Sau tuần lễ vàng, thị trường thép Trung Quốc trở lại không mấy lạc quan với nhu cầu tiêu thụ tiếp tục chậm chạp và tâm lý thị trường suy yếu vì sản lượng gia tăng. Tuy nhiên, giá cả cũng được hỗ trợ từ các chính sách cắt giảm sản xuất mùa đông tới.
THÉP DÀI
Nhu cầu tiêu thụ thép cây tiếp tục chậm chạp trong tuần này sau khi thị trường nghỉ lễ tuần trước, trong khi các nhà máy vẫn đang gia tăng sản xuất vì là mùa cao điểm truyền thống, gây áp lực cho giá trong nước.
Hợp đồng thép cây giao tháng 1/2020 trên sàn SHFE tuần này chốt mức 3.415 NDT/tấn, giảm 30 NDT/tấn so với trước nghỉ lễ. Theo đó, giá thị trường giao ngay cũng giảm, với thép cây giảm nhẹ 15NDT/tấn so với trước lễ xuống 3.725 NDT/tấn (527 USD/tấn) xuất xưởng có thuế.
Tháng 9-tháng 10 vốn là mùa tiêu thụ cao điểm ngành xây dựng song thị trường đã trải qua một tháng tiêu thụ trì trệ trong tháng 9 và tương tự vào đầu tháng 10 vì không không ai muốn bổ sung thêm hàng dự trữ trong bối cảnh giá giảm và tồn kho vẫn cao. Mặc dù các nhà máy lớn phía bắc tiếp tục tiến hành cắt giảm sản lượng và Chính phủ cũng công bố dự thảo các biện pháp kiểm soát khí thải mùa đông 2019- 2020 song không hỗ trợ giá nhiều do quan ngại về nhu cầu.
Trong khi đó, thị trường xuất khẩu im ắng với không nhiều hoạt động giao dịch diễn ra do người mua ngoài nước xa lánh. Các khu vực khách hàng chính là Hồng Kông và Singapore đều hạn chế mua do giá giảm cộng với lượng dự trữ có đủ nhờ các đơn hàng kỳ hạn trước đó được giao tới khu vực. Trong khi đó, cạnh tranh cao từ các nguồn giá rẻ khác như Qatar, Ấn Độ càng tăng thêm áp lực cho các nhà máy Trung Quốc, khiến họ rút lui khỏi thị trường.
Nhìn chung, giá sẽ còn chịu áp lực do nguồn cung cao, tiêu thụ chậm tiến triển. Mỹ-Trung sẽ tiến hành tái đàm phán trong tháng 10 với Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump hôm ngày 25/9 cho rằng một thỏa thuận chấm dứt cuộc chiến thương mại kéo dài gần 15 tháng với Trung Quốc có thể xảy ra sớm hơn mọi người nghĩ song thường không tác động tới nhiều tới giá. Điều thị trường kỳ vọng là các chính sách kích thích kinh tế hỗ trợ thị trường bất động sản của Trung Quốc sắp tới. Dự báo, dù chậm song tiêu thụ sẽ cải thiện dần từ giữa tháng 10 giúp giá cả phục hồi nhẹ thêm 10-20 USD/tấn.
Sau đó, nguồn cung tăng, thanh lý tồn kho cuối năm cũng như môi trường bất ổn về quan hệ thương mại Mỹ-Trung kéo giá giảm lại về cuối năm, song cũng được hỗ trợ một phần nhờ các cắt giảm sản xuất mùa đông nên giá chỉ giảm xuống 450-460 USD/tấn FOB.
THÉP DẸT
Tương tự, thị trường thép dẹt đầu tháng 10 cũng chịu áp lực do tiêu thụ còn chậm, giá nguyên liệu thô giảm, các chính sách kích thích kinh tế chưa được công bố rộng rãi và nguồn cung tăng cao. Tại thị trường Thượng Hải, giá HRC giao ngay giảm 30 NDT/tấn so với tuần trước xuống 3.590 NDT/tấn (504 USD/tấn) xuất xưởng có thuế.
Về thị trường xuất khẩu, tình hình cũng u ám với hoạt động thị trường trầm lắng do chênh lệch giá chào bán- chào mua cao, từ 20-30 USD/tấn. Người mua lo ngại giá giảm nữa nên không hứng thú đặt hàng, trong khi các nhà máy chuyển hướng nhiều hơn vào thị trường nội địa do giá tốt hơn. Song do quá nhiều áp lực nên họ tiếp tục giảm nhẹ giá xuống 5 USD/tấn để kích cầu. Chào giá HRC thương phẩm vào tầm 455-470 USD/tấn FOB giao tháng 10-tháng 11 tùy khách hàng và khu vực nhập khẩu. Tuy nhiên, mức giảm 5 USD/tấn được cho là vô ích trước giá chào thấp từ các đối thủ Nga, Ấn Độ, nên việc bán nguyên liệu Trung Quốc rất khó khăn.
Xét về triển vọng giá sắp tới, nhu cầu thép dẹt có thể dần cải thiện từ giữa tháng 10 do Trung Quốc công bố các biện pháp kích thích kinh tế vào ngày 27/8 nhằm tăng mức tiêu thụ gồm cả việc loại bỏ các hạn chế đối với mua ô tô khi tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đang chùn bước trong bối cảnh áp lực thương mại từ Mỹ. Tuy nhiên, mức tăng hạn chế trước áp lực nguồn cung cao. Do đó, dự báo giá thép cuộn tăng nhẹ về mức 500 USD/tấn FOB vào tháng 10.
Tình hình sẽ đảo chiều trở lại từ khoảng cuối tháng 10 –cuối năm khi nguồn cung thép gia tăng bắt đầu gây áp lực, cộng với tiệc thanh lý tồn kho cuối năm và các siết chặt nợ từ Chính phủ. Ngành sản xuất và xe hơi cũng không có nhiều dấu hiệu phục hồi về cuối năm. Do đó, giá dự báo giảm lại xuống 450-470 USD/tấn FOB.
SẢN LƯỢNG
Sản lượng thép thô tại các thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc vận hành tiếp tục tăng vào tháng 8 sau khi cắt giảm sản lượng thép tương đối nghiêm trọng tại thành phố Đường Sơn của tỉnh Hà Bắc kết thúc vào cuối tháng 7.
Sản lượng thép thô của Trung Quốc tăng 2.4% so với tháng 7 và 9.3% so với năm trước, đạt 87.25 triệu tấn. Các nhà máy duy trì mức sản lượng cao nhưng chuyển trọng tâm sang các sản phẩm thép có lợi nhuận cao hơn.
Một nguồn tin thị trường cho biết một nhà máy lớn ở miền bắc Trung Quốc gần đây đã đình chỉ 2 trong số 3 nhà máy thép cây của mình do lợi nhuận mỏng. Nhưng nó giữ cho sản xuất thép thô và phôi thép hết công suất và bán nguyên liệu cho các nhà sản xuất thép hình độc lập.
Ông nói rằng công suất thép tăng của Trung Quốc và sự tập trung công nghiệp thấp đã dẫn đến một cuộc đua khác trên thị trường. Giá càng yếu, các nhà máy thép càng phải sản xuất để giảm chi phí đơn vị và tối đa hóa lợi nhuận trong môi trường lợi nhuận thấp. Điều này dẫn tới sản lượng vẫn cao bất chấp các cắt giảm.
Trong tháng 9, các khu vực cũng bị yêu cầu giảm sản lượng và ngưng sản xuất nhiều giai đoạn chuẩn bị cho lễ kỉ niêm quốc khánh đầu tháng 10. Do đó, dự báo sản lượng có thể giảm nhẹ xuống còn 85-86 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Quặng sắt giảm lại do nhu cầu tiêu thụ giảm trong tuần lễ vàng cộng với các quan ngại về tiêu thụ sắp tới khi Trung Quốc tiến hành cắt giảm sản xuất mùa đông.Giá quặng sắt hàm lượng 62% giao cho Trung Quốc giảm xuống 91.59 USD/tấn, giảm gần 3 USD/tấn so với trước lễ.
Giá quặng nhập khẩu vào Trung Quốc đã đẩy lên cao sau vụ vỡ đập tại Braxin trong tháng 1/2019 và cơn bão tại Úc trong khi các nhà sản xuất thép Trung Quốc thúc đẩy sản xuất, nâng giá nguyên liệu sản xuất thép giao ngay lên mức cao nhất 5 năm, vượt 120 USD/tấn CFR Trung Quốc.
Xét về triển vọng giá tháng 10, Trung Quốc sẽ tiếp tục các chiến dịch cắt giảm sản xuất làm giảm nhu cầu tiêu thụ quặng. Thành phố phía bắc Đường Sơn bị khói bụi, nơi có sản lượng thép hàng năm nhiều hơn toàn nước Mỹ, tiếp tục hạn chế sản lượng đối với các doanh nghiệp công nghiệp sau tuần nghỉ lễ và yêu cầu sản lượng thiêu kết giảm 50%.
Bộ Sinh thái và Môi trường Trung Quốc cho biết, sẽ đặt ra những mục tiêu nghiêm ngặt hơn đối với các thành phố ô nhiễm trong mùa sưởi ấm thu đông này, có nồng độ các hạt gây hại cao hơn năm ngoái. Bên cạnh đó, nguồn cung quặng cũng tiếp tục tăng trưởng trở lại, kìm hãm giá. Tuy nhiên, các chuyên gia phân tích dự kiến giá quặng sắt sẽ sớm được hỗ trợ do nhu cầu của các nhà máy thép vẫn tăng một khi giá thép cải thiện vào mùa cao điểm. Do đó, dự báo giá sẽ còn ở mức cao tầm 90- 95 USD/tấn trong tháng 10-tháng 11.
KẾT LUẬN
Giá dự kiến tăng nhẹ trong tháng 10 và sau đó giảm trở lại 2 tháng cuối năm do các yếu tố sau:
Yếu tố bất lợi:
_Áp lực nguồn cung tăng sau mùa cao điểm.
_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng bất ổn.
_Tăng trưởng kinh tế suy yếu.
_ Chính sách giảm nợ của Chính phủ, kìm hãm thị trường bất động sản.
_Thanh lý tồn kho cuối năm.
Yếu tố có lợi:
_Cắt giảm nguồn cung trợ giá.
_Vào mùa cao điểm truyền thống.
_Chi phí đầu vào vẫn mạnh.
_Các chính sách kích thích kinh tế được dự kiến công bố rộng rãi thời gian tới,xoa dịu căng thẳng thương mại Mỹ-Trung.
Dự báo
Giá tiếp tục biến động và dự kiến phục hồi nhẹ vào tháng 10 lên 490-500 USD/tấn FOB trước khi giảm trở lại về cuối năm xuống 450-460 USD/tấn FOB.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
