Thị trường thép tiếp tục chịu sức ép khi sức mua yếu, cộng với lượng mua cầm chừng vì người mua kỳ vọng giá sẽ giảm thêm nữa. Các tỉnh thành phố lớn đã lần lượt công bố chính sách cắt giảm sản lượng của mình trong mùa đông này. Nhưng như đã dự báo chính sách năm nay có phần linh hoạt và nới lỏng hơn so với năm ngoái. Điều này cũng đang gây ảnh hưởng tới tâm lý thị trường và giá trong nước. Lượng thép xuất khẩu tháng 10 nói riêng và trong 10 tháng qua nói chung đều giảm. Với xu hướng hiện tại, xuất khẩu có thể giảm khoảng 5 triệu - 7 triệu tấn so với 75 triệu tấn của năm ngoái. Do đó giá thép sẽ phải đối mặt với áp lực giảm trong thời gian tới do kỳ vọng cắt giảm sản lượng mùa đông nới lỏng hơn và nhu cầu suy yếu theo mùa.

THÉP DÀI

Tính đến ngày 5 tháng 11, thành phố Đường Sơn và Hàm Đan thuộc tỉnh Hà Bắc đã công bố kế hoạch cắt giảm sản lượng chi tiết cho mỗi nhà máy thép trên địa bàn, trong khi tỉnh Giang Tô, thành phố Lữ Lương thuộc tỉnh Sơn Tây và thành phố Trịnh Châu thuộc tỉnh Hà Nam đã công bố tỷ lệ cắt giảm sản lượng.

Tuy nhiên, bất chấp các biện pháp kiểm soát sản xuất đã được mở rộng từ "2 + 26 thành phố", chủ yếu nằm ở miền bắc Trung Quốc, đến các thành phố ở miền đông, nhưng mức sản lượng cắt giảm tổng cộng sẽ thấp hơn so với năm ngoái. Do đó, niềm tin vào thị trường vào cuối tháng 11 và tháng 12 đã giảm bớt.

Việc cắt giảm sản lượng mùa đông nhẹ hơn phần lớn là do lệnh cấm cắt giảm sản lượng bừa bãi của chính quyền trung ương và hiệu suất bảo vệ môi trường được cải thiện chung tại các nhà máy thép. Với các chính sách linh hoạt hơn, một số người tin rằng, bên cạnh các yếu tố mùa vụ thường làm hạn chế sản lượng trong mùa đông, các biện pháp kiểm soát ô nhiễm sẽ ít có tác động xấu đến sản xuất thép hơn so với mùa đông năm ngoái. Do đó, một số nhà quan sát cho rằng sản lượng thép thô trong tháng Mười và từ đầu tháng 11 cho đến nay sẽ vẫn cao như trong tháng Chín.

Nhu cầu của các ngành  tiêu thụ thép trực tiếp mạnh mẽ, đặc biệt là ngành xây dựng, đã hỗ trợ cho giá thép trong tháng 10 và cho từ đầu tháng 11 cho tới nay. Giá thép cây trên thị trường giao ngay tại miền đông Trung Quốc trung bình là 4.613 NDT/tấn (669 USD/tấn) trong tháng 10, tăng 1,7% so với tháng 9. Do đó, các nhà quan sát cho rằng không nên quá lo lắng về việc sản lượng thép cây có khả năng tăng trong tháng này vì các công trường xây dựng không bị yêu cầu dừng lại trong kế hoạch bảo vệ môi trường vào mùa sưởi ấm nên nhu cầu thép cây vẫn mạnh vào giữa tháng 11 trước khi thời tiết trở lạnh hơn. Điều này sẽ là yếu tố hỗ trợ cho giá thép cây duy trì trong một phạm vi nhất định.

Trong tuần qua, thép cây BS4449 GR500 đường kính 16-32 mm tăng 1 USD so với tuần trước ở mức 522 USD/tấn FOB Trung Quốc trọng lượng thực tế.

Tuy nhiên, triển vọng giá có xu hướng tiêu cực hơn vào cuối tháng 11 và tháng 12, khi thời tiết lạnh hơn làm ảnh hưởng đến các hoạt động ngoài trời.

THÉP DẸT

Hoạt động sản xuất của Trung Quốc tiếp tục thu hẹp kể từ tháng 9 do xung đột thương mại với Mỹ làm cắt giảm các đơn hàng xuất khẩu. Việc cắt giảm sản lượng mùa đông cũng được xem là đang hỗ trợ cho giá thép cây nhiều hơn là thép dẹt.

Sản xuất của Trung Quốc tiếp tục chạm đáy trong tháng 10, với chỉ số quản lý sức mua của chính phủ giảm trong tháng thứ năm liên tiếp và đạt mức thấp nhất trong 27 tháng. Cụ thể, chỉ số PMI sản xuất của Cục Thống kê Quốc gia giảm xuống còn 50,2 điểm trong tháng 10, từ mức 50,8 điểm của tháng Chín, với các đơn đặt hàng mới cũng giảm với tốc độ nhanh nhất trong một năm.

Điều này dẫn đến nhu cầu cho thép cuộn cán nóng trong nước sụt giảm do nhu cầu yếu trong các phân khúc tiêu dùng chính như ô tô, đồ điện gia dụng và thiết bị. Vì thế, HRC là mặt hàng có tốc độ giảm mạnh nhất trong tuần qua với 13 USD/tấn trên thị trường xuất khẩu và 105 NDT/tấn ở trong nước. Thị trường HRC dự kiến sẽ tiếp tục suy yếu trong tháng 11 vì các nhà máy sản xuất HRC không nằm trong khu vực cắt giảm sản lượng, cùng với nhu cầu thấp từ lĩnh vực sản xuất tiêu dùng cả trong và ngoài nước.

Bên cạnh đó, cả người bán và người mua đều hoãn lại việc đặt hàng mới và chờ giá giảm thêm nữa, đặc biệt là sau khi họ nghe được thông tin rằng Trung Quốc sẽ tăng mức chiết khấu cho thép cuộn cán nóng hợp kim lên 10% từ mức 9% kể từ ngày 1 tháng 11.

Tính đến ngày thứ Năm, HRC SS400 dày 3 mm ở mức 520 USD/tấn FOB Trung Quốc, giảm 13 USD/tấn so với tuần trước. Trong tháng 10 giá HRC xuất khẩu đã giảm 32 USD/tấn so với tháng 9, tương đương khoảng 6%.

Còn tại Thượng Hải, giá giao ngay của HRC Q235 5,5 mm hôm thứ Năm ở mức 3.900-3.930 NDT/tấn (564- 568 USD/tấn) xuất xưởng bao gồm thuế giá trị gia tăng, thấp hơn tuần trước 105 NDT/tấn. Trên sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải, hợp đồng tháng 1 đóng cửa ở mức 3.720 NDT/tấn, giảm 53 NDT/tấn.

SẢN LƯỢNG

Dữ liệu từ Hiệp hội Sắt Thép Trung Quốc cho thấy sản lượng thép thô trung bình hàng ngày của các nhà máy thép thành viên đạt 1,97 triệu tấn trong giai đoạn từ ngày 1 -20/10, gần khớp với mức 1,98 triệu tấn của tháng 9.

Mùa đông của Trung Quốc thường diễn ra từ giữa tháng 11 cho tới giữa tháng 3, và chính quyền trung ương đã cho phép các thành phố và tỉnh tự thiết lập mức giới hạn sản lượng trong năm nay như là một phần của chiến dịch chống khói bụi. Do đó, các nhà máy đang gia tăng sản lượng thép khi lợi nhuận vẫn còn cao, qua đó làm tăng nguồn cung tới thị trường.

Từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2018, Trung Quốc đã sản xuất 699,42 triệu tấn thép thô, tăng 6,1% so với năm ngoái.  Sản lượng thép thô của Trung Quốc dự báo sẽ phá mốc 900 triệu tấn trong năm nay, đánh bật kỷ lục 831,73 triệu tấn của năm ngoái, theo Chen Derong, chủ tịch Tập đoàn thép Baowu, phát biểu trong Hội chợ triển lãm nhập khẩu quốc tế Trung Quốc diễn ra tại Thượng Hải vào ngày 6/11.

Một số người cho biết sản lượng thép thô trong tháng 10 sẽ vẫn cao như của tháng 9 với 80,85 triệu tấn, khi các biện pháp bảo vệ môi trường đã được nới lỏng trong hai tháng. Hơn nữa, việc cắt giảm sản lượng thép mùa đông năm nay, thường bắt đầu từ tháng 11, được đánh giá sẽ ít gây tác động xấu đến sản xuất của các nhà máy thép so với mùa đông năm ngoái.

QUẶNG SẮT

Nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc trong tháng 10/2018 xuống mức thấp nhất 4 tháng đạt 88,4 triệu tấn, thấp hơn so với 93,47 triệu tấn của tháng 9/2018. Dù nhu cầu của Trung Quốc vẫn duy trì ở mức cao do các nhà máy tranh thủ sản xuất trước khi thực hiện hạn chế sản xuất trong mùa đông, song nhập khẩu lại sụt giảm. Bởi vậy, sự suy giảm nhập khẩu thực sự là do xuất khẩu từ các nhà cung cấp lớn ít hơn. Mặt khác do sự mất giá của đồng Nhân dân tệ, rất nhiều người mua quặng sắt đã chuyển sang nguồn dự trữ tại cảng chuyển tới bằng đường biển, vì nó rẻ hơn rất nhiều khi họ mua bằng đồng nhân dân tệ thay vì USD.

Trong khi đó, dự trữ quặng sắt tại các cảng lớn của Trung Quốc tính đến ngày 2/11/2018 đạt 141,65 triệu tấn, giảm 13% so với mức cao kỷ lục hồi đầu tháng 6/2018, công ty tư vấn SteelHome cho biết.

Là một phần trong cuộc chiến chống ô nhiễm của chính phủ, các nhà máy ở khu vực phía bắc sẽ hạn chế sản xuất trong mùa đông kéo dài từ giữa tháng 11 đến giữa tháng 3. Tuy nhiên, các hạn chế trong mùa đông này được dự kiến sẽ linh hoạt hơn so với năm ngoái, sau khi Trung Quốc đưa ra các quy định hạn chế, thay vì cho phép các thành phố và các tỉnh tự thiết lập quy định cắt giảm sản xuất. Bộ Môi trường tuần trước cho biết, Trung Quốc sẽ không ngừng nỗ lực chống ô nhiễm ngay cả khi nền kinh tế chậm lại.

Refinitiv cho biết, Trung Quốc sẽ chỉ nhập khẩu khoảng 61,55 triệu tấn quặng sắt trong tháng 11/2018.

Trong 10 tháng đầu năm 2018, nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc đạt 891,69 triệu tấn, giảm nhẹ so với 896,1 triệu tấn cùng kỳ năm ngoái.

Trên Sàn giao dịch Hàng hóa Đại Liên hôm thứ Năm, giá quặng sắt tương lai tăng 0,5% lên 511,5 nhân dân tệ/tấn (73,84 USD/tấn). Giá quặng sắt giao ngay tới Trung Quốc SH-CCN-IRNOR62 ở mức 75,90 USD/tấn trong ngày thứ Tư (7/11), dữ liệu từ SteelHome cho thấy.

KẾT LUẬN

Các áp lực hiện tại cho thị trường thép:

·  Sản lượng thép thô vẫn ở mức cao khi các nhà máy thép thúc đẩy sản xuất do giá tăng mạnh và tranh thủ trước khi Trung Quốc hạn chế sản xuất trong mùa đông nhằm chống khói bụi. Ngoài ra, lợi nhuận thép vẫn rất cao và đây là lý do tại sao các nhà máy thép tăng sản xuất, nhằm tối đa hóa lợi nhuận. Lợi nhuận trung bình tại các nhà máy thép hiện tại ở mức trên 1.000 NDT/tấn.

· Căng thẳng thương mại Trung Quốc-Mỹ tồn tại nhiều bất ổn.

· Các nhà máy giảm giá liên tục để kích cầu trong bối cảnh sức mua chậm

· Sự cạnh tranh gia tăng từ các nguồn giá rẻ khác như Ấn Độ, Nga, Thổ Nhĩ Kỳ.

· Đồng NDT mất giá.

. Chính sách cắt giảm sản lượng mùa đông năm nay được cho là sẽ nới lỏng hơn so với cùng kỳ năm ngoái. Trung Quốc cho phép chính quyền địa phương tự thiết lập các hạn chế sản xuất trong năm nay, bỏ qua việc áp đặt mức hạn chế như năm ngoái.

.Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc trong quý 3/2018 ít hơn so với dự kiến 6,5% cùng kỳ năm ngoái, thấp nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, trong bối cảnh cuộc chiến thương mại với Mỹ.

.Việc áp đặt thuế nhập khẩu ở Mỹ có thể dẫn đến sự cạnh tranh gay gắt hơn ở Đông Nam Á và Trung Đông, đây là hai điểm đến xuất khẩu thép lớn của Trung Quốc.

. Căng thẳng thương mại với Mỹ làm hạn chế xuất khẩu các sản phẩm cơ khí và điện tử, từ đó làm giảm nhu cầu thép bởi vì đây là một trong những ngành sử dụng thép chủ chốt.

Tuy nhiên, giá vẫn nhận được hỗ trợ từ:

· Chính phủ tiếp tục công bố chính sách cắt giảm sản xuất vào mùa đông theo mục tiêu làm sạch bầu trời trong 3 năm.

. Mùa đông năm nay được dự báo sẽ ấm hơn do thời tiết El Nino. Thời tiết ấm áp làm cho việc khuếch tán ô nhiễm trở nên khó khăn hơn, vì vậy sẽ có nhiều đợt kiểm soát khí thải thường xuyên hơn, điều này dẫn đến gián đoạn sản xuất của các nhà máy.

· Giá nguyên liệu đầu vào tăng cao, nhất là quặng sắt.

· Chính phủ Trung Quốc cũng tăng cường thúc đẩy cơ sở hạ tầng trong những tháng tới.

. Tồn kho thép tại các nhà máy đã giảm đáng kể

. Các công trường xây dựng đang đẩy nhanh tiến độ trước mùa đông

Dự báo giá thép cây sẽ có sự điều chỉnh với mức giảm không mạnh như tháng 10, khi sản lượng thép giảm nhờ vào những hạn chế sản xuất mùa đông cũng như động thái đóng cửa các nhà máy gây ô nhiễm để chuẩn bị cho Hội chợ triển lãm nhập khẩu quốc tế Trung Quốc. Bên cạnh đó, nhu cầu thép cây từ các công trường xây dựng sẽ vẫn mạnh trước giữa tháng 11 khi thời tiết trở lạnh. Tuy nhiên, xu hướng giá thép HRC tiêu cực hơn, do nhu cầu yếu bởi sự giảm tốc trong lĩnh vực sản xuất, cũng như ảnh hưởng bởi căng thẳng thương mại Mỹ-Trung lên ngành hàng tiêu dùng. Dự báo biên độ dao động của giá là 3-5%.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.