Giá thép Trung Quốc dường như đang tăng ngoài tầm kiểm soát. Giá thép giao kỳ hạn gần đây đã lên mức cao nhất trong ba năm, đẩy giá thép cây châu Á lên mức cao nhất bốn năm với khoảng436 USD tấn FOB Trung Quốc. Tâm lý thị trường nói chung là tốt, nhiều người chỉ ra nhu cầu cải thiện từ lĩnh vực xây dựng cơ sở hạ tầng, cùng với việc đóng cửa các lò cảm ứng là lý do để lạc quan.
Tâm trạng thị trường đã được cải thiện đáng kể từ khi có chỉ số niềm tin của S&P Global Platts China Steel khảo sát vào đầu tháng hai (xem biểu đồ). Dự báo là giá tháng 3 sẽ tiếp tục leo lên cao hơn, điều này đang khuyến khích việc thu mua hiện nay. Bắc Kinh sẽ tổ chức Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc vào đầu tháng Ba, năm ngoái sự kiện này là nhân tố kích thích giá quặng sắt và thép leo lên 20%.
Ngoài ra, với nhiều người hơn đang giao dịch thép và quặng sắt giao sau trong những ngày này, thì sự kiện năm nay sẽ được xem xét kỹ lưỡng cho bất kỳ ý kiến hoặc thông báo nào được coi là sẽ hỗ trợ cho nhu cầu thép. Một đợt tăng nữa trong giá thép nội địa Trung Quốc sẽ là tin tốt cho các nhà xuất khẩu thép ở Thổ Nhĩ Kỳ, Nga hay Ấn Độ, vì nó sẽ cho phép họ tiếp tục cạnh tranh mạnh mẽ tại một số thị trường xuất khẩu truyền thống của Trung Quốc ở châu Á. Một yếu tố khác hỗ trợ giá đó là chính sách của Trung Quốc về sản xuất than cốc trong nước. Ở giai đoạn này, hoàn toàn không rõ là Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia (NDRC) sẽ quyết định như thế nào liên quan đến số ngày làm việc tại các mỏ than Trung Quốc. Các chuyên gia trong ngành tin rằng NDRC sẽ quan tâm hơn đến việc kiểm soát sản lượng than nhiệt và có thể không giảm số ngày làm việc cho sản xuất than cốc.
Điều này sẽ dẫn đến nhập khẩu thấp hơn và tiếp tục đẩy giá than cốc tăng nhiệt. Xu hướng tăng giá thép nội địa Trung Quốc là tích cực đối với nhiều nhà sản xuất thép toàn cầu.
THÉP DÀI
Giá thép cây Trung Quốc đã tăng khi giao dịch trở lại vào đầu tháng 2 sau Tết Nguyên đán, do hợp đồng thép giao sau phản ứng trước sự mong đợi của việc cắt giảm sản xuất tại cuộc họp Quốc hội vào đầu tháng Ba. Những nỗ lực của Bắc Kinh để loại bỏ thép cây được sản xuất bằng các lò cảm ứng bất hợp pháp cũng được hiểu là đang giúp tăng thị phần của các nhà sản xuất hợp pháp, và kết quả là hỗ trợ giá trong nước. Đến giữa tháng hai, thép cây trong nước đã quay lại mức 3.500 NDT/tấn (508,4 USD/tấn), mức cao nhất kể từ tháng Chín năm 2013. Điều này dẫn đến chào giá xuất khẩu cao hơn khiến cho các nhà xuất khẩu Thổ Nhĩ Kỳ có thể cạnh tranh trên thị trường châu Á.
Ở giai đoạn này không có gì để cho thấy giá sẽ không tiếp tục tăng trong tháng Ba, và có thể thực sự nhận được một sự tiếp sức thêm nữa nếu có những phát biểu hỗ trợ cho ngành thép tại cuộc họp chính trị cấp cao sắp tới tại Bắc Kinh vào ngày 3/3 tới. Lượng thép tồn kho tăng trong thời gian nghỉ Tết nhưng bắt đầu giảm bớt khi hoạt động xây dựng phục hồi một lần nữa ở Trung Quốc. Các biện pháp làm hạ nhiệt thị trường bất động sản nhà tại Trung Quốc có vẻ như đang có tác dụng.
Giám đốc điều hành BHP Billiton -Andrew Mackenzie cho biết hồi tháng Hai rằng các biện pháp làm hạ nhiệt giá nhà đất sẽ dẫn đến nhu cầu thép sụt giảm vào nửa cuối năm nay. Ngành xây dựng tiêu thụ khoảng 30% lượng thép của Trung Quốc. Mối quan tâm của thị trường quốc tế là liệu Trung Quốc có thể tăng cường xuất khẩu thép cây một lần nữa nếu như nhu cầu trong nước suy yếu hay không.
THÉP CUỘN
So với giá thép cây thì mức tăng của giá thép cuộn cán nóng khiêm tốn hơn nhiều, nhiều người sẽ lấy lý do vì nhu cầu tiêu thụ trực tiếp ổn định. Đến giữa tháng hai, giá HRC trong nước đã tăng 4% so với đầu năm, trái ngược với mức tăng 18% trong cùng thời gian đó của thép cây. Giá HRC trung bình ở mức 3.755.8 NDT/tấn (546 USD/tấn) trước khi tăng lên 3.840 NDT/tấn vào ngày 15/2 khi giao dịch bắt đầu phục hồi trở lại sau Tết Nguyên Đán. Giá xuất khẩu HRC của Trung Quốc đã hầu như không tăng kể từ đầu năm nay. Mức giá giữa tháng hai 497,5 USD/tấn là cao hơn khoảng 1 USD/tấn so với trung bình tháng 1.
Trong trường hợp của thép cây, các nhà máy và thương nhân Trung Quốc đang gặp sự cạnh tranh mạnh mẽ từ Thổ Nhĩ Kỳ. Còn với HRC, thì là các nhà sản xuất Ấn Độ - được bảo vệ tại sân nhà bằng chính sách giá nhập khẩu tối thiểu của Ấn Độ nhưng nhận thấy nhu cầu trong nước teo tóp – nên hiện nay họ đang chào bán với giá cạnh tranh hơn so với các nhà xuất khẩu Trung Quốc. Lượng thép tồn kho tăng tại Trung Quốc do thiếu các hoạt động giao dịch trong những ngày nghỉ Tết. Đến tuần thứ ba của tháng Hai, khối lượng thép tồn kho được nắm giữ bởi các thương nhân đã lên đến 16,55 triệu tấn, tăng cao hơn 75% so với 9,47 triệu tấn của cuối năm ngoái. Con số này bằng với tuần trước đó, cho thấy việc kinh doanh sau Tết mới vẫn chưa thực sự làm giảm bớt hàng tồn kho. Số liệu sản xuất yếu hơn trong tháng Hai có thể góp một phần vào sự sụt giảm trước Tết.
QUẶNG SẮT VÀ THAN ĐÁ
Vào những ngày cuối tháng 2 giá quặng sắt bất ngờ tăng mạnh khi lần đầu tiên phá vỡ mốc 90 USD/tấn CFR kể từ tháng 8 năm 2014, do giá thép giao ngay và giao sau của Trung Quốc đều đi lên. Tháng 2 đã bắt đầu chậm chạp do nghỉ Tết Nguyên đán, nhưng giá tăng vọt khi giao dịch dồn lại. Tồn kho tại các cảng vẫn trên 100 triệu tấn, nhưng phần lớn là loại chất lượng thấp, và các nhà máy đang tìm quặng cao cấp hơn. Các nhà sản xuất quặng có xu hướng xuất khẩu nhiều trước khi kết thúc tháng 12 để tối ưu hóa doanh thu trước khi kết thúc năm tài chính (trong trường hợp của Rio Tinto và Vale), hoặc giai đoạn tài chính tạm thời (trong trường hợp của BHP Billiton và các nhà sản xuất khác của Úc). Do đó nguồn cung thường ít hơn một chút vào đầu năm mặc dù thời tiết ở Úc và Brazil nhìn chung ôn hòa tính cho đến nay.
Trong khi đó, giá than luyện cốc đã mất khoảng 70 USD/tấn kể từ đầu năm, và trong khi các nhà sản xuất cố gắng giữ giá trước cuộc đàm phán hợp đồng quý 2, thì giá cả vẫn sẽ chịu sức ép từ tồn kho cao và nguồn cung dồi dào từ các nhà sản xuất của Úc.
Hiện nay vẫn chưa rõ ràng về việc liệu NDRC có duy trì chế độ 330 ngày lao động tại các mỏ than của nước này hay không. Số ngày làm việc được cho là sẽ vẫn giữ ở mức đó cho các mỏ khai thác than và than cốc cao cấp hơn, trong khi tại các mỏ ít phức tạp hơn xuống còn 276 ngày kể từ giữa tháng Ba. Nhưng cũng có tin đồn là việc giảm xuống 276 ngày đối với ngành than là từ giữa tháng tư. Nếu tin này là đúng thì có thể sẽ có một đợt tăng giá nữa khi các nhà máy Trung Quốc và Ấn Độ tranh thủ nhập khẩu nguyên liệu.
SẢN LƯỢNG THÉP THÔ
Sản lượng thép thô của Trung Quốc bắt đầu một năm tương đối chậm, đạt 67.2 triệu tấn vào tháng 1, bằng với mức của tháng 12. Sản lượng trong mười ngày cuối cùng của tháng 1 đạt trung bình 1,62 triệu tấn/ngày, mức thấp nhất kể từ tháng Ba năm ngoái. Điều này phần lớn là do sự suy giảm trước kỳ nghỉ năm mới. Nhìn xa hơn về phía trước trong năm nay, chính phủ Trung Quốc đã cam kết sẽ cắt giảm khoảng 50% sản lượng thép trong giai đoạn mùa đông từ tháng mười một tới tháng ba tại các thị trấn lớn thuộc khu vực Bắc Kinh, Thiên Tân và Hà Bắc để giảm thiểu ô nhiễm. Thị trường đã kỳ vọng một thông báo tương tự trước Đại hội nhân dân toàn quốc Trung Quốc vào đầu tháng 3 nhưng cho đến nay vẫn chưa có thông báo nào. Hiện tại công suất thép tại Trung Quốc là khoảng 70-71%. Sản lượng thép thô tại các nhà máy thành viên của Hiệp hội Sắt Thép Trung Quốc trong 10 ngày đầu tháng 2 đạt trung bình 1,72 triệu tấn/ngày.
Nhìn chung thị trường đã có đợt tăng giá mạnh trong tháng vừa qua, nên sắp tới sẽ có một sự điều chỉnh nếu như người mua thận trọng và cân nhắc hơn trước khi mua vì sợ giá sẽ không giữ được đà tăng bền vững.
Satthep.net dự báo giá thép tháng 3 sẽ có xu hướng đi ngang và có lúc điều chỉnh giảm nhẹ xuống 1-2% so với mức giá hiện nay nếu như không có các thông tin tốt hỗ trợ cho thị trường chẳng hạn như số liệu sản lượng tiếp tục tăng trong tháng này, chưa kể sau một thời gian làm giá, khiến cho giá thép Trung Quốc mất đi vị trí cạnh tranh ở khu vực Châu Á thì khi giá trong nước rớt, các nhà xuất khẩu cũng phải nhượng bộ hạ bớt chào giá xuống để lôi kéo khách hàng trở lại. Do đó, giá xuất khẩu cũng sẽ giảm theo.
