Thị trường thép Trung Quốc vẫn diễn biến hết sức bất ổn trong tuần thứ hai của tháng, tuy nhiên một điều chắc chắn rằng tâm lý thị trường đang yếu đi trước sự mập mờ của Chính sách cắt giảm sản lượng vào mùa đông. Nếu được thúc tiến như kế hoạch thì sẽ giúp giảm thêm 33 triệu tấn thép trên thị trường, tạo cú huých cho giá cả về sau.
THÉP DÀI
Giá thép cây giao ngay Bắc Kinh vẫn đang trên đà tăng trưởng nhẹ dù giá cả tăng giảm liên tục trong tuần. Chính quyền thành phố Đường Sơn thuộc tỉnh Hà Bắc, khu vực sản xuất thép lớn của Trung Quốc đã yêu cầu các nhà sản xuất thép cắt giảm 18.2 triệu tấn gang thỏi trong giai đoạn mùa đông kéo dài từ giữa tháng 11-giữa tháng 3.
Trước đó, các thành phố như Hàm Đan, Thành Tây cũng tuyên bố giảm sản lượng kể từ tháng 10 và mới đây là tỉnh Thiểm Tây công bố kế hoạch giảm sản lượng. Sản lượng thép thô bắt đầu giảm từ tháng 9 vừa qua đã cho thấy quyết tâm giải quyết vấn nạn công suất quá mức của Chính quyền Trung Quốc cũng như làm sạch không khí, hạn chế ô nhiễm môi trường.
Thép cây giao ngay tuần này tiếp tục tăng 60 NDT/tấn lên mức 3.980-3.990 NDT/tấn , cao hơn mức 2 tháng trước. Tuy nhiên, hoạt động thị trường vẫn chậm chạp dựa vào sự bất ổn giá cả.
Giá tăng hiện tại chủ yếu theo giá giao kỳ hạn dựa vào yếu tố đầu cơ trên thị trường. Tuy nhiên, giá biến động do áp lực tâm lý lo ngại nhu cầu tiêu thụ thép trong mùa đông giảm mạnh dựa vào sự thắt chặt các kiểm soát môi trường của Chính Phủ. Đồng thời với giảm sản lượng, các công trình xây dựng cũng bị yêu cầu tạm ngưng hoạt động để hạn chế khí thải. Hoạt động vận tải hàng hóa dự kiến cũng bị ảnh hưởng do sự hạn chế lưu thông các phương tiện xe tải gây ô nhiễm. Thời tiết mùa đông lạnh, mưa nhiều bất lợi cho ngành xây dựng.
Tồn kho thép cũng đang gia tăng do thời tiết lạnh và các dự án cơ sở hạ tầng bị trì hoãn khiến tiêu thụ thép chậm chạp. Tồn kho thép tại các thành viên CISA tăng lên 13.42 triệu tấn trong ngày 10/10, tăng 1.21 tấn (9.93%) so với 10 ngày đầu tháng.
Trong khi đó, đã gần tới 15/11 nhưng chính sách giảm sản lượng chậm tiến triển, không đạt được như mong đợi khiến tâm lý thị trường suy yếu rằng nguồn cung không giảm được như kế hoạch.
“Thị trường thép chịu áp lực, bất chấp triển vọng nguồn cung thắt chặt trong mùa thu và mùa đông tới, trong bối cảnh giám sát môi trường”, nhà phân tích Orient Futures cho biết.
Xu hướng giá trong nước biến động khiến người mua ngoài nước lo ngại và trì hoãn đơn hàng để chờ xu hướng giá rõ ràng hơn. Người mua đã đặt hàng những tháng trước và đang được giao tới nên lượng dự trữ khá đầy đủ, không vội thu mua. Trong khi đó, họ có thể mua thép nội địa hoặc các nguồn giá rẻ hơn như Thổ Nhĩ Kỳ và Ấn Độ nên không nôn nóng đặt hàng. Điều này gây áp lực cho các nhà máy Trung Quốc, dẫn tới vài người giảm nhẹ giá xuống 5-10 USD/tấn để kích cầu.
Tuy nhiên, số đông vẫn giữ giá chào bán ở mức 520-540 USD/tấn FOB cho các lô hàng giao tháng 12 vì lợi nhuận thu được cao. Sau chính sách đóng cửa lò cảm ứng cuối tháng 6, giá thép đã tăng mạnh nhất là thép xây dựng, mang lại lợi nhuận 600-1.000 NDT/tấn cho các nhà máy thép cây. Do đó, họ vẫn kiên quyết giữ giá chào bán trong khi không nhận được đơn hàng.
Xu hướng giá chưa rõ ràng,còn biến động ít nhất tới gần cuối tháng này để chờ xem chính sách giảm sản lượng sẽ được áp dụng rộng rãi thế nào. Giá thép xây dựng sẽ chịu áp lực mạnh trong mùa đông nên khó có thể tăng mạnh. Tâm lý thị trường đang suy yếu. Giá nội địa chủ yếu hưởng ứng theo giá giao kỳ hạn nên chỉ có thể tăng tiếp tục khi giá giao kỳ hạn phản ứng tích cực trước thông tin giảm sản lượng những tháng tới. Thị trường nội địa tăng trưởng mới có thể hỗ trợ giá thép xuất khẩu.
THÉP DẸT
Giá HRC giao ngay tại Thượng Hải tuần này cũng quay đầu tăng nhẹ trở lại, chủ yếu hưởng ứng theo giá giao kỳ hạn dựa vào hoạt động đầu cơ của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, giá vẫn chưa hết biến động do sự thiếu rõ ràng từ chính sách giảm sản lượng.
Giá tăng nhẹ trở lại 40 NDT/tấn so với tuần trước lên 4.020-4.040 NDT/tấn xuất xưởng có thuế, cao hơn mức giá cuối tháng 10.
Chỉ số tâm lý giá thép dẹt tích cực hơn giá thép xây dựng song tiêu thụ nhìn chung vẫn thấp vì người mua lo ngại giá giảm cộng với hoạt động bán tháo của các nhà đầu tư kéo giá giao kỳ hạn giảm và ảnh hưởng tới giá giao ngay. Người mua đang trông chờ chính sách giảm sản lượng được công bố rõ ràng hơn rồi mới thu mua.
Tương tự những tuần trước, giá chào xuất khẩu HRC thương phẩm chủ yếu đi ngang do các nhà máy kiên trì giữ giá trước áp lực mạnh từ phía người mua. Dựa vào tình hình giá cả trong nước liên tục biến động, các khách hàng Châu Á không hứng thú mua vào lúc này, cộng với lượng dự trữ đã khá đủ nhờ vào các đơn hàng đặt cách đây 1-2 tháng đang được giao tới.
Chào giá phổ biến ở mức 550-560 USD/tấn FOB nhưng đã có nhà máy giảm giá chào xuống 540 USD/tấn FOB để kích cầu. Người mua vẫn ra giá chào mua thấp hoặc từ chối đặt hàng. Thị trường tiếp tục diễn biến trì trệ.
SẢN LƯỢNG THÉP THÔ
Sản lượng thép thô của Hiệp hội Sắt Thép Trung Quốc trung bình đạt 1.818 triệu tấn/ngày trong thời gian 10 ngày giữa tháng 10, giảm 1% so với đầu tháng sau khi giảm 1.9% vào đầu tháng 10 so với cuối tháng 9, CISA công bố. Con số sản lượng giữa tháng 10 vẫn cao hơn 5.7% so với năm ngoái.
CISA ước tính tổng sản lượng thép thô hàng ngày của Trung Quốc vào giữa tháng 10 là 2.308 triệu tấn/ngày, giảm 2.5% so với đầu tháng 10 nhưng vẫn tăng 1.9% so với cùng kỳ năm ngoái.
Sự sụt giảm trong sản lượng thép thô hồi tháng trước đã phù hợp với kỳ vọng của thị trường vì các nhà máy ở một số vùng thuộc miền bắc Trung Quốc đã bắt đầu giảm sản xuấy cho mùa đông. Thành phố Hàm Đan tỉnh Hà Bắc đã ra lệnh cho 14 nhà máy địa phương giảm tỷ lệ sử dụng lò cao tới 45-50% kể từ 01/10 cho đến cuối tháng 3 năm sau.
Mới đây, thành phố Đường Sơn và tỉnh Thiểm Tây cũng công bố kế hoạch giảm sản lượng trong mùa đông. Dù chậm tiến độ song chắc chắn sản lượng thép thô của Trung Quốc sẽ tiếp tục giảm cho tới cuối năm.
Xia Junyan, giám đốc đầu tư tại công ty Hangzhou CIEC Trading Co ở Thượng Hải ước tính sản lượng thép thô sẽ giảm 40 triệu tấn từ tháng 11-tháng 3.
Dự báo sản lượng thép tháng 10 giảm còn khoảng 68 triệu tấn và xuống 60 triệu tấn vào tháng cuối năm.
QUẶNG SẮT
Giá quặng tiếp tục biến động theo giá thép song giá quặng giao ngay đã trở lại lên trên 60 USD/tấn từ giữa tuần do niềm tin thị trường cải thiện dựa vào sự chậm chạp trong kế hoạch triển khai cắt giảm sản lượng thép của các tỉnh phía bắc.
Giá giảm mạnh chủ yếu do các lo ngại chính sách giảm sản lượng thép trong mùa đông tới sẽ dẫn tới tiêu thụ quặng giảm mạnh. Do đó, sự mập mờ của chính sách trên đã giúp nới lỏng giá, đẩy giá tăng lại trong tuần này.Hợp đồng quặng sắt giao kỳ hạn tháng 1/2018 trên sàn Đại Liên tuần này ở mức 463.50 NDT/tấn (70 USD/tấn) trong khi giá quặng giao ngay 62% sắt là 62.32 USD/tấn. So với cuối tháng 9, giá hiện tại đã giảm hơn 10% từ mức trên 70 USD/tấn.
Tuy nhiên, chắc chắn tiêu thụ quặng trong thời gian tới sẽ giảm dựa vào chính sách giảm sản lượng. Do đó, giá có tăng chỉ là phản ứng theo giá thép trong ngắn hạn. Về dài hạn, giá quặng vẫn sẽ tiếp tục giảm, nhất là quặng chất lượng thấp khi mà Trung Quốc đang đấu tranh với ô nhiễm không khí.
Dự báo giá quặng cuối tháng sẽ giảm về 60 USD/tấn và xuống khoảng 58 USD/tấn vào tháng 12.
KẾT LUẬN
Giá thép liên tục biến động, xu hướng giá không rõ ràng trước chính sách giảm sản lượng vào mùa đông. Áp lực cho giá gồm:
· Giá đã tăng quá cao trong nhiều tháng qua do đầu cơ nên ở ngưỡng cao, không thể tăng nữa do áp lực từ phía người mua.
· Chính Phủ đang thực hiện tái cơ cấu ngành thép, đảm bảo bình ổn thị trường, kiểm soát đầu cơ ngăn chặn giá tăng mạnh.
· Tăng cường kiểm soát ô nhiễm môi trường sắp tới làm ngưng trệ các hoạt động xây dựng, đánh vào yếu tố tâm lý rằng tiêu thụ thép giảm, gây áp lực cho giá.
· Kỳ họp Quốc hội khóa 19 không công bố chính sách lớn nào có tác động tới giá.
· Chỉ số tâm lý thị trường thép cộng với các chỉ số sản xuất đều suy yếu.
· Thời tiết bất lợi vào mùa đông như mưa nhiều kìm hãm sức mua.
Tuy nhiên, giá vẫn ở mức cao nhờ:
· Tồn kho thép trên thị trường thấp sau Chính sách đóng cửa lò cảm ứng hồi cuối tháng 6.
· Tiêu thụ thường tăng vào tháng cuối năm.
· Chính phủ tăng chi tiêu đầu tư cho cơ sở hạ tầng, kích thích tiêu thụ thép trong năm nay.
· Nguồn cung giảm dựa vào cắt giảm sản lượng trong mùa đông tới, đảm bảo cân bằng cung-cầu dựa vào chính sách giảm sản lượng.
Dự báo giá thép tiếp tục biến cho tới gần cuối tháng nhưng trong biên độ 5-10 USD/tấn. Các nhà máy Trung Quốc sẽ phải giảm nhẹ giá chào xuống 5-10 USD/tấn cho tới khi chính sách giảm sản lượng được phổ biến rộng rãi, ít nhất là tới cuối tháng. Một khi chính sách giảm sản lượng được thực hiện trên diện rộng, các nhà máy có thể tăng nhẹ giá lại 10 USD/tấn. Sau đó, giá chủ yếu ổn định vào tháng 12 với giá xuất khẩu thép cây ở khoảng 520-540 USD/tấn FOB còn HRC khoảng 550-560 USD/tấn FOB.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
