Giá cả tiếp tục tăng trưởng trong tuần này với tâm lý thị trường lạc quan và tiêu thụ tăng thúc đẩy các nhà máy tăng giá. Bên cạnh đó, các yếu tố trợ giá khác như đồng NDT mạnh, giá nguyên liệu thô cao và tồn kho giảm. Tuy nhiên, giá cao cũng khiến người mua ngoài nước do dự khi mùa đông tới gần và các thương nhân tập trung thanh lý tồn kho cuối năm.
THÉP DÀI
Trong một chỉ số PMI sản xuất riêng biệt do công ty truyền thông Trung Quốc Caixin công bố, chỉ số PMI cho tháng 10 ở mức 53.6, tăng từ mức 53 trong tháng 9 và cao nhất kể từ tháng 1/2011. Sự gia tăng là do đơn đặt hàng mới và sản lượng cao hơn. Trong khi đó, tồn kho thép xã hội có xu hướng giảm trong tháng 10 do nhu cầu của người dùng cuối tăng. Hiệp hội Sắt và Thép Trung Quốc báo cáo rằng lượng thép thành phẩm tồn kho tính đến ngày 20/10 của 5 thương hiệu tại 20 thành phố đạt 12.16 triệu tấn, giảm 3.8% so với ngày 10/10. Trong tháng 11, nhu cầu thép được kỳ vọng sẽ được hỗ trợ bởi thị trường xuất khẩu ổn định trong khi sản lượng thép sẽ giảm nhẹ.
Đồng Nhân Dân tệ đã tăng lên mức cao hơn 1 năm rưỡi là 6.6781 NDT/USD, cao nhất kể từ tháng 4/2019, thúc đẩy các nhà máy tăng giá chào bán thép.
Trung tâm Đường Sơn đã áp đặt các hạn chế về lò nung và lò cao đến tháng 3 năm sau, nới lỏng hơn dự kiến nhưng có thể được bổ sung bằng các hành động khẩn cấp tích cực. Các hạn chế có hiệu lực từ ngày 1/10 đến ngày 31/3, theo một thông báo của chính quyền thành phố. Điều này thúc đẩy tâm lý thị trường.
Đường Sơn tuân theo một hệ thống phân loại các nhà máy thép thành 5 nhóm mới để thực thi các hạn chế. Các nhà máy loại A, có khả năng kiểm soát khí thải tốt nhất, đã được yêu cầu đưa ra các giới hạn "tự áp đặt" mà không có bất kỳ mục tiêu cắt giảm sản lượng cụ thể nào. Các nhà máy loại B sẽ phải cắt giảm 10% sản lượng lò cao và các nhà máy loại B trừ sẽ phải cắt giảm 20%. Các nhà máy loại C và D sẽ cắt giảm lần lượt 35% và 45%. Các nhà máy ở 4 cấp cuối cùng được yêu cầu cắt sản xuất nung kết và tạo viên ở mức độ tương tự như cắt lò cao.
Những người tham gia thị trường cho biết các hạn chế không nghiêm ngặt như vào năm 2019-20. "Thời hạn của hạn chế cho giai đoạn thu đông này sẽ dài hơn 16 ngày so với năm ngoái, nhưng sản lượng bị ảnh hưởng sẽ giảm khoảng 3.6 triệu tấn so với năm 2019 do tỷ lệ hạn chế thu hẹp 20-50% cắt giảm của năm trước xuống 10-45%, "một thương nhân Thượng Hải cho biết. Sản lượng sắt lỏng hàng ngày của Đường Sơn sẽ giảm 25,000 tấn trong giai đoạn này và sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến nguồn cung thép, một người tham gia thị trường khác ước tính.
Nhu cầu thép từ cơ sở hạ tầng và sản xuất khá mạnh trong tháng 10, nhưng sản lượng thép cao và tồn kho trên thị trường tăng vọt cũng đã làm suy yếu đà tăng của thị trường thép trong nước nên giá chỉ tăng nhẹ. Trong khi đó, giá quặng sắt trên Sàn Đại Liên đã tăng hơn 50% từ đầu năm đến nay do lo ngại về nguồn cung trong bối cảnh đại dịch COVID-19 và nhu cầu thép tăng mạnh, làm giảm biên lợi nhuận của các nhà máy thép Trung Quốc nên họ tận dụng mọi cơ hội tăng giá.
Tồn kho thép bắt đầu giảm vào giữa tháng 10 nhưng vẫn ở mức cao. Dự trữ thép tại 20 thành phố được CISA theo dõi đạt tổng cộng 12.16 triệu tấn vào ngày 20/ 10, giảm 3.8% so với ngày 10/ 10. Tồn kho đã giảm dần kể từ mức đỉnh của năm nay là khoảng 14 triệu tấn vào tháng 3.
Tồn kho thép cây chỉ dưới 6 triệu tấn tính đến ngày 20/10, thấp hơn 6.2% so với ngày 10/ 10, do nhu cầu trên thị trường thép cây trong nước đã tăng lên kể từ khi kết thúc kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng.
Dữ liệu cho thấy biên lợi nhuận thép cây trong nước trung bình là 22.65 USD/tấn vào ngày 26/10, giảm so với mức 37.48 USD/tấn vào ngày 19/10.
Tại thị trường Bắc Kinh, thép cây HRB400 đường kính 18-25 mm giao ngay tại Bắc Kinh được đánh giá ở mức 4,040 NDT/tấn (610 USD/tấn) trọng lượng thực tế xuất xưởng, bao gồm thuế giá trị gia tăng 13%, tăng 160 NDT/tấn so với tuần trước.
Nhìn chung, giá thép của Trung Quốc vẫn có thể tăng về cuối năm này vì nhu cầu tăng trưởng có thể vượt xa nguồn cung. Tiêu thụ thép có dấu hiệu mạnh mẽ trong tháng 10, cho thấy nhu cầu từ cơ sở hạ tầng và tài sản việc xây dựng có xu hướng tăng thêm trong tháng và Wang dự kiến điều này sẽ tiếp tục vào tháng 11. Về mặt vĩ mô, các đơn đặt hàng mới và tồn kho thành phẩm trong ngành sản xuất Trung Quốc đang phát triển tích cực và đà tăng có thể sẽ duy trì trong tháng 11. Giá xuất khẩu thép cây vào tầm 550-560 USD/tấn FOB.
THÉP DẸT
Đầu tháng 11, nhu cầu thép từ các nhà sản xuất ô tô trong nước tăng nhẹ. Doanh số bán hàng trực tuyến và xuất khẩu thiết bị điện gia dụng cũng tăng, dẫn đến nhu cầu thép dẹt tăng trưởng.
Về mặt vĩ mô, các đơn đặt hàng mới và tồn kho thành phẩm trong ngành sản xuất Trung Quốc đang phát triển tích cực và đà tăng có thể sẽ duy trì trong tháng 11.
Bên cạnh đó, các yếu tố quan trọng trong nền kinh tế quốc gia như các doanh nghiệp tư nhân đã chứng kiến chỉ số PMI của họ vượt ngưỡng 50 vào tháng 9 và quay trở lại khu vực mở rộng, đạt 50.1, Wang lưu ý.
Giá quặng sắt và than cốc tăng, điều này cũng hỗ trợ chi phí HRC. Do đó, giá tiếp tục tăng 40 NDT/tấn so với tuần trước lên 4,065 NDT/tấn (662 USD/tấn) xuất xưởng bao gồm thuế giá trị gia tăng.
Thị trường nội địa tăng trưởng bên cạnh đồng NDT tăng giá thúc đẩy các nhà máy Trung Quốc tiếp tục tăng giá.
Phần lớn các nhà máy hưởng ứng việc nâng giá chào bán thêm 15-30 USD/tấn. Chào giá HRC thương phẩm đạt mức 545-575 USD/tấn FOB trong khi HRC SAE tới Việt Nam tăng lên mức 570-580 USD/tấn CFR Việt Nam, cùng giao tháng 1. Chào mua từ người mua Việt Nam đã thúc đẩy cao hơn vì rõ ràng nguồn cung giao ngay không bắt kịp nhu cầu. Nhu cầu mua được chỉ ra trong khoảng 555-560 USD/tấn CFR Việt Nam đối với loại cán lại có xuất xứ Trung Quốc với lô hàng trong tháng 1.
Trong khi đó, tại Việt Nam, hoạt động thị trường nhập khẩu chậm lại do FHS bắt đầu đưa ra cho khách hàng những chào bán mới cho lô hàng tháng 1/2021, được cho là tăng khoảng 25 USD/tấn trong tháng. Chào bán cho HRC SAE1006 không đánh bóng bề mặt đã được nghe ở mức 555-560 USD/tấn cho những khách hàng lớn hơn, vì khách hàng vẫn được phân loại theo các nhóm khác nhau. Các chào giá mới sẽ dựa trên mức 550 USD/tấn FOB của FHS, với thời gian giao hàng vào cuối tháng 12 đến tháng 1, theo một nguồn tin từ nhà máy.
“Các nhà máy phải tăng chào hàng khi giá trong nước tăng mạnh và đồng tiền cũng mạnh hơn,” một nguồn tin từ nhà máy Trung Quốc cho biết.
"Nhu cầu ở nước ngoài đối với thép và các sản phẩm làm từ thép của Trung Quốc cũng sẽ tăng giá H2 tốt hơn trong H1, do đó, nhu cầu thép dẹt sẽ có sự cải thiện hơn nữa về H2", một nguồn tin cho biết.
Thị trường sắp cuối năm sẽ còn tăng trưởng do nhu cầu tăng trước lễ nghỉ tết và Chính phủ đang chú trọng kích thích kinh tế để hỗ trợ ngành thép, như giảm lãi suất ngắn hạn rồi trung hạn, bơm thanh khoản, tăng hồi khấu xuất khẩu . Giá nguyên liệu thô cũng đang phục hồi từ mức thấp nhờ vào nguồn cung giảm. Đây sẽ là những nhân tố hỗ trợ giá.
Chào giá HRC cán lại tới Việt Nam vào tháng 12 dự báo vào tầm 560-580 USD/tấn CFR.
SẢN LƯỢNG
Sản lượng thép thô của Trung Quốc đã giảm vào giữa tháng 10 so với đầu tháng do tồn kho vẫn ở mức cao mặc dù tốc độ thanh lý hàng tồn kho đã tăng lên, nhưng so với một năm trước, sản lượng đã cao hơn đáng kể.
Hiệp hội Sắt & Thép Trung Quốc ước tính sản lượng thép thô của nước này đạt trung bình 3.03 triệu tấn/ngày trong ngày 10-10/10, giảm 1.37% so với ngày 1-10/10 nhưng cao hơn 14.8% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong tổng sản lượng, các thành viên CISA chiếm 2.17 triệu tấn/ngày, cao hơn 0.14% so với 10 ngày đầu tháng và cao hơn 11.24% so với một năm trước.
Sự suy yếu phù hợp với dự báo thị trường, do nhiều thành viên dự báo sản lượng đã đạt đỉnh vào tháng 8 và sẽ giảm trong phần còn lại năm nay. Điều này do động lực tăng trong bất động sản và cơ sở hạ tầng, chiếm hơn 55% tiêu thụ thép Trung Quốc, đã chậm lại do kết quả của thăng trưởng tiền tệ thắt chặt và các chính sách tài chính bảo thủ hơn.
Sản lượng thép thô hàng ngày của Trung Quốc trong quý 4 dự kiến sẽ giảm nhẹ so với quý 3, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với một năm trước và đưa tổng sản lượng thép thô vào năm 2020 lên khoảng 1,035 triệu – 1,045 triệu tấn, tăng 4% -5% so với năm ngoái, phân tích cho thấy.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt đã chọc thủng rào cản 120 USD/tấn trong tuần này, mức cao nhất kể từ đầu năm 2014. Điều này là do thị trường thép mạnh hơn ở Trung Quốc, nơi đang nhắm mục tiêu đầu tư lớn vào cơ sở hạ tầng của mình. Đối với sản phẩm quặng sắt loại 62%, giá giao ngay giao dịch vào khoảng 121.75 USD/tấn, theo Metal Bulletin.
Một tuần trước, hàng hóa quặng sắt giao đến các cảng ở Trung Quốc được giao dịch quanh mức 116.85 USD/tấn, cơ quan báo cáo giá cho biết.
Có những dấu hiệu thị trường cho thấy nhu cầu quặng sắt của Trung Quốc sẽ vẫn mạnh trong suốt chu kỳ kinh tế. Hàng chục công ty thép Trung Quốc đã ký thỏa thuận cung cấp dài hạn với Tập đoàn kim loại Fortescue (ASX: FMG). Các thỏa thuận đã được thỏa thuận bên lề Hội chợ Nhập khẩu Quốc tế Trung Quốc và bao gồm cổ đông FMG, Hunan Valin Iron & Steel Group.
Các công ty thép khác ở Trung Quốc như Baotou Iron & Steel Group, và Rizhao Steel cũng đã ký các thỏa thuận cho quặng sắt của FMG.
Giám đốc điều hành Elizabeth Gaines của FMG cho biết: “Ngành công nghiệp thép của Trung Quốc tiếp tục hoạt động tốt hơn mong đợi, với sản lượng thép thô trong 9 tháng tính đến tháng 9/ 2020 đạt 782 triệu tấn và sản lượng thép hàng năm dự kiến sẽ vượt quá 1 tỷ tấn vào năm 2020.”
Những hạn chế về môi trường trong lành đối với các nhà máy thép ở Đường Sơn cũng đang tạo ra nhu cầu về quặng sắt cao cấp hơn. Quặng sắt chất lượng cao hơn dẫn đến giá cao hơn trên thị trường đường biển và chi phí chảy qua chuỗi cung ứng đến người tiêu dùng; trong trường hợp này là các nhà máy thép ở Trung Quốc.
Nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc tăng trong tháng 10 lên 106 triệu tấn, tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái.
Các nhà phân tích tại Commonwealth Bank of Australia cho biết trong một báo cáo tuần này: “Nhu cầu nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc đã tăng nhờ nhu cầu thép mạnh và biên lợi nhuận của các nhà máy thép khả quan”.
Bắc Kinh đã trang bị cho nền kinh tế của mình tiền kích thích để bù đắp sự suy giảm hoạt động do các hạn chế COVID-19 hồi đầu năm. Các nhà phân tích cho biết: “Lĩnh vực cơ sở hạ tầng của Trung Quốc đã dẫn đến tăng trưởng nhu cầu thép của Trung Quốc do được hỗ trợ chính sách sau COVID-19.”
Các kho dự trữ quặng sắt bên cảng của Trung Quốc đã tăng lên 129 triệu tấn tính đến tuần trước.
Nhìn chung, giá sẽ còn biến động về cuối năm giữa bên là tồn kho tăng và bên là nhu cầu trợ giá. Tuy nhiên, giá quặng sắt dự kiến sẽ còn cao hơn trong thời gian dài, theo tham vấn của Bộ Tài chính cho biết nhu cầu mạnh của Trung Quốc đối với mặt hàng xuất khẩu giá trị nhất của Úc sẽ chống lại nguồn cung được cải thiện từ Brazil.
Sản xuất được cải thiện ở quốc gia Nam Mỹ dự kiến sẽ làm giảm giá quặng sắt trong những tháng tới nhưng tham vấn của Bộ Tài chính - có trong các báo cáo ngân sách liên bang hôm thứ Ba - cho thấy sự sụt giảm giá không mạnh như lo ngại ban đầu.
Citi dự kiến quặng sắt sẽ giảm trở lại so với mức cao hiện tại nhưng vẫn ở trong khoảng 115-125 USD/tấn trong thời gian còn lại của năm.
Giá thép đang được hỗ trợ từ:
_Các chính sách kích thích kinh tế cuối năm.
_Giá nguyên liệu thô tiếp tục tăng cao.
_Bất động sản, cơ sở hạ tầng phục hồi.
_Tâm lý thị trường lạc quan.
_Đồng nội tệ tăng giá.
_Chính sách giảm sản xuất mùa đông
Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:
_Đại dịch vẫn gây áp lực tâm lý thị trường.
_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng bất ổn.
_Nguồn cung cao.
_Thanh lý tồn kho cuối năm.
Dự báo
Giá thép dự báo tiếp tục tăng trưởng 10-20 USD/tấn về cuối năm. Dự báo chào giá HRC cán lại về Việt Nam tháng 12 tầm 560-580 USD/tấn CFR.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
