Tuần 48/2017: Dự báo xu hướng thép TQ

Giá thép Trung Quốc đã bắt đầu tăng nhẹ trở lại gần đây nhờ tồn kho thép trên thị trường giảm dựa vào chính sách cắt giảm sản xuất trong mùa đông này (15/11-15/3). Tuy nhiên, đà tăng này chỉ ngắn hạn với triển vọng tiêu thụ suy yếu sắp tới.

THÉP DÀI

Giá thép cây giao ngay Bắc Kinh tiếp tục tăng nhờ tồn kho thép trên thị trường giảm. Trung Quốc đã chính thức áp dụng kế hoạch giảm sản xuất ở miền bắc kể từ giữa tháng này. Hiện tại đã có khoảng 22 thành phố ở cả miền bắc và miền đông Trung Quốc công bố chi tiết kế hoạch cắt giảm sản lượng vào mùa đông (15/11-15/3). Công suất cắt giảm có thể lên mức tối đa 70% ở những khu vực ô nhiễm nặng.

Chính sách trên đã giúp tâm lý thị trường cải thiện trong khi tồn kho thép trên thị trường liên tục giảm, hỗ trợ giá giao ngay trong nước.Theo Mysteel, tồn kho thép cây tuần này giảm 7% so với tuần trước xuống 3.35 triệu tấn và giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái. Tồn kho liên tục giảm qua từng tuần kể từ giữa tháng 10.

Thêm vào đó, các kiểm soát hoạt động xây dựng hiện không quá nghiêm trọng và vài dự án tiêu thụ thép vẫn tiếp tục nên giá chưa gặp áp lực tiêu thụ. Tuy nhiên, các hoạt động đào đất và tương tự đã bị cấm.

So với tuần trước, giá hiện tại tăng 100 NDT/tấn lên 4.205-4.225 NDT/tấn xuất xưởng có thuế, mức cao nhất kể từ tháng 10/2012. Các nhà máy thép xây dựng đã thu được lợi nhuận rất cao trong năm nay, hơn 1000 NDT/tấn nhờ giá thép vẫn cao trong khi giá nguyên liệu thô giảm mạnh.

Tuy nhiên, bên cạnh nguồn cung giảm thì sức mua sắp tới dự báo cũng suy yếu mạnh do các công trình xây dựng tại Bắc Kinh, Thiên Tân cũng bị yêu cầu ngưng hoạt động để chống khói bụi trong mùa đông. Thời tiết mưa nhiều và lạnh gây cản trở các hoạt động xây dựng, do đó triển vọng giá chỉ tăng trong ngắn hạn.

Giá trong nước tăng cũng giúp các nhà máy xuất khẩu giữ vững giá chào bán trước áp lực tiêu thụ yếu ớt và cạnh tranh từ các nước thứ ba. Người mua đã đặt hàng những tháng trước và đang được giao tới nên lượng dự trữ khá đầy đủ, không vội thu mua. Trong khi đó, họ có thể mua thép nội địa hoặc các nguồn giá rẻ hơn từ nước thứ ba như Thổ Nhĩ Kỳ và Ấn Độ nên không nôn nóng đặt hàng. Điều này gây áp lực cho các nhà máy Trung Quốc. Gía chào ổn định ở mức 530-5450 USD/tấn FOB.

THÉP DẸT

Sự biến động của giá giao kỳ hạn ảnh hưởng tới giá HRC giao ngay trong tuần. So với tuần trước, giá cơ bản ổn định ở mức 4.110-4.130 NDT/tấn.

Giá HRC vẫn giữ ở mức cao nhưng lại bị bỏ sau giá thép cây do không nhận được nhiều hỗ trợ từ chính sách giảm sản xuất trong khi tiêu thụ vẫn yếu ớt. Chỉ số tâm lý giá cũng giảm và tiêu thụ sắp tới suy yếu do yếu tố thời tiết sẽ kìm hãm giá các mặt hàng này.

Tương tự, các nhà máy xuất khẩu vẫn duy trì giá chào bán ổn định ở mức 550-565 USD/tấn FOB. Người mua tiếp tục xa lánh do chọn mua hàng nội địa hoặc các nguồn khác giá rẻ hơn. Tuy nhiên, các nhà máy sẽ chưa vội giảm giá để kích cầu dựa vào giá trong nước tăng và tâm lý thị trường cải thiện với chính sách giảm sản xuất lần này. Họ sẽ còn duy trì giá ổn định trong khoảng thời gian nữa để chờ thời cơ tăng giá khi tồn kho xuống thấp.

SẢN LƯỢNG THÉP THÔ

Sản lượng thép thô thuộc các thành viên Hiệp hội CISA trong 10 ngày đầu tháng 11 đạt trung bình 1.802 triệu tấn/ngày, tăng nhẹ 0.7% so với cuối tháng 10 sau khi giảm 1.6% hồi cuối tháng. So với cùng kỳ năm ngoái, sản lượng 10 ngày đầu tháng 11 năm nay tăng 4.4%.

Sản lượng thép gia tăng do chính sách giảm sản xuất chỉ áp dụng cho khu vực phía bắc trong khi giá thép vẫn đang ở mức lợi nhuận cao nên các nhà máy ở những khu vực khác tận dụng gia tăng công suất để bù lại.

Tuy nhiên, sản lượng thép thô thời gian tới sẽ giảm lại dựa vào chính sách giảm sản lượng trong mùa đông theo kiểm soát chặt chẽ của Chính phủ. Xia Junyan, giám đốc đầu tư tại công ty Hangzhou CIEC Trading Co ở Thượng Hải ước tính sản lượng thép thô sẽ giảm 40 triệu tấn từ tháng 11-tháng 3 nếu đáp ứng đúng kế hoạch.

Các thành phố phía bắc đã bắt đầu giảm sản xuất kể từ ngày 15/11 và do đã tới thời điểm thực hiện kế hoạch nên Chính phủ sẽ có các kiểm soát trên toàn nước, nên sản lượng thép thô sẽ giảm lại vào cuối tháng này với sản lượng còn khoảng 70 triệu tấn và tiếp tục giảm xuống 65 triệu tấn vào tháng cuối năm.

QUẶNG SẮT

Giá quặng tăng trong tuần này nhờ hỗ trợ từ giá thép tăng cộng với chưa bị áp lực mạnh từ chính sách giảm sản xuất thép.

Hợp đồng quặng sắt giao trong tháng 5 trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên tăng 20 NDT/tấn so với tuần trước lên 488 NDT/tấn. Đầu phiên, hợp đồng này chạm đỉnh 2 tuần khi tăng lên mức 598.5 NDT/tấn.

Theo Chuyên gia phân tích Wang Di cho rằng, rất có thể nguồn cung than từ Australia bị đứt gãy nên giá cũng được hỗ trợ. Úc quốc gia cung cấp than mỡ luyện cốc lớn nhất của Trung Quốc. Tuy nhiên, tháng trước, lượng than nhập khẩu của nước này giảm 21% so với tháng 9 do nỗ lực cải thiện bầu không khí của chính phủ.

Theo đó, giá quặng giao ngay tới cảng Thanh Đảo cũng tăng lại gần 1 USD/tấn lên 62.5 USD/tấn.

Tuy nhiên, giá sẽ không thể tăng bền vững do Trung Quốc đang bước vào kế hoạch giảm sản xuất thép. Các nhà máy giảm sản xuất đồng nghĩa với việc giảm tiêu thụ quặng. Sự thực hiện nghiêm khắc chính sách giảm sản lượng của Trung Quốc để chống khói bụi dẫn tới giá quặng giao ngay sụt giảm

Ngoài ra, chuyên gia phân tích Helen Lau cho rằng trong vài tháng tới trữ lượng quặng sắt ở các cảng Trung Quốc sẽ tăng mạnh. Trữ lượng quặng sắt tại các cảng là 138.5 triệu tấn, cao hơn 25% so với cùng kỳ năm ngoái.

Do đó, giá có tăng chỉ là phản ứng theo giá thép trong ngắn hạn. Về dài hạn, giá quặng vẫn sẽ tiếp tục giảm, nhất là quặng chất lượng thấp khi mà Trung Quốc đang đấu tranh với ô nhiễm không khí.

Dự báo giá quặng cuối tháng sẽ giảm về 60 USD/tấn và xuống khoảng 58 USD/tấn vào tháng 12.

KẾT LUẬN

Giá thép tăng trong tháng 11 này nhờ hỗ trợ từ:

· Tồn kho thép giảm nhờ chính sách giảm sản xuất trong mùa đông.

· Đầu cơ đẩy giá tăng.

· lợi nhuận cao nên các nhà máy không vội giảm giá.

Tuy nhiên, giá sắp tới gặp áp lực do:

· Giá đã tăng quá cao trong nhiều tháng qua do đầu cơ nên ở ngưỡng cao, không thể tăng nữa do áp lực từ phía người mua.

· Chính Phủ đang thực hiện tái cơ cấu ngành thép, đảm bảo bình ổn thị trường, kiểm soát đầu cơ ngăn chặn giá tăng mạnh.

· Tăng cường kiểm soát ô nhiễm môi trường sắp tới làm ngưng trệ các hoạt động xây dựng, đánh vào yếu tố tâm lý rằng tiêu thụ thép giảm, gây áp lực cho giá.

· Chỉ số tâm lý thị trường thép và dữ liệu tiêu thụ giảm.

· Thời tiết bất lợi vào mùa đông như mưa nhiều kìm hãm sức mua.

Do đó, dự báo giá thép tiếp tục biến động cho tới gần cuối tháng này nhưng chỉ dao động ở mức hiện tại. Sau đó, giá tăng nhẹ 5-10 USD/tấn và giữ ổn định vào tháng 12 với giá xuất khẩu thép cây ở khoảng 530-550 USD/tấn FOB còn HRC khoảng 550-570 USD/tấn FOB.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.