Giá thép Trung Quốc mở rộng đà giảm trong tuần, nguyên nhân chính từ áp lực cung cao- cầu thấp, và tâm lý thị trường suy yếu do các lo ngại về tiêu thụ chậm chạp trong mùa đông. Mặc dù nước này sẽ tiếp tục thực hiện các lệnh hạn chế sản xuất, song các quy định và việc thực hiện vẫn chưa nghiêm ngặt nên sản lượng thực tế khó giảm như mong đợi, dẫn tới giá vẫn chịu áp lực giảm.
THÉP DÀI
Nhu cầu tiêu thụ thép cây có cải thiện nhẹ trong tuần này sau khi sức mua đã im ắng ở tuần lễ vàng, giúp tồn kho thép giảm nhẹ. Tuy nhiên, giao dịch vẫn còn chậm và thưa thớt trong khi sản lượng thép cao gây áp lực cho giá trong nước. Hợp đồng thép cây kỳ hạn tháng 1/2020 trên sàn SHFE đã giảm liên tục 4 ngày đầu tuần với tổng mức giảm 124 NDT/tấn trước khi phục hồi nhẹ 33 NDT/tấn trong ngày thứ năm. Do đó, so với mức giao dịch tuần trước, giá tuần này đã giảm gần 100 NDT/tấn xuống 3.324 NDT/tấn (470 USD/tấn).
Giá kỳ hạn giảm cho thấy tâm lý thị trường suy yếu, kéo giá giao ngay giảm theo. Giá thép cây tuần này giảm xuống mức 3.715 NDT/tấn (525 USD/tấn) xuất xưởng có thuế, giảm 10 NDT/tấn so với tuần trước.
Tháng 9-tháng 10 vốn là mùa tiêu thụ cao điểm ngành xây dựng song thị trường đã trải qua một tháng tiêu thụ trì trệ trong tháng 9 và tương tự nửa đầu tháng 10 vì không không ai muốn bổ sung thêm hàng dự trữ trong bối cảnh giá giảm và tồn kho vẫn cao. Mặc dù các nhà máy lớn phía bắc tiếp tục tiến hành cắt giảm sản lượng và Chính phủ cũng công bố các biện pháp kiểm soát khí thải mùa đông 2019- 2020 song không hỗ trợ giá nhiều do quan ngại về nhu cầu.
Thành phố sản xuất thép hàng đầu Trung Quốc - Đường Sơn đưa ra cảnh báo về khói bụi cấp độ hai và yêu cầu các nhà máy hạn chế hoạt động. Động thái của Đường Sơn cho thấy quyết tâm hạn chế sản xuất thép mạnh mẽ hơn sau khi thành phố ra lệnh cho các nhà sản xuất thép vào tuần trước giảm các hoạt động thiêu kết từ ngày 10/10 đến ngày 31/10. Các biện pháp khẩn cấp mới nhất của Đường Sơn để giải quyết vấn đề ô nhiễm không khí ngày càng tồi tệ bắt đầu có hiệu lực từ thứ Ba (15/10) và không rõ khi nào cảnh báo sẽ được dỡ bỏ, theo các phương tiện truyền thông của chính quyền địa phương. Trong số 33 nhà sản xuất thép Đường Sơn, 30 nhà máy phải giảm một nửa hoạt động kể từ ngày 10/10, theo Mysteel.
Trong khi đó, Trung Quốc công bố kế hoạch kiểm soát khí thải mùa đông không bao gồm tỷ lệ cắt giảm sản lượng trên toàn bảng, như trường hợp trước đây khi tỷ lệ sử dụng công suất đã giảm tới 50%. Các nhà máy lớn hơn, hiệu quả hơn đã đầu tư nhiều vào các cơ sở bảo vệ môi trường sẽ được miễn mọi hạn chế sản xuất. Tự chủ hơn sẽ được trao cho chính quyền tỉnh để theo dõi tình hình ô nhiễm và cắt giảm sản lượng phù hợp.
Kế hoạch hoàn thành đã sửa đổi các mục tiêu phát thải từ kế hoạch dự thảo được phát hành vào tháng 9. Nồng độ hạt trung bình dưới 2.5 micromet từ ngày 1/ 10 đến ngày 31/ 3 hiện được thiết lập để giảm 4% mỗi năm trong khu vực "2 + 26 thành phố", giảm từ mục tiêu chỉ định trước đó là 5.5%. Một số nguồn thị trường thép cho biết các cơ sở bảo vệ môi trường được cải thiện và áp lực giảm đối với nền kinh tế Trung Quốc là những yếu tố chính đằng sau các biện pháp được nới lỏng.
Trong khi đó, thị trường xuất khẩu im ắng với không nhiều hoạt động giao dịch diễn ra do người mua ngoài nước xa lánh. Các thị trường thu mua thép cây chính là Hồng Kông, Singapore đều im ắng trong bối cảnh giá khu vực giảm và các lô hàng kỳ hạn đang được giao tới nên họ dường như sẽ không còn thu mua nữa trước lễ tết Nguyên đán. Trong khi đó, cạnh tranh cao từ các nguồn giá rẻ khác như Qatar, Ấn Độ càng tăng thêm áp lực cho các nhà máy Trung Quốc, khiến họ rút lui khỏi thị trường. Do đó, các nhà máy Trung Quốc hầu như không chào bán trong tuần.
Nhìn chung, giá sẽ còn chịu áp lực do nguồn cung cao, tiêu thụ chậm tiến triển. Mỹ-Trung đã tái đàm phán vào ngày 11/ 10 với kết quả khả quan đạt được thỏa thuận môt phần, song vẫn bất ổn vì mới chỉ trên nguyên tắc chứ chưa phải biên bản. Điều thị trường kỳ vọng là các chính sách kích thích kinh tế hỗ trợ thị trường bất động sản của Trung Quốc, song thị trường sẽ bị kiềm hãm cuối năm do vấn đề quản lý nợ.
Bên cạnh đó, nguồn cung cao, thanh lý tồn kho cuối năm cũng sẽ gây áp lực cho giá. Mặc dù các cắt giảm sản xuất sẽ giúp kiểm soát sản lượng một phần, song tiêu thụ rơi vào mùa thấp điểm nên giá sẽ chịu áp lực nhiều hơn. Dự báo giá giảm xuống khoảng mức 430-450 USD/tấn FOB.
THÉP DẸT
Tương tự, thị trường thép dẹt cũng chịu áp lực do tiêu thụ còn chậm, nguồn cung cao, các chính sách kích thích kinh tế chưa được công bố rộng rãi và nền kinh tế suy yếu. Tại thị trường Thượng Hải, giá HRC giao ngay giảm 70 NDT/tấn so với tuần trước xuống 3.520 NDT/tấn (497 USD/tấn) xuất xưởng có thuế. HRC đã giảm xuyên suốt 7 ngày liên tục xuống mức thấp nhất kể từ tháng 6/2017 tính tới thứ năm tuần này.
Về thị trường xuất khẩu, tình hình cũng u ám với hoạt động thị trường trầm lắng do chênh lệch giá chào bán- chào mua cao. Người mua lo ngại giá giảm nữa nên không hứng thú đặt hàng. Trong khi đó, chào giá thấp từ Nga, Ấn Độ khiến giá Trung Quốc rất khó cạnh tranh. Trong bối cảnh này, các nhà máy Trung Quốc đã giảm giá chào xuống 5-20 USD/tấn trong tuần, với giá chào HRC thương phẩm dao động trong biên độ rộng 435-470 USD/tấn FOB giao tháng 12 tùy khách hàng và khu vực nhập khẩu.
Xét về triển vọng giá sắp tới, nhu cầu tiêu thụ sẽ còn chậm về cuối năm do vào mùa thấp điểm trong khi nguồn cung vẫn cao. Ngành sản xuất và xe hơi không có nhiều dấu hiệu phục hồi về cuối năm. Việc cắt giảm sản xuất chỉ trợ giá một phần trong khi áp lực chính vẫn là cung – cầu. Do đó, giá dự báo giảm lại xuống 440-450 USD/tấn FOB.
SẢN LƯỢNG
Sản lượng thép thô của Trung Quốc đã giảm vào cuối tháng 8 và đầu tháng 9, nhưng vẫn cao hơn khoảng 11% so với năm ngoái, theo dữ liệu của Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc. Các nguồn tin thị trường cho biết sản lượng thấp hơn có thể là tạm thời khi sản xuất tăng trở lại vào giữa tháng 9 với tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Sản lượng thép thô hàng ngày từ các nhà máy thành viên CISA đã giảm 0.7% từ cuối tháng 8 xuống còn 2.002 triệu tấn trong ngày 1-10/9, theo sau mức giảm 1.9% vào cuối tháng 8 so với giữa tháng 8.
CISA ước tính rằng tổng sản lượng thép thô của Trung Quốc so với đầu tháng 9 trung bình đạt 2.783 triệu tấn / ngày, giảm 0.5% so với cuối tháng 8 nhưng vẫn cao hơn 10.9% so với năm ngoái.
Trong tháng 9, các khu vực cũng bị yêu cầu giảm sản lượng và ngưng sản xuất nhiều giai đoạn chuẩn bị cho lễ kỉ niêm quốc khánh đầu tháng 10. Do đó, dự báo sản lượng có thể giảm nhẹ xuống còn 85-86 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt giảm liên tục trong tuần vì lo ngại rằng nhu cầu nguyên liệu sản xuất thép tiếp tục bị ảnh hưởng bởi cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung. Căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc, hai nền kinh tế lớn nhất thế giới, là một nguồn rủi ro đáng kể đối với nền kinh tế toàn cầu, các quan chức hàng đầu của Quĩ Tiền tệ Quốc tế (IMF) cho biết.
Nhu cầu thép tại nước tiêu thụ và sản xuất hàng đầu - Trung Quốc - dự báo sẽ chỉ tăng 1% trong năm tới so với mức tăng trưởng dự kiến 7.8% trong năm nay, Hiệp hội Thép Thế giới cho biết.
Tăng trưởng nhu cầu thép toàn cầu sẽ chậm lại, chỉ tăng 1.7% năm 2020 so với dự báo tăng trưởng 3.9% trong năm nay.
Trong khi đó, các hạn chế sản xuất thép tại một số trung tâm công nghiệp Trung Quốc nhằm cải thiện tình trạng ô nhiễm không khí cũng khiến triển vọng nhu cầu quặng sắt và các nguyên liệu sản xuất thép khác suy giảm.
Chuyên gia phân tích Helen Lau thuộc Argonaut Securities cho biết: "Luồng thông tin tiêu cực đẩy giá quặng sắt giảm".
Giá quặng sắt hàm lượng 62% giao cho Trung Quốc giảm xuống còn 89.50 USD/tấn, mức thấp nhất kể từ ngày 2/9, theo SteelHome.
Hai trong số các công ty khai thác quặng sắt lớn nhất thế giới, Vale SA và Rio Tinto, tuần này đã báo cáo sản lượng hàng quí cao hơn, phản ánh sản xuất toàn cầu duy trì ổn định.
Trong tháng 1, thảm họa vỡ đập tại Braxin khiến mỏ khai thác phải đóng cửa để kiểm tra an toàn, siết chặt nguồn cung quặng sắt toàn cầu và đẩy giá lên mức cao nhất 5 năm vào tháng 7.
BHP Group, công ty khai thác lớn nhất thế giới, công bố sản lượng quặng sắt trong quí III giảm nhẹ do kế hoạch bảo dưỡng tại cảng lớn song vẫn duy trì dự báo sản lượng quặng sắt năm 2020.
Nhìn chung, giá sắp tới sẽ còn chịu áp lực các chiến dịch cắt giảm sản xuất làm giảm nhu cầu tiêu thụ quặng trong mùa đông cũng như tiêu cực từ căng thẳng thương mại Trung-Mỹ. Do đó, dự báo gái giảm theo giá thép xuống khoảng 80-85 USD/tấn vào cuối năm.
KẾT LUẬN
Giá tiếp tục chịu áp lực do các yếu tố sau:
_Áp lực nguồn cung tăng sau mùa cao điểm.
_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung bất ổn.
_Tăng trưởng kinh tế suy yếu.
_ Chính sách giảm nợ của Chính phủ, kìm hãm thị trường bất động sản.
_Thanh lý tồn kho cuối năm.
_Tiêu thụ vào mùa thấp điểm cuối năm.
Yếu tố có lợi:
_Cắt giảm nguồn cung trợ giá.
_Chi phí đầu vào vẫn mạnh.
_Các chính sách kích thích kinh tế.
_Đàm phán Mỹ-Trung đạt được tiến bộ.
Dự báo
Giá tiếp tục biến động và suy yếu về cuối năm xuống 440-460 USD/tấn FOB.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
