Thị trường gặp chút áp lực khi bước vào tuần đầu tháng 12 do giá tăng khiến doanh số trên thị trường giao ngay chậm lại, dẫn tới tồn kho thép gia tăng. Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn được hỗ trợ từ các chính sách giảm sản xuất cũng như tiền tệ của Chính phủ.
THÉP DÀI
Nhu cầu tiêu thụ thép cây diễn ra chậm lại sau tháng 11 tăng trưởng tốt dẫn tới tồn kho thép bắt đầu tăng nhẹ. Sau khi đạt mức cao nhất tính từ đầu tháng 8 trong tháng 11, giá cả tuần này giảm 150 NDT/tấn 3.795 NDT/tấn (538 USD/tấn) xuất xưởng có thuế. Hợp đồng thép cây giao tháng 1/2020 đã chuyển sang tháng 5/2020 trên sàn SHFE chốt giảm xuống 3.404 NDT/tấn.
Giá giảm lại chủ yếu do doanh số giao ngay chậm lại dựa vào mức giá cao trong khi thời tiết lạnh đang cản trở các hoạt động xây dựng, khiến tồn kho thép xây dựng tăng nhẹ trong tuần.
Thị trường xuất khẩu cũng im ắng với không nhiều hoạt động giao dịch diễn ra do giá không cạnh tranh. Các thị trường thu mua thép cây chính là Hồng Kông, Singapore khá im ắng do các lô hàng kỳ hạn đang được giao tới nên họ dường như sẽ không còn thu mua nữa trước lễ tết Nguyên đán. Trong khi đó, cạnh tranh cao từ các nguồn giá rẻ khác như Qatar, Ấn Độ càng tăng thêm áp lực cho các nhà máy Trung Quốc, khiến họ rút lui khỏi thị trường.
Về triển vọng giá tháng 12, có thể thấy thị trướng sẽ tiếp tục được hỗ trợ từ các chính sách giảm sản xuất mùa đông cũng như chính sách tiền tệ thông báo trước đó. Trong tuần cuối tháng, Bộ Tài chính Trung Quốc đã cho biết sẽ phát hành đợt trái phiếu đặc biệt vào đầu năm 2020. Trong quý 1/2019, trái phiếu địa phương của Trung Quốc đã tăng lên mức cao kỷ lục và đợt phát hành trái phiếu sắp tới của Trung Quốc được kỳ vọng giúp gia tăng nhu cầu sử dụng sắt thép trong hoạt động xây dựng và các nguyên liệu đầu vào của sản xuất thép trong quý 1/2020. Do đó, giá cả vẫn sẽ nhận được hỗ trợ song năm nay Tết nguyên đán đến sớm vào tháng 1 nên đa phần nhu cầu đã hoàn tất, dẫn tới sức mua tháng cuối năm sẽ khá trì trệ cộng với các thanh lý hàng tồn kho khiến giá giảm nhẹ. Dự báo giá giảm xuống khoảng mức 430-450 USD/tấn FOB.
THÉP DẸT
Thị trường thép cuộn vẫn tăng nhẹ tuần này nhờ sức mua tăng và tâm lý thị trường được hỗ trợ từ chỉ số PMI tăng trưởng.
Chỉ số quản lý sức mua Trung Quốc, hay PMI, tăng 4.1 điểm cơ bản hàng tháng trong tháng 11 lên 45.4, kết thúc 6 tháng giảm liên tiếp, theo CFLP Steel Logistics Professional Committee. Tuy nhiên, sắp tới tháng 12, thời tiết lạnh dự kiến sẽ làm giảm nhu cầu thép, đặc biệt là ở miền nam Trung Quốc, CFLP cho biết. Do đó, giá thép có thể sẽ giảm trong tháng 12 nếu không có hạn chế sản lượng.
Mức lợi nhuận đối với các nhà sản xuất thép cuộn cán nóng của Trung Quốc trong tháng 11/2019 đã tăng 350% từ 11.94 USD/tấn lên 53,58 USD/tấn (ghi nhận ngày 26/11).
Giá HRC giao ngay Thượng Hải tuần này tiếp tục tăng lên mức 3.770 NDT/tấn (535 USD/tấn) xuất xưởng có thuế bao gồm thuế giá trị gia tăng, tăng 30 NDT/tấn so với tuần trước.
Thị trường nội địa mạnh hỗ trợ thị trường xuất khẩu trong khi chào bán từ các đối thủ tăng cũng hỗ trợ tâm lý các nhà xuất khẩu Trung Quốc, giúp giá nhích nhẹ thêm 5 USD/tấn. Tuy nhiên, vài nhà máy cho thấy tín hiệu suy yếu cuối tuần khi muốn thu hẹp chênh lệch giá chào bán-chào mua trên thị trường. Chào bán HRC thương phẩm tuần này dao động mức 465-475 USD/tấn FOB tùy cảng nhập khẩu giao tháng 1.Các đối thủ cạnh tranh tuy có giá thấp hơn khiến giá Trung Quốc không cạnh tranh song đã bắt đầu tăng giá chào bán dựa vào tâm lý thị trường mạnh lên. Chào giá xuất khẩu Trung Quốc thấp hơn giá nội địa 20-25 USD/tấn nên họ không vội giảm giá ra ngoài nước.
Xét về triển vọng giá sắp tới, thị trường vẫn tiếp tục được hỗ trợ từ các chính sách của Chính phủ nhưng do tháng cuối năm thường diễn ra các hoạt động thanh lý tồn kho, chính sách giảm nợ cũng như lễ tết Nguyên đán gần tới nên giá dự báo giảm và dao động trong khoảng 440-460 USD/tấn FOB.
SẢN LƯỢNG
Sản lượng thép thô của Trung Quốc đã giảm 0.6% so với năm ngoái xuống còn 81.52 triệu tấn trong tháng 10, đánh dấu lần đầu tiên sản lượng giảm trên cơ sở hàng năm kể từ đầu năm 2016, theo dữ liệu công bố vào cuối ngày thứ Năm của Cục Thống kê Quốc gia.
Sự sụt giảm chủ yếu là do cắt giảm sản lượng bắt buộc vào đầu tháng 10 để đảm bảo chất lượng không khí Bắc Kinh trước lễ kỷ niệm 70 năm thành lập Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa. Sản lượng hàng ngày trong tháng 10 đã giảm 4.7% so với tháng 9 xuống 2.63 triệu tấn / ngày, với mức hàng năm vào tầm 959.83 triệu tấn.
Trong 10 tháng đầu năm, sản lượng thép thô của Trung Quốc tăng 7.4% so với năm ngoái lên 829.22 triệu tấn.
Các nguồn thị trường dự kiến sản lượng thép thô sẽ tăng trở lại trong tháng 11 trên cơ sở hàng tháng và hàng năm vì các yêu cầu cắt giảm sản xuất đã được nới lỏng ở miền bắc Trung Quốc, nơi có hầu hết năng lực sản xuất thép. Mức tăng nhẹ vào tầm 1-2 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt nhập khẩu vào Trung Quốc tăng sau khi Vale SA, công ty khai thác quặng sắt lớn nhất thế giới, hạ thấp triển vọng sản xuất nguyên liệu luyện thép.
Hôm 2/12, Vale cho biết sẽ giảm sản lượng từ mỏ Brucutu trong hai tháng vì sự bất ổn định của đập Laranjeiras gần đó, khiến mỏ chỉ hoạt động ở mức 40% công suất bình thường. Do đó, Vale hạ triển vọng sản xuất trong quí đầu tiên của năm 2020 từ 68 - 73 triệu tấn công bố trước đó xuống còn 70 - 75 triệu tấn.
Việc hạ dự báo sản lượng diễn ra vào thời điểm lượng quặng sắt tồn kho tại các cảng Trung Quốc giảm xuống mức thấp nhất trong gần 10 tuần trong khi nhu cầu thép vẫn ổn định nhờ Bắc Kinh gia tăng các chính sách hỗ trợ kinh tế.
"Hạn chế sản xuất trong mùa đông năm nay được nới lỏng hơn năm ngoái và nhu cầu thép vẫn ổn định do chính sách hỗ trợ của chính phủ, dự kiến giá thép sẽ tăng hơn nữa, củng cố sự phục hồi của giá quặng sắt và than cốc", theo Helen Lau, chuyên gia phân tích tại Argonaut.
Các kho quặng sắt nhập khẩu tại các cảng Trung Quốc giảm tuần thứ ba liên tiếp xuống 129.40 triệu tấn tính đến ngày 29/11, mức thấp nhất kể từ cuối tháng 9, dựa trên dữ liệu của SteelHome.
Xuất khẩu quặng sắt của Brazil, nguồn cung nguyên liệu cao cấp chính của Trung Quốc, đạt 27.25 triệu tấn trong tháng 11, giảm so với 33.35 triệu tấn trong tháng 10.
Theo đó, giá quặng sắt hàm lượng 62% tuần này tăng lên 88.27 USD/tấn vào ngày 06/12 từ mức 84.42 USD/tấn cuối tháng 11.
Nhìn chung, giá quặng tháng này vừa được hỗ trợ từ việc thiếu cung song sẽ còn chịu áp lực các chiến dịch cắt giảm sản xuất làm giảm nhu cầu tiêu thụ quặng trong mùa đông cũng như tiêu cực từ căng thẳng thương mại Trung-Mỹ. Do đó, dự báo giá biến động với phạm vi khoảng 85-88 USD/tấn vào cuối năm.
KẾT LUẬN
Giá tiếp tục chịu áp lực do các yếu tố sau:
_Áp lực nguồn cung cao.
_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung bất ổn.
_Tăng trưởng kinh tế suy yếu.
_ Chính sách giảm nợ của Chính phủ, kìm hãm thị trường bất động sản.
_Thanh lý tồn kho cuối năm.
_Tiêu thụ vào mùa thấp điểm cuối năm.
Yếu tố có lợi:
_Cắt giảm nguồn cung trợ giá.
_Chi phí đầu vào vẫn mạnh.
_Các chính sách kích thích kinh tế, tiền tệ.
_Đàm phán Mỹ-Trung tiến triển.
Dự báo
Giá tiếp tục biến động và suy yếu về cuối năm xuống 440-460 USD/tấn FOB.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
