Giá thép Trung Quốc tăng mạnh từ cuối tháng 11 tới đầu tháng 12 nhờ niềm tin thị trường lạc quan và hàng tồn kho giảm liên tục xuống mức thấp, song giá cũng nhanh chóng quay đầu giảm trở lại vào cuối tuần này do các thương nhân bán tháo để chốt lời.

 THÉP DÀI

Giá thép cây đặc biệt tăng mạnh trong năm nay và nhất là từ cuối tháng 11, mang lại lợi nhuận cao cho các nhà máy thép Trung Quốc chủ yếu nhờ nguồn cung giảm, giá nguyên liệu thô tăng và tiêu thụ tăng.  Sau chính sách đóng cửa lò cảm ứng để loại bỏ các nhà máy thép nhỏ lẻ gây ô nhiễm và sản xuất thép chất lượng thấp, Chính quyền Bắc kinh vừa triển khai kế hoạch giảm sản xuất thép xuống 50% ở 2+26 thành phố phía bắc vào giai đoạn mùa đông (15/11-15/3). Chính sách này giúp giảm hàng tồn kho xuống mức thấp, niểm tin thị trường lạc quan và cung-cầu thắt chặt, theo đó giá cả cũng bật tăng mạnh.

Tồn kho thép cây của các thương nhân Trung Quốc đã giảm xuống còn 3.35 triệu tấn trong ngày 24/11, mức thấp nhất kể từ tối thiểu là năm 2011. Nhu cầu tiêu thụ từ ngành xây dựng mạnh hơn dự báo vào đầu đông nhờ tâm lý thị trường lạc quan đã đẩy giá tăng, giúp các nhà máy thép cây thu được lợi nhuận cao, khoảng 1.000-1.500 NDT/tấn.

Giá thép cây giao ngay đã tăng mạnh lên mức 4.670-4.690 NDT/tấn xuất xưởng có thuế trong ngày 5/12 trước khi giảm lại 170 NDT/tấn xuống 4.505-4.535 NDT/tấn. Tính từ tháng 10 tới nay, giá thép cây giao ngay đã bật tăng mạnh gần 700 NDT/tấn (tầm 100 USD/tấn).  

Giá tăng mạnh vào đầu tuần này, chủ yếu do hiện tượng đầu cơ dựa vào nguồn cung thép giảm. Tâm lý thị trường lạc quan với tồn kho thấp giúp giá tăng lên mức cao. Tuy nhiên, do giá tăng quá mạnh và nhanh nên cũng đã nhanh chóng giảm trở lại vào cuối tuần xuống ngang bằng với mức cuối tháng 11. Giá giảm do nhu cầu tiêu thụ đã dần suy yếu trong mùa đông thời tiết lạnh, tâm lý thị trường cũng hạ nhiệt dần và các thương nhân nhanh chóng bán tháo để chốt lời.

Thép cây là mặt hàng tăng mạnh nhất trong năm nay, chủ yếu nhờ nguồn cung giảm. Chính phủ Trung Quốc đang từng bước tái cơ cấu ngành thép bằng cách đóng cửa các nhà máy nhỏ sản xuất thép kém chất lượng,  máy móc cũ gây ô nhiễm và yêu cầu các khu vực sản xuất chính phải cắt giảm.

Hiện tại đã có khoảng 22 thành phố ở cả miền bắc và miền đông Trung Quốc công bố chi tiết kế hoạch cắt giảm sản lượng vào mùa đông (15/11-15/3). Công suất cắt giảm tầm 50% và có thể lên mức tối đa 70% ở những khu vực ô nhiễm nặng. Chính sách trên đã giúp tâm lý thị trường cải thiện trong khi tồn kho thép trên thị trường liên tục giảm, hỗ trợ giá giao ngay trong nước.

Giá trong nước tăng mạnh cũng thúc đẩy vài nhà máy thép cây đẩy mạnh giá chào bán.  Mặc dù phần lớn vẫn ngưng chào do nhận thấy người mua không chấp nhận được giá quá cao, có hai nhà máy đã tăng giá chào bán thêm 30-40 USD/tấn lên 620 USD/tấn FOB. Thậm chí có nhà máy còn chào giá 660 USD/tấn FOB.

 Dù bị các khách hàng ngoài nước từ chối nhưng nhờ nguồn cung giảm, lợi nhuận cao và giá trong nước mạnh nên họ không nôn nóng xuất khẩu vì có thể bán vào trong nước. Trong khi đó, người mua đã đặt hàng những tháng trước và đang được giao tới nên lượng dự trữ khá đầy đủ trong khi có thể mua thép nội địa hoặc các nguồn giá rẻ hơn từ nước thứ ba như Thổ Nhĩ Kỳ và Ấn Độ nên cũng không nôn nóng đặt hàng.

Nguồn cung thép giảm vào giai đoạn mùa đông (15/11-15/3) khả năng sẽ còn trợ giá thép tăng trưởng trong Q1 tới.  Tuy nhiên, theo cam kết từ phía CISA trong Qúy trước, họ sẽ có biện pháp kiểm soát giá không tăng quá cao để bảo vệ người tiêu dùng, ngăn chặn đầu cơ nên dự báo giá dù tăng trưởng cũng không quá mạnh. Ngoài ra, các công trình xây dựng tại Bắc Kinh, Thiên Tân cũng sẽ bị yêu cầu ngưng hoạt động để chống khói bụi một khi tình hình ô nhiễm nghiêm trọng hơn trong mùa đông tới nên tiêu thụ cũng sẽ giảm. Thời tiết mưa nhiều và lạnh gây cản trở các hoạt động xây dựng, do đó giá sẽ phổ biến ở mức 570-580 USD/tấn FOB về cuối tháng trước khi tăng trở lại lên gần 600 USD/tấn trong Q1 nhờ sức mua tốt nhưng thời tiết lạnh trong mùa đông cũng kìm hãm đà tăng phần nào.

THÉP DẸT

Chính sách giảm sản xuất tại các tỉnh phía bắc cũng hậu thuẫn cho giá thép công nghiệp, đẩy giá tăng mạnh trong những ngày đầu tuần này. Tuy nhiên, giá tăng chậm hơn thép cây nên mức giảm lại cũng nhỏ hơn.

Sau khi tăng lên mức cao 4.330-4.350 NDT/tấn xuất xưởng vào ngày 5/12, giá HRC Q235 5.5mm giao ngay tại Thượng Hải đã giảm lại 110 NDT/tấn, xuống còn ngang bằng với giá tuần trước (cuối tháng 11) là 4.220-4.240 NDT/tấn xuất xưởng có thuế. Tính từ đầu tháng 10 tới nay, giá cũng đã tăng 200 NDT/tấn . Tuy nhiên, mức tăng chậm hơn nhiều so với thép xây dựng.

Giá tăng giảm theo biến động của giá giao kỳ hạn. Động thái chốt lời của các nhà đầu tư cuối tuần này là nguyên nhân chính kéo giá các loại thép giảm. Tuy nhiên, chính sách giảm sản xuất vào mùa đông dự báo sẽ làm giảm nguồn cung HRC và còn có thể gây thiếu hụt nguồn cung trong nước, hậu thuẫn giá tiếp tục duy trì ở mức cao.

Giá trong nước tăng cũng thúc đẩy các nhà máy tăng giá chào bán lên khoảng 590-600 USD/tấn và đang có động thái bình ổn giá về cuối tuần vì gặp kháng cự từ phía người mua. Tuy nhiên, họ có vẻ không nôn nóng giảm giá để kích cầu dựa vào giá trong nước mạnh.

Giá tăng quá nhanh nên sẽ có sự điều chỉnh lại về cuối tháng. Giá tiếp tục biến động nhưng sẽ không giảm nhiều, chỉ khoảng 10-20 USD/tấn xuống 570-580 USD/tấn FOB.

Với nguồn cung thép giảm, tiêu thụ tăng trước năm mới nên dự báo giá HRC cũng sẽ lại tăng trưởng vào thời điểm đầu năm tới. Tuy nhiên, giá vẫn sẽ gặp áp lực từ yếu tố tiêu thụ thấp điểm chung trong mùa đông do thời tiết lạnh nên mức tăng bị hạn chế, trung bình 5-10 USD/tấn. Chính sách chống khói bụi cũng sẽ ảnh hưởng tới giá cả do làm giảm sức mua và giá nguyên liệu thô, nên dự báo giá chỉ trong phạm vi 580-590 USD/tấn FOB trong Qúy đầu năm.

SẢN LƯỢNG THÉP THÔ

Sản lượng thép thô tại các nhà máy thuộc CISA đạt trung bình 1.772 triệu tấn/ngày trong giai đoạn 10 ngày 11-20/11, giảm 1.7% so với đầu tháng 11 sau khi đã tăng nhẹ 0.7% trong 10 ngày đầu tháng 11 so với cuối tháng 10. Số liệu sản lượng hàng ngày vào giữa tháng 12 vẫn cao hơn 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái.

CISA ước tính sản lượng hàng ngày của Trung Quốc vào giữa tháng 11 là 2.258 triệu tấn/ngày, giảm 1.4% so với đầu tháng 11 và giảm 0.5% so với cùng kỳ năm ngoái.

Như vậy, chính sách giảm sản xuất trong mùa đông của Trung Quốc đã bắt đầu hạn chế nguồn cung. Với điều kiện môi trường vẫn ô nhiễm ở mức cao và nghiêm trọng hơn trong thời gian tới, Chính quyền Trung Quốc sẽ có biện pháp kiểm soát gắt gao hơn để thắt chặt giảm sản lượng.

Xia Junyan, giám đốc đầu tư tại công ty Hangzhou CIEC Trading Co ở Thượng Hải ước tính sản lượng thép thô sẽ giảm 40 triệu tấn từ tháng 11-tháng 3 nếu đáp ứng đúng kế hoạch.

Tuy nhiên, do giá thép tăng cao nên sẽ khuyến khích các nhà máy ở các khu vực khác gia tăng công suất kiếm lời, bù đắp phần nào sự sụt giảm ở phía bắc. Dự báo sản lượng tháng 11 sẽ giảm về quanh mức 70 triệu tấn và tiếp tục giảm xuống 65-67 triệu tấn vào tháng cuối năm.

QUẶNG SẮT

Giá thép giảm trở lại cũng kéo theo giá nguyên liệu thô như quặng sắt sụt giảm.

Mặc dù Trung Quốc đã bắt đầu áp dụng chính sách giảm sản xuất mà dự kiến sẽ kéo theo tiêu thụ nguyên liệu thô sụt giảm nhưng số liệu nhập khẩu quặng sắt tháng 11 cho thấy vẫn ở mức cao thứ năm từ trước tới nay với 94.54 triệu tấn, tăng 18.9% so với tháng 10.

Hợp đồng quặng giao kỳ hạn tháng 5/2018 trên sàn Đại Liên chốt giảm NDT/tấn so với cuối tháng trước xuống 506.50 NDT/tấn (77 USD/tấn). Theo đó, giá quặng giao ngay cũng giảm 3 USD/tấn so với tuần trước xuống 65.70 USD/tấn sau khi bật tăng mạnh lên hơn 70 USD/tấn hồi giữa tuần này.Giá giảm chủ yếu do ảnh hưởng từ giá thép suy yếu trở lại.

Tuy nhiên, tồn kho quặng sắt tại các nhập khẩu Trung Quốc lại tăng lên mức cao nhất từ năm 2004, đạt 141.57 triệu tấn. Theo chuyên gia phân tích Helen Lau cho rằng trong vài tháng tới trữ lượng quặng sắt ở các cảng Trung Quốc sẽ tăng mạnh hơn nữa. Nguồn cung tăng trong khi tiêu thụ quặng giảm sẽ gây áp lực cho giá, kéo giá suy yếu.  Dự báo giá sẽ dao động trong khoảng 63-63 USD/tấn vào tháng 12 và xuống 60 USD/tấn vào đầu năm tới.

KẾT LUẬN

Giá thép tăng trưởng lên mức cao nhờ:

·   Tồn kho thép giảm nhờ chính sách giảm sản xuất trong mùa đông ở phía bắc.

·   Niềm tin thị trường lạc quan, dẫn tới đầu cơ đẩy giá tăng.

      ·  Lợi nhuận cao nên các nhà máy không vội giảm giá.

        .   Tiêu thụ tăng trưởng trước thềm năm mới.    

        . Chính phủ đang chú trọng thúc đẩy đầu tư cơ sở hạ tầng như chính sách “một vành đai, một con đường”, các siêu đô thị,..  

Tuy nhiên, giá vẫn gặp áp lực nên đà tăng bị hạn chế do:

·        Giá đã tăng quá cao nên gặp áp lực kháng cự từ phía người mua.

·        Chính Phủ đang thực hiện tái cơ cấu ngành thép, đảm bảo bình ổn thị trường, kiểm soát đầu cơ ngăn chặn giá tăng mạnh.

·      Tăng cường kiểm soát ô nhiễm môi trường sắp tới làm ngưng trệ các hoạt động xây dựng, gây áp lực cho giá.

 · Thời tiết bất lợi vào mùa đông như lạnh, mưa kìm hãm các hoạt động xây dựng, cản trở giá tăng.

Do đó, dự báo giá sẽ giảm lại về cuối tháng này xuống khoảng 570-580 USD/tấn FOB trước khi tăng lại vào tháng đầu năm tới về gần 600 USD/tấn FOB.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.