Giá cả tiếp tục tăng trưởng trong tuần giữa tháng 11 khi tiêu thụ cải thiện, tâm lý thị trường lạc quan về triển vọng sắp tới và nguồn cung giao tháng 1 hạn chế thúc đẩy các nhà máy tăng mạnh giá chào bán cả trong nước và xuất khẩu.
THÉP DÀI
Sản lượng thép thô của Trung Quốc giảm vào đầu tháng này do các nhà máy cắt giảm một số sản lượng và tiến hành công việc bảo trì, thúc đẩy nhu cầu tiêu thụ từ người mua, mở rộng lợi nhuận của các nhà máy thép cây. Trước đó, sản lượng thép thô của Trung Quốc trong tháng 10 giảm 0.4% so với tháng 9. Biên lợi nhuận thép cây là 56.63 USD/tấn tuần này, tăng từ 23.51 USD/tấn vào đầu tháng.
Nhu cầu thép từ lĩnh vực cơ sở hạ tầng đã được cải thiện, đồng thời tăng tốc tổng nguồn vốn xã hội dự kiến sẽ tiếp tục tạo động lực cho xây dựng cơ sở hạ tầng trong quý IV. Một số nguồn tin thị trường cho biết việc cắt giảm sản lượng thép mùa đông ở miền bắc Trung Quốc được cho là bắt đầu từ tháng 10, nhưng cho đến nay các lệnh cắt giảm sản lượng đó vẫn chưa được các nhà máy thép thực hiện nghiêm túc, do biên lợi nhuận thép hấp dẫn.
Tăng trưởng tổng tài chính xã hội của Trung Quốc, hay TSF, một động lực chính thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, đã tăng 13.5% trong tháng 10 so với cùng kỳ vào tháng 9, mức tăng trưởng cao nhất kể từ đầu năm 2018, dữ liệu từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cho thấy. Yếu tố đóng góp chính cho TSF mạnh hơn là trái phiếu chính phủ, hầu hết trong số đó đã được đưa vào cơ sở hạ tầng trong năm nay để hỗ trợ nền kinh tế đang chậm lại. Một số nguồn tin cho biết Trung Quốc đã thắt chặt kích thích tiền tệ kể từ tháng 6, nhưng kích thích tài khóa vẫn tiếp tục tạo ra động lực. Do cần có thời gian để kích thích tài khóa chuyển sang xây dựng cơ sở hạ tầng, kích thích được ban hành trong phần lớn năm 2020 sẽ có nhiều tác động hơn vào cuối năm 2020 và nửa đầu năm 2021, tạo đà tăng để bù đắp áp lực cung thép trong mùa đông này, một nguồn tin cho biết.
Trong một chỉ số PMI sản xuất riêng biệt do công ty truyền thông Trung Quốc Caixin công bố, chỉ số PMI cho tháng 10 ở mức 53.6, tăng từ mức 53 trong tháng 9 và cao nhất kể từ tháng 1/2011. Sự gia tăng là do đơn đặt hàng mới và sản lượng cao hơn. Trong khi đó, tồn kho thép xã hội có xu hướng giảm trong tháng 10 do nhu cầu của người dùng cuối tăng. Hiệp hội Sắt và Thép Trung Quốc báo cáo rằng lượng thép thành phẩm tồn kho tính đến ngày 20/10 của 5 thương hiệu tại 20 thành phố đạt 12.16 triệu tấn, giảm 3.8% so với ngày 10/10. Trong tháng 11, nhu cầu thép được kỳ vọng sẽ được hỗ trợ bởi thị trường xuất khẩu ổn định trong khi sản lượng thép sẽ giảm nhẹ.
Đồng Nhân Dân tệ đã tăng lên mức cao hơn 1 năm rưỡi là 6.6781 NDT/USD, cao nhất kể từ tháng 4/2019, thúc đẩy các nhà máy tăng giá chào bán thép.
Tại Trung Quốc, thép cây HRB400 đường kính 18-25 mm giao ngay tại Bắc Kinh được đánh giá ở mức 4,030 NDT/tấn (615 USD/tấn) trọng lượng thực tế xuất xưởng, bao gồm thuế giá trị gia tăng 13%, tại thị trường Bắc Kinh vào ngày 19/ 11, hầu như ổn định so với tuần trước.
Tại thị trường xuất khẩu, chào giá thép cây Trung Quốc vào khoảng 570 USD/tấn CFR Hồng Kông trọng lượng thực tế cho lô hàng tháng 2/ 2021 trong khi thép cây của Thổ Nhĩ Kỳ có khả năng được chào bán với giá rẻ hơn khoảng 30 USD/tấn so với hàng Trung Quốc, tức là khoảng 540 USD/tấn CFR trọng lượng thực tế cho lô hàng tháng 3/2021. Hiện tại, một số người mua đang tìm kiếm lô hàng tháng 3/2021.
Nhìn chung, giá thép của Trung Quốc dự báo tiếp tục tăng trưởng cuối năm này vì nhu cầu tăng trưởng có thể vượt xa nguồn cung. Tiêu thụ thép có dấu hiệu mạnh mẽ trong tháng 10, cho thấy nhu cầu từ cơ sở hạ tầng và tài sản việc xây dựng có xu hướng tăng thêm trong tháng và Wang dự kiến điều này sẽ tiếp tục vào tháng 11. Về mặt vĩ mô, các đơn đặt hàng mới và tồn kho thành phẩm trong ngành sản xuất Trung Quốc đang phát triển tích cực và đà tăng có thể sẽ duy trì trong tháng 11. Giá xuất khẩu thép cây vào tầm 580-600 USD/tấn FOB.
THÉP DẸT
Đầu tháng 11, nhu cầu thép từ các nhà sản xuất ô tô trong nước tăng nhẹ. Doanh số bán hàng trực tuyến và xuất khẩu thiết bị điện gia dụng cũng tăng, dẫn đến nhu cầu thép dẹt tăng trưởng.
Về mặt vĩ mô, các đơn đặt hàng mới và tồn kho thành phẩm trong ngành sản xuất Trung Quốc đang phát triển tích cực và đà tăng có thể sẽ duy trì trong tháng 11.
Bên cạnh đó, các yếu tố quan trọng trong nền kinh tế quốc gia như các doanh nghiệp tư nhân đã chứng kiến chỉ số PMI của họ vượt ngưỡng 50 vào tháng 9 và quay trở lại khu vực mở rộng, đạt 50.1, Wang lưu ý.
Giá quặng sắt và than cốc tăng, điều này cũng hỗ trợ chi phí HRC. Do đó, giá tiếp tục tăng 80 NDT/tấn so với tuần trước lên 4,150 NDT/tấn xuất xưởng bao gồm thuế giá trị gia tăng, mức cao nhất kể từ cuối tháng 10/2018. Trên Sàn giao dịch Kỳ hạn Thượng Hải, hợp đồng HRC kỳ hạn cũng tăng lên mức cao nhất điểm từ đầu tháng 9/2018.
Giá trong nước tăng cộng với sản lượng tháng 1 hạn chế thúc đẩy các nhà máy tieps tục tăng giá chào bán. Chào giá HRC thương phẩm tăng 5-10 USD/tấn lên mức 575-580 USD/tấn CFR Việt Nam trong khi HRC cán lại ở mức 600 USD/tấn CFR Việt Nam giao tháng 1. Tại Việt Nam, người mua trong nước đã nhanh chóng bắt kịp sau khi họ hoàn tất việc đặt hàng với nhà sản xuất thép địa phương Formosa Hà Tĩnh để giao hàng vào tháng 1. Người mua cho biết đang dự thầu 580 USD/tấn CFR đối với thép cuộn SAE của Trung Quốc cho lô hàng vận chuyển vào tháng 1, với một số thương nhân cung cấp 585 USD/tấn CFR cho lô hàng cuối tháng 1/đầu tháng 2.
“Mức chào bán đã lên tới 600 USD/tấn CFR đối với một số hàng hóa, vì vậy người mua phải trả cao hơn,” một nguồn tin từ nhà máy địa phương cho biết. Chào hàng từ các nhà máy Nhật Bản và Hàn Quốc trong tuần này rất ít, với người bán có khả năng mua thời gian trong bối cảnh kỳ vọng rằng giá có thể tiếp tục tăng cao hơn. Một thương nhân Việt Nam cho biết: “Nếu các nhà máy Nhật Bản tham gia vào cuộc cạnh tranh vào tuần tới, chúng tôi có thể kỳ vọng giá chào bán sẽ không dưới 610 USD/tấn CFR Việt Nam.” Trong khi đó, chào giá từ các nhà máy Đài Loan từ 600-605 USD/tấn CFR Việt Nam cho lô hàng tháng 1, theo một thương nhân tại Việt Nam.
Thị trường sắp cuối năm sẽ còn tăng trưởng do nhu cầu tăng trước lễ nghỉ tết và Chính phủ đang chú trọng kích thích kinh tế để hỗ trợ ngành thép, như giảm lãi suất ngắn hạn rồi trung hạn, bơm thanh khoản, tăng hồi khấu xuất khẩu . Giá nguyên liệu thô cũng đang phục hồi từ mức thấp nhờ vào nguồn cung giảm. Đây sẽ là những nhân tố hỗ trợ giá.
Chào giá HRC cán lại tới Việt Nam vào tháng 12 dự báo vào tầm 600-620 USD/tấn CFR.
SẢN LƯỢNG
Sản lượng thép thô của Trung Quốc giảm vào đầu tháng 11 do các nhà máy cắt giảm một số sản lượng và tiến hành công việc bảo trì, nhưng việc tăng cường biên lợi nhuận của các nhà máy có thể dẫn đến sản lượng thép cao hơn trong những tháng còn lại.
Hiệp hội Sắt & Thép Trung Quốc, hay CISA, ước tính sản lượng thép thô của nước này trong ngày 1-10/11 ở mức trung bình 3 triệu tấn/ngày, giảm 0.3% so với ngày 20-31/10, nhưng cao hơn 13.67% so với cùng kỳ năm ngoái.
Các nhà máy thành viên của CISA đạt 2.15 triệu tấn/ngày trong thời gian từ 1-10/11, thấp hơn 0.48% so với 20-31/10 và tăng 8% so với một năm trước.
Sự suy yếu phù hợp với dự báo thị trường, do nhiều thành viên dự báo sản lượng đã đạt đỉnh vào tháng 8 và sẽ giảm trong phần còn lại năm nay. Điều này do động lực tăng trong bất động sản và cơ sở hạ tầng, chiếm hơn 55% tiêu thụ thép Trung Quốc, đã chậm lại do kết quả của thăng trưởng tiền tệ thắt chặt và các chính sách tài chính bảo thủ hơn.
Sản lượng thép thô hàng ngày của Trung Quốc trong quý 4 dự kiến sẽ giảm nhẹ so với quý 3, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với một năm trước và đưa tổng sản lượng thép thô vào năm 2020 lên khoảng 1,035 triệu – 1,045 triệu tấn, tăng 4% -5% so với năm ngoái, phân tích cho thấy.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt tiếp tục tăng trưởng vào giữa tháng 11, duy trì ở mức cao nhất kể từ đầu năm 2014 nhờ động lực của nền kinh tế Trung Quốc tăng trở lại mức đã thấy trước khi bùng phát COVID. Nhu cầu tiếp tục tăng trong thị trường hạn chế nguồn cung.
“Giá quặng sắt gần đây đã đạt mức cao nhất trong 6 năm, do nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc cũng tăng lên mức cao mới là 322 triệu tấn trong quý tháng 9 và sản lượng thép của Trung Quốc vẫn duy trì trên 90 triệu tấn mỗi tháng trong thời gian từ tháng 5 đến tháng 9/ 2020, “ Nhà phân tích của Global Ratings, Minh Hoang cho biết.
Hoang cho biết: “Giá hiện tại chủ yếu liên quan đến nhu cầu thép của Trung Quốc hồi sinh từ sự gia tăng của hoạt động công nghiệp sau COVID-19.”
Đối với sản phẩm quặng sắt loại 62%, giá giao ngay đang giao dịch khoảng 122.29 USD/tấn, tăng 1 USD/tấn so với tuần trước.
Ông Hoang cho biết: “Chúng tôi thấy giá có khả năng vẫn được hỗ trợ vào đầu năm 2021, đặc biệt là khi các nhà máy thép Trung Quốc chuyển sang tái dự trữ theo mùa trước Tết Nguyên đán.” Các nhà phân tích cho biết, nguồn cung quặng sắt từ các mỏ của Brazil đã bị ảnh hưởng bởi đại dịch COVID, nhưng đang bắt đầu phục hồi.
Ông Hoang cho biết: “Brazil đã tăng cường sản lượng sản xuất sau khi bị ảnh hưởng nặng nề trong thời kỳ cao điểm của đại dịch COVID-19.”
“Sản lượng trong quý tháng 9 của Vale đã tăng 31%, tương đương 21 triệu tấn, đạt 88.7 triệu tấn trong quý tháng 9; tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn tốc độ chạy khoảng 96 triệu tấn mà Vale có thể đạt được trước khi vỡ đập, ”ông Hoang nói.
Nhà phân tích của Global Ratings cho biết thêm: “Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng công suất hoạt động của Vale” sẽ tăng dần trở lại thị trường, và cùng với công suất mới sẽ được tung ra thị trường ở những nơi khác, điều này có thể làm giảm giá quặng sắt trong hai năm tới ”.
Tuy nhiên, về ngắn hạn tới cuối năm, giá quặng vẫn sẽ tiếp tục ở mức cao khoảng 115-125 USD/tấn trong thời gian còn lại của năm.
Giá thép đang được hỗ trợ từ:
_Sự phục hồi kinh tế mạnh, các chính sách của Chính phủ.
_Giá nguyên liệu thô tiếp tục tăng cao.
_Thiếu cung do các khu vực thế giới ngưng sản xuất trong thời gian đại dịch.
_Đồng nội tệ tăng giá.
_Chính sách giảm sản xuất mùa đông thúc đẩy tâm lý.
Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:
_Đại dịch bất ổn.
_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung vẫn còn dù kỳ vọng Chính quyền Biden có những thay đổi.
_Nguồn cung cao.
_Thanh lý tồn kho cuối năm.
Dự báo
Giá thép dự báo tiếp tục tăng trưởng 10-20 USD/tấn về cuối năm. Dự báo chào giá HRC cán lại về Việt Nam tháng 12 tầm 600-620 USD/tấn CFR.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
