Thị trường thép vẫn rất ế ẩm, với rất ít giao dịch diễn ra, vì người mua chưa có nhu cầu trong lúc kỳ vọng giá sẽ tiếp tục xuống hơn nữa. Các tuyên bố chính sách cắt giảm sản lượng để bảo vệ bầu không khí trong mùa đông cũng không giúp được nhiều cho giá thép, vì theo nhận định chính sách năm nay mang tính linh hoạt hơn, cho phép chính quyền địa phương tự thiết lập các hạn chế sản xuất chứ không áp đặt mức hạn chế như năm ngoái. Nhiều doanh nghiệp còn tranh thủ tăng cường sản xuất trước khi chính sách có hiệu lực, khiến tồn kho thép gia tăng nên gây sức ép nhiều hơn lên giá.
Tỉnh Giang Tô, nơi sản xuất thép lớn thứ hai của Trung Quốc, hôm thứ Tư đã vạch ra kế hoạch bầu trời xanh trong ba năm cho giai đoạn 2018-2020. Kế hoạch này chỉ thị rằng các nhà máy ở các khu vực đô thị của Nam Kinh, Từ Châu, Thường Châu, Huai’an, Zhenjiang và thành phố Suqian sẽ bị đóng cửa hoặc di dời trước cuối tháng 10 năm 2020. Giang Tô đặt mục tiêu giảm 17,5 triệu tấn thép mỗi năm trước cuối năm 2020. Thành phố Từ Châu, nơi tọa lạc của 18 nhà máy thép tư nhân, đã được lệnh phải giảm công suất sản xuất thép hơn 30% so với năm 2017 trước cuối năm 2020. Thành phố này cũng đã ra chỉ thị hợp nhất các nhà máy của mình thành một hoặc hai nhà máy liên hợp lớn hơn.
Ngoài ra, hai nhà máy thép lớn ở tỉnh Giang Tô, là Shagang và Yonggang, dự kiến sẽ giảm sản lượng gang thỏi khoảng 50% trong suốt tháng 11, nhằm giảm lượng khí thải trong thời gian diễn ra hội chợ triển lãm nhập khẩu quốc tế Trung Quốc được tổ chức tại Thượng Hải từ ngày 5-10 tháng 11.
Gần đây, tỉnh Hà Nam cũng đã ban hành các hướng dẫn về kiểm soát ô nhiễm không khí mùa đông 2018-2019, với yêu cầu mức cắt giảm sản lượng khác nhau tại các lò cao của nhà máy thép theo hiệu suất bảo vệ môi trường của họ. Trong khoảng thời gian từ ngày 15 tháng 11 đến ngày 15 tháng 3, hầu hết các nhà máy thép của tỉnh Hà Nam được yêu cầu giảm tỷ lệ sử dụng xuống 50%.
Thành phố Hàm Đan, một trung tâm sản xuất thép ở tỉnh Hà Bắc, dự kiến sẽ loại bỏ 20 triệu tấn thép/năm của cơ sở sản xuất thép lạc hậu trong hai năm tới với nỗ lực giảm bớt nồng độ hạt (PM2.5) xuống dưới 63 microgram/ mét khối trước cuối năm 2020. Tỉnh Hà Bắc có kế hoạch loại bỏ 40 triệu tấn công suất thép thô mỗi năm trong vòng ba năm. Hà Bắc đặt mục tiêu cắt giảm 12 triệu tấn thép/năm trước cuối tháng 11. Sau đó, tỉnh này sẽ cắt giảm 14 triệu tấn/năm lần lượt trong năm 2019 và 2020.
Thành phố Đường Sơn thuộc tỉnh Hà Bắc đã soạn thảo một kế hoạch sơ bộ để giảm tỷ lệ sử dụng lò cao của địa phương xuống trung bình khoảng 19,8% trong mùa sưởi ấm mùa đông, được chỉ thị bởi chính quyền thành phố kéo dài từ 1/10/2018 đến 31/3/2019. Tỷ lệ này thấp hơn nhiều so với mức cắt giảm 44% của mùa đông năm ngoái và 20% -50% trong giai đoạn tháng 8-9 vừa qua ở thành phố này.
Hàng loạt những công bố cắt giảm từ các trung tâm sản xuất thép lớn trong nước đã phần nào hỗ trợ cho giá thép cây trong nước phục hồi dù giá xuất khẩu chịu áp lực giảm do lực cầu suy yếu. Tại thị trường bán lẻ Bắc Kinh, hôm thứ Năm giá giao ngay của thép cây HRB400 đường kính 18mm-25mm ở mức 4.515 NDT/tấn (653 USD/tấn), xuất xưởng trọng lượng thực tế, bao gồm thuế giá trị gia tăng 16%, cao hơn tuần trước 30 NDT/tấn. Trong khi đó, hợp đồng thép cây giao tháng 1 năm 2019 trên sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải tính đến ngày thứ Năm đã tăng 164 NDT/tấn đóng cửa ở mức 4.220 NDT/tấn.
Đà giảm của giá thép cuộn cán nóng được kéo dài sang đến tuần này, trong bối cảnh thị trường im ắng và người mua thận trọng mặc dù các nhà máy Trung Quốc đã hạ giá và rất sẵn sàng nhận đơn đặt hàng. Bên cạnh đó, giá xuất khẩu càng chịu áp lực hơn nữa khi giá giao ngay và tương lai của Trung Quốc thấp hơn và niềm tin suy yếu. HRC SS400 dày 3 mm ở mức 548 USD/tấn FOB Trung Quốc, giảm 10 USD/tấn so với tuần trước.
Sản lượng thép thô tại các nhà máy được quản lý bởi những công ty thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc đạt trung bình 1,985 triệu tấn/ngày từ ngày 21-30/9, tăng 0.1% so với giữa tháng 9 và cao hơn 6.1% so với cùng kỳ năm ngoái. CISA ước tính tổng sản lượng thép thô của Trung Quốc trong cuối tháng 9 đạt 2,52 triệu tấn/ ngày, tăng 0,02% so với giữa tháng 9 và 4,9% so với cùng kỳ năm ngoái.
CISA cho biết dự trữ thép thành phẩm tính đến ngày 30/9 giảm xuống còn 12,42 triệu tấn, thấp hơn 1,2% so với ngày 20/9, nhưng tăng 1,8% so với cùng kỳ năm ngoái.
Sản lượng thép thô hàng ngày của Trung Quốc trong tháng 9 là khoảng 2,52 triệu tấn, S & P Global Platts tính toán sử dụng ước tính của CISA. Con số này cao hơn khoảng 3% so với ước tính tháng 8 của CISA.
Sản lượng trong tháng 10 có thể thấp hơn do việc cắt giảm sản lượng mùa đông mở rộng cũng như quy định hạn chế sản xuất để chuẩn bị cho Hội chợ triển lãm nhập khẩu quốc tế Trung Quốc sắp tới (CIIC).
Giá quặng sắt kỳ hạn tại Trung Quốc tuần này có lúc lên mức cao nhất trong hơn 7 tháng, trong bối cảnh nhu cầu đối với nguyên liệu sản xuất thép tăng, trong khi dự trữ tại các cảng của Trung Quốc chạm mức thấp nhất trong năm nay.
Dự trữ quặng sắt tại các cảng của Trung Quốc trong tuần trước đạt 142,5 triệu tấn, mức thấp nhất kể từ tháng 12/2017, và giảm 12% từ mức cao kỷ lục 161,98 triệu tấn trong tháng 6/2018, công ty tư vấn SteelHome cho biết.
Trên Sàn giao dịch Hàng hóa Đại Liên, giá quặng sắt giao tháng 1/2019 đóng cửa ngày 18/10 tăng 0,7% lên 517,5 nhân dân tệ/tấn (74,59 USD/tấn) sau khi lên cao nhất kể từ ngày 8/3 ở mức 532 nhân dân tệ/tấn (76,68 USD/tấn).
Trung Quốc linh hoạt hơn đối với các hạn chế sản xuất công nghiệp trong mùa đông bằng cách cho phép các khu vực tự thiết lập các hạn chế, dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu đối với nguyên liệu. Đây là mùa đông thứ 2 liên tiếp mà Trung Quốc thực hiện các biện pháp hạn chế như là một phần của cuộc chiến chống khói bụi.
Nhu cầu quặng tương đối khả quan và điều này có thể kéo dài đến cuối tháng 10/2018, trong khi dự trữ tại các cảng giảm. Thị trường nhìn chung đang rất lạc quan vào giá quặng sắt trong tương lai gần. Giới đầu tư có vẻ sẽ không thay đổi quan điểm, trừ phi có số liệu nào cho thấy ngành xây dựng tăng trưởng chậm lại. Nguồn cung được dự báo sẽ hạn chế sẽ tiếp tục hỗ trợ giá trong ngắn hạn. Các biện pháp kiểm soát môi trường được xem là không nghiêm ngặt như năm ngoái, do đó, sản xuất thép vẫn sẽ dẫn đến nhu cầu về quặng khá lớn.
Các áp lực hiện tại cho thị trường thép:
· Sản lượng thép thô vẫn ở mức cao khi các nhà máy thép thúc đẩy sản xuất do giá tăng mạnh và tranh thủ trước khi Trung Quốc hạn chế sản xuất trong mùa đông nhằm chống khói bụi. Ngoài ra, lợi nhuận thép vẫn rất cao và đây là lý do tại sao các nhà máy thép tăng sản xuất, nhằm tối đa hóa lợi nhuận. Lợi nhuận trung bình tại các nhà máy thép hiện tại ở mức trên 1.000 NDT/tấn.
· Căng thẳng thương mại Trung Quốc-Mỹ tồn tại nhiều bất ổn.
· Các nhà máy giảm giá liên tục để kích cầu trong bối cảnh sức mua chậm
· Sự cạnh tranh gia tăng từ các nguồn giá rẻ khác
· Đồng NDT mất giá.
. Chính sách cắt giảm sản lượng mùa đông năm nay được cho là sẽ nới lỏng hơn so với cùng kỳ năm ngoái. Trung Quốc cho phép chính quyền địa phương tự thiết lập các hạn chế sản xuất trong năm nay, bỏ qua việc áp đặt mức hạn chế như năm ngoái.
.Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc trong quý 3/2018 ít hơn so với dự kiến 6,5% cùng kỳ năm ngoái, thấp nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, trong bối cảnh cuộc chiến thương mại với Mỹ.
Tuy nhiên, giá vẫn nhận được hỗ trợ từ:
· Chính phủ tiếp tục công bố chính sách cắt giảm sản xuất vào mùa đông theo mục tiêu làm sạch bầu trời trong 3 năm.
. Mùa đông năm nay được dự báo sẽ ấm hơn do thời tiết El Nino. Thời tiết ấm áp làm cho việc khuếch tán ô nhiễm trở nên khó khăn hơn, vì vậy sẽ có nhiều đợt kiểm soát khí thải thường xuyên hơn, điều này dẫn đến gián đoạn sản xuất của các nhà máy.
· Giá nguyên liệu đầu vào gia tăng.
· Chính phủ Trung Quốc cũng tăng cường thúc đẩy cơ sở hạ tầng trong những tháng tới.
