơn hàng xuất khẩu - vốn cực kỳ yếu kể từ tháng 3 do đại dịch làm gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu - cũng được cải thiện trong tháng 9.
Giá HRC nội địa Trung Quốc đã giảm 6% kể từ đầu tháng 9, khởi đầu tháng ở mức 4,060 NDT/ tấn (596 USD/tấn), trước khi giảm xuống 3,820 NDT/tấn vào ngày 29/9.
Tỷ suất lợi nhuận HRC trong nước giảm xuống chỉ còn 9.50 USD/tấn vào ngày 29/ 9, mức thấp nhất kể từ đầu tháng 4, dữ liệu cho thấy. Điều này bất chấp giá quặng sắt suy yếu từ tuần thứ ba của tháng 9.
Các nguồn tin cho biết, hoạt động thị trường thép đã giảm xuống trước kỳ nghỉ lễ Quốc khánh Trung Quốc với việc người mua không muốn cam kết trong bối cảnh giá đang suy yếu.
Tại thị trường xuất khẩu, các nhà máy giảm giá chào HRC thương phẩm xuống 500-510 USD/tấn FOB giao tháng 11. Chào giá HRC SAE thấp nhất tới Việt Nam ở mức 520 USD/tấn CFR Việt Nam. Nhu cầu từ thị trường Việt Nam cũng im ắng, chứng kiến sự suy giảm gần đây của giá Trung Quốc và các nước khác cũng như đã thu mua đủ từ nhà máy FHS nội địa.
Các thương nhân Trung Quốc đang mạnh tay hơn trong việc đưa ra mức giá thấp hơn ở Việt Nam để cố gắng thu thập đơn hàng. Về dài hạn, các nhà giao dịch có thể không cảm thấy tự tin khi mua bán, nhưng trong ngắn hạn, họ có thể muốn gom đơn hàng trước với chiết khấu vài đô và quay lại thương lượng với nhà máy ngay lập tức với một giá thầu chắc chắn.
“Không ai chịu rủi ro khi thị trường giảm giá”, một người mua ở Pakistan cho biết, đồng thời cho biết thêm rằng ông đang chứng kiến mức chào hàng của Trung Quốc thấp hơn trong vài ngày qua. Tại Việt Nam, tâm lý thị trường giảm giá chiếm ưu thế, với một số ít người mua rút khỏi thị trường mặc dù nguyên liệu Trung Quốc tiếp tục cạnh tranh hơn các xuất xứ khác.
Tuy nhiên, Chính phủ cam kết sẽ ổn định và tiếp tục mở rộng tiêu thụ phương tiện năng lượng mới ở Trung Quốc. Nền kinh tế Trung Quốc cũng đang dần tăng tốc sau thời gian đóng cửa, với sự gia tăng hoạt động của ngành sản xuất ô tô, các thị trường tiêu thụ HRC chính.
"Nhu cầu ở nước ngoài đối với thép và các sản phẩm làm từ thép của Trung Quốc cũng sẽ tăng giá H2 tốt hơn trong H1, do đó, nhu cầu thép dẹt sẽ có sự cải thiện hơn nữa về H2", một nguồn tin cho biết.
Thị trường sắp tới sẽ còn biến động khi mà nguồn cung thép cao trong khi tình hình dịch bệnh vẫn phức tạp. Tuy nhiên, Chính phủ đang chú trọng kích thích kinh tế để hỗ trợ ngành thép, như giảm lãi suất ngắn hạn rồi trung hạn, bơm thanh khoản, tăng hồi khấu xuất khẩu . Giá nguyên liệu thô cũng đang phục hồi từ mức thấp nhờ vào nguồn cung giảm. Đây sẽ là những nhân tố hỗ trợ giá.
Theo Luo Tiejun, Phó Chủ tịch Hiệp hội Công nghiệp Gang thép Trung Quốc, ngành công nghiệp thép, vốn đang chịu áp lực từ lượng dự trữ tăng, nhu cầu hạ nguồn yếu và giá giao ngay giảm, sẽ sớm phục hồi. Tuy nhiên, căng thẳng thương mại với Mỹ sẽ còn gây áp lực cho tâm lý thị trường trong khi dịch covid diễn biến phức tạp khiến triển vọng còn khó lường. Dự báo giá sẽ còn biến động và có thể phục hồi lại đà tăng trưởng nhẹ vào 2 tháng cuối năm khi nước này cắt giảm sản lượng. Chào giá HRC cán lại tới Việt Nam vào tháng 11-tháng 12 dự báo vào tầm 530-540 USD/tấn CFR.
SẢN LƯỢNG
Sản lượng thép thô hàng ngày của 318 nhà máy thép Trung Quốc theo khảo sát thường xuyên của Mysteel tiếp tục giảm trong 10 ngày giữa tháng 9, do nhu cầu thấp hơn dự kiến từ người tiêu dùng cuối cùng. Theo dữ liệu của Mysteel, trọng tải đạt trung bình 2.97 triệu tấn/ngày từ ngày 11 đến 20/ 9, giảm thêm 16,800 tấn/ngày hoặc 0.6% so với mười ngày trước đó.
318 nhà sản xuất thép bao gồm 247 nhà sản xuất thép lò cao (BF) và 71 nhà sản xuất thép lò điện hồ quang (EAF) trên khắp Trung Quốc. Một số nhà sản xuất thép Trung Quốc đã giảm tốc độ sản xuất trong tuần do nhu cầu từ người tiêu dùng cuối cùng không thấy cải thiện đáng kể - ngay cả trong thời điểm này, mùa cao điểm tiêu thụ thép truyền thống của đất nước từ tháng 9 đến tháng 10. Một cuộc khảo sát khác của Mysteel trong số 237 thương nhân trên khắp Trung Quốc cho biết.
Sự suy yếu phù hợp với dự báo thị trường, do nhiều thành viên dự báo sản lượng đã đạt đỉnh vào tháng 8 và sẽ giảm trong phần còn lại năm nay. Điều này do động lực tăng trong bất động sản và cơ sở hạ tầng, chiếm hơn 55% tiêu thụ thép Trung Quốc, đã chậm lại do kết quả của thăng trưởng tiền tệ thắt chặt và các chính sách tài chính bảo thủ hơn. Sản lượng tháng 9 vẫn ở mức cao vào tầm 92-93 triệu tấn.
Sản lượng thép thô hàng ngày của Trung Quốc trong quý 4 dự kiến sẽ giảm nhẹ so với quý 3, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với một năm trước và đưa tổng sản lượng thép thô vào năm 2020 lên khoảng 1,035 triệu – 1,045 triệu tấn, tăng 4% -5% so với năm ngoái, phân tích cho thấy.
QUẶNG SẮT
Kết thúc phiên giao dịch 30/09, giá Quặng sắt trên sàn Singapore đóng cửa tăng mạnh 3.8% lên mức 121.2 USD/tấn, trong bối cảnh các ca nhiễm Covid-19 tăng chóng mặt giữa các nhân viên tại cảng Port Hedland, Australia làm dấy lên lo ngại về gián đoạn nguồn cung tại quốc gia xuất khẩu Quặng sắt số một thế giới.
Giá Quặng sắt đã tăng liền năm phiên liên tiếp kể từ ngày 24/09, nâng tổng mức tăng sau năm phiên lên tới hơn 8%. Chỉ tính riêng trong quý III, giá Quặng sắt đã tăng hơn 20%, qua đó đánh dấu mức tăng theo quý lần thứ tư liên tiếp kể từ quý IV/2019.
Giá Quặng sắt bắt đầu tăng mạnh từ đầu tuần nay, khi thông tin về nhà sản xuất Quặng sắt hàng đầu tại Brazil, Vale S.A. thông báo tạm ngưng hoạt động tại nhà máy tinh chế Quặng sắt thuộc biên chế công ty khiến thị trường lo ngại nguồn cung bị gián đoạn.
Diễn biến giá Quặng sắt kể từ đầu năm 2020. Nguồn: Barchart.com
Theo đó, nhà máy tinh chế Viga thuộc biên chế tập đoàn Vale S.A., theo lệnh của tòa án nước này, sẽ buộc phải giảm 11,000 tấn sản lượng Quặng sắt mỗi ngày. Navigate Commodities nhận định, sự gián đoạn nguồn cung này dự kiến sẽ là yếu tố tiếp tục hỗ trợ giá trong ngắn hạn cho thị trường Quặng sắt, sau khi giá kim loại này hạ nhiệt hồi đầu tuần trước.
Thông tin then chốt khiến giá Quặng sắt tăng mạnh trong ngày hôm qua 30/09 là việc số ca nhiễm Covid-19 tăng mạnh giữa các nhân viên tại cảng Port Hedland tại Australia, một trong những cảng biển xuất khẩu Quặng sắt lớn nhất thế giới.
Cụ thể, một tàu chở hàng khi cập cảng Port Hedland đã phát hiện 17 trong số 21 nhân viên trên tàu nhiễm virus corona, sau khi quá cảnh tại Manila. Nguồn tin từ ANZ cho biết, sự kiện này đã khiến hoạt động xuất nhập khẩu tại cảng bị gián đoạn vô thời hạn để các nhà chức trách đánh giá tình hình dịch bệnh.
Các chuyên gia tại ANZ nhận định, nhu cầu sắt thép tại Trung Quốc vẫn tiếp tục cho thấy sự gia tăng, trong bối cảnh nước này liên tục đẩy mạnh nhập khẩu Quặng sắt. Xu hướng này dự kiến sẽ tiếp diễn trong tương lai gần, khi các số liệu về sản lượng xuất khẩu Quặng sắt tại Brazil đều cho thấy tín hiệu về mức tăng mạnh trong ngắn hạn.
Citi dự kiến quặng sắt sẽ giảm trở lại so với mức cao hiện tại nhưng vẫn ở trong khoảng 100-120 USD/tấn trong thời gian còn lại của năm.
Giá thép đang được hỗ trợ từ:
_Các chính sách kích thích kinh tế cuối năm.
_Giá nguyên liệu thô tiếp tục tăng cao.
_Bất động sản, cơ sở hạ tầng phục hồi.
_Tâm lý thị trường lạc quan.
_Đồng nội tệ tăng giá.
_Chính sách giảm sản xuất mùa đông
Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:
_Đại dịch vẫn gây áp lực tâm lý thị trường.
_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng bất ổn.
_Nguồn cung cao.
_Thanh lý tồn kho cuối năm.
Dự báo
Giá thép dự báo biến động và giảm trước khi có thể phục hồi nhẹ tháng 11-tháng 12 biên độ dao động 20-30 USD/tấn. Dự báo chào giá HRC cán lại về Việt Nam tháng 11-tháng 12 tầm 530-540 USD/tấn CFR.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
