Thị trường thép vẫn chưa có được lực hỗ trợ bền vững, ngoài thông tin Đường Sơn ra chỉ thị cho các nhà máy thép trên địa bàn thực hiện nghiêm túc việc cắt giảm sản lượng mùa đông để giảm bớt tình trạng ô nhiễm không khí nặng nề ở miền bắc nước này. Tuy nhiên, với lực cầu yếu và niềm tin thấp như hiện nay, giá thép vẫn còn phải đối mặt với rất nhiều sức ép vào cuối năm và đầu năm tới. Những bất ổn trong mâu thuẫn thương mại với Mỹ kể cả trong thời gian đình chiến 90 ngày cũng sẽ khiến cho giá thép càng lâm vào bế tắc.
THÉP DÀI
Đúng như đồn đoán trước đó, thành phố Đường Sơn cuối cùng đã ra chỉ thị cho các nhà máy thép trên địa bàn thực hiện nghiêm túc việc cắt giảm sản lượng mùa đông đã được giao và đóng cửa các lò cao nằm trong kế hoạch vào ngày 13 tháng 12, nhằm đối phó với tình trạng ô nhiễm không khí nặng nề xảy ra ở miền bắc nước này từ cuối tháng 11. Thành phố cũng đã yêu cầu những nhà máy thiêu kết và tạo viên mà không đáp ứng các tiêu chuẩn phát thải cực thấp phải ngừng hoạt động từ ngày 13-31 tháng 12.
Một số người tin rằng do ô nhiễm không khí nặng nề ở miền bắc Trung Quốc, nên việc cắt giảm sản lượng tại các nhà máy thép có trụ sở tại Đường Sơn sẽ nghiêm túc hơn so với trước đây, ít nhất là trong tháng 12.
Tuy nhiên, dự báo giá thép sẽ không được hỗ trợ nhiều bởi động thái này của Đường Sơn, vì tuyết rơi ở miền bắc và miền đông nước này đã làm hạn chế nhu cầu tiêu thụ thép trong tháng 12, đặc biệt là các sản phẩm thép dài. Cụ thể, nhu cầu thép giảm do các dự án xây dựng ngừng trệ bởi thời tiết lạnh gây áp lực đối với giá thép trong mấy tuần gần đây. Giá sản phẩm thép xây dựng đã giảm gần 16% kể từ mức cao đỉnh điểm 7 năm đạt được hồi cuối tháng 8/2018.
Chính phủ Trung Quốc cũng đã điều chỉnh các ưu tiên để tập trung nhiều hơn vào cơ sở hạ tầng, xuất khẩu và chống ô nhiễm nước, trong khi giảm công suất sản xuất trong ngành than và thép. Trong hướng dẫn đối với chính quyền địa phương, Hội đồng nhà nước, hay nội các cho biết, cơ sở hạ tầng mới nên tập trung vào xây dựng đường bộ và đường thủy. Điều này có thể thúc đẩy nhu cầu tại nước tiêu thụ thép hàng đầu thế giới.
Hợp đồng thép cây giao tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải hôm thứ Năm đóng cửa ở mức 3.419 NDT/tấn (497 USD/tấn), tăng 102 NDT/tấn so với ngày trước đó và cao hơn tuần trước 44 NDT/tấn. Giá giao ngay tại thị trường bán lẻ Bắc Kinh cũng tăng nhưng khiêm tốn hơn, có lẽ là do thị trường vẫn chưa đặt niềm tin nhiều lắm khi mà còn nhiều mối bận tâm. Giá giao ngay của thép cây HRB400 đường kính 18-25 mm được định giá ở mức 3.660 NDT/tấn (535 USD/tấn) xuất xưởng trọng lượng thực tế hôm thứ Năm, bao gồm VAT 16%, thấp hơn 20 NDT/tấn so với tuần trước đây.
THÉP DẸT
Chỉ số chính thức về hoạt động sản xuất của Trung Quốc giảm xuống mức thấp nhất (50 điểm) kể từ tháng 7/2016 trong tháng 11, cho thấy có khả năng nhu cầu thép cán nóng trong nước suy yếu hơn nữa. Chỉ số 50 cho thấy phân khúc sản xuất của nước này hiện nay đang dậm chân tại chỗ. Các nhà sản xuất ghi nhận đơn đặt hàng cả trong nước và xuất khẩu đều sụt giảm, với nhu cầu xuất khẩu trong tháng 11 giảm với tốc độ nhanh nhất trong 2 năm rưỡi qua. Ngoài ra, nhu cầu từ thị trường xe dự kiến sẽ tiếp tục chậm lại.
Cuộc đình chiến thương mại Mỹ-Trung tại cuộc họp G20 chỉ có nghĩa là cuộc chiến thương mại sẽ không trở nên tồi tệ hơn vào năm 2019, được xem như là một sự thở phào nhẹ nhõm chứ không phải là một cú hích cho thị trường thép, và do đó nó sẽ không giúp tạo ra nhu cầu.
Quan trọng nhất là sản lượng được dự báo sẽ tiếp tục dù một số nhà máy đã bắt đầu chịu cảnh thua lỗ, khi nguyên vật liệu đầu vào ngày càng đắt đỏ, trong khi phải hạ giá bán liên tục để thu hút người mua.
Giá thép cuộn cán nóng trồi lên sụt xuống liên tục qua các ngày trong tuần, do ảnh hưởng bởi tâm lý không vững vàng bị tác động từ các thông tin trái chiều trên thị trường cũng như thái độ chờ đợi, dè dặt của khách hàng. Tính đến ngày thứ Năm, tại Thượng Hải, giá giao ngay của HRC Q235 5,5 mm ở mức 3.800 NDT/tấn (553 USD/tấn) xuất xưởng bao gồm thuế giá trị gia tăng, tăng 50 NDT/tấn so với tuần trước. Trên sàn giao dịch tương lai Thượng Hải, hợp đồng giao tháng 5 chốt ở mức 3.470 NDT/tấn, cao hơn tuần trước 161 NDT/tấn.
SẢN LƯỢNG
Sản xuất thép thô của Trung Quốc đang trên đà tăng 11% trong năm nay lên mức cao mới 923 triệu tấn, theo báo cáo của Viện nghiên cứu và kế hoạch công nghiệp luyện kim Trung Quốc (MPI) được công bố vào ngày 10 tháng 12, nhưng sản lượng năm tới sẽ giảm 2,5% so với năm nay đạt 900 triệu tấn.
Báo cáo này dự đoán rằng nhu cầu thép của Trung Quốc sẽ tăng 12,6% so với năm trước lên 820 triệu tấn trong năm 2018, trong khi vào năm 2019, con số này dự kiến sẽ giảm 2,4% xuống 800 triệu tấn.
Theo Cục Thống kê Quốc gia, sản lượng thép thành phẩm của Trung Quốc trong 9 tháng đầu năm nay là 918 triệu tấn, so với 903 triệu tấn trong cùng kỳ năm 2017. Như vậy tốc độ tăng trưởng của thép thành phẩm chỉ ở mức 1,7%.
Một số nhà quan sát ngành thép cho biết, trong khi sản lượng thép thô của lò nung cảm ứng là bất hợp pháp, thì các sản phẩm thép thành phẩm được cán từ thép thô lò nung cảm ứng năm 2017 đã được tính vào dữ liệu đầu ra của NBS.
Do vẫn còn sản lượng từ lò nung cảm ứng trong ít nhất nửa đầu năm 2017, nên những nhà quan sát thị trường không chắc chắn về tốc độ tăng trưởng thực sự của sản lượng thép thô của Trung Quốc trong năm 2018. Một số người đồng ý với quan điểm của MPI rằng sản lượng thép sẽ giảm trong năm 2019, trong khi những người khác tin rằng sản xuất và nhu cầu sẽ tương tự như năm nay vì chính phủ sẽ đưa ra các chính sách để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.
Xuất khẩu thép thành phẩm của Trung Quốc đã giảm hơn nữa trong tháng 11 xuống còn 5,298 triệu tấn, giảm 3,7% so với tháng 10 và 1% so với năm ngoái, dữ liệu sơ bộ được công bố vào ngày 8 tháng 12 của Tổng cục Hải quan cho thấy. Đây là tháng thứ hai liên tiếp xuất khẩu thép của Trung Quốc giảm tính theo cơ cở hàng tháng sau khi xuất khẩu của tháng Mười giảm 7,6% so với tháng Chín.
Từ tháng 1 đến tháng 11, khối lượng xuất khẩu thép của Trung Quốc đạt 63,778 triệu tấn, giảm 8,6% so với cùng kỳ năm ngoái.
Một số thương nhân xuất khẩu cho biết xuất khẩu tháng 11 thấp hơn là đúng như dự đoán do giá Trung Quốc tăng vọt trở lại vào tháng 9 và đầu tháng 10 khi hầu hết các lô hàng đã được đặt mua trước.
Tuy nhiên, khi giá thép Trung Quốc giảm mạnh trong tháng 11 do thị trường nội địa yếu hơn, thép Trung Quốc đã lấy lại được sự cạnh tranh trên thị trường toàn cầu. Một số thương nhân dự kiến xuất khẩu sẽ tăng nhẹ trở lại trong tháng 01.
Nhập khẩu thép trong tháng 11 là 1,05 triệu tấn, giảm 7,7% so với tháng 10 và 7,9% so với năm trước. Trong mười một tháng đầu năm nay, nhập khẩu thép vẫn tăng 0,5% so với năm trước ở mức 12,16 triệu tấn.
Xuất khẩu thép ròng trong tháng 11 ở mức 4.248 triệu tấn, giảm 2,6% so với tháng trước đó nhưng tăng 0,9% so với năm 2017. Trong 11 tháng đầu năm nay, con số xuất khẩu thép ròng đạt 51,618 triệu tấn, giảm 10,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
Sự sụt giảm liên tục trong xuất khẩu thép xảy ra khi đồng nhân dân tệ trong năm nay suy giảm. Điều này cho thấy sự mất giá đồng nhân dân tệ có lẽ không hỗ trợ cho xuất khẩu thép của Trung Quốc.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt cũng chịu sự biến động theo giá thép. Nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc trong tháng 11/2018 giảm tháng thứ 2 liên tiếp xuống còn 86,25 triệu tấn so với 88,4 triệu tấn của tháng 10/2018 trong bối cảnh lợi nhuận của các nhà máy thép thu hẹp.
Nhu cầu chậm lại và giá tiêu dùng suy giảm sẽ khiến chính phủ nới lỏng các biện pháp kích thích tiền tệ và thực hiện các biện pháp duy trì nền kinh tế trong nước”.
Giá quặng sắt kỳ hạn tháng 5/2019 hôm thứ Năm ở mức 475 NDT/tấn, cao hơn 5 NDT so với tuần trước.
KẾT LUẬN
Các áp lực hiện tại cho thị trường thép:
· Sản lượng thép thô vẫn ở mức cao do chính sách cắt giảm sản lượng mùa đông năm nay được cho là sẽ nới lỏng hơn so với cùng kỳ năm ngoái.
· Căng thẳng thương mại Trung Quốc-Mỹ tồn tại nhiều bất ổn. Căng thẳng thương mại với Mỹ làm hạn chế xuất khẩu các sản phẩm cơ khí và điện tử, từ đó làm giảm nhu cầu thép bởi vì đây là một trong những ngành sử dụng thép chủ chốt.
· Các nhà máy giảm giá liên tục để kích cầu trong bối cảnh sức mua chậm
. Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc chậm lại trong bối cảnh cuộc chiến thương mại với Mỹ.
. Nhiệt độ ngoài trời đang ngày càng xuống thấp làm ảnh hưởng tới tiến độ các công trình xây dựng, làm ảnh hưởng tới nhu cầu tiêu thụ thép xây dựng.
. Hoạt động sản xuất từ các ngành hàng tiêu dùng chậm hơn
. Tồn kho thép thành phẩm tăng, khi không ai sẵn sàng là người cắt giảm đầu tiên ngay cả khi đang thua lỗ.
Tuy nhiên, giá vẫn nhận được hỗ trợ từ:
· Những nơi được xem là trung tâm luyện thép lớn của cả nước như Đường Sơn đã bắt đầu đưa ra chỉ thị nghiêm ngặt hơn về việc cắt giảm sản lượng thép trong mùa đông để giảm bớt ô nhiễm không khí nặng nề
· Giá nguyên liệu đầu vào vẫn còn cao, nhất là quặng sắt và phế.
· Chính phủ Trung Quốc tăng cường đầu tư cho cơ sở hạ tầng và bất động sản.
Càng về cuối năm giá thép sẽ càng chịu sức ép giảm giá, cùng với tăng trưởng kinh tế được dự báo sẽ chậm lại, căng thẳng thương mại với Mỹ cũng ảnh hưởng không nhỏ đến đơn hàng xuất khẩu của Trung Quốc, từ đó tác động đến lượng HRC tiêu thụ trong các ngành sản xuất hàng tiêu dùng và gia dụng. Biên lợi nhuận của các nhà máy càng bị thu hẹp, khi giá thép thành phẩm liên tục rớt trong khi chi phí sản xuất vẫn còn cao. Các nhà sản xuất thép đang phải đối mặt với nhiều khó khăn khi doanh số thép bán ra thấp. Thép cây cũng bị áp lực giảm khi nhu cầu tiêu thụ thu hẹp tại các công trường.
Dự báo nhu cầu tiêu thụ trong tháng 12 sẽ yếu hơn, cùng với triển vọng u ám cho năm 2019. Do đó giá thị trường sẽ phụ thuộc vào việc liệu các đại lý có tích trữ hàng Tết hay các nhà máy thép có tiến hành cắt giảm sản lượng nhiều hơn nữa hay không. Dù sự thật là các nhà máy đã bắt đầu bị thua lỗ nhưng không thấy họ có kế hoạch cắt giảm sản lượng đáng kể từ tháng 11, ngoại trừ trường hợp bảo trì theo kế hoạch. Vì vậy từ đây tới cuối năm, giá thép sẽ tiếp tục chịu áp lực giảm mạnh, biên độ giảm có thể nới rộng 10-20%.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
