Thị trường thép vẫn còn chịu nhiều sức ép vì người mua chưa có nhu cầu trong lúc kỳ vọng giá sẽ tiếp tục xuống hơn nữa. Các tuyên bố chính sách cắt giảm sản lượng để bảo vệ bầu không khí trong mùa đông cũng không giúp được nhiều cho giá thép, vì theo nhận định chính sách năm nay mang tính linh hoạt hơn, cho phép chính quyền địa phương tự thiết lập các hạn chế sản xuất chứ không áp đặt mức hạn chế như năm ngoái. Nhiều doanh nghiệp còn tranh thủ tăng cường sản xuất trước khi chính sách có hiệu lực, khiến tồn kho thép gia tăng.
Thành phố Lâm Phần, nằm ở tỉnh Sơn Tây, đã công bố dự thảo các biện pháp hạn chế sản xuất trong giai đoạn 15/11/2018 đến 15/3/2019 nhằm cải thiện hơn nữa chất lượng không khí trong mùa đông. Theo văn bản này, các doanh nghiệp trên địa bàn được phân thành bốn tiêu chuẩn khác nhau theo tỷ lệ cắt giảm đầu ra. Những công ty sản xuất các sản phẩm giá trị gia tăng cao như thép tấm ô tô, tôn gia dụng, tôn mạ màu, thép đường ray, thép tấm
đóng tàu và thép làm cầu, đạt chỉ tiêu phát thải cực thấp sẽ được miễn cắt giảm sản lượng.
Các nhà máy ở thành phố này trước đó đã được yêu cầu thay phiên nhau để giảm tỷ lệ sử dụng lò cao của họ xuống 50% kể từ tháng Chín. Các công trường xây dựng cũng đã được yêu cầu áp dụng các chính sách kiểm soát vi sai trong mùa đông.
Đường Sơn, một trung tâm sản xuất thép ở tỉnh Hà Bắc, vào cuối ngày 18 tháng 10 đã công bố phiên bản cuối cùng của các biện pháp cắt giảm sản lượng mùa đông trong giai đoạn từ tháng 10/2018 đến hết tháng 3 năm 2019. Trong 182 ngày này, 19,74 triệu tấn gang thỏi sẽ không được sử dụng, chiếm khoảng 34% tổng công suất lò cao của địa phương.
Theo như dự đoán của thị trường thép, tỷ lệ cắt giảm sản lượng năm nay thấp hơn mức 44% của mùa đông năm ngoái, khi chính quyền thành phố năm nay đã áp dụng "tiêu chuẩn cắt giảm đầu ra" dựa trên hiệu suất bảo vệ môi trường của mỗi nhà máy thép.
Tỷ lệ sử dụng lò cao của Đường Sơn đã dần tăng lên, sau khi cắt giảm 20-50% trong giai đoạn từ tháng Bảy-tháng Tám, lên mức trung bình hiện tại khoảng 80. Điều này có nghĩa là để đáp ứng yêu cầu cắt giảm 34% sản lượng mùa đông, các nhà máy thép trên địa bàn sẽ cần phải hạ tỷ lệ sử dụng lò cao xuống trung bình khoảng 14%.
Mặc dù tỷ lệ cắt giảm sản lượng trong mùa sưởi ấm của Đường Sơn sẽ thấp hơn so với mùa đông năm ngoái, nhưng một số người tham gia thị trường thép vẫn lạc quan về thị trường tháng 11. Các công trường xây dựng ở miền bắc Trung Quốc đã không bị yêu cầu dừng lại trong mùa đông này, trong khi các nhà máy ở tỉnh Giang Tô miền đông Trung Quốc, như Shagang và Yonggang, đã được lệnh giảm phát thải 50% trong tháng 11 cho hội chợ triển lãm nhập khẩu quốc tế Trung Quốc được tổ chức tại Thượng Hải từ ngày 5-10 tháng 11. Điều này sẽ giúp giữ cho nguồn cung thép hạn chế.
Có lẽ nhờ những hy vọng này mà giá thép cây không rớt mạnh như HRC trong tuần qua dù có rất giao dịch được thực hiện. Thép cây BS4449 GR500 đường kính 16 mm-32 mm đến thứ Năm có giá 521 USD/tấn FOB trọng lượng thực tế Trung Quốc, thấp hơn tuần trước 2 USD/tấn. Sản lượng thép cây trong tháng 9 đạt mức cao nhất trong 13 tháng qua, ở mức 18,28 triệu tấn, tăng 4,9% so với năm ngoái, theo số liệu của Cục Thống kê Quốc gia. Sản lượng thép cây hàng ngày trong tháng 9 cao hơn 4,5% so với tháng 8. Mặc dù sản lượng đang tăng nhanh chóng, nhưng tồn kho thép cây trên thị trường đã giảm khoảng 6% từ tháng 9 đến giữa tháng 10.
Có thể nói thép dài nói chung và HRC nói riêng là loại thép bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi tình hình ảm đạm, dù người bán hết lần này đến lần khác chiều lòng khách hàng bằng cách xuôi theo chào giá mua giảm nhưng đổi lại tâm lý chung của người mua hiện nay là vẫn còn đang chần chừ, chưa vội quyết định vì nghĩ là giá sẽ còn rớt nữa nên tiếp tục chờ đợi bên ngoài thị trường. Ngay cả việc cắt giảm sản lượng mùa đông cũng có thể không hỗ trợ được nhiều cho giá HRC. Vì hầu hết các nhà sản xuất thép dẹt lớn đều nằm ngoài khu vực áp dụng chính sách cắt giảm sản xuất mùa đông. Trong tuần qua, giá HRC đã bốc hơi tổng cộng 13 USD, HRC SS400 dày 3 mm hôm thứ Năm xuống còn 535 USD/tấn FOB Trung Quốc. Còn tại Thượng Hải, HRC Q235 5,5 mm ở mức 4.180-4.200 NDT/tấn (602- 605 USD/tấn) xuất xưởng bao gồm thuế giá trị gia tăng, thấp hơn tuần trước 25 NDT/tấn.
Sản lượng thép thô tại các nhà máy được điều hành bởi các công ty thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc đạt trung bình 1,987 triệu tấn/ngày tính từ ngày 1 đến ngày 10 tháng 10, tăng 0,1% so với cuối tháng 9 và cao hơn 8,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Con số hàng ngày vào đầu tháng 10 là mức cao thứ ba trong lịch sử.
CISA ước tính tổng sản lượng thép thô của Trung Quốc vào đầu tháng 10 đạt trung bình 2,52 triệu tấn/ngày, tăng 0,1% so với cuối tháng 9 và cao hơn 6,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
CISA cho biết tồn kho thép thành phẩm tính đến ngày 10/10 tăng lên 12,62 triệu tấn, nhiều hơn 1,6% so với ngày 30/9 nhưng giảm 6% so với cùng kỳ năm trước.
Sản lượng có lẽ sẽ thấp hơn một chút vào tháng 10 do chính sách cắt giảm sản lượng mùa đông lan rộng cũng như hạn chế sản xuất để chuẩn bị cho Hội chợ triển lãm nhập khẩu quốc tế Trung Quốc (CIIC) diễn ra vào đầu tháng 11 tới.
Tuy nhiên, cho đến nay sản lượng sụt giảm không nhiều như mong đợi và việc cắt giảm sản lượng tại thành phố Đường Sơn thuộc tỉnh Hà Bắc không được nghiêm ngặt như năm ngoái, theo bản kế hoạch được công bố.
Sản lượng thép cây của Trung Quốc trong tháng 9 đạt mức cao nhất trong 13 tháng qua, ở mức 18,28 triệu tấn, tăng 4,9% so với năm ngoái, theo số liệu của Cục Thống kê Quốc gia. Sản lượng thép cây hàng ngày trong tháng 9 cao hơn 4,5% so với tháng 8.
Mặc dù sản lượng đang tăng nhanh chóng, nhưng tồn kho thép cây trên thị trường đã giảm khoảng 6% từ tháng 9 đến giữa tháng 10.
Nguồn cung quặng sắt thắt chặt năm nay có vẻ như sẽ tiếp tục giữ giá quặng sắt quanh mức 70 USD/tấn trong vài quý tới, nhà phân tích ANZ Research cho biết trong một báo cáo hôm thứ Năm. Ngoài ra, các biện pháp cải cách nguồn cung của Trung Quốc sẽ thấy nhu cầu cho quặng chất lượng cao vẫn mạnh mẽ.
Trên Sàn giao dịch Hàng hóa Đại Liên hôm 25/10, giá quặng sắt giao tháng 1/2019 tăng 0,6% lên 530,5 nhân dân tệ/tấn (76,18 USD/tấn).
Trung Quốc đã linh hoạt hơn đối với các hạn chế sản xuất công nghiệp trong mùa đông bằng cách cho phép các khu vực tự thiết lập các hạn chế, dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu đối với nguyên liệu. Đây là mùa đông thứ 2 liên tiếp mà Trung Quốc thực hiện các biện pháp hạn chế như là một phần của cuộc chiến chống khói bụi.
Do đó, nhu cầu quặng vẫn còn mạnh và điều này có thể kéo dài đến cuối tháng 10/2018, trong khi dự trữ tại các cảng giảm. Thị trường nhìn chung đang rất lạc quan vào giá quặng sắt trong tương lai gần. Giới đầu tư có vẻ sẽ không thay đổi quan điểm, trừ phi có số liệu nào cho thấy ngành xây dựng tăng trưởng chậm lại. Nguồn cung được dự báo sẽ hạn chế sẽ tiếp tục hỗ trợ giá trong ngắn hạn. Các biện pháp kiểm soát môi trường được xem là không siết chặt như năm ngoái, do đó, sản xuất thép vẫn sẽ cần đến một lượng quặng khá lớn.
Các áp lực hiện tại cho thị trường thép:
· Sản lượng thép thô vẫn ở mức cao khi các nhà máy thép thúc đẩy sản xuất do giá tăng mạnh và tranh thủ trước khi Trung Quốc hạn chế sản xuất trong mùa đông nhằm chống khói bụi. Ngoài ra, lợi nhuận thép vẫn rất cao và đây là lý do tại sao các nhà máy thép tăng sản xuất, nhằm tối đa hóa lợi nhuận. Lợi nhuận trung bình tại các nhà máy thép hiện tại ở mức trên 1.000 NDT/tấn.
· Căng thẳng thương mại Trung Quốc-Mỹ tồn tại nhiều bất ổn.
· Các nhà máy giảm giá liên tục để kích cầu trong bối cảnh sức mua chậm
· Sự cạnh tranh gia tăng từ các nguồn giá rẻ khác
· Đồng NDT mất giá.
. Chính sách cắt giảm sản lượng mùa đông năm nay được cho là sẽ nới lỏng hơn so với cùng kỳ năm ngoái. Trung Quốc cho phép chính quyền địa phương tự thiết lập các hạn chế sản xuất trong năm nay, bỏ qua việc áp đặt mức hạn chế như năm ngoái.
.Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc trong quý 3/2018 ít hơn so với dự kiến 6,5% cùng kỳ năm ngoái, thấp nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, trong bối cảnh cuộc chiến thương mại với Mỹ.
. Việc áp đặt thuế nhập khẩu ở Mỹ có thể dẫn đến sự cạnh tranh gay gắt hơn ở Đông Nam Á và Trung Đông, đây là hai điểm đến xuất khẩu thép lớn của Trung Quốc.
. Căng thẳng thương mại với Mỹ làm hạn chế xuất khẩu các sản phẩm cơ khí và điện tử, từ đó làm giảm nhu cầu thép bởi vì đây là một trong những ngành sử dụng thép chủ chốt.
Tuy nhiên, giá vẫn nhận được hỗ trợ từ:
· Chính phủ tiếp tục công bố chính sách cắt giảm sản xuất vào mùa đông theo mục tiêu làm sạch bầu trời trong 3 năm.
. Mùa đông năm nay được dự báo sẽ ấm hơn do thời tiết El Nino. Thời tiết ấm áp làm cho việc khuếch tán ô nhiễm trở nên khó khăn hơn, vì vậy sẽ có nhiều đợt kiểm soát khí thải thường xuyên hơn, điều này dẫn đến gián đoạn sản xuất của các nhà máy.
· Giá nguyên liệu đầu vào tăng cao, nhất là quặng sắt.
· Chính phủ Trung Quốc cũng tăng cường thúc đẩy cơ sở hạ tầng trong những tháng tới.
Dự báo giá thép tại Trung Quốc sẽ dao động trong một biên độ hẹp trong những tháng tới, khi nhu cầu trong nước suy yếu trong thời tiết lạnh hơn, trong khi sản lượng sẽ giảm nhẹ nhờ vào những hạn chế sản xuất mùa đông. Cụ thể, giá sẽ có xu hướng đi xuống trong những ngày còn lại của tháng 10, sau đó bước vào tháng 11 giá sẽ có sự điều chỉnh trở lại nhờ kỳ vọng vào chính sách bảo vệ môi trường của chính quyền các tỉnh cũng như động thái đóng cửa các nhà máy gây ô nhiễm để chuẩn bị cho Hội chợ triển lãm nhập khẩu quốc tế Trung Quốc. Thị trường xuất khẩu cũng đang và sẽ chịu nhiều sức ép giảm do lực cầu yếu và vấp phải sự kỳ kèo trả giá của người mua, có thể thấy thị trường hiện nay nghiêng hẳn về phía người mua. Vì vậy, triển vọng giá cũng đi xuống.
