Giá thép Trung Quốc tăng trưởng mạnh về gần cuối tháng 11 nhờ niềm tin thị trường cải thiện, tồn kho thép giảm xuống mức thấp. Giá trong nước tăng mạnh hậu thuẫn giá xuất khẩu, tuy nhiên, áp lực vẫn còn từ phía người mua khiến xu hướng giá chưa rõ ràng.
THÉP DÀI
Các nhà máy ở phía bắc Trung Quốc đã lần lượt công bố chính sách cắt giảm sản xuất trong giai đoạn 15/11-15/3 tới, giúp niềm tin thị trường lạc quan về nguồn cung giảm và cung-cầu thắt chặt. Nhiều thương nhân đã tăng đặt hàng để bổ sung thép dự trữ trước lo ngại thiếu cung và tin tưởng giá tăng.
Tồn kho thép cây của các thương nhân Trung Quốc đạt 3.35 triệu tấn trong ngày 24/11, mức thấp nhất kể từ tối thiểu là năm 2011. Ngoài ra, tiêu thụ tại thị trường nội địa Trung Quốc vẫn tạm ổn và chưa bị tác động mạnh từ chính sách trên như dự báo nên giá trong nước tăng trưởng mạnh.
Gía giao ngay thép cây tại Bắc Kinh vào cuối tháng 11 vừa qua ở mức 4.535 NDT/tấn (687 USD/tấn) xuất xưởng. So với cuối tháng 10, giá hiện tại đã tăng mạnh hơn 450 NDT/tấn, chạm mức cao hơn 5 năm qua. Giá thép cây giao ngay đã tăng vượt mức HRC lần thứ hai trong năm nay.
Thép cây là mặt hàng tăng mạnh nhất trong năm nay, chủ yếu nhờ nguồn cung giảm. Chính phủ Trung Quốc đang từng bước tái cơ cấu ngành thép bằng cách đóng cửa các nhà máy nhỏ sản xuất thép kém chất lượng, máy móc cũ gây ô nhiễm và yêu cầu các khu vực sản xuất chính phải cắt giảm.
Hiện tại đã có khoảng 22 thành phố ở cả miền bắc và miền đông Trung Quốc công bố chi tiết kế hoạch cắt giảm sản lượng vào mùa đông (15/11-15/3). Công suất cắt giảm tầm 50% và có thể lên mức tối đa 70% ở những khu vực ô nhiễm nặng.
Chính sách trên đã giúp tâm lý thị trường cải thiện trong khi tồn kho thép trên thị trường liên tục giảm, hỗ trợ giá giao ngay trong nước. Tồn kho liên tục giảm qua từng tuần kể từ giữa tháng 10.
Thêm vào đó, các kiểm soát hoạt động xây dựng hiện không quá nghiêm trọng và vài dự án tiêu thụ thép vẫn tiếp tục nên giá chưa gặp áp lực tiêu thụ. Tuy nhiên, các hoạt động đào đất và tương tự đã bị cấm.
Giá trong nước tăng làm đòn bẩy cho các nhà máy xuất khẩu tăng giá. Mặc dù một số đã ngưng chào bán để xem xét chính sách giá tháng 12 nhưng có vài nhà máy đẩy mạnh giá chào lên tới 30 USD/tấn so với tháng trước, đạt mức 580-600 USD/tấn FOB. Dù bị các khách hàng ngoài nước từ chối nhưng nhờ nguồn cung giảm, lợi nhuận cao và giá trong nước mạnh nên họ không nôn nóng xuất khẩu vì có thể bán vào trong nước. Trong khi đó, người mua đã đặt hàng những tháng trước và đang được giao tới nên lượng dự trữ khá đầy đủ trong khi có thể mua thép nội địa hoặc các nguồn giá rẻ hơn từ nước thứ ba như Thổ Nhĩ Kỳ và Ấn Độ nên cũng không nôn nóng đặt hàng.
Nguồn cung thép giảm vào giai đoạn mùa đông (15/11-15/3) khả năng sẽ còn trợ giá thép tăng trưởng trong Q1 tới. Tuy nhiên, theo cam kết từ phía CISA trong Qúy trước, họ sẽ có biện pháp kiểm soát giá không tăng quá cao để bảo vệ người tiêu dùng, ngăn chặn đầu cơ nên dự báo giá dù tăng trưởng cũng không quá mạnh. Ngoài ra, các công trình xây dựng tại Bắc Kinh, Thiên Tân cũng sẽ bị yêu cầu ngưng hoạt động để chống khói bụi một khi tình hình ô nhiễm nghiêm trọng hơn trong mùa đông tới nên tiêu thụ cũng sẽ giảm. Thời tiết mưa nhiều và lạnh gây cản trở các hoạt động xây dựng, do đó giá dự báo chỉ tăng tầm 10-20 USD/tấn và neo đậu ở mức cao 550-570 USD/tấn FOB trong Qúy tới.
THÉP DẸT
Chính sách giảm sản xuất tại các tỉnh phía bắc cũng hậu thuẫn cho giá thép công nghiệp. Tuy nhiên, thị trường tăng trưởng chậm hơn so với mặt hàng thép xây dựng vì nhu cầu tiêu thụ từ các ngành sản xuất máy móc suy yếu.
Chính phủ đang tăng cường các biện pháp kiểm soát ô nhiễm không khí để đạt mục tiêu giảm nồng độ PM 2.5 tại các khu vực gây ô nhiễm nặng như mục tiêu ban đầu đề ra. Theo đó, tăng cường kiểm soát chặt chẽ vấn đề khí thải từ các nhà máy sản xuất máy móc. Để đảm bảo được việc hạn chế khí thải gây ô nhiễm không khí, các nhà máy này phải giảm sản xuất và chi phí sản xuất cũng tăng, dẫn tới lượng tiêu thụ thép giảm. Tuy nhiên, nhờ nguồn cung giảm và tồn kho thép thấp nên giá tiếp tục tăng trưởng theo giá giao kỳ hạn. So với cuối tháng 10, giá HRC giao ngay tăng 200 NDT/tấn lên 4.220-4.240 NDT/tấn.
Giá trong nước tăng cũng thúc đẩy các nhà máy tăng giá chào bán, tuy nhiên họ chỉ tăng nhẹ 5-10 USD/tấn do người mua kháng cự mạnh. Chào giá HRC xuất khẩu ở mức 560-570 USD/tấn FOB.
Với nguồn cung thép giảm, dự báo giá HRC cũng sẽ tăng trưởng vào Qúy 1 tới nhưng sẽ chậm hơn giá thép cây, tầm 5-10 USD/tấn. Vài nhà máy có thể tận dụng thời cơ đẩy giá lên vượt mức 600 USD/tấn như hồi cuối tháng 9 sau sự cố nổ lò Bengang nhưng với tiêu thụ chỉ ổn định sẽ kìm hãm giá lại về tầm 570-580 USD/tấn FOB trong 3 tháng tới.
SẢN LƯỢNG THÉP THÔ
Sản lượng thép thô thuộc các thành viên Hiệp hội CISA trong 10 ngày đầu tháng 11 đạt trung bình 1.802 triệu tấn/ngày, tăng nhẹ 0.7% so với cuối tháng 10 sau khi giảm 1.6% hồi cuối tháng. So với cùng kỳ năm ngoái, sản lượng 10 ngày đầu tháng 11 năm nay tăng 4.4%.
Sản lượng thép gia tăng do chính sách giảm sản xuất chỉ áp dụng cho khu vực phía bắc trong khi giá thép vẫn đang ở mức lợi nhuận cao nên các nhà máy ở những khu vực khác tận dụng gia tăng công suất để bù lại.
Tuy nhiên, sản lượng thép thô thời gian tới sẽ giảm lại dựa vào chính sách giảm sản lượng trong mùa đông theo kiểm soát chặt chẽ của Chính phủ. Xia Junyan, giám đốc đầu tư tại công ty Hangzhou CIEC Trading Co ở Thượng Hải ước tính sản lượng thép thô sẽ giảm 40 triệu tấn từ tháng 11-tháng 3 nếu đáp ứng đúng kế hoạch.
Các thành phố phía bắc đã bắt đầu giảm sản xuất kể từ ngày 15/11 và do đã tới thời điểm thực hiện kế hoạch nên Chính phủ sẽ có các kiểm soát trên toàn nước, nên sản lượng thép thô sẽ giảm lại vào cuối tháng này với sản lượng còn khoảng 70 triệu tấn và tiếp tục giảm xuống 65 triệu tấn vào tháng cuối năm.
QUẶNG SẮT
Theo sự tăng trưởng mạnh của giá thép và chưa bị áp lực mạnh từ chính sách cắt giảm sản xuất thép trong mùa đông, cũng như nguồn cung giảm từ Úc đã đẩy giá quặng sắt giao ngay Trung Quốc tuần này bật tăng mạnh lên mức cao nhất kể từ ngày 20/9.
Giá giao ngay quặng 62% Fe tăng lên mức 68.13 USD/tấn vào cuối tháng 11 này, tăng khoảng 6 USD/tấn so với tháng 10.
Hợp đồng quặng sắt giao tháng 5 trên Sàn giao dịch Đại Liên cũng tăng lên 526 NDT/tấn, mức cao nhất kể từ ngày 19/9.
Theo Chuyên gia phân tích Wang Di cho rằng, rất có thể nguồn cung than từ Úc bị đứt gãy. Úc là quốc gia cung cấp than mỡ luyện cốc lớn nhất của Trung Quốc. Tuy nhiên, tháng trước, lượng than nhập khẩu của nước này giảm 21% so với tháng 9 do nỗ lực cải thiện bầu không khí của chính phủ.
Giá thép đang tăng trưởng sẽ còn hỗ trợ giá quặng tăng theo nhưng đà tăng giá sẽ không thể tăng bền vững do Trung Quốc đang bước vào kế hoạch giảm sản xuất thép. Một khi nguồn cung thép giảm thì tiêu thụ quặng cũng giảm. Theo đó, giá quặng sẽ diễn biến trái chiều thép và giảm lại trong tháng 12 này.
Ngoài ra, chuyên gia phân tích Helen Lau cho rằng trong vài tháng tới trữ lượng quặng sắt ở các cảng Trung Quốc sẽ tăng mạnh. Trữ lượng quặng sắt tại các cảng là 138.5 triệu tấn, cao hơn 25% so với cùng kỳ năm ngoái.
Do đó, dự báo giá sẽ giảm lại về 64-65 USD/tấn vào tháng 12 và xuống 60 USD/tấn trong Q1 tới.
KẾT LUẬN
Giá thép tăng trong tháng 11 này nhờ hỗ trợ từ:
· Tồn kho thép giảm nhờ chính sách giảm sản xuất trong mùa đông.
· Chính sách cắt giảm sản xuất củng cố niềm tin thị trường.
· Đầu cơ đẩy giá tăng.
· Lợi nhuận cao nên các nhà máy không vội giảm giá.
Tuy nhiên, giá sắp tới gặp áp lực do:
· Giá đã tăng quá cao trong nhiều tháng qua do đầu cơ nên ở ngưỡng cao, không thể tăng quá mạnh nữa do áp lực từ phía người mua.
· Chính Phủ đang thực hiện tái cơ cấu ngành thép, đảm bảo bình ổn thị trường, kiểm soát đầu cơ ngăn chặn giá tăng mạnh.
· Tăng cường kiểm soát ô nhiễm môi trường sắp tới làm ngưng trệ các hoạt động xây dựng, đánh vào yếu tố tâm lý rằng tiêu thụ thép giảm, gây áp lực cho giá.
· Dữ liệu tiêu thụ giảm.
· Thời tiết bất lợi vào mùa đông như mưa nhiều kìm hãm sức mua.
Do đó, dự báo giá tiếp tục tăng trưởng nhưng ở mức nhỏ 5-10 USD/tấn vào tháng 12 này và tiếp tục tăng thêm 20-30 USD/tấn vào Q1 tới. Giá dao động trong khoảng 560-580 USD/tấn FOB.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
