Giá cả tiếp tục gia tăng trong bối cảnh các số liệu tồn kho, nhu cầu và sản lượng đều giảm nhờ đồng NDT tăng giá so với dolla đã thúc đẩy các nhà máy nâng mức chào bán. Tuy nhiên, triển vọng giá sắp tới chịu áp lực từ nhu cầu chậm khi mùa đông tới gần và các thương nhân tập trung thanh lý tồn kho cuối năm.
THÉP DÀI
Đồng Nhân Dân tệ đã tăng lên mức cao hơn 1 năm rưỡi là 6.6781 NDT/USD, cao nhất kể từ tháng 4/2019, thúc đẩy các nhà máy tăng giá chào bán thép.
Trung tâm Đường Sơn đã áp đặt các hạn chế về lò nung và lò cao đến tháng 3 năm sau, nới lỏng hơn dự kiến nhưng có thể được bổ sung bằng các hành động khẩn cấp tích cực. Các hạn chế có hiệu lực từ ngày 1/10 đến ngày 31/3, theo một thông báo của chính quyền thành phố được ban hành vào cuối tuần trước. Điều này thúc đẩy tâm lý thị trường.
Đường Sơn tuân theo một hệ thống phân loại các nhà máy thép thành 5 nhóm mới để thực thi các hạn chế. Các nhà máy loại A, có khả năng kiểm soát khí thải tốt nhất, đã được yêu cầu đưa ra các giới hạn "tự áp đặt" mà không có bất kỳ mục tiêu cắt giảm sản lượng cụ thể nào. Các nhà máy loại B sẽ phải cắt giảm 10% sản lượng lò cao và các nhà máy loại B trừ sẽ phải cắt giảm 20%. Các nhà máy loại C và D sẽ cắt giảm lần lượt 35% và 45%. Các nhà máy ở 4 cấp cuối cùng được yêu cầu cắt sản xuất nung kết và tạo viên ở mức độ tương tự như cắt lò cao.
Những người tham gia thị trường cho biết các hạn chế không nghiêm ngặt như vào năm 2019-20. "Thời hạn của hạn chế cho giai đoạn thu đông này sẽ dài hơn 16 ngày so với năm ngoái, nhưng sản lượng bị ảnh hưởng sẽ giảm khoảng 3.6 triệu tấn so với năm 2019 do tỷ lệ hạn chế thu hẹp 20-50% cắt giảm của năm trước xuống 10-45%, "một thương nhân Thượng Hải cho biết. Sản lượng sắt lỏng hàng ngày của Đường Sơn sẽ giảm 25,000 tấn trong giai đoạn này và sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến nguồn cung thép, một người tham gia thị trường khác ước tính.
Trong khi đó, giá quặng sắt trên Sàn Đại Liên đã tăng hơn 50% từ đầu năm đến nay do lo ngại về nguồn cung trong bối cảnh đại dịch COVID-19 và nhu cầu thép tăng mạnh, làm giảm biên lợi nhuận của các nhà máy thép Trung Quốc nên họ tận dụng mọi cơ hội tăng giá. Doanh số giao ngay tăng nhẹ sau lễ. Tại thị trường Bắc Kinh, thép cây HRB400 đường kính 18-25 mm giao ngay tuần này tăng 25 NDT/tấn so với trước lễ lên 3,785 NDT/tấn (567 USD/tấn) xuất xưởng có thuế.
Nhà nghiên cứu thép Lange ở Bắc Kinh cho biết: “Tháng 9 và tháng 10 thường là mùa cao điểm của nhu cầu thép ở Trung Quốc. Năm nay, nhu cầu thép trong hai tháng này sẽ khá mạnh”.
Chen đưa ra dự đoán dựa trên những dự báo lạc quan hơn về tăng trưởng kinh tế Trung Quốc, sự mở rộng trong ngành sản xuất toàn cầu và thanh khoản dồi dào trên toàn thế giới.
Ông nói, tăng trưởng kinh tế Trung Quốc dự kiến sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm nay, nhờ những nỗ lực thành công của nước này nhằm bù đắp tác động của COVID-19 đối với nền kinh tế của mình.
"Nhờ các biện pháp chính sách mới, sản lượng công nghiệp, thương mại, xuất khẩu và đầu tư tài sản cố định của Trung Quốc đều được kỳ vọng sẽ tăng trưởng, đồng thời nhiều tỉnh và khu vực cũng đang nghiên cứu và giám sát xây dựng các dự án trọng điểm, để đảm bảo ổn định đầu tư trong quý 3. Đó Chen cho biết chắc chắn sẽ tạo ra động lực mạnh mẽ cho sự gia tăng nhu cầu thép.”
Mức tăng trưởng GDP 4.9% trong quý 3, mặc dù chậm hơn so với mức tăng 5.2% -5.5% dự kiến, đưa GDP của Trung Quốc trở lại con đường tăng trưởng 0.7% so với cùng kỳ năm trước trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9 từ mức giảm 1.6% trong nửa đầu, theo dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia công bố ngày 19/10.
Thống đốc Ngân hàng Trung ương Trung Quốc, Yi Gang, ngày 18/10 cho biết ông dự kiến nền kinh tế nước này sẽ tăng trưởng khoảng 2% vào năm 2020 khi đã kiểm soát được đại dịch COVID-19.
"Nền kinh tế Trung Quốc vẫn phục hồi với tiềm năng to lớn", ông nói trong Hội thảo ngân hàng quốc tế trực tuyến của G30. "Sự phục hồi tiếp tục được dự đoán sẽ có lợi cho sự phục hồi toàn cầu."
Mức tăng trưởng 2% hàng năm cho thấy sự mở rộng mạnh mẽ hơn trên 5% trong Q4.
"Chúng tôi kỳ vọng ngành dịch vụ sẽ phục hồi hơn nữa, mặc dù dần dần, sự cải thiện ổn định trong doanh số bán lẻ và tăng trưởng đầu tư tài sản cố định, đặc biệt là do nó liên quan đến cơ sở hạ tầng", Nomura cho biết trong một báo cáo ngày 19/10.
Đầu tư cơ sở hạ tầng tăng sẽ giúp thúc đẩy nhu cầu thép và gasoil.
Dữ liệu của NBS cho thấy, đầu tư tài sản cố định vào cơ sở hạ tầng đã tăng cường vào tháng 9, đưa mức tăng trưởng hàng năm lên 0.2% từ mức âm 0.3% trong tháng 1-8.
Mặc dù COVID-19 tiếp tục hoành hành ở phần còn lại của thế giới, nhưng sự mở rộng trong lĩnh vực sản xuất toàn cầu, nhờ các kế hoạch kích thích tài chính và tiền tệ quy mô lớn của nhiều quốc gia, cũng có ảnh hưởng tích cực đến thị trường thép của Trung Quốc, ông nói.
Ông trích dẫn chỉ số PMI sản xuất toàn cầu của JPMorgan đã tăng lên mức cao nhất trong 21 tháng là 51.8 vào tháng 8 từ mức 50.6 trong tháng 7 và trên mốc 50.0 trung tính trong tháng thứ hai liên tiếp.
Ông nói, các chính sách nới lỏng tiền tệ được áp dụng rộng rãi ở phương Tây cũng sẽ thúc đẩy sự gia tăng giá sản phẩm thép cũng như nhu cầu ở cấp độ toàn cầu.
Bên cạnh đó, dòng vốn đầu tư nước ngoài liên tục vào Trung Quốc sẽ trực tiếp hoặc gián tiếp làm tăng nhu cầu thép.
Trong khi đó, nước này sẽ tiếp tục áp dụng cắt giảm sản lượng mùa đông. Tuy nhiên,các biện pháp kiểm soát ô nhiễm không khí trong mùa đông của Trung Quốc đối với các khu vực Đồng bằng Bắc Kinh-Thiên Tân-Hà Bắc và Fenwei ít nghiêm ngặt hơn so với năm ngoái, có thể làm giảm yêu cầu cắt giảm sản lượng thép từ tháng 10 đến tháng 3.
Tương tự như năm ngoái, dự thảo không nêu rõ mức độ cắt giảm sản lượng thép cần thiết và chính quyền địa phương được phép thay đổi các biện pháp dựa trên hiệu suất kiểm soát khí thải của các nhà máy. Một số nguồn tin dự kiến các nhà máy trong năm nay sẽ chỉ được lệnh giảm sản lượng khi ô nhiễm không khí nghiêm trọng và việc thực hiện bất kỳ lệnh cắt giảm nào sẽ bị buông lỏng.
Tuy nhiên, giá cũng tiếp tục chịu áp lực từ sản lượng cao, tồn kho gia tăng và tiêu thụ xuống thấp điểm vào mùa đông. Dự báo giá cả thị trường sẽ biến động song tăng nhẹ tháng cuối năm khi tồn kho bắt đầu giảm dần. Giá xuất khẩu thép cây vào tầm 510-530 USD/tấn FOB.
THÉP DẸT
Lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc tiếp tục phục hồi trong tháng 9 nhờ sản lượng mạnh hơn và đơn đặt hàng trong nước và xuất khẩu được cải thiện, theo chỉ số của các nhà sản xuất thu mua hàng đầu của đất nước.
Chỉ số PMI của Cục Thống kê Quốc gia công bố đã tăng lên 51.5 vào tháng 9 từ mức 51 vào tháng 8. Chỉ số phụ sản xuất tăng lên 54 từ 53.5, trong khi các đơn đặt hàng mới tăng từ 52 lên 52.8.
Trong một PMI sản xuất riêng biệt do công ty truyền thông Trung Quốc Caixin công bố, con số tiêu đề đã giảm xuống 53 trong tháng 9 từ 53.1 trong tháng 8, mặc dù các chỉ số phụ về sản lượng và đơn đặt hàng mới đều tăng. Caixin cho biết lý do chính khiến PMI tiêu đề nhẹ nhàng hơn một chút là do giá nguyên liệu đầu vào như thép tăng nhanh hơn giá nhập khẩu tại nhà máy, Caixin cho biết.
Caixin lưu ý rằng “các điều kiện hoạt động hiện đã được tăng cường trong mỗi 5 tháng qua” và tháng 9 “là kết quả hoạt động hàng quý tốt nhất kể từ quý 4/ 2010.”
Triển vọng thị trường nội địa Trung Quốc vẫn chưa rõ ràng, khi giá giao ngay biến động theo thị trường kỳ hạn. Tuy nhiên, tâm lý thị trường cải thiện và doanh số tăng sau lễ cũng giúp giá tăng nhẹ.
Giá HRC Q235 5.5mm tăng 30 NDT/tấn so với tuần trước lên 3,920 NDT/tấn (586 USD/tấn) trọng lượng thực tế xuất xưởng, bao gồm 13% thuế giá trị gia tăng.
Thị trường nội địa nhích nhẹ, đồng NDT tăng giá thúc đẩy các nhà máy Trung Quốc tiếp tục tăng giá . Giá chào bán HRC thương phẩm tăng 5-10 USD/tấn so với tuần trước ở mức 520-540 USD/tấn FOB giao tháng 12 trong khi HRC SAE xuất xứ Trung Quốc ở mức 530-540 USD/tấn CFR Việt Nam giao tháng 12, cũng tăng 10 USD/tấn. Trong khi đó, chào giá từ các đối thủ cạnh tranh cũng đều tăng nên người mua không còn lựa chọn giá rẻ nào khác và có thể sẽ nhanh tăng giá chào mua để chốt đơn hàng.
Tỷ suất lợi nhuận đối với doanh số bán thép cuộn cán nóng nội địa của Trung Quốc, một chỉ báo về hiệu suất thép dẹt, đạt trung bình 27 USD/tấn trong tháng 9, vượt xa thép cây, phản ánh thị trường thép dài, ở mức 20 USD/tấn.
Chính phủ cam kết sẽ ổn định và tiếp tục mở rộng tiêu thụ phương tiện năng lượng mới ở Trung Quốc. Nền kinh tế Trung Quốc cũng đang dần tăng tốc sau thời gian đóng cửa, với sự gia tăng hoạt động của ngành sản xuất ô tô, các thị trường tiêu thụ HRC chính.
"Nhu cầu ở nước ngoài đối với thép và các sản phẩm làm từ thép của Trung Quốc cũng sẽ tăng giá H2 tốt hơn trong H1, do đó, nhu cầu thép dẹt sẽ có sự cải thiện hơn nữa về H2", một nguồn tin cho biết.
Thị trường sắp tới sẽ còn biến động khi mà nguồn cung thép cao trong khi tình hình dịch bệnh vẫn phức tạp. Tuy nhiên, Chính phủ đang chú trọng kích thích kinh tế để hỗ trợ ngành thép, như giảm lãi suất ngắn hạn rồi trung hạn, bơm thanh khoản, tăng hồi khấu xuất khẩu . Giá nguyên liệu thô cũng đang phục hồi từ mức thấp nhờ vào nguồn cung giảm. Đây sẽ là những nhân tố hỗ trợ giá.
Theo Luo Tiejun, Phó Chủ tịch Hiệp hội Công nghiệp Gang thép Trung Quốc, ngành công nghiệp thép, vốn đang chịu áp lực từ lượng dự trữ tăng, nhu cầu hạ nguồn yếu và giá giao ngay giảm, sẽ sớm phục hồi. Tuy nhiên, căng thẳng thương mại với Mỹ sẽ còn gây áp lực cho tâm lý thị trường trong khi dịch covid diễn biến phức tạp khiến triển vọng còn khó lường. Dự báo giá sẽ còn biến động và có thể phục hồi lại đà tăng trưởng nhẹ vào 2 tháng cuối năm khi nước này cắt giảm sản lượng. Chào giá HRC cán lại tới Việt Nam vào tháng 11-tháng 12 dự báo vào tầm 530-540 USD/tấn CFR.
SẢN LƯỢNG
Sản lượng thép thô của Trung Quốc đạt mức cao nhất mọi thời đại trên cơ sở sản lượng hàng ngày vào tháng 9 ở mức 3.085 triệu tấn/ngày, tương đương 1.126 triệu tấn, tính toán dựa trên dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia công bố ngày 19/10.
Trung Quốc sản xuất 92.56 triệu tấn thép thô và 75.78 triệu tấn gang trong tháng 9, tăng lần lượt 10.9% và 6.9% so với cùng kỳ năm ngoái, dữ liệu của NBS công bố ngày 19/10 cho thấy. Giá thép thô trung bình hàng ngày tăng 0.8% so với tháng trước, trong khi gang giảm 0.3% so với cùng kỳ.
Từ tháng 1 đến tháng 9, sản lượng thép thô và gang thép của Trung Quốc lần lượt tăng 4.5% và 3.8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 781.59 triệu tấn và 665.48 triệu tấn.
Sản lượng thép thô của Trung Quốc giảm nhẹ vào đầu tháng 10. Hiệp hội Sắt & Thép Trung Quốc ước tính tổng sản lượng thép thô của nước này trong ngày 1-10 tháng 10 là 3.07 triệu tấn/ngày, giảm 0.52% so với ngày 20-30 nhưng vẫn tăng 19.99% so với cùng kỳ năm ngoái.
Sự suy yếu phù hợp với dự báo thị trường, do nhiều thành viên dự báo sản lượng đã đạt đỉnh vào tháng 8 và sẽ giảm trong phần còn lại năm nay. Điều này do động lực tăng trong bất động sản và cơ sở hạ tầng, chiếm hơn 55% tiêu thụ thép Trung Quốc, đã chậm lại do kết quả của thăng trưởng tiền tệ thắt chặt và các chính sách tài chính bảo thủ hơn.
Sản lượng thép thô hàng ngày của Trung Quốc trong quý 4 dự kiến sẽ giảm nhẹ so với quý 3, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với một năm trước và đưa tổng sản lượng thép thô vào năm 2020 lên khoảng 1,035 triệu – 1,045 triệu tấn, tăng 4% -5% so với năm ngoái, phân tích cho thấy.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt giảm nhẹ do hàng tồn kho tại cảng của Trung Quốc tăng và triển vọng ảm đạm về nhu cầu thép trong nước trong mùa đông đã tác động lên giá. Theo công ty tư vấn SteelHome, quặng sắt nhập khẩu tồn kho tại các cảng của Trung Quốc đã tăng lên mức cao nhất trong 7 tháng là 124.50 triệu tấn vào tuần trước.
Trong bối cảnh dự trữ nguyên liệu sản xuất thép ở Trung Quốc đang tăng, nhu cầu nội địa đối với các sản phẩm thép sẽ suy yếu trong mùa đông, khi hoạt động xây dựng nói chung chậm lại. Các nhà phân tích tại Sinosteel Futures Co Ltd cho biết: “Hàng tồn kho thép vẫn ở mức cao so với cùng kỳ năm ngoái và khi thời tiết trở nên lạnh hơn, tốc độ tồn kho trong tháng 11 và sau đó là đáng lo ngại”.
Dữ liệu của SteelHome cho thấy quặng sắt giao ngay cho Trung Quốc SH-CCN-IRNOR62 chốt ở mức 119.50 USD/tấn vào thứ Sáu, mức thấp nhất trong ba tuần.
Tuy nhiên, gá quặng sắt dự kiến sẽ còn cao hơn trong thời gian dài, theo tham vấn của Bộ Tài chính cho biết nhu cầu mạnh của Trung Quốc đối với mặt hàng xuất khẩu giá trị nhất của Úc sẽ chống lại nguồn cung được cải thiện từ Brazil.
Sản xuất được cải thiện ở quốc gia Nam Mỹ dự kiến sẽ làm giảm giá quặng sắt trong những tháng tới nhưng tham vấn của Bộ Tài chính - có trong các báo cáo ngân sách liên bang hôm thứ Ba - cho thấy sự sụt giảm giá không mạnh như lo ngại ban đầu.
Citi dự kiến quặng sắt sẽ giảm trở lại so với mức cao hiện tại nhưng vẫn ở trong khoảng 115-125 USD/tấn trong thời gian còn lại của năm.
Giá thép đang được hỗ trợ từ:
_Các chính sách kích thích kinh tế cuối năm.
_Giá nguyên liệu thô tiếp tục tăng cao.
_Bất động sản, cơ sở hạ tầng phục hồi.
_Tâm lý thị trường lạc quan.
_Đồng nội tệ tăng giá.
_Chính sách giảm sản xuất mùa đông
Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:
_Đại dịch vẫn gây áp lực tâm lý thị trường.
_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng bất ổn.
_Nguồn cung cao.
_Thanh lý tồn kho cuối năm.
Dự báo
Giá thép dự báo biến động và giảm trước khi có thể phục hồi nhẹ tháng 11-tháng 12 biên độ dao động 20-30 USD/tấn. Dự báo chào giá HRC cán lại về Việt Nam tháng 11-tháng 12 tầm 530-540 USD/tấn CFR.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
