Giá thép Trung Quốc tiếp tục tăng trưởng mạnh mặc dù có biến động về cuối tuần, do giá quá cao khiến người mua rút lui. Lý giải đà tăng giá mạnh về cuối năm, thị trường được hỗ trợ bởi những yếu tố gồm nền kinh tế phục hồi, các mặt hàng nguyên liệu thô đồng loạt gia tăng như quặng sắt, phế, nhu cầu tiêu thụ tăng trưởng khiến cầu vượt cung tạm thời, và đồng NDT tăng giá so với dolla Mỹ.
THÉP DÀI
Thị trường bất động sản và đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng của Trung Quốc tiếp tục tăng 10.9% và 3.5% so với cùng kỳ năm trước lên lần lượt là 1.3 nghìn tỷ Nhân dân tệ (198 tỷ USD) và 1.5 nghìn tỷ Nhân dân tệ vào tháng 11, theo tính toán dựa trên dữ liệu mới nhất do Cục Thống kê Quốc gia công bố vào ngày 15/12.
Sự tăng trưởng tích cực trong lĩnh vực bất động sản và xây dựng cơ sở hạ tầng, cùng với nhu cầu mạnh mẽ từ lĩnh vực xe cộ, đã hỗ trợ nhu cầu kim loại trong nước của Trung Quốc.
Dữ liệu của NBS cho thấy, đầu tư tài sản cố định của Trung Quốc, hay FAI, đã tăng 2.6% trong năm lên 50 nghìn tỷ Nhân dân tệ trong 11 tháng đầu năm 2020. Chỉ riêng trong tháng 11, FAI đã tăng 2.8% so với tháng trước đó. Đầu tư vào xây dựng cơ sở hạ tầng tăng 1% so với cùng kỳ năm trước trong 11 tháng đầu năm, tức là tăng 0.3 điểm phần trăm so với tháng 1-10.
Dữ liệu mới nhất của CISA cho thấy tồn kho thị trường năm sản phẩm thép tại 20 thành phố ở mức 7.6 triệu tấn tính đến ngày 10/12, giảm 9.2% so với cuối tháng 11. Tất cả các sản phẩm thép đều giảm, trong đó thép cây giảm mạnh nhất ở mức 12.6%. Một nguồn tin thị trường cho biết tồn kho thép cây tiếp tục giảm trong những tuần gần đây, điều này cho thấy nhu cầu mạnh mẽ từ các công trường xây dựng và việc bảo trì của một số nhà máy vào cuối năm.
Theo công ty truyền thông Trung Quốc Caixin vào ngày 1/12, chỉ số quản lý sức mua của Trung Quốc đã tăng lên 54.9 điểm trong tháng 11 từ mức 53.6 điểm vào tháng 10. Điều này theo sau công bố PMI của Cục Thống kê Quốc gia vào ngày 30/ 11 ở mức cao nhất trong ba năm là 52.1 cho tháng 11, tăng từ 51.4 cho tháng 10.
Trong báo cáo cho tháng 11, Caixin cho biết các đơn đặt hàng mới mạnh hơn chủ yếu đến từ các khách hàng trong nước, mặc dù đơn đặt hàng xuất khẩu cũng đã cải thiện trong tháng thứ tư liên tiếp.
Tồn kho thép đã giảm nhanh chóng ở Trung Quốc trong những tuần gần đây chủ yếu do nhu cầu hạ nguồn tăng mạnh. Dữ liệu của Hiệp hội Sắt & Thép Trung Quốc cho thấy tổng dự trữ các sản phẩm thép chính tại 20 thành phố của Trung Quốc đã giảm gần 13% trong vòng 10 ngày xuống còn 8.75 triệu tấn vào ngày 20/11.
Theo các thương nhân, tồn kho sản phẩm thép dài của Trung Quốc tiếp tục giảm trong tháng 11, nhưng với tốc độ chậm hơn so với những tháng trước, do thời tiết mùa đông kiềm chế hoạt động thắt chặt ở miền bắc nước này. Dự trữ thép dài ở Quảng Châu và Bắc Kinh lần lượt giảm 19% và 32% vào ngày 20/11 so với đầu tháng 10, nhưng với khối lượng vẫn gấp đôi so với một năm trước, theo các thương nhân địa phương. Hàng tồn kho chủ yếu bao gồm thép cây và thép cuộn.
Tại Trung Quốc, thép cây HRB400 đường kính 18-25 mm giao ngay tại Bắc Kinh được đánh giá ở mức 4,260 NDT/tấn (650 USD/tấn) xuất xưởng, bao gồm thuế giá trị gia tăng 13%, tăng 60 NDT/tấn so với tuần trước.
Biên lợi nhuận bán thép cây của Trung Quốc giảm xuống còn 29 USD/tấn vào ngày 10/12 từ mức 62 USD/tấn vào giữa tháng 11.
Tại thị trường xuất khẩu, thị trường thép cây cũng trong xu hướng tăng giá do thị trường quốc tế tăng mạnh. Tại Singapore, hàng thép cây Trung Quốc ở mức 680 USD/tấn CFR trọng lượng lý thuyết lô hàng tháng 3/2021.
Một nhà sản xuất khác cho biết một chào bán khác đối với nguyên liệu Trung Quốc là 685 USD/tấn CFR cho lô hàng tháng 2.
Một thương nhân địa phương cho biết không có dấu hiệu mua nào trong thị trường đầy biến động hiện tại mặc dù một số người mua cần bổ sung hàng cho tháng 2 và tháng 3.
Nhìn chung, giá thép của Trung Quốc dự báo tiếp tục tăng trưởng trong tháng đầu năm sau vì nhu cầu tăng trưởng có thể vượt xa nguồn cung khi nền kinh tế Trung Quốc đang trên đường phục hồi sau đại dịch trước khi suy yếu trở lại vào tháng 2 do ảnh hưởng lễ và giá tăng quá cao. Giá xuất khẩu thép cây vào tầm 620-630 USD/tấn FOB vào tháng 2/2021.
THÉP DẸT
Các nhà sản xuất lưu ý doanh thu và sản lượng đạt mức cao nhất thập kỷ trong tháng 11 khi nền kinh tế Trung Quốc tăng trưởng trở lại sau tác động của virus coronavirus. Do đó, họ phải tăng cường mua nguyên liệu đầu vào và lưu ý rằng thời gian sản xuất đã kéo dài do lượng hàng tồn tại các nhà cung cấp thấp. Theo báo cáo của Caixin, giá kim loại được đề cập cụ thể là tăng nhanh và các công ty không thể chuyển toàn bộ tác động chi phí cho khách hàng của họ, theo báo cáo của Caixin.
Nhu cầu thép từ các nhà sản xuất ô tô trong nước vẫn tiếp tục tăng. Doanh số bán hàng trực tuyến và xuất khẩu thiết bị điện gia dụng cũng tăng, dẫn đến nhu cầu thép dẹt tăng trưởng. Về mặt vĩ mô, các đơn đặt hàng mới và tồn kho thành phẩm trong ngành sản xuất Trung Quốc đang phát triển tích cực và đà tăng có thể duy trì tới cuối năm.
Điều này đã hỗ trợ giá thép cuộn cán nóng - sản phẩm thép chính được sử dụng trong sản xuất – với lợi nhuận HRC trung bình là 86 USD/tấn vào ngày 10/12 từ 26 USD/tấn vào đầu tháng 11, theo dữ liệu.
Bên cạnh đó, chi phí nguyên liệu thô tăng vọt. Giá quặng sắt 62% Fe đã tăng 30% kể từ đầu tháng 11, đạt mức cao nhất trong 7 năm gần 170 USD/tấn CFR Trung Quốc tuần này. Tại Thượng Hải, giá HRC Q235 5.5 mm giao ngay được đánh giá ở mức 4,820 NDT/tấn (737 USD/tấn) xuất xưởng, bao gồm thuế giá trị gia tăng, tăng 260 NDT/tấn so với tuần trước.
Tại thị trường xuất khẩu, các nhà máy tiếp tục tăng giá chào bán. Nhiều nhà máy Trung Quốc đã công bố giá chào mới với mức tăng từ 55-100 USD/tấn lên mức phổ biến là 730-735 USD/tấn FOB cho HRC thương phẩm lô hàng tháng 3. Người mua đang chờ đợi bên lề khi giá tăng sau đó rút lui vào cuối tuần tại thị trường nội địa Trung Quốc. “Có thể sẽ có nhiều điều chỉnh hơn trong thời gian tới và điều này khiến người mua do dự trong việc tăng thêm”, một nguồn tin từ nhà máy tại Trung Quốc cho biết.
Tại Việt Nam, chênh lệch giá chào mua khá rộng do người mua trong nước đang đánh giá diễn biến thị trường và không muốn trả cao hơn mặc dù giá chào mua được đưa ra ở mức 730-740 USD/tấn cho lô hàng từ tháng 3 đến tháng 4.
“Tuần này, không ai có thể đưa ra quyết định. Một số người mua vẫn muốn mua với giá 690 nhưng không có chào bán nào dưới 700 ”, một thương nhân tại Việt Nam cho biết.
Dự báo giá sẽ còn tiếp tục tăng trưởng trong tháng đầu năm tới nhờ nhu cầu bổ sung hàng trước tết Nguyên đán sau đó giảm trở lại vào tháng 2 do theo xu hướng giảm của thị trường nội địa Trung Quốc. Chào giá HRC cán lại vào tầm 650 USD/tấn CFR Việt Nam vào tháng 2/2021.
SẢN LƯỢNG
Trung Quốc sản xuất 72.01 triệu tấn gang và 87.66 triệu tấn thép thô trong tháng 11, lần lượt tăng 4.7% và 8% so với cùng kỳ năm ngoái, theo dữ liệu công bố ngày 15/12 của Cục Thống kê Quốc gia. Từ tháng 1 đến tháng 10, sản lượng gang và thép thô của Trung Quốc lần lượt tăng 4.2% và 5.5% so với cùng kỳ đạt 812.9 triệu tấn và 961.16 triệu tấn.
Sản lượng gang và thép thô hàng ngày trong tháng 11 giảm lần lượt 2,3% và 1,8% trong tháng, chủ yếu do nhu cầu thép xây dựng giảm trong mùa đông và việc kiểm soát sản lượng được lệnh để giải quyết ô nhiễm không khí ở miền bắc Trung Quốc.
Sản lượng gang và thép thô hàng ngày trong tháng 12 có thể tương đương với tháng 11 vì trong khi các nhà sản xuất thép dài có khả năng giảm sản lượng trong bối cảnh nhu cầu thấp và biên lợi nhuận thấp, các nhà sản xuất thép dẹt có thể giữ sản lượng cao do nhu cầu và tỷ suất lợi nhuận vẫn cao trong tháng 12.
Ước tính sản lượng thép thô của Trung Quốc sẽ tăng 5% trong năm nay đạt 1.045-1.05 tỷ tấn.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt Đại Liên và Singapore thoái lui từ mức cao kỷ lục đạt được trong phiên trước đó, sau khi cơ quan điều hành thị trường Trung Quốc tăng cường nỗ lực để hạn chế các hợp đồng giao dịch của hàng hóa này.
Cụ thể, Giá quặng sắt trên sàn giao dịch Trung Quốc lúc mở cửa giảm hơn 9% vào phiên giao dịch thứ 4 ngày 23/12/2020, giá quặng sắt trên sàn Đại Liên giảm trở lại dưới 1,100 NDT/tấn hơn một tuần sau khi vi phạm quy tắc giao dịch và lo ngại về chủng Covid-19 mới châm ngòi cho việc chốt lợi nhuận của các thương nhân trước dịp nghỉ lễ.
Sở giao dịch hàng hóa Đại Liên đã hạn chế số lượng mở giao dịch trong một ngày đối với hợp đồng quặng sắt kỳ hạn của các thành viên công ty xuống còn 2.000 lot kể từ phiên giao dịch ngày 22/12.
Động thái này diễn ra sau khi việc mua đầu cơ tăng mạnh trong những ngày gần đây điều đó đã thúc đẩy các nhà sản xuất thép lớn của Trung Quốc kêu gọi điều tra quy định và thông báo giới hạn giao dịch đối với hợp đồng quặng sắt kỳ hạn tháng 5/2021 vào ngày 3/12/2020.
Quặng sắt 62% Fe giao ngay giảm về mức 154.50 USD/tấn CFR Trung Quốc. Các nhà phân tích của Sinosteel Futures cho biết, các mối quan hệ cũng bị ảnh hưởng bởi các hạn chế biên giới sau khi phát hiện ra một biến thể Covid-19 đột biến có khả năng lây lan nhanh chóng trên khắp miền nam nước Anh.
Tuy nhiên, triển vọng giá quặng sắt năm 2021 nhìn chung vẫn lạc quan do được hỗ trợ từ sự phục hồi nền kinh tế của Trung Quốc.
Về ngắn hạn tháng 1/2021, giá quặng vẫn sẽ được hỗ trợ bởi nhu cầu sản xuất thép cao, tin tức tốt về vaccin và các vấn đề cung. Tuy nhiên, đà tăng nhu cầu tiêu thụ quặng chậm lại do thị trường gần bước vào lễ tết và các nhà máy thép từ chối thu mua ở mức quá cao gây áp lực giá giảm lại. Do đó, giá tháng 1 dự vẫn sẽ trên mức 120 USD/tấn. Biên độ dao động vào tầm 125-135 USD/tấn CFR.
Giá thép đang được hỗ trợ từ:
_Sự phục hồi kinh tế mạnh, dữ liệu kinh tế tích cực.
_Giá nguyên liệu thô tiếp tục tăng cao.
_Thiếu cung do các khu vực thế giới ngưng sản xuất trong thời gian đại dịch.
_Đồng nội tệ tăng giá.
_Chính sách giảm sản xuất mùa đông thúc đẩy tâm lý.
_Giá toàn cầu tăng.
_Nhu cầu tăng trước lễ cuối năm.
Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:
_Đại dịch bất ổn.
_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung, Trung- Úc
_Nguồn cung trở lại cao sau thời gian tăng sản xuất.
_Giá nguyên liệu thô điều chỉnh sau thời gian tăng trưởng mạnh.
_Tiêu thụ giảm một khi đạt đỉnh.
Dự báo
Giá thép dự báo tiếp tục tăng trưởng tới tháng 1/2021 sau đó suy yếu sau lễ tết. Dự báo chào giá HRC cán lại về Việt Nam tháng 1/2021 gần 750 USD/tấn CFR song giảm lại về tháng 2 xuống biên độ 630-650 USD/tấn CFR.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
