Giá cả tăng cả trong và ngoài nước với nhu cầu tiêu thụ nội địa cải thiện, tâm lý thị trường lạc quan về giá tháng này bên cạnh đồng NDT mạnh, giá nguyên liệu thô cao và tồn kho giảm. Tuy nhiên, giá cũng chịu áp lực với triển vọng sắp tới không chắc chắn trong bối cảnh nhu cầu chậm khi mùa đông tới gần và các thương nhân tập trung thanh lý tồn kho cuối năm.
THÉP DÀI
Trong một chỉ số PMI sản xuất riêng biệt do công ty truyền thông Trung Quốc Caixin công bố, chỉ số PMI cho tháng 10 ở mức 53.6, tăng từ mức 53 trong tháng 9 và cao nhất kể từ tháng 1/2011. Sự gia tăng là do đơn đặt hàng mới và sản lượng cao hơn. Trong khi đó, tồn kho thép xã hội có xu hướng giảm trong tháng 10 do nhu cầu của người dùng cuối tăng. Hiệp hội Sắt và Thép Trung Quốc báo cáo rằng lượng thép thành phẩm tồn kho tính đến ngày 20/10 của 5 thương hiệu tại 20 thành phố đạt 12.16 triệu tấn, giảm 3.8% so với ngày 10/10. Trong tháng 11, nhu cầu thép được kỳ vọng sẽ được hỗ trợ bởi thị trường xuất khẩu ổn định trong khi sản lượng thép sẽ giảm nhẹ.
Đồng Nhân Dân tệ đã tăng lên mức cao hơn 1 năm rưỡi là 6.6781 NDT/USD, cao nhất kể từ tháng 4/2019, thúc đẩy các nhà máy tăng giá chào bán thép.
Trung tâm Đường Sơn đã áp đặt các hạn chế về lò nung và lò cao đến tháng 3 năm sau, nới lỏng hơn dự kiến nhưng có thể được bổ sung bằng các hành động khẩn cấp tích cực. Các hạn chế có hiệu lực từ ngày 1/10 đến ngày 31/3, theo một thông báo của chính quyền thành phố. Điều này thúc đẩy tâm lý thị trường.
Đường Sơn tuân theo một hệ thống phân loại các nhà máy thép thành 5 nhóm mới để thực thi các hạn chế. Các nhà máy loại A, có khả năng kiểm soát khí thải tốt nhất, đã được yêu cầu đưa ra các giới hạn "tự áp đặt" mà không có bất kỳ mục tiêu cắt giảm sản lượng cụ thể nào. Các nhà máy loại B sẽ phải cắt giảm 10% sản lượng lò cao và các nhà máy loại B trừ sẽ phải cắt giảm 20%. Các nhà máy loại C và D sẽ cắt giảm lần lượt 35% và 45%. Các nhà máy ở 4 cấp cuối cùng được yêu cầu cắt sản xuất nung kết và tạo viên ở mức độ tương tự như cắt lò cao.
Những người tham gia thị trường cho biết các hạn chế không nghiêm ngặt như vào năm 2019-20. "Thời hạn của hạn chế cho giai đoạn thu đông này sẽ dài hơn 16 ngày so với năm ngoái, nhưng sản lượng bị ảnh hưởng sẽ giảm khoảng 3.6 triệu tấn so với năm 2019 do tỷ lệ hạn chế thu hẹp 20-50% cắt giảm của năm trước xuống 10-45%, "một thương nhân Thượng Hải cho biết. Sản lượng sắt lỏng hàng ngày của Đường Sơn sẽ giảm 25,000 tấn trong giai đoạn này và sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến nguồn cung thép, một người tham gia thị trường khác ước tính.
Nhu cầu thép từ cơ sở hạ tầng và sản xuất khá mạnh trong tháng 10, nhưng sản lượng thép cao và tồn kho trên thị trường tăng vọt cũng đã làm suy yếu đà tăng của thị trường thép trong nước nên giá chỉ tăng nhẹ. Trong khi đó, giá quặng sắt trên Sàn Đại Liên đã tăng hơn 50% từ đầu năm đến nay do lo ngại về nguồn cung trong bối cảnh đại dịch COVID-19 và nhu cầu thép tăng mạnh, làm giảm biên lợi nhuận của các nhà máy thép Trung Quốc nên họ tận dụng mọi cơ hội tăng giá.
Tồn kho thép bắt đầu giảm vào giữa tháng 10 nhưng vẫn ở mức cao. Dự trữ thép tại 20 thành phố được CISA theo dõi đạt tổng cộng 12.16 triệu tấn vào ngày 20/ 10, giảm 3.8% so với ngày 10/ 10. Tồn kho đã giảm dần kể từ mức đỉnh của năm nay là khoảng 14 triệu tấn vào tháng 3.
Tồn kho thép cây chỉ dưới 6 triệu tấn tính đến ngày 20/10, thấp hơn 6.2% so với ngày 10/ 10, do nhu cầu trên thị trường thép cây trong nước đã tăng lên kể từ khi kết thúc kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng.
Dữ liệu cho thấy biên lợi nhuận thép cây trong nước trung bình là 22.65 USD/tấn vào ngày 26/10, giảm so với mức 37.48 USD/tấn vào ngày 19/10.
Tại thị trường Bắc Kinh, thép cây HRB400 đường kính 18-25 mm giao ngay tuần này tăng 80 NDT/tấn so với tuần trước lên 3,880 NDT/tấn (581 USD/tấn) trọng lượng thực tế xuất xưởng, bao gồm thuế giá trị gia tăng 13%.
Nhìn chung, giá thép của Trung Quốc vẫn có thể tăng trong tháng 11 này vì nhu cầu tăng trưởng có thể vượt xa nguồn cung.Tiêu thụ thép có dấu hiệu mạnh mẽ trong tháng 10, cho thấy nhu cầu từ cơ sở hạ tầng và tài sản việc xây dựng có xu hướng tăng thêm trong tháng và Wang dự kiến điều này sẽ tiếp tục vào tháng 11.Về mặt vĩ mô, các đơn đặt hàng mới và tồn kho thành phẩm trong ngành sản xuất Trung Quốc đang phát triển tích cực và đà tăng có thể sẽ duy trì trong tháng 11. Giá xuất khẩu thép cây vào tầm 510-530 USD/tấn FOB.
THÉP DẸT
Đầu tháng 11, nhu cầu thép từ các nhà sản xuất ô tô trong nước tăng nhẹ. Doanh số bán hàng trực tuyến và xuất khẩu thiết bị điện gia dụng cũng tăng, dẫn đến nhu cầu thép dẹt tăng trưởng.
Về mặt vĩ mô, các đơn đặt hàng mới và tồn kho thành phẩm trong ngành sản xuất Trung Quốc đang phát triển tích cực và đà tăng có thể sẽ duy trì trong tháng 11.
Bên cạnh đó, các yếu tố quan trọng trong nền kinh tế quốc gia như các doanh nghiệp tư nhân đã chứng kiến chỉ số PMI của họ vượt ngưỡng 50 vào tháng 9 và quay trở lại khu vực mở rộng, đạt 50.1, Wang lưu ý.
Giá quặng sắt và than cốc tăng, điều này cũng hỗ trợ chi phí HRC. Do đó, giá tăng 100 NDT/tấn so với tuần trước lên 4.025 NDT/tấn (602 USD/tấn) xuất xưởng bao gồm 13% thuế giá trị gia tăng.
Thị trường nội địa tăng trưởng bên cạnh đồng NDT tăng giá thúc đẩy các nhà máy Trung Quốc tiếp tục tăng giá dù người mua vẫn kháng cự. Các khách hàng Việt Nam vẫn do dự và chờ đợi do sự biến động giá thép nội địa Trung Quốc, tuy nhiên, họ không có nhiều lựa chọn khi mà giá cả thế giới đang tăng trưởng, với các nhà máy Ấn Độ vắng bóng vì sản lượng hạn chế cho tháng 12 . Chào giá HRC thương phẩm ở mức 535-540 USD/tấn CFR Việt Nam giao tháng 1, tăng 5 USD/tấn so với tuần trước. Trong khi đó, chào giá HRC SAE ở mức 540-550 USD/tấn CFR Việt Nam, cũng tăng 5 USD/tấn.
"Nhu cầu ở nước ngoài đối với thép và các sản phẩm làm từ thép của Trung Quốc cũng sẽ tăng giá H2 tốt hơn trong H1, do đó, nhu cầu thép dẹt sẽ có sự cải thiện hơn nữa về H2", một nguồn tin cho biết.
Thị trường sắp tới sẽ còn biến động khi mà nguồn cung thép cao trong khi tình hình dịch bệnh vẫn phức tạp. Tuy nhiên, Chính phủ đang chú trọng kích thích kinh tế để hỗ trợ ngành thép, như giảm lãi suất ngắn hạn rồi trung hạn, bơm thanh khoản, tăng hồi khấu xuất khẩu . Giá nguyên liệu thô cũng đang phục hồi từ mức thấp nhờ vào nguồn cung giảm. Đây sẽ là những nhân tố hỗ trợ giá.
Theo Luo Tiejun, Phó Chủ tịch Hiệp hội Công nghiệp Gang thép Trung Quốc, ngành công nghiệp thép, vốn đang chịu áp lực từ lượng dự trữ tăng, nhu cầu hạ nguồn yếu và giá giao ngay giảm, sẽ sớm phục hồi. Tuy nhiên, căng thẳng thương mại với Mỹ sẽ còn gây áp lực cho tâm lý thị trường trong khi dịch covid diễn biến phức tạp khiến triển vọng còn khó lường. Dự báo giá sẽ còn biến động và có thể phục hồi lại đà tăng trưởng nhẹ vào 2 tháng cuối năm khi nước này cắt giảm sản lượng. Chào giá HRC cán lại tới Việt Nam vào tháng 11-tháng 12 dự báo vào tầm 530-540 USD/tấn CFR.
SẢN LƯỢNG
Sản lượng thép thô của Trung Quốc đã giảm vào giữa tháng 10 so với đầu tháng do tồn kho vẫn ở mức cao mặc dù tốc độ thanh lý hàng tồn kho đã tăng lên, nhưng so với một năm trước, sản lượng đã cao hơn đáng kể.
Hiệp hội Sắt & Thép Trung Quốc ước tính sản lượng thép thô của nước này đạt trung bình 3.03 triệu tấn/ngày trong ngày 10-10/10, giảm 1.37% so với ngày 1-10/10 nhưng cao hơn 14.8% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong tổng sản lượng, các thành viên CISA chiếm 2.17 triệu tấn/ngày, cao hơn 0.14% so với 10 ngày đầu tháng và cao hơn 11.24% so với một năm trước.
Sự suy yếu phù hợp với dự báo thị trường, do nhiều thành viên dự báo sản lượng đã đạt đỉnh vào tháng 8 và sẽ giảm trong phần còn lại năm nay. Điều này do động lực tăng trong bất động sản và cơ sở hạ tầng, chiếm hơn 55% tiêu thụ thép Trung Quốc, đã chậm lại do kết quả của thăng trưởng tiền tệ thắt chặt và các chính sách tài chính bảo thủ hơn.
Sản lượng thép thô hàng ngày của Trung Quốc trong quý 4 dự kiến sẽ giảm nhẹ so với quý 3, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với một năm trước và đưa tổng sản lượng thép thô vào năm 2020 lên khoảng 1,035 triệu – 1,045 triệu tấn, tăng 4% -5% so với năm ngoái, phân tích cho thấy.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt giảm do hàng tồn kho bên cảng của Trung Quốc tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 2 và lo ngại về nhu cầu trong tương lai đối với nguyên liệu thô của nhà sản xuất thép hàng đầu thế giới đã đè nặng lên tâm lý.
Quặng sắt nhập khẩu dự trữ tại các cảng lớn của Trung Quốc đã tăng tuần thứ năm liên tiếp lên 127.8 triệu tấn tính đến ngày 23/10, dựa trên dữ liệu từ công ty tư vấn SteelHome. Tồn kho tại cảng gia tăng và dấu hiệu nhu cầu yếu hơn ở Trung Quốc cũng ảnh hưởng đến giá quặng sắt giao ngay, với mức chuẩn 62% giao dịch ở mức 116.47 USD/tấn vào tuần này, mức thấp nhất kể từ ngày 5/8, dựa trên dữ liệu của SteelHome.
Daniel Hynes, chiến lược gia hàng hóa cao cấp của ANZ cho biết: “Sản lượng thép tăng trưởng mạnh trong những tháng gần đây cũng làm dấy lên lo ngại về sự sụt giảm sản lượng trong ngắn hạn từ các nhà máy thép do tỷ suất lợi nhuận chịu áp lực”.
Tuy nhiên, giá quặng sắt dự kiến sẽ còn cao hơn trong thời gian dài, theo tham vấn của Bộ Tài chính cho biết nhu cầu mạnh của Trung Quốc đối với mặt hàng xuất khẩu giá trị nhất của Úc sẽ chống lại nguồn cung được cải thiện từ Brazil.
Sản xuất được cải thiện ở quốc gia Nam Mỹ dự kiến sẽ làm giảm giá quặng sắt trong những tháng tới nhưng tham vấn của Bộ Tài chính - có trong các báo cáo ngân sách liên bang hôm thứ Ba - cho thấy sự sụt giảm giá không mạnh như lo ngại ban đầu.
Citi dự kiến quặng sắt sẽ giảm trở lại so với mức cao hiện tại nhưng vẫn ở trong khoảng 115-125 USD/tấn trong thời gian còn lại của năm.
Giá thép đang được hỗ trợ từ:
_Các chính sách kích thích kinh tế cuối năm.
_Giá nguyên liệu thô tiếp tục tăng cao.
_Bất động sản, cơ sở hạ tầng phục hồi.
_Tâm lý thị trường lạc quan.
_Đồng nội tệ tăng giá.
_Chính sách giảm sản xuất mùa đông
Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:
_Đại dịch vẫn gây áp lực tâm lý thị trường.
_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng bất ổn.
_Nguồn cung cao.
_Thanh lý tồn kho cuối năm.
Dự báo
Giá thép dự báo biến động và giảm trước khi có thể phục hồi nhẹ tháng 11-tháng 12 biên độ dao động 20-30 USD/tấn. Dự báo chào giá HRC cán lại về Việt Nam tháng 11-tháng 12 tầm 530-540 USD/tấn CFR.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
