Thị trường thép Trung Quốc tiếp tục tăng trưởng nhờ tâm lý thị trường lạc quan trước các chính sách kích thích kinh tế và cắt giảm sản xuất trong nước tuy giá cả có chút biến động do nhu cầu chậm lại. Giá thép cuộn cán nóng đang thể hiện sự tăng trưởng vượt bậc so với thép cây nhờ nguồn cung thiếu hụt tạm thời.
THÉP DÀI
Nhu cầu tiêu thụ thép cây diễn ra chậm lại sau tháng 11 tăng trưởng tốt dẫn tới tồn kho thép bắt đầu tăng nhẹ. Sau khi đạt mức cao nhất tính từ đầu tháng 8 trong tháng 11, giá cả tuần này giảm thêm 70 NDT/tấn so với tuần trước xuống 3.720 / tấn NDT/tấn (530 USD / tấn) bao gồm thuế giá trị gia tăng 13%.
Giá giảm lại chủ yếu do doanh số giao ngay chậm lại dựa vào mức giá cao trong khi thời tiết lạnh đang cản trở các hoạt động xây dựng, khiến tồn kho thép xây dựng tăng nhẹ trong tuần.
Thị trường xuất khẩu cũng im ắng với không nhiều hoạt động giao dịch diễn ra do giá không cạnh tranh. Các thị trường thu mua thép cây chính là Hồng Kông, Singapore khá im ắng do các lô hàng kỳ hạn đang được giao tới nên họ dường như sẽ không còn thu mua nữa trước lễ tết Nguyên đán. Trong khi đó, cạnh tranh cao từ các nguồn giá rẻ khác như Qatar, Ấn Độ càng tăng thêm áp lực cho các nhà máy Trung Quốc, khiến họ rút lui khỏi thị trường.
Về triển vọng giá tháng 12, có thể thấy thị trướng sẽ tiếp tục được hỗ trợ từ các chính sách giảm sản xuất mùa đông cũng như chính sách tiền tệ thông báo trước đó. Trong tuần cuối tháng, Bộ Tài chính Trung Quốc đã cho biết sẽ phát hành đợt trái phiếu đặc biệt vào đầu năm 2020. Trong quý 1/2019, trái phiếu địa phương của Trung Quốc đã tăng lên mức cao kỷ lục và đợt phát hành trái phiếu sắp tới của Trung Quốc được kỳ vọng giúp gia tăng nhu cầu sử dụng sắt thép trong hoạt động xây dựng và các nguyên liệu đầu vào của sản xuất thép trong quý 1/2020. Do đó, giá cả vẫn sẽ nhận được hỗ trợ song năm nay Tết nguyên đán đến sớm vào tháng 1 nên đa phần nhu cầu đã hoàn tất, dẫn tới sức mua tháng cuối năm sẽ khá trì trệ cộng với các thanh lý hàng tồn kho khiến giá giảm nhẹ. Dự báo giá dao động khoảng 450-470 USD/tấn FOB.
THÉP DẸT
Ngược với thép cây, giá thép cuộn tiếp tục cải thiện. Lý do khiến HRC tăng trưởng so với thép cây kể từ những tháng gần đây do nhu cầu thép xây dựng tương đối tốt hơn khiến các nhà máy chuyển đổi sản xuất HRC sang sản xuất thép cây. Điều này dẫn đến sự thiếu hụt HRC trong một thời gian, dẫn đến hàng tồn kho của HRC giảm xuống mức thấp nhất từ trước đến nay kể từ đầu năm.
Giá HRC giao ngay Thượng Hải tuần này hầu như không đổi so với tuần trước, ở mức 3.885 NDT/tấn (554 USD/tấn).
Mức lợi nhuận đối với các nhà sản xuất thép cuộn cán nóng của Trung Quốc trong tháng 11/2019 đã tăng 350% từ 11.94 USD/tấn lên 53.58 USD/tấn (ghi nhận ngày 26/11).
Thị trường nội địa mạnh hỗ trợ thị trường xuất khẩu trong khi chào bán từ các đối thủ tăng cũng hỗ trợ tâm lý các nhà xuất khẩu Trung Quốc, khuyến khích các nhà máy tiếp tục tăng chào giá tuần này. Theo các thương nhân thì thị trường xuất khẩu không có bất cứ áp lực nào lúc này, không có lý do gì để các nhà máy giảm giá.
Chào bán HRC thương phẩm tuần này tăng 10 USD/tấn so với tuần trước lên 485-490 USD/tấn FOB tùy cảng nhập khẩu giao tháng 2.
Xét về triển vọng giá sắp tới, thị trường vẫn tiếp tục được hỗ trợ từ các chính sách của Chính phủ nhưng do tháng cuối năm thường diễn ra các hoạt động thanh lý tồn kho, chính sách giảm nợ cũng như lễ tết Nguyên đán gần tới nên giá dự báo dao động tầm 470-490 USD/tấn FOB.
SẢN LƯỢNG
Trung Quốc đã sản xuất 80.29 triệu tấn thép thô trong tháng 11, tương đương 2.676 triệu tấn / ngày, tăng 1.8% so với tháng 10 và 4% so với năm ngoái, dữ liệu công bố vào cuối ngày thứ Hai của Cục Thống kê Quốc gia cho thấy.
Sản lượng hồi phục trong tháng 11 sau khi giảm 4.7% vào tháng 10 so với tháng trước đó và 0.6% so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ nhu cầu thép mạnh từ xây dựng bất động sản.
Từ tháng 1 đến tháng 11, sản lượng thép thô của Trung Quốc tăng 7% so với năm ngoái lên 904.18 triệu tấn. Tiêu thụ thép thô so với cùng kỳ tăng 8% lên 843 triệu tấn, theo ước tính.
Xây dựng bất động sản đã trở thành động lực cho nhu cầu thép lớn trong năm 2019, với diện tích sàn tăng 8.6% so với năm trước trong 11 tháng đầu năm 2019.
Việc xây dựng bất động sản mạnh mẽ tiếp tục vào tháng 11, một phần do thời tiết ấm áp ở miền bắc Trung Quốc và một phần vì Tết Nguyên đán Trung Quốc đến đầu năm 2020 vào ngày 25 /1, các nguồn tin trong ngành cho biết. Điều này dẫn đến một sự tăng tốc trong hoạt động xây dựng vào tháng 11, họ nói thêm.
Xét về tháng 12, hoạt động xây dựng chậm lại vì thời tiết lạnh hơn ở Trung Quốc, cùng với nhu cầu về thép. Tuy nhiên, các nhà sản xuất gần đây đã bắt đầu phục hồi để chuẩn bị cho công việc sau kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, song song với hàng tồn kho thép thấp đã thúc đẩy nhu cầu về thép dẹt. Do đó, dự kiến sản lượng tháng 12 sẽ tiếp tục gia tăng nhẹ lên gần 81 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Giá quặng giảm lại tuần này vì tỉ lệ sử dụng tại các nhà máy thấp hơn và dữ liệu mới khiến người ta nghi ngờ về nhu cầu đối với nguyên liệu sản xuất thép.
Hợp đồng quặng sắt được giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên, giao hàng tháng 5/2020, giảm tới 1.6% xuống còn 641 NDT/tấn (tương đương 91.07 USD/tấn). Kết thúc phiên giá quặng giảm 0.8% xuống 646 NDT/tấn.
Tỉ lệ sử dụng hàng tuần tại 163 nhà máy thép trên khắp Trung Quốc giảm xuống còn 65.88%, cho thấy việc tiêu thụ nguyên liệu sản xuất thép chậm lại, dữ liệu của Mysteel cho thấy.
Giá quặng sắt hàm lượng 62% Fe giao đến Trung Quốc giảm xuống 91.99 USD/tấn CFR Trung Quốc tuần này, giảm 2 USD/tấn so với tuần trước.
Nhìn chung, giá quặng tháng này vừa được hỗ trợ từ việc thiếu cung song sẽ còn chịu áp lực các chiến dịch cắt giảm sản xuất làm giảm nhu cầu tiêu thụ quặng. Thêm vào những lo lắng về nhu cầu quặng sắt, tỉnh Hà Bắc, nơi có thành phố sản xuất thép hàng đầu Trung Quốc, đưa ra cảnh báo ô nhiễm màu da cam có hiệu lực từ thứ 14/12. Daniel Hynes, chiến lược gia của ANZ cho biết: "Với nhu cầu thép vẫn còn mờ nhạt trong bối cảnh xuất khẩu từ Brazil và Australia tăng, giá quặng sắt sẽ vẫn phải chịu áp lực". Do đó, dự báo giá biến động với phạm vi khoảng 85-88 USD/tấn vào cuối năm.
KẾT LUẬN
Giá tiếp tục chịu áp lực do các yếu tố sau:
_Áp lực nguồn cung cao.
_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung bất ổn.
_Tăng trưởng kinh tế suy yếu.
_ Chính sách giảm nợ của Chính phủ, kìm hãm thị trường bất động sản.
_Thanh lý tồn kho cuối năm.
_Tiêu thụ vào mùa thấp điểm cuối năm.
Yếu tố có lợi:
_Cắt giảm nguồn cung trợ giá.
_Chi phí đầu vào vẫn mạnh.
_Các chính sách kích thích kinh tế, tiền tệ.
_Đàm phán Mỹ-Trung tiến triển.
_Tâm lý thị trường lạc quan.
Dự báo
Giá tiếp tục biến động và giá cuối năm vào tầm 440-460 USD/tấn FOB cho thép cây, 470-490 USD/tấn FOB cho HRC.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
